指数表现 - 上证指数3640点，涨幅0.16%，近1个月上涨4.8%，近6个月上涨1.86% [1] - 深证综指2225点，跌幅0.05%，近1个月上涨7.24%，近6个月上涨2.28% [1] 中芯国际(688981)业绩分析 - 2025Q2营收22.09亿美元，YoY+16.2%，QoQ-1.7%，连续第四个季度超20亿美元，高于指引(QoQ-4%~-6%) [10] - Q2毛利率20.4%(QoQ-2.1pct)，优于指引区间(18%-20%) [10] - 25H1合计销售收入44.6亿美元，YoY+22%；毛利率21.6%，YoY+7.6pct [10] - Q3指引销售收入QoQ+5%~+7%，毛利率18-20% [12] - 调整2025-2027年归母净利润预测为50.93/64.08/72.21亿元，对应PE为142/113/100X [12] 华虹公司(688347)业绩分析 - 2025Q2营收5.661亿美元，YoY+18.3%，QoQ+4.6%，符合预期(5.5-5.7亿美元) [11] - Q2毛利率10.9%(YoY+0.4pct，QoQ+1.7pct)，超预期(7%-9%) [11] - 25Q2晶圆交付2390K，YoY+13.2%，QoQ+4.3%，ASP环比下滑5.7%至924美元/片 [12] - 工业与汽车收入占比10.6%，营收QoQ+8.5% [12] - 调整2025-2027年归母净利润预测为7.17/12.63/15.35亿元，对应PE为155/88/73X [13] 行业表现 - 涨幅居前行业：金属新材料(近1个月3.57%，近6个月23.81%)、休闲食品(15.4%)、小金属II(12.51%) [4] - 跌幅居前行业：化学制药(-1.83%)、特钢II(-1.6%)、生物制品II(-1.42%) [4] 外贸数据 - 7月出口同比7.2%，超预期(5.8%)；进口同比4.1%，超预期(0.3%) [16] - 对美出口回落5.6pct至-21.6%，对拉美(+9.8pct至7.8%)、非洲(+7.5pct至42.5%)出口明显回升 [16] - 新兴市场工业化提速带动钢材、集成电路等商品出口反弹 [16] 新洋丰(000902)业绩分析 - 25H1营收93.98亿元(YoY+12%)，归母净利润9.51亿元(YoY+29%) [20] - 新型复合肥收入28.50亿元(YoY+27%)，毛利率24.48%(YoY+2.58pct) [20] - 磷肥收入23.11亿元(YoY+39%)，毛利率19.81%(YoY+4.28pct) [20] - 维持2025-2027年归母净利润预测为17.53/20.16/23.18亿元，对应PE为10/9/8倍 [22]

财务表现 - 第二季度净利润795万美元 较市场预估1,280万美元低38% [1] - 第二季度毛利率10.9% 显著高于市场预估8.34% [1] - 资本支出4.077亿美元 较市场预估5.794亿美元减少30% [1] 业绩展望 - 第三季度营收指引6.20亿至6.40亿美元 [1] - 第三季度毛利率指引10%至12% 高于市场预估9.23% [1]

公司股价表现 - 8月6日中芯国际股价上涨0.87%，成交额24.19亿元，换手率1.35%，总市值7249.98亿元 [1] 公司行业地位 - 中芯国际是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团 [2] - 根据2024年销售额数据，中芯国际在全球纯晶圆代工企业中排名第二，在中国大陆企业中排名第一 [3] 公司主营业务 - 主营业务为基于0.35微米至14纳米多种技术节点的集成电路晶圆代工及配套服务 [7] - 主营业务收入构成：集成电路晶圆制造代工92.13%，其他6.68%，其他(补充)1.19% [7] 财务数据 - 2025年1-3月营业收入163.01亿元，同比增长29.44% [7] - 2025年1-3月归母净利润13.56亿元，同比增长166.50% [7] 股东结构 - 国家集成电路产业投资基金持股比例1.61% [2] - 截至3月31日股东户数25.80万，较上期增加3.69% [7] - 人均流通股8042股，较上期减少3.82% [7] - 十大流通股东中多家ETF减持，包括华夏上证科创板50ETF减持2221.82万股 [7][8] 资金流向 - 8月6日主力净流入9506.72万，占比0.04%，行业排名6/164 [4] - 近20日主力净流出2.91亿元 [5] - 主力成交额8.70亿，占总成交额6.93% [5] 技术面分析 - 筹码平均交易成本90.52元 [6] - 股价靠近支撑位90.50元 [6] 概念板块 - 所属概念包括IGBT概念、中芯国际概念、芯片概念、半导体、集成电路等 [7] - 入选中国AI50指数，该指数聚焦AI国产算力、核心终端和应用 [3]

公司股价与交易表现 - 8月5日股价下跌0.08%，成交额17.62亿元，换手率0.98%，总市值7187.46亿元 [1] - 当日主力资金净流出7477.47万元，占成交额0.04%，行业排名158/164，无连续增减仓现象 [4] - 近3日/5日/10日/20日主力净流出分别为3.73亿/7.13亿/10.73亿/4.54亿元 [5] 公司行业地位与业务构成 - 中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大的集成电路制造企业集团 [2] - 全球纯晶圆代工企业销售额排名第二，中国大陆企业排名第一 [3] - 主营业务收入构成：集成电路晶圆制造代工92.13%，其他6.68%，其他(补充)1.19% [6] - 提供0.35微米至14纳米多种技术节点的晶圆代工及配套服务 [6] 股权结构与股东变化 - 国家集成电路产业投资基金持股比例1.61% [2] - 股东户数25.80万户，较上期增加3.69%，人均流通股8042股，较上期减少3.82% [6] - 十大流通股东中多家ETF减持：华夏上证科创板50ETF减持2221.82万股至9237.14万股，易方达上证科创板50ETF减持340.39万股至6549.30万股 [7][8] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入163.01亿元，同比增长29.44% [6] - 2025年第一季度归母净利润13.56亿元，同比增长166.50% [6] 技术面与市场特征 - 筹码平均交易成本90.52元，近期减仓程度减缓 [6] - 股价靠近支撑位89.98元，主力未控盘，筹码分布分散 [5][6] - 主力成交额11.79亿元，占总成交额8.54% [5] 概念板块归属 - 所属概念包括：IGBT概念、中芯国际概念、芯片概念、半导体、集成电路 [6] - 入选中国AI50指数，该指数聚焦AI国产算力、核心终端及Agent应用三重结构 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入349.52亿元，同比增长21.38% [1][3] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.70亿元，同比减亏63.82% [1][3] - 经营活动产生的现金流量净额9.81亿元，同比增长77.10% [1][3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.36亿元，同比减亏31.11% [1][3] 历史财务数据对比 - 2023年营业收入53.24亿元，2024年增长至65.09亿元 [3] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-19.58亿元，2024年改善至-9.62亿元 [3] - 2023年扣除非经常性损益的净利润为-22.62亿元，2024年改善至-14.10亿元 [3] 公司名称变更及上市信息 - 2023年12月6日公司证券简称由"中芯集成"变更为"芯联集成"，证券代码688469保持不变 [4] - 公司于2023年5月10日在上交所科创板上市，发行价格5.69元/股 [4] - 上市首日最高价达6.96元，为历史最高价，目前处于破发状态 [4] 募集资金情况 - 行使超额配售选择权前募集资金总额96.27亿元，全额行使后达110.72亿元 [5][7] - 扣除发行费用后净募集资金行使超额配售前93.73亿元，全额行使后107.83亿元 [5][7] - 募集资金主要用于MEMS和功率器件芯片制造及封装测试生产基地技术改造项目、二期晶圆制造项目和补充流动资金 [5]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第七次会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年7月22日向全体监事发出 [1] - 应出席监事5人 实际出席5人 由监事会主席王永主持 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会确认2025年半年度报告编制程序符合法律法规及公司章程规定 [2] - 报告内容与格式符合证监会及交易所要求 真实准确完整反映公司实际情况 [2] - 表决结果5票赞成 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合《上市公司监管指引第2号》要求 [2] - 未发现违规使用资金或改变募集资金投向的情形 [2] - 相关信息披露及时真实准确完整 履行了信息披露义务 [2] 文件披露信息 - 半年度报告全文及摘要披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [2] - 募集资金专项报告公告编号为2025-044 同步披露于交易所网站 [3]

财务表现 - 2025年上半年实现营收34.95亿元同比增长21.38% 主营收入34.57亿元同比增长24.93% [1] - 第二季度归母净利润0.12亿元首次实现单季度转正 上半年毛利率3.54%同比增长7.79个百分点 [1] - 经营活动现金流净额9.81亿元同比增长77.10% EBITDa超11亿元 [1] 业务板块表现 - 新能源业务持续增长 车载领域营收同比增长23% 工控领域同比增长35% [2] - AI业务营收贡献占比6% 专注AI基础设施与终端应用两大方向 [4] - 车规功率模组批量交付相关收入增长200% 模拟IC代工产品数量增长140%客户数量增长25% [2][3] 研发与技术进展 - 上半年研发投入9.64亿元同比增长超10% 完成新技术平台开发及客户导入 [2] - 6英寸SiC MOSFET新增项目定点超10个 新增5家汽车客户项目进入量产 [2] - 国内首条8英寸SiC产线实现批量量产 关键性能指标业界领先 [2] 产品与市场拓展 - 碳化硅功率模块装机量位居全国第三 新能源汽车主驱功率模块装机量位居全国第四 [2] - 汽车业务扩展至芯片系统解决方案 覆盖动力域底盘域等五大领域 上半年导入客户15家 [2] - 4500V IGBT成功量产挂网 工业变频模组进入量产阶段 [3] AI领域布局 - AI服务器电源提供一站式芯片系统代工解决方案 涵盖功率器件驱动IC等 [4] - 发布第二代数据中心电源管理芯片平台 开发完成中国首个55nm BCD集成DrMOS芯片 [4] - AI终端应用覆盖汽车智能化智能家电等 MEMS代工平台扩展至ADAS激光雷达等领域 [4][5] 新兴应用领域 - 智能家电带动IPM及PIM功率模组快速上量 新一代MEMS麦克风平台填补国内技术空白 [5] - 人形机器人量产产品应用于语音交互姿态识别运动捕捉等终端场景 [6]

宏观经济表现 - 上半年国内生产总值同比增长5.3% 较去年同期和全年均提高0.3个百分点 [1] - 内需对经济增长贡献率达68.8% 继续发挥增长主动力作用 [1] - 经济表现明显好于年初市场普遍预期 [1] 制造业发展态势 - 装备制造业增加值增长10.2% 持续发挥压舱石作用 [1] - 高技术制造业增加值增长9.5% 显示新动能加快发展壮大 [1] - 智能无人飞行器制造 智能车载设备制造 集成电路制造等新兴产业茁壮成长 [1]

普通股票型基金整体表现 - 截至7月31日，在有可比业绩的1032只普通股票型基金中，业绩上涨的共有988只，占比高达96%，业绩下跌的仅有44只 [1] 医药健康主题基金表现突出 - 永赢医药健康A和C分别上涨38.16%和38.14%，位列涨幅榜前两位 [1][6] - 红土创新医疗保健股票上涨29.45%，安信医药健康股票A/C分别上涨28.27%和28.22% [2][6] - 民生加银医药健康股票A/C分别上涨27.84%和27.80%，景顺长城医疗产业股票A/C分别上涨27.57%和27.52% [2][6] - 中欧医疗创新股票A/C分别上涨26.46%和26.38%，创金合信医疗保健股票A/C分别上涨24.32%和24.24% [2][6] - 易方达医药生物股票A/C分别上涨24.10%和24.07%，金鹰医疗健康股票A/C分别上涨23.73%和23.69% [6] - 富国医药创新股票A/C分别上涨23.54%和23.48%，华安医药生物股票发起式A/C分别上涨23.41%和23.37% [6] 集成电路与科技主题基金表现强劲 - 财通集成电路产业股票A和C分别上涨31.79%和31.70%，位列涨幅榜第三和第四位 [1][6] - 国联安科技动力股票上涨23.10%，易方达信息行业精选股票A/C分别上涨20.46%和20.42% [6] - 易方达战略新兴产业股票A/C分别上涨20.14%和20.11%，宏利转型机遇股票A/C分别上涨19.91%和19.89% [6] 消费主题基金表现疲软 - 国寿安保品质消费股票发起式C和A分别下跌6.66%和6.63%，位列跌幅榜前两位 [3][6] - 银华品质消费股票C和A分别下跌4.08%和4.05%，嘉实消费精选股票C和A分别下跌3.90%和3.86% [6] - 工银新蓝筹股票C和A分别下跌3.21%和3.19%，国泰消费优选股票下跌2.89% [6] - 民生加银优选股票下跌2.70%，富国消费精选30股票C和A分别下跌2.18%和2.12% [6] 基金经理与持仓分析 - 永赢医药健康基金经理单林自2023年加入永赢基金，始终专注于医药研究领域 [1] - 财通集成电路产业股票由金梓才管理，累计管理公募基金近11年，二季度前十大重仓股包括仕佳光子、新易盛、中际旭创等，多只个股单月涨幅超过40% [2] - 安信医药健康二季度前十大重仓股包括三生制药、一品红、益方生物等，其中一品红7月上涨超过50%，多只个股涨幅超过30% [2] - 红土创新医疗保健股票基金经理廖星昊有近4年管理经验，二季度重仓股包括信立泰、舒泰神、热景生物等 [3] - 景顺长城医疗产业股票由乔海英管理，累计管理公募近10年，中欧医疗创新股票由葛兰管理，累计管理经验超过10年 [3] 其他主题基金表现 - 东吴医疗服务股票A/C分别上涨23.37%和23.36%，东吴双三角股票A/C分别上涨23.11%和23.06% [6] - 嘉实互融精选股票A/C分别上涨23.10%和23.06%，申万菱信医药先锋股票A/C分别上涨22.87%和22.83% [6] - 建信医疗健康行业股票A/C分别上涨22.86%和22.82%，南方医药创新股票A/C分别上涨22.78%和22.70% [6]

经济总体表现 - 上半年GDP同比增长5.3%，较去年同期和全年均提高0.3个百分点 [2] - 内需对经济增长贡献率达68.8%，继续发挥增长主动力作用 [2] - 7月制造业生产经营活动预期指数为52.6%，持续保持扩张态势 [2] 外贸与产业动态 - 上半年进出口规模突破20万亿元，出口增长7.2% [2] - 人工智能、国产CPU、创新药等领域创新成果涌现 [2] - 智能无人飞行器、智能车载设备、集成电路制造等新兴产业快速成长 [2] 全国统一大市场建设 - 1-4月全国省际贸易销售额占比40.4%，同比提高0.6个百分点 [4] - 上半年跨省区交易电量同比增长18.2%，市场化交易电量占比提升2.6个百分点 [4] - 将制定《妨碍统一市场和公平竞争行为防范事项清单》，开展市场准入壁垒清理 [5] 消费市场表现 - 上半年社会消费品零售总额增长5%，增速较一季度提高0.4个百分点 [7] - 限额以上家电、通讯器材零售额分别增长30.7%和24.1%，新能源汽车销量增长40.3% [7] - 将推动"人工智能+"消费，培育国货"潮品"，减少消费限制措施 [7] 政策与资金支持 - "两重"建设项目清单8000亿元和中央预算内投资7350亿元已全部下达 [8] - 第三批690亿元消费品以旧换新特别国债资金已下达，全年计划3000亿元 [8]