全球首富变动 - 马斯克以3840亿美元身家失去全球首富头衔 埃里森以2950亿美元身家紧随其后[2] - 埃里森因甲骨文股价单日暴涨36% 身家最高达4148亿美元 收盘回落至3808亿美元[3] - 马斯克因特斯拉股价变动 持股价值增至3846亿美元 重新回到榜首位置[3] 甲骨文股价表现 - 甲骨文股价单日飙升36% 创1992年以来最大单日涨幅 市值单日暴增2440亿美元[2] - 甲骨文成为首家市值超5000亿美元却实现单日涨幅超25%的公司[4] - 股价暴涨因云业务需求激增刺激营收前景 新增多个大型客户并上调销售预期[2][6] 云计算业务突破 - 剩余履约义务（RPO）达4550亿美元 包含与星际之门AI基础设施合资企业相关收入[5] - 与OpenAI签署五年计算能力采购协议 价值约3000亿美元 为史上最大云服务合同之一[6] - 云基础设施投入巩固AI模型训练领域主导地位 独特网络架构带来定价和性能优势[6] 资本支出与产业链影响 - 本财年资本支出预计达350亿美元 对英伟达/博通/超威半导体/Arista Networks等供应商形成积极信号[7] - 星门项目合资企业参与者包括OpenAI和软银集团 另有两家AI企业贡献收入增长[5][6] 行业背景与人物关联 - 全球前十富豪中八位为科技巨头 受科技与AI革命性热潮推动[8] - 埃里森为特斯拉前董事会成员 曾为马斯克收购推特提供资金支持[9] - 甲骨文成立于1977年 1986年上市 埃里森现担任董事会执行主席兼首席技术官[9]

2025.09. 11 本文字数：1982，阅读时长大约3分钟 作者 | 第一财经 樊志菁 封图来源 | 视觉中国 周三，"全球首富" 的头衔迎来了新人。 《彭博亿万富豪指数》（Bloomberg Billionaires Index）数据显示，在蝉联"全球首富"头衔近300 天后，特斯拉公司首席执行官马斯克（ElonMusk）交出了位置。 随着云业务需求激增刺激营收前 景，甲骨文公司股价盘中暴涨超42%，该公司联合创始人埃里森（Larry Ellison）首次登顶。 截至 周三收盘，甲骨文股价飙升36%，创下自1992年以来的最大单日百分比涨幅，单日市值暴增2440亿 美元。 彭博数据显示，截至周二马斯克仍以3840亿美元的总身家位居榜首，埃里森则以2950亿美元紧随其 后。然而在当日收盘后，这家云计算巨头上调了销售额预期，并宣布新增多个大型客户，其股价随即 大幅飙升。 最新文件显示，埃里森持有11.6亿股甲骨文股票。按周三最高股价345.72美元计算，其身家最多时 飙涨近1200亿美元，达到4148亿美元，收盘时回落到3808亿美元。与此同时，马斯克持有5.068亿 股特斯拉股票。截至周三收盘，特斯拉股价 ...

全球首富变动 - 马斯克以3840亿美元身家失去全球首富头衔 埃里森以2950亿美元身家首次登顶[1] - 埃里森持有11.6亿股甲骨文股票 按最高股价345.72美元计算身家达4148亿美元 收盘回落至3808亿美元[1] - 马斯克持有5.068亿股特斯拉股票 收盘时持股价值3846亿美元重回首富位置[1] 甲骨文股价表现 - 股价单日飙升36% 创1992年以来最大单日涨幅 市值单日暴增2440亿美元[1] - 早盘涨幅接近40% 成为首家市值超5000亿美元却实现单日涨幅超25%的公司[2] - 过去五年全球首富在马斯克、贝佐斯和阿尔诺之间轮换 榜单前十中八位为科技巨头[6] 云计算业务突破 - 云业务需求激增刺激营收前景 公司上调销售额预期并宣布新增多个大型客户[1] - 剩余履约义务达4550亿美元 包含与星际之门AI基础设施合资企业相关收入[2] - 与OpenAI签署五年3000亿美元计算能力采购协议 为史上最大云服务合同之一[3] 人工智能布局 - 星际之门合资企业参与者包括OpenAI和软银集团 另有两家AI企业贡献收入[2] - 云基础设施大量投入巩固AI模型训练领域主导地位 独特网络架构带来定价和性能优势[3] - 资本支出预计达350亿美元 对英伟达、博通、超威半导体和Arista Networks等供应商形成积极信号[4] 行业地位比较 - 股价暴涨幅度超越2023年5月英伟达24%的涨幅 当时英伟达季度营收预期较市场高出40亿美元[2] - 本次财报被券商评为史上最重要季度 AI推理热潮将惠及产业链相关企业[3][4] - 埃里森身家年内增长超1000亿美元 为富豪榜表现最佳者[6] 公司历史背景 - 公司1977年由埃里森等人创立 受CIA委托开发Oracle数据库程序 1986年上市[7] - 埃里森2014年卸任CEO 现任董事会执行主席兼CTO 曾担任特斯拉董事并支持马斯克收购推特[7] - 特斯拉2025年以来股价下跌12% 马斯克公众形象对电动汽车销量产生不利影响[7]

三星先进制程发展 - 三星为与台积电竞争必须承担采购ASML高数值孔径EUV光刻机的高昂成本 每台设备售价约4亿美元[1][2] - 三星已于3月安装用于1.4纳米生产的高数值孔径EUV光刻机EXE:5000 并计划2027年开始量产1.4纳米芯片[1][2][3] - 三星已找到解决2纳米GAA节点良率问题的方法 Exynos 2600芯片组将于今年晚些时候投入量产[1] 韩国政府政策支持 - 韩国政府计划取消进口半导体设备关税 包括坩埚 碳基复合材料等八类晶圆制造材料[1][3][4] - 关税优惠范围从石英玻璃基板扩大至晶圆制造材料 预计降税效益达数千亿韩元[4] - 政策旨在降低半导体厂商成本 提升韩国半导体产业竞争力[2][3][4] 市场竞争格局 - 三星第2季全球晶圆代工市占率与台积电差距扩大至62.9个百分点 为历来最大[3] - 三星失去全球DRAM霸主地位 连续两季市占率落后于SK海力士[2][3] - SK海力士已率先采用ASML EXE:5200B机台进行量产 加速新一代存储器开发[3] 技术发展动态 - 高数值孔径EUV光刻机将用于2纳米以下晶圆生产 包括1.4纳米制程开发[1][2][3] - 三星计划通过设备精进提升先进制程发展 同时寻求政府政策支持[3] - 半导体制造商通过简化EUV制程提升产品效能和成本竞争力[3]

收购交易概述 - 赛微电子以1.57亿元收购青岛展诚科技56.24%股权 交易完成后合计持股比例达61.00% 实现控股并新增芯片设计服务及EDA软件开发业务 [2] 战略合作背景 - 2022年6月赛微电子全资子公司曾以自有资金500万元对展诚科技进行战略投资 持续跟踪经营状况并组织技术团队就EDA软件在MEMS芯片制造领域应用开展深入交流 [4] - 双方过去三年在产业协同方面充分讨论 逐步形成对产业竞争格局及发展方向共识 为本次战略合作奠定重要基础 [4] - 展诚科技在寄生参数提取领域拥有多年研发经验 可有效协同赛微电子在MEMS EDA领域研发工作 增强综合竞争力 [4] 业务协同与战略价值 - 通过交易进一步拓展深化MEMS芯片制造及芯片设计服务战略布局 依托展诚科技产业资源以"MEMS+"模式推动业务发展 [6] - 促进半导体服务产业生态协同 提升公司综合竞争实力与行业地位 [6] - 展诚科技具备一定收入利润体量且业绩增长基础坚实 赛微电子将运用并购整合经验实现业务融合与相互发展 [6] - 推动上市公司业绩提升和战略发展 增强持续盈利能力并为股东创造更多中长期回报 [6]

执法行动概况 - 美国移民与海关执法局对现代汽车与LG能源解决方案的佐治亚州电池合资工厂建设现场进行突击搜查 逮捕约450人 包括300余名韩国籍工作人员[1] - 这是美国国土安全部调查局历史上最大规模的单一地点执法行动 基于数月刑事调查 重点针对非法雇佣行为和其他严重联邦犯罪[1] - 被捕人员涉嫌非法越境 通过禁止工作的免签项目入境或签证逾期滞留[1] 公司回应与运营影响 - 现代汽车确认被拘留者中没有公司直接雇员 已知悉此事并了解具体情况[2] - LG能源解决方案正与韩国政府及相关部门合作确保员工安全并争取尽快获释[2] - 现代汽车在附近已运营一年的电动汽车工厂生产未受影响[3] - 合资公司HL-GA电池公司已暂停施工以配合当局工作[2] 投资背景与项目规模 - 现代汽车8月宣布将美国投资增加至260亿美元 比此前承诺增加50亿美元 未来四年创造约2.5万个直接就业岗位[2] - 佐治亚州工厂是美国州史上最大制造业项目 总投资76亿美元 计划到2031年雇佣8500人 州政府提供20亿美元激励方案[2] - 电池工厂建成后将为去年投产的现代电动汽车制造厂供应电池[2] 美韩经贸关系背景 - 7月下旬美韩达成协议 美国对韩国进口商品征收15%关税 韩国承诺对美投资3500亿美元[2] - 事件发生在韩国总统李在明与特朗普在白宫举行友好峰会一周后 韩国政府表示事前未收到通知[1][4] 行业影响与警示 - 事件为韩国企业在美国庞大的投资计划及复杂劳动力安排敲响警钟[5] - 除现代汽车外 三星电子在德克萨斯州扩建芯片设施 SK海力士在印第安纳州建设芯片封装厂 LG能源解决方案 三星SDI和SK On等电池制造商在美国中西部投资数十亿美元[5]

特朗普政府AI产业政策 - 美国总统特朗普在白宫活动上强调发展人工智能产业的决心，并指出科技公司面临数据中心电力供应不足的主要障碍，政府正努力消除阻碍以加快数据中心接入电网[1][3] - 特朗普政府发布《美国人工智能行动计划》，该计划是特朗普新任期最全面的国家级战略文件，围绕加速AI创新、构建AI基础设施、引领国际AI外交安全三大支柱展开，包含30项举措和100余条具体政策行动，旨在确保美国在全球AI竞赛中的领先地位[6] - 在“美国优先”贸易政策下，多家美国公司竞相在岸生产和建设新基础设施，引发投资热潮，白宫宣布多家能源和技术公司承诺投资920亿美元建设AI和能源基础设施[6] 美国科技公司投资与回应 - 苹果公司承诺未来四年在美国投资6000亿美元，公司CEO蒂姆·库克在活动上感谢特朗普政府定下基调，使公司能在美国进行重大投资并将关键制造业务设置于此[1][3] - 日立能源宣布对美国关键电网基础设施投资10亿美元，其中包括投资4.57亿美元在弗吉尼亚州建造新的大型电力变压器设施，预计创造数千个新就业机会以推动AI革命[6] - 与会的科技领袖如OpenAI CEO奥尔特曼等轮流感谢和赞扬特朗普在促进芯片制造和AI投资方面的贡献，称其亲商和鼓励创新[4] 关税与芯片产业政策 - 特朗普再次强调将对未在美国建厂的芯片企业加征“相当可观，但不会过高”的关税，但若企业在美投资或有建厂计划则可获得豁免[3] - 此政策旨在引导芯片制造业回流美国，与政府推动AI基础设施建设的整体战略相配合[3][6] 科技巨头动态与监管环境 - 特朗普向谷歌CEO桑达尔·皮查伊提及谷歌母公司的反垄断裁决，此前一天法官作出正式裁决，未强制要求谷歌剥离其Chrome浏览器或安卓操作系统，皮查伊表示高兴此事结束并感谢政府进行建设性对话[3] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克和英伟达CEO黄仁勋未出席活动，马斯克称虽受邀请但无法参加将派代表出席，过去几个月马斯克与特朗普关系经历波动但特朗普曾公开称赞他[1][4] AI重大项目进展 - 软银与OpenAI合作的5000亿美元“星际之门”项目被报道举步维艰，启动6个月后仍未落地任何项目，项目已调降目标计划年底前只建造一座小型数据中心[7] - 软银CFO后藤良光表示公司在与合作伙伴达成共识方面遇到困难导致项目推进慢，但将很快就首个项目选址展开具体讨论[7]

行业挑战与内卷现象 - 半导体微观加工设备产业面临十大挑战 包括恶性竞争和15种行业内卷表现形式 如现场解剖复制设备 设备商与零部件商不公平条款 利用媒体诋毁竞争者等[1] - 垂直整合垄断尝试指大型芯片制造公司同时涉足芯片制造 设备及关键零部件领域 通过产业链过分垂直整合达到垄断目的[1] 垂直整合的不公平竞争 - 国际芯片制造商与设备商高度分工 芯片制造以台积电 三星 格罗方德为代表 设备商以阿斯麦 应用材料 泛林集团为代表[2] - 国内同样高度分工 芯片制造商包括中芯国际 华虹公司 晶合集成 设备商包括中微公司 北方华创 盛美上海[2] - 垂直整合导致芯片制造厂商担忧技术机密泄露 其他芯片制造公司忌讳购买垂直整合公司的设备[3] - 垂直整合厂商可能通过芯片制造工厂将Know How知识透露给其设备厂商 ASML强调信息安全是全球化工商业基本承诺[4] 国内半导体设备国产化现状 - 去胶设备国产化率达90%以上 基本实现国产化 热处理 刻蚀设备和清洗设备国产化率约20% CMP和PVD设备国产化率约10% 涂胶显影设备正实现从0到1突破[5] - 半导体设备研发需要巨额资金和漫长时间 加工微观纳米结构接近物理极限 需集成50多个学科知识和技术[5] - 微观加工设备开发需要大量研发经费 研发资金可达设备售价的10倍 30倍乃至100倍[5] 行业发展建议 - 应鼓励小型设备公司与规模较大公司合作 降低国内设备产业内耗 促进半导体设备产业健康发展[6] - 中微公司推出六款半导体设备产品 覆盖等离子体刻蚀 原子层沉积及外延等关键工艺 展示技术硬实力[6]

稀土出口事件概述 - 4个月内中国有4000吨稀土被连夜运往美国 [1][1] - 事件涉及贸易公司老板和相关部门内部人员串通操作 [5][7] - 涉事人员已被抓捕 相关部门正在深入调查利益链 [11][13] 稀土资源战略重要性 - 稀土是制造高端芯片、军工装备和新能源设备的核心材料 被称为"工业维生素" [3] - 中国拥有全球36%的稀土储量 但供应全球90%的稀土需求 [7] - 美国F35战斗机需要400多公斤稀土材料 风力发电机需要200多公斤稀土材料 [5] 违规操作手法 - 通过第三方公司将稀土伪装成"工业原料"进行出口 [7] - 利用内部人员职务便利在审批环节大开绿灯 [7] - 选择深夜装船运输以逃避监管 [9] 行业影响分析 - 4000吨稀土可支持美国生产大量先进武器和高端芯片 [11] - 此类行为可能蚕食中国在稀土领域的战略优势 [11] - 事件促使相关部门将进一步完善稀土出口管制制度 [13]

美国总统特朗普周四主持了一场与全球最大科技公司领导人的会面，表现形式就像他的内阁会议翻版， 与会者们轮流感谢和赞扬特朗普在促进芯片制造和人工智能(AI)投资方面所做的努力。包括苹果首席执 行官蒂姆-库克(Tim Cook)和OpenAI首席执行官山姆-阿尔特曼(Sam Altman)在内的科技界大佬们纷纷向 总统特朗普表示了"感谢"，其中一些人还阐述了各自公司计划在美国投资的规模。"感谢您是一位如此 亲商、鼓励创新的总统。这是一个非常令人耳目一新的变化。"阿尔特曼说道，"我认为这会为我们引领 世界很长一段时间奠定基础，没有您的领导，这一切就不会发生。"库克表示，苹果公司预计将在美国 投资6,000亿美元。库克说："我要感谢您定下了基调，这样我们才能在美国进行重大投资，并将一些关 键制造业务设在这里。我认为这充分说明了您的领导力和对创新的关注。" ...