行业与公司 * **行业**：户用储能（户储）及储能行业（包括工商业储能、大型储能）[1] * **公司**：德业股份、艾罗能源[1] 核心观点与论据 **1 市场驱动与前景** * 核心驱动逻辑：全球能源安全与独立意识增强，受中东冲突等地缘政治事件催化[2] 冲突推高油气价格，加剧能源供给紧张和家庭能源成本[2] 分布式能源在冲突环境下因攻击性价比低而更具安全性[2] * 市场需求前景广阔：亚非拉市场人口占全球90%，存在刚性缺电需求，户储渗透率尚处起步阶段，潜力巨大[2] 全球居民电价普遍呈上升趋势，户储经济性随产业降本进一步凸显[2] 多国相继出台户储补贴及税收优惠政策（如澳洲2025年下半年、英国2026年初、后续的波兰、匈牙利等），政策激励持续接力，推动需求高速增长[2] **2 2026年市场整体展望** * 在亚非拉刚需、全球电价上涨及多国补贴政策驱动下，预期维持高增速[1] * 自第一季度起，企业排产已呈现旺盛态势，全年增长预期非常高[3] 主要企业正积极发力工商业储能与大型储能，构建第二和第三增长极[3] 随着业务规模快速增长，前期投入的研发与渠道将带来规模效应[3] **3 公司具体表现与策略** * **德业股份**： * 2026年3月排产创单月历史新高[4] 第一季度排产需求主要来自户储业务[4] 户储需求在非洲、中东、澳洲、乌克兰、东南亚等多个市场表现强劲[4] * 预计2026年全年整体收入增速在30%至40%之间[4] * 核心驱动力：工商业储能业务预计将实现翻倍增长[4] 工商业储能放量将带动配套的高比例电池包收入高速增长，预计增速不低于2025年[4] 户储业务出货量有超预期可能性[4] * 工商业储能排产预计从第二季度开始大幅起量[4] * **艾罗能源**： * 2026年第一季度排产额约为18亿元[5] * 市场分布：澳洲市场占比较高，测算占比约在20%至30%[5] 户储市场主要集中在欧洲（如德国、意大利、荷兰、英国）和澳洲[5] * 产品降本策略：低压户储产品正逐步从使用100安时（Ah）电芯切换至314安时（Ah）的大电芯，以实现更大幅度的成本下降，有助于渗透亚非拉等更广阔市场[5] * 全年业务目标：工商业储能全年收入目标12亿元，确定性强[5] 大型储能业务全年收入预计在10亿至15亿元，主要集中在澳洲等高电价市场，实现从0到1的突破[5] **4 行业景气度印证** * 德业与艾罗均出现大量招工需求，印证订单旺盛[1] 其他重要内容 **1 潜在催化剂** * 地缘政治冲突持续：当前由战争影响直接带来的订单尚未完全显现，需求反应存在时滞，若冲突持续，相关订单需求预计将很快体现[6] * 政策衔接：英国的户储补贴政策预期将在4月份逐步落地，将基本实现与澳洲补贴政策的无缝衔接，有望进一步提振市场预期[6]

公司技术实力与市场地位 - 公司已实现构网技术从设备到全站的全链条验证，并成功部署超过400个构网型微电网系统 [2] - 公司全球构网储能出货总量已突破3GW，打造了多个全球标杆项目 [2] - 在欧洲市场，公司凭借领先技术与服务布局多个在建构网储能项目，仅在保加利亚累计储能出货量就超过1GW，市场占有率稳居行业领先 [12] 核心项目与解决方案 - 在中国西北部，公司为内蒙古阿荣旗1GW/4GWh项目提供交流侧一体化解决方案，这是中国最大规模的构网型储能项目 [3] - 在新疆克州，公司为300MW/1.2GWh构网型储能项目提供全域构网型储能系统集成方案，以构网电压源模式并网运行 [5] - 在宁夏闽宁，公司为100MW/200MWh项目提供“构网+跟网”混合控制技术，以提升储能辅助服务收益 [7] 技术应用与场景突破 - 在超高海拔与超低温环境，公司为西藏阿里60MW/300MWh独立构网型储能项目提供全容量构网型储能系统解决方案，项目位于平均海拔超过4280米、极端低温-36.7℃的地区 [9] - 在离网与弱电网场景，公司为巴基斯坦20MW微电网项目提供搭载VSG 3.0构网技术的储能变流器方案，以稳定33kV母线的电压和频率 [10] - 公司的混合控制技术可在新能源发电过剩时实现秒级响应存储电能，在用电高峰时精准释放能量以保障电力供需平衡 [7] 方案优势与价值主张 - 公司的交流侧一体化解决方案融合变流与升压功能，并配备核心黑启动技术，可增强电力系统的自愈能力与抗风险韧性 [3] - 公司的构网型储能系统能够有效平衡电网的电压、频率及功角稳定，强力应对电网不平衡挑战，提升电网稳定性和调节能力 [5] - 公司的解决方案优化了现场安装、调试及维护流程，有效降低系统整体成本，实现高效可靠的运行保障 [3]

文章核心观点 - 文章旨在推广一份储能产业链分布图，将其定位为储能企业精准触达核心决策圈层的营销工具[1] 产品定位与目标受众 - 该分布图被定位为储能企业的“必投广告”，是进入行业核心圈层的邀请函[1] - 产品通过定向发行，计划精准触达**3万+**储能产业链核心人员[1] - 目标受众包括储能系统采购决策者、产业链上下游企业、政府招商部门与产业园区负责人、投资机构与行业分析师[3] 产品内容与功能 - 分布图包含区域布局热力图，精准标注全国多个重点省市的龙头企业和产业集群[4] - 分布图包含产业链全景图谱，覆盖从锂矿、电芯、PCS、系统集成、EPC到应用的全链条核心企业[4] - 分布图标注了行业内的重点项目[4] - 分布图提供政策热力指数，清晰展示各省的补贴力度、配储要求和电价政策[5] - 产品方（鑫椤资讯）提供多项行业出货量数据，包括储能电芯、工商业储能、基站&数据中心备电、源网侧储能、户储(含便携式)等[8] 合作与赞助方案 - 企业可通过冠名赞助在分布图左上方与主办方共同展示企业LOGO等信息[8] - 企业可通过品牌赞助在分布图下方空白位置展示企业名称、主营产品、联系方式等内容[8] - 企业可通过企业名片形式在分布图下方空白位置展示企业名称、主营业务、联系方式[8] - 具体的广告位投放合作联系信息已提供[6]

内蒙古2026年第一批独立新型储能项目清单发布 - 内蒙古能源局近日印发了2026年第一批独立新型储能建设项目清单，共包含31个项目，总规模达8.15GW/32.6GWh，所有项目均采用电化学储能技术，计划于2026年和2027年投产 [1] 项目业主与规模分布 - 项目业主共涉及24家企业，其中海博思创智储投资获取的规模最大，合计为1.3GW/5.2GWh [1] - 亨莱福集团与国赫能源并列第二，项目规模均为0.7GW/2.8GWh [1] - 宁德时代与天众储能并列第三，项目规模均为0.5GW/2GWh [1] - 其他主要业主包括北网新能（0.4GW/1.6GWh）、大秦新能源（0.3GW/1.2GWh）、晶航储能（0.3GW/1.2GWh）、晟瑞新能源（0.3GW/1.2GWh）、已能储能（0.3GW/1.2GWh）和中节能（0.25GW/1GWh）等 [2] 项目地域分布 - 31个项目遍及内蒙古11个地市，其中呼伦贝尔市以1.3GW/5.2GWh的规模位居首位 [3] - 赤峰市和阿拉善盟的规模均为1GW/4GWh，并列第二 [3] 技术路线构成 - 所有项目均采用磷酸铁锂电池储能技术 [5] - 有3个项目采用磷酸铁锂+全钒液流电池的混合技术，每个项目规模均为200MW/800MWh [5] - 有1个项目采用磷酸铁锂+钠离子电池技术，规模为0.5GW/2GWh [5] - 巴彦淖尔市的三个项目特别强调为“跟网型”储能 [5] 项目建设与监管要求 - 项目被纳入自治区规划，其向公用电网的放电量将执行补偿，补偿标准和时间按自治区要求执行 [9] - 拟于2026年投产的项目需在文件印发后3个月内形成实际工作量，拟于2027年投产的项目需在6个月内形成实际工作量，否则可能被移出项目清单 [9] - 从文件印发至项目建成后两年内，项目业主不得擅自转让股份或更改投资主体 [10] - 项目业主需尽快完成项目备案，2026年投产项目需在45日内完成接入系统设计，2027年投产项目需在90日内完成 [11][12] - 电网企业需在项目业主提交接入系统设计后15日内答复意见，并确保配套送出工程与储能电站同步投产，送出工程由电网企业承建 [12] - 项目需通过严格验收后方可并网，因不满足并网条件造成的损失由项目业主自行承担 [13]

公司业务进展与市场拓展 - 公司已确认参展2026年4月在北京举办的第十四届储能国际峰会暨展览会(ESIE 2026)，展位设于A1馆B08 [2] - 公司凭借领先的系统集成能力与丰富的项目交付经验，在欧洲储能市场取得一系列重要突破，业务版图已拓展至15个国家 [2] - 公司在德国市场深化战略合作，继瓦尔特斯豪森项目后，再度携手客户签约韦尔特海姆40MWh电网侧储能项目 [3] - 公司在德国获得戈尔斯多夫二期40MWh储能项目订单，提供全套核心设备及长达15年的全生命周期运维服务 [3] - 公司与德国LEAG清洁能源有限公司签署了容量规模高达1.6GWh的大型储能项目订单 [3] - 公司在波罗的海地区赢得立陶宛60MWh储能项目订单，将采用HyperBlock III液冷储能系统 [4] - 公司与拉脱维亚国家电网正式签订200MWh储能项目订单，标志着公司业务已全面覆盖波罗的海三国 [4] - 公司在中东欧市场实现历史性突破，在保加利亚成功签约两个100MWh储能项目，迈入百兆瓦时级项目新阶段 [5] - 公司在匈牙利实现市场破局，签约塔波尔曹项目一期140MWh光储项目 [5] - 公司在克罗地亚签约首个12.5MWh储能项目，并在克罗地亚、斯洛文尼亚市场同步落地工商业储能项目，将交付最新一代工商业户外柜产品 [5] - 公司在意大利成功签订首个10MWh项目订单，实现新市场破冰 [6] - 公司在芬兰签订525MWh新项目，使其在芬兰的累计项目总容量将突破1.2GWh [6] 公司技术与服务能力 - 公司以硬核技术产品与全栈式服务能力，持续赋能欧洲构建绿色、韧性的能源体系 [2] - 公司在德国的全栈式服务能力赢得合作伙伴与客户的持续信赖，并获得德国配电网运营商客户的高度认可 [3] - 公司在保加利亚的百兆瓦时级项目将提供HyperBlock III液冷储能系统及中压集成电站等核心设备 [5] - 公司正以多元化的储能解决方案，深度融入欧洲能源转型，应用场景从电网侧扩展到工商业 [6]

资本市场表现 - 2026年3月11日，A股新能源光伏逆变器、储能、电池板块集体大涨，阳光电源、宁德时代等板块重仓股领涨，其中宁德时代A股市值突破1.8万亿元 [1] - 逆变器及户储板块多只股票表现强劲，首航新能、德业股份、正泰电源等冲高涨停，海博思创、艾罗能源、锦浪科技等概念股截至收盘涨超10%，港股储能标的果下科技盘中一度涨超18% [3] 政策支持 - 2026年政府工作报告明确“着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能，扩大绿电应用”，这是新型储能连续第二年被写入，政策力度超预期 [3] - 2026年3月6日，国家发改委主任表示“十五五”期间将重点打造包括新型储能在内的六大新兴支柱产业，初步测算，六大产业相关产值在2025年已接近6万亿元，预计到2030年有望再翻一番或更多，扩大到十万亿元以上 [3] - 本届全国两会期间，“算电协同”纳入新基建，AI数据中心高能耗拉动配套储能需求，预计对应储能需求超2000GWh [3] 市场供需与价格 - 2026年2月国内储能市场共计完成了52.7GWh订单，其中储能系统和含设备的EPC总承包规模合计13.4GW/36.9GWh，此外还有8.8GWh直流侧订单和7GWh储能电芯采购订单落地 [4] - 2026年2月储能采招均价均回升至0.5元/Wh以上，例如中广核、北京疆来能源、华电的集采框采均价分别为0.503元/Wh、0.523元/Wh、0.54元/Wh，与2025年12月华能清能院的集采相比，2月报价上涨了10%～18% [4] - 国电投2026年2月完成的7GWh电芯集采报价均价为0.344元/Wh，与2025年12月0.312元/Wh的均价相比，增长了10.3% [5] 公司动态与业绩 - 宁德时代2025年产能总量772GWh，产量748GWh，产能利用率96.89%，创下历年新高，同时公司合同负债余额增至492亿元，较2024年末增加214亿元，增幅达77%，标志着锂电市场需求极度旺盛 [5] - 德业股份在中东户储市场独占鳌头，在伊拉克、黎巴嫩、阿联酋等市场出货高速增长 [5] - 固德威在2025年业绩快报中指出，公司受益于国内光伏抢装潮、澳大利亚户储补贴政策落地及欧洲市场走出库存调整期，逆变器及储能电池销量与毛利额显著提升 [5] 行业趋势与海外市场 - 地缘局势变化强化了各国能源自主可控诉求，分布式光储因具备安全韧性成为关键基础设施 [5] - 海外储能市场迎来多点爆发，发达国家户储补贴持续推出，而伊拉克等第三世界国家户储已现“爆单” [5]

公司业务与历史 - 比亚迪储能业务始于2008年，专注于储能系统及设备的技术研发和推广应用 [1] - 公司已形成集储能产品研发、制造、销售、服务、回收于一体的完整产业链 [1] 产品与市场覆盖 - 储能产品全面覆盖电源侧储能、电网侧储能、工商业储能、家庭储能等应用领域 [1] - 新能源产品远销全球6大洲，覆盖超过110个国家和地区，包括中国、美国、英国、德国、法国、瑞士、意大利、澳大利亚、南非、智利、沙特等 [1] 技术与项目经验 - 公司依托全球领先的电池研发制造技术和强大的创新能力 [1] - 比亚迪储能已为国内外数百个储能项目提供安全可靠的储能系统解决方案 [1]

中国华能集团2026年储能系统采购公告核心信息 - 中国华能集团发布2026年储能系统框架协议采购招标，总采购规模高达4吉瓦时（GWh）[2] - 招标划分为三个标段，并对不同标段的电芯容量提出了差异化要求，凸显了对大容量电芯的关注[2] - 框架协议有效期至2027年3月31日，最终采购量以通过投资决策的实际项目需求为准[5][7] 采购规模与标段划分 - **标段一（集中控制式）**：预估采购容量2000兆瓦时（MWh），要求电芯容量大于450Ah且小于700Ah，适用于1小时、2小时、4小时系统[2][6] - **标段二（集中控制式）**：预估采购容量1000兆瓦时（MWh），要求电芯容量大于314Ah且小于450Ah，适用于2小时、4小时系统[2][6] - **标段三（分散/组串式）**：预估采购容量1000兆瓦时（MWh），采购分散式模块化、组串式电化学储能系统，适用于2小时、4小时系统[2][6] 投标人通用资格要求 - 投标人须为在中华人民共和国境内合法注册的独立法人或其他组织，具有独立承担民事责任和订立合同的能力[9] - 投标人需满足财务、信誉等多方面条件，包括未被责令停产停业、未在禁止投标处罚期内、无严重失信记录等[9] - 法定代表人或单位负责人为同一人的多个关联公司不得在同一标段同时投标[9] 标段专用业绩与能力要求 - **投标人储能业绩要求（三个标段通用）**：自2022年1月1日起，须具备累计不低于1.5 GWh的国内磷酸铁锂电池储能业绩，以及至少1项国内单体容量不低于100 MWh的储能电站系统集成业绩[10][16][22] - **标段一与标段三电芯业绩要求**：自2022年1月1日起，投标所采用储能电芯的国内供货总容量不低于2 GWh，且至少具有1项国内单体不小于200 MWh的电站供货业绩[11][23] - **标段二电芯业绩要求**：自2022年1月1日起，投标所采用储能电芯的国内供货总容量不低于2 GWh，且至少具有1项国内单体不小于100 MWh的电站供货业绩[17] - **资格能力要求（三个标段通用）**：投标人需提供电池单体/模组/簇、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）及变压器等关键部件的第三方权威机构出具的检测报告或型式试验报告[13][14][18][19][24][25] - **自主研发与生产能力要求（三个标段通用）**：投标人至少应具有电池单体或储能变流器（PCS）产品之一的自主研发及生产能力，并提供相应证明及合同业绩[14][19][26] - **投标形式要求**：所有标段均不接受联合体投标和代理商投标[15][20][27] 招标流程关键时间节点 - **招标文件获取**：时间从2026年03月11日9:00至2026年03月18日17:00止，通过华能集团电子商务平台线上操作，招标文件免费[28][29][32] - **投标文件递交**：递交截止时间及开标时间均为2026年04月07日15时00分，通过华能集团电子商务平台线上递交[33][34]

公司与行业重大订单 - 广东新巨能能源科技有限公司与中创新航签署合作协议，约定在2026年1月1日至2027年12月31日期间，新巨能向中创新航采购392Ah电芯及直流侧设备，累计采购规模不低于10GWh [2] - 作为供应方，中创新航在储能赛道拓展势头迅猛 [2] 公司业务与财务表现 - 新巨能公司在西北电网、山西等地的独立储能项目立项规模已超过12GWh，并正在快速拓展台区储能等配网侧场景 [2] - 得益于储能等核心业务的持续高增长，中创新航预计其2025年年度净利润将同比大幅跃升140%-160%，达到20.25亿元至21.93亿元 [2] 行业活动与展会 - 中创新航已确认参展第十四届储能国际峰会暨展览会ESIE 2026 [2] - ESIE 2026被描述为中国储能产业发展的风向标 [3] - ESIE 2026展会将于2026年3月31日至4月3日在北京首都国际会展中心举行 [4] - 展会相关方发布了全球储能协会组织合作、800+储能先锋力量集结以及100+国际买家对接等信息 [7]

2026年储能行业新品趋势洞察 - 大容量电芯加速渗透：587Ah及以上大容量电芯正从大型储能场景向工商业储能加速迭代，多家企业推出搭载此类电芯的新品[2] - PCS向大功率与场景化发展：储能变流器在提升功率的同时，向光储柴混合、交直流一体等场景化、多元化方向演进[2] - 阳台光储市场本土化：此前主要面向海外的阳台光储产品，开始有国内企业布局本土市场，国内应用空间显现[2] 新品发布汇总 - 亿兰科：发布工商业光储柴混合逆变器HMiWay系列，将MPPT、逆变、并离网切换及EMS四大功能整合，支持10台并机，系统功率可扩展至1.2MW[4][6] - 弘正储能：发布250kW/488kWh智慧储能柜，搭载587Ah大容量电芯，采用车规级BMS 2.0芯片和多级主动消防系统[7][9] - 昱能科技：推出Ocean 200L-257kWh组串式液冷储能系统，采用“单簇即单柜”标准化设计，便于运输安装与容量拼接[10][12] - 汇川技术：预告发布灵汐·InoLynx全时交直流一体PCS，为国内首款，效率高达99.3%，能量密度较上一代提升29%，可适配多种规格电芯[12][14] - 德业股份：亮相SG06第六代户储逆变器、100kW–2.5MW PCS、SE-F及AI-W系列储能系统等多款新品[15][18] - 盛弘股份：推出源网侧新品StellaON 1250K/1575K，平均故障间隔时间提升至30万小时以上，兼容20多种主流BMS协议[17][20] - 比亚迪：推出“储充一体系统”解决方案，采用第二代刀片电池，单个储能单元可存储200-225kWh电能，最大放电功率达800kW，支持充电桩实现兆瓦级充电[21][23] - 思格新能源：推出专为阳台光伏设计的可扩展储能系统，集成2.68kWh磷酸铁锂电池，容量可扩展至18kWh，光伏输入容量达4kW[24] - 奥为科技：推出120kW双枪209kWh移动储能车，搭载209kWh磷酸铁锂电池，支持V2G双向充放电，适用于应急保电、车网互动等场景[25][27] - NanoMalaysia：推出钠离子电池原型，能量密度超过300Wh/kg，性能可比拟锂离子电池[28][29]