产学研合作 - 汇源电气董事长刘兴华表示企业转型需与科研机构深度对接以攻克技术难题 [1] - 郑州市科技局组织70余家民营企业走进哈工大郑州研究院搭建产学研协同创新桥梁 [1] - 河南新昌铜业集团希望整合研究院资源解决高性能铜靶材等产品性能瓶颈问题 [1] - 哈工大郑州研究院发布49项可转化科技成果涵盖智能制造和绿色能源领域 [1] 企业技术需求与合作案例 - 汉威科技年产销传感器超5000万支气体传感器市占率达75%计划与研究院合作柔性机器人及大数据分析 [2] - 郑州佛光发电与研究院合作开设硕士班培养人才并计划开展人工智能及智慧能源平台研究 [2] - 引力琥珀人工智能探索短剧生成与智能交互融合应用研究院技术可填补其自然语言处理缺口 [2] 研究院成果与资源 - 哈工大郑州研究院聚焦医学健康和光电融合等领域累计招引科研人才200余人培养硕博1700余人孵化企业42家 [3] - 研究院获批设立河南省首个工信部重点实验室及技术转移示范机构共建新能源商用车产业创新中心等 [3] 政策支持与创新模式 - 河南发布促进民营经济高质量发展行动计划解决企业经营诉求与困难 [2] - 郑州市引进8所一流大学和8家科研机构构建"企业出题院所答题政府助题"联合创新模式 [2]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [6] 报告的核心观点 - 25Q1海外大厂资本开支同比高增，国内外科技大厂资本开支规划保持较高景气度，将推动智算中心建设，带动相关电力设备需求 [1][2][17] - 25Q1康明斯业绩体现数据中心景气需求，发电业务盈利表现亮眼 [3][14] - 持续看好灾备电源、HVDC、末端配电等环节，变压器、开关设备等需求也将提升 [4][17] 根据相关目录分别进行总结 国内外主要科技公司Capex保持景气 - 25Q1海外四大科技公司资本开支总额达766亿美元，同比增长64.3%，环比下降1.48%，各公司有不同表现 [1][10] - 海外大厂因AI发展加大数据中心和基础设施硬件投资，Meta、微软、亚马逊、谷歌均有资本开支规划提升；国内阿里巴巴将积极投资AI基础设施 [2][13] 25Q1康明斯业绩体现数据中心景气需求 - 25Q1康明斯净收入81.7亿美元，同比下滑3%，发电业务净收入16.5亿美元，同比增长19%，盈利能力凸出 [3][14] - 因数据中心需求加速增长，中国发电设备销售额Q1增长68%，重庆康明斯Q1权益收入达2300万美元，同比增长约53% [14] 投资建议 - 看好灾备电源、HVDC、末端配电环节及变压器、开关设备需求提升 [4][17] - 受益标的包括泰豪科技、中恒电气、威腾电气、明阳电气等 [5][17]

募集资金情况 - 公司于2024年进行股票定向发行，发行200万股，发行价格为10元/股，募集资金总额2000万元，用于补充流动资金（采购原材料）[1] - 募集资金于2024年11月26日全部到账，新增股份于2024年12月20日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让[1] - 公司制定《募集资金管理制度》，并与长江证券、建设银行郑州科技支行签订三方监管协议，资金存放于建设银行专项账户[1] 资金使用与账户管理 - 截至账户注销日，募集资金总额2000万元，加利息收入2138.92元，实际使用2000万元（全部用于采购原材料），结余利息2138.92元转回基本账户[2] - 公司于2024年12月30日完成专项账户注销手续，并于12月31日披露相关公告，账户余额清零[2] - 报告期内未发生募集资金用途变更、管理不规范或信息披露不及时的情形[2] 合规性说明 - 相关决议文件包括《第二届董事会第三次会议决议》及《第二届监事会第三次会议决议》[2] - 资金使用与披露流程符合监管要求，未出现违规操作[2]

文章核心观点 4月14日上证优势制造产业指数上涨，同时介绍其近期表现、持仓及样本调整规则等情况 [1][2][3] 指数表现 - 4月14日上证优势制造产业指数上涨0.42%，报6030.74点，成交额268.9亿元 [1] - 上证优势制造产业指数近一个月下跌8.85%，近三个月下跌1.56%，年至今下跌8.46% [2] 指数概况 - 上证优势产业指数系列选取符合优势资源、优势制造和优势消费概念的证券作样本，反映沪市相关优势产业公司证券整体表现，以2003年12月31日为基日，1000.0点为基点 [2] 指数持仓 - 上证优势制造产业指数十大权重分别为三一重工（6.29%）、国电南瑞（5.27%）、隆基绿能（4.74%）等 [2] - 上证优势制造产业指数持仓市场板块中，上海证券交易所占比100.00% [3] - 上证优势制造产业指数持仓样本行业中，发电设备占比27.29%、交通运输设备占比24.13%等 [3] 样本调整 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日，权重因子调整时间与之相同，特殊情况临时调整，样本退市剔除，样本公司收购等情形参照细则处理 [3]

文章核心观点 潍柴在2025年中东电力能源展上发布博杜安全系列高端发电动力，其发电业务不断发展并打开高端市场 [1][2] 展会情况 - 2025年中东电力能源展在阿联酋迪拜举行，潍柴博杜安全系列高端发电动力闪耀全场，6M31柴油发电单机、20M61柴油陆用发电机组同时亮相发布 [1] 发电业务情况 - 发电业务是潍柴海外业务重要板块之一，公司不断加大研发投入推动产品高端升级，已完成发电产品18kW～5000kW功率全覆盖 [1] 新产品特点 20M61柴油陆用发电机组 - 采用高压共轨燃油喷射技术、高效高增压进气系统，可靠性高、油耗低，是数据中心配套应用可靠动力 [1] - 是全球首款最高功率5MW高速柴油发电机组，大修寿命15年，具备极高可靠性 [1] - 采用高压比、低惯量增压系统设计，确保发动机拥有强大“肺活量”，具备超强瞬态响应，0～100%加载不熄火 [1] - 采用高效燃烧技术，满足中国非道路三阶段、美国EPA2排放标准 [1] - 具备安全自主ECU控制系统，强大自主策略应用加持，保障产品数据安全 [1] - 优化起动系统设计，保障起动可靠性，实现快速起动 [1] 6M31柴油发电单机 - 体积小、重量轻，功率高达880kW，可实现一步加载50% [2] - 采用潍柴自主ECU控制系统，安全可靠 [2] 市场表现 - 近年来，潍柴博杜安发电动力迅速打开欧美、中东等高端市场，为全球客户提供更高效、更可靠的一站式电力解决方案和全生命周期服务支持 [2]