小程序在金融行业的应用现状 - 小程序凭借“无需下载、即开即用”的轻量化特性和强大社交传播能力，成为各类金融机构提供线上服务的重要渠道[1] - 服务范围已覆盖传统银行存理财、保险产品推介、消费金融及小额贷款等金融服务各个环节，显著提升服务便利性和可及性[2] 金融小程序安全风险总体情况 - 中国互联网金融协会抽样检查55款涉金融应用小程序，发现整体安全形势严峻，被抽检小程序均存在不同程度安全风险问题[5] - 平均每款小程序被发现18.13个风险问题[6] - 检出高危风险的小程序占比达到18.19%，主要集中在“密钥泄露”和“应用程序报错漏洞”等严重安全隐患[6] 技术安全风险具体表现 - 中危风险高度集中，38款小程序存在“代码未混淆”风险，30款小程序存在“内部域名泄露”风险[6] - 密钥泄露可能导致用户敏感信息大规模外泄和资金盗用风险，应用程序报错漏洞可能被利用实施注入攻击或获取系统内部信息[8] - 代码未混淆会降低攻击者分析门槛，使核心业务逻辑和接口参数容易被反编译[8] 违规展业行为 - 个别地方金融组织利用小程序渠道违规开展金融活动，某小贷公司通过50个小程序涉嫌开展高利贷等非法金融活动[9] - 此类行为违反国家利率管理及金融营销宣传规定，严重扰乱市场秩序并侵害消费者权益[9] 行业监管与自律措施 - 协会建议金融机构切实履行数字渠道管理主体责任，严禁借助小程序等新型渠道违规展业[10] - 要求小程序平台方履行生态治理责任，建立准入审核、日常监测与违规处置机制[10] - 协会将加强对涉金融小程序的自律管理，常态化开展检查，并适时启动小程序备案工作以实现事前事中监管[11]

小程序安全风险现状 - 中国互联网金融协会抽样检查55款涉金融应用小程序，发现全部55款均存在不同程度安全风险 [1] - 平均每款小程序发现风险问题18.13个，检出高危风险的小程序占比18.19% [1] - 高危风险主要涉及密钥泄露和应用程序报错漏洞等严重安全隐患 [1] - 中危风险高度集中，38款小程序存在代码未混淆风险，30款存在内部域名泄露风险 [1] 违规金融活动案例 - 个别地方金融组织通过小程序违规开展金融活动，例如某小贷公司通过其注册的50个小程序涉嫌开展高利贷等非法金融活动 [2] - 该小贷公司违反国家关于利率管理及金融营销宣传相关规定 [2] - 协会已商请微信平台对相关小程序予以下架，并将依法向相关部门移送案件线索 [2] 对金融机构的建议 - 金融机构应切实履行对App、小程序等数字渠道管理的主体责任 [2] - 需不断加强安全治理体系建设，持续提升小程序安全水平 [2] - 严禁借助小程序等新型数字渠道违规展业 [2] 对小程序平台方的建议 - 小程序平台方应切实履行生态治理责任 [2] - 需建立健全涉金融应用小程序的准入审核、日常监测与违规处置机制 [2] - 应共同维护清朗的数字金融生态 [2] 行业自律管理展望 - 协会将持续加强对涉金融App、小程序等数字渠道的自律管理工作 [2] - 将常态化开展自律检查，并适时启动小程序备案工作 [2] - 目标为不断提升行业安全合规水平 [2]

公司荣誉与活动参与 - 公司应邀参与在成都举办的以“大力提振消费 品质服务担当”为主题的消费责任对话活动 [1] - 公司在活动中荣获“客户服务创新典型案例”奖项 [1] - 公司两名客服人员获评“客户服务典型人物” [1] 核心战略与ESG理念 - 公司将消费者权益保护融入企业发展的核心战略 [3] - 保护消费者权益是公司践行ESG理念、推动新质生产力发展的重要体现 [3] - 公司始终以“创新”与“高质量”为基石，持续投入生物科技与智能研发 [3] 产品品质与技术创新 - 公司建立贯穿产品全生命周期的“6S品质措施”，从选题、来源、规格、标准化到安全与实证层层把关 [3] - 公司即将正式推出“智能健康管理”平台Prysm iO，采用“超光谱拉曼Rai技术，融合AI智能与大数据算法 [3] 客户服务与运营效率 - 公司坚持“心向客户”理念，建立包括30天无理由退换货在内的完善售后机制 [4] - 公司通过400热线、线下门店、数字化平台等多渠道倾听消费者声音 [4] - 2023年公司实现售后业务全面线上化，退换货与机器售后线上处理率分别达到100%与90%以上 [4] 绿色可持续发展 - 公司将绿色可持续发展作为链接消费者的重要纽带，将环保理念深度融入供应链各环节 [4] - 公司推动包材与原料本地化、开发环保周转箱、实施纸箱降克重等项目以降低环境足迹 [4] - 2023年公司大中华创新总部园区二期项目荣获上海市奉贤区“无废工厂”称号 [4] 未来发展展望 - 公司将继续深化新质生产力实践，以科技驱动产品升级，以服务赢得消费者信任 [5] - 公司致力于携手各方共同构建放心、舒心、安心的消费环境，为“健康中国”建设与高质量消费生态贡献力量 [5]

公司基本信息 - 公司全称为深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司，成立于2013年10月28日，法定代表人为杜西库，登记状态为开业(存续) [1][2] - 公司注册地址位于深圳市前海深港合作区南山街道听海大道5212号腾讯数码大厦2栋（南塔）L2701，通信地址位于深圳市南山区高新科技园科技中一路腾讯大厦 [2] - 公司企业类型为有限责任公司，营业期限为无固定期限，人员规模为66-05人，2023年报显示参保人数为59人 [2] - 公司经营范围许可经营项目为专营小额贷款业务，经相关部门批准开展互联网小额贷款业务(不得吸收公众存款) [2] 股权结构与股东信息 - 公司由深圳市腾讯网域计算机网络有限公司持股95.00%，认缴出资额142.5亿元人民币，首次持股日期为2019年9月18日 [2] - 公司由深圳市腾讯计算机系统有限公司持股5.00%，认缴出资额7.5亿元人民币，首次持股日期为2023年1月5日 [2] 近期重要工商变更 - 2025年11月28日，公司注册资本从约105.263158亿元人民币增加至150亿元人民币，增幅约为44.736842亿元人民币 [1][2] - 2025年11月18日，公司发生主要成员变更，张钧、滕辉、雷鹏、颜玲玲退出，新增王鹏飞、孙霄 [2] - 2025年11月17日，公司企业地址发生变更，从深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室变更为深圳市前海深港合作区南山街道听海大道5212号腾讯数码大厦2栋（南塔）L2701 [2]

公司基本信息变更 - 财付通小贷关联公司深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司发生工商变更，注册资本由约105.3亿元增至150亿元，增资规模显著 [1] - 该公司成立于2013年，法定代表人为杜西库 [1] - 公司由深圳市腾讯网域计算机网络有限公司和深圳市腾讯计算机系统有限公司共同持股 [1]

公司会议与议案 - 公司于2025年11月28日召开第八届第十二次董事会会议 [1] - 会议审议了关于聘请公司2025年度会计师事务所的议案等文件 [1] 公司业务与财务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为烟花产品占比99.99%，小额贷款分部占比0.01% [1] - 截至发稿时公司市值为17亿元 [1]

公司增资动态 - 财付通小贷增资44亿元至150亿元，注册资本规模排名行业第二位 [1] - 此次为财付通小贷五年内第六次增资，注册资本从最初3亿元增加至150亿元 [2] - 腾讯通过两个主体对财付通小贷增资，增资后腾讯网域持股95%，腾讯计算机持股5% [2] - 财付通小贷近期出现多项变更，包括总经理由王鹏飞接任、取消监事会及注册地址迁移 [3] 公司业务与融资 - 微信分付业务由财付通小贷提供信贷服务，由微恒科技提供运营服务 [4] - 财付通小贷获批通过100亿元额度ABS产品、350亿元ABN产品，两款产品共发行近400亿元 [2] 行业格局与监管背景 - 全国小贷公司总量已降至4863家，行业呈现巨头增资与出清并存的洗牌态势 [1] - 行业注册资本金前三位分别为抖音旗下中融小贷（190亿元）、财付通小贷（150亿元）、平安融易关联金联云通小贷（105亿元） [1] - 行业分化是监管趋严、市场资源向优质主体集中的必然结果 [5] - 《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》设定全国性小贷公司注册资本不低于50亿元门槛 [5] 行业趋势与专家观点 - 头部小贷密集增资与尾部小贷持续出清，意味着小贷行业马太效应强化 [5] - 增资是头部平台主动合规、巩固其在消费金融和助贷生态中能力的举措 [5] - 小贷行业正处于深度洗牌与结构性重塑的关键阶段 [6] - 未来小贷机构需聚焦细分场景、深耕风控、强化科技赋能，摒弃粗放模式 [6]

2025.11.26 本文字数：3300，阅读时长大约5分钟 作者 |第一财经 王方然 在助贷新规实施后，一种被称为"月系融担"的新型借贷模式正通过更隐蔽的渠道快速蔓延。此类平台以 3000-5000元小额短期借款为诱饵，瞄准被正规机构"劝退"的高风险人群，实际综合年化利率普遍超过 300%。第一财经调查发现，为了规避监管，这些平台通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道获客。 此前第一财经曾报道，用户投诉较为集中的月系融担平台包括"蓝海易花"。微信小程序注册信息显示， 该平台主体为盈通小贷。 盈通小贷对此回应称，旗下"蓝海易花"平台成立于今年7月，与用户投诉所指平台并非同一家，仅为"重 名"。该公司表示，相关贷款业务实际为线下成交，之所以在线上使用与"月系融担"平台相似名称，是 因为根据广告热词数据发现该类名称具备较高搜索热度，因而更名。 记者获得的该小程序后台部分脱敏客户资料显示，平台曾收集包括芝麻信用分、公积金、车产、房产等 多维度信息。该平台暂未提供放款记录及担保费用相关信息。 第一财经从知情人士处获悉，中国互联网金融协会目前正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产 品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构 ...

文章核心观点 - 一种被称为“月系融担”的新型高息借贷模式在助贷新规实施后通过隐蔽渠道快速扩张，其目标客群为被正规机构拒贷的高风险人群，实际综合年化利率普遍超过300% [3] - 中国互联网金融协会正组织行业自查，要求机构开展自查自纠，部分高风险机构已被监管部门约谈 [3][6][7] - 此类平台通过贷款超市、短信推送、设置线上“马甲式”矩阵等隐蔽方式获客，并采用复杂的股权关系和授权协议规避监管 [10][28][32][33] “月系融担”模式运营特点 - 产品特征为3000-5000元小额借款，周期仅一个月，但需附加高额担保费，导致实际利率畸高 [3][5] - 以“森森花”平台为例，借款4000元一个月需偿还利息加担保费共1476元，月息达36.9% [5] - 另一例“蓝海易花”借款4500元一个月需偿还超6000元，其中担保费超1000元，实际月利率达33.33% [15] - “随薪用”平台借款3000元分两期需偿还4099元，实际月利率高达36.63% [15] 平台运营的隐蔽性与规避监管手段 - 平台入口隐蔽，常伪装成商城类APP（如“百合优品”），其内商品均显示“售罄”，唯一可操作入口为“备用金”借贷板块 [12] - 通过贷款超市、短信推送等渠道获客，在微信小程序端已全部下架，部分APP不直接上架应用商城，而是通过链接隐蔽下载 [8][28][33] - 采用名称、图标及业务描述高度相似的“马甲式”线上矩阵，可能是机构将平台名称设为热门关键词进行竞价推广的结果 [10] - 用户申请过程中需签订大量授权协议，包括实名认证协议、用户注册协议等，并可能要求授权通讯录信息 [32][33] 复杂的股权与主体关系 - 平台主体关系错综复杂，例如“百合优品”跳转的“蓝海易花”、“星海优品”与多家公司存在关联，但相关公司均否认是运营主体或表示仅为合作 [21][24][25] - “百合优品”发布方为Wuhan Yaote Technology Co., Ltd，其通过控股公司间接持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%的股份 [25] - 关键人物存在交叉，例如安庆市银谷小贷全资子公司的法定代表人同时也是浙江锐趣控股集团的财务负责人，而该集团法定代表人与“蓝海易花”相关公司背后实际控制人同名 [25] 监管动态与行业回应 - 中国互联网金融协会正组织自查，梳理涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为 [3][6] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [7] - 部分被投诉平台（如盈通小贷旗下的“蓝海易花”）否认与投诉所指平台为同一家，声称仅为名称“重名”，相关业务实为线下成交 [7]

新型借贷模式的出现与特征 - 助贷新规实施后出现名为“月系融担”的新型借贷模式 通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道快速蔓延 [1] - 该模式以3000-5000元小额短期借款为诱饵 瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群 实际综合年化利率普遍超过300% [1] - 典型案例如“森森花”平台 借款4000元一个月需偿还5476元 月息达36.9% 超过36%的监管红线 [2] 具体平台运营案例与高利率 - 用户投诉集中的平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等 第三方投诉平台相关投诉达200余条 [2] - “蓝海易花”案例显示 借款4500元一个月需偿还6000多元 其中担保费超1000元 实际月利率达33.33% [10] - “随薪用”平台案例显示 借款3000元需偿还4099元 实际月利率高达36.63% [10] 隐蔽的运营与获客手段 - 平台通过名称、图标、业务描述高度相似的“马甲式”线上矩阵进行推广 难以追踪真实主体 [4] - 部分APP如“百合优品”表面为商城 实际唯一可操作入口为“备用金”借贷板块 点击后跳转至多个“智选备用金”平台 [7] - 获客主要渠道为短信推送和“贷款超市”平台 后者明确分类列出“E卡之家”“月系融担”等产品链接 [19] 复杂的股权结构与主体规避 - “百合优品”跳转的“蓝海易花”“星海优品”注册主体为海南合仟致胜电子商务有限公司 其背后实际控制人为丁浩琦 [14] - “百合优品”发布方为Wuhan Yaote Technology Co Ltd 其通过控股公司持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%股份 [14] - 相关公司之间存在交错股权关系 但多家公司均否认与具体借贷产品有关 声称仅为合作方 [14] 监管动态与行业自查 - 中国互联网金融协会正组织行业自查 梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为 要求机构开展自查自纠 [1][2] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [3] - 目前相关平台在微信小程序端已全部下架 “贷款超市”中的部分月系融担产品也已下架 [3][20]