公司经营业绩 - 2024年实现营业总收入33,905.44万元，同比增长22.88%，其中主营业务收入33,616.84万元，同比增长21.94% [35] - 归属于母公司所有者的净利润为-5,727.49万元，同比增加亏损3,767.19万元 [35] - 经营活动产生的现金流量净额为13,752.39万元，同比增长125.20% [35] - 毛利率为18.89%，较上年同期下降7.63个百分点，主要由于嘉兴项目投产初期成本较高及市场竞争加剧 [35][61] 产品结构与研发进展 - 电子PI薄膜收入19,024.58万元，同比增长37.34%，电工PI薄膜收入6,254.90万元，同比增长10.95% [35][60] - 热控PI薄膜收入7,925.66万元，同比增长3.66%，占比逐步降低 [35][60] - 研发成功的多款新产品实现批量销售，包括半导体用高性能产品和TPI电子基材薄膜，2024年新产品销量50余吨，收入超2,000万元 [35][36] 嘉兴项目建设 - 嘉兴1,600吨募投项目厂房建设已完成，4条生产线已投入使用，产能利用率达70%左右 [43] - 2条宽幅化学法生产线正在进行调试，其中1条已进入试生产阶段 [43] - 项目提升了公司工艺技术迭代升级能力，新增产能将增强电子领域产品供应保障能力 [43] 财务与融资计划 - 2024年末总资产256,394.72万元，较期初增长4.76%，归属于母公司的所有者权益94,312.11万元，较期初减少5.63% [35][59] - 拟申请不超过人民币50,000万元综合授信额度，并为子公司提供不超过30,000万元担保额度 [16][17] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行不超过3亿元且不超过净资产20%的股票 [24][25] 公司治理与人事 - 董事会换届选举提名4名非独立董事和3名独立董事候选人，采用累积投票制 [30][32] - 第三届独立董事薪酬方案为1万元人民币/月（税后） [20] - 拟为全体董监高购买责任保险，保额不超过1亿元/年，保费不超过50万元/年 [21] 未来发展规划 - 2025年重点工作包括推动5G/6G低介电基材、柔性电子基材等新产品量产，加快半导体应用高导热PI薄膜市场评测 [45] - 计划通过产学研合作加速科技成果产业化，完善人才梯队建设，引进关键技术人才 [47][49] - 嘉兴募投项目预计2025年全线投产，力争全年增速45%，缓解产能不足瓶颈 [46]

行业与公司概述 - 德冠新材专注于功能性BOPP薄膜的科技创新和自主研发，以功能化、高端化、环保化为发展方向[1][2] - 公司深耕BOPP薄膜行业26年，拥有三家全资子公司，功能薄膜年产能14.72万吨，功能母料年产能4.45万吨[5] - 2024年是公司登陆资本市场的第一个完整年度，以科技创新、产品为王为年度主题[1][4] 核心技术与研发成果 - 截至2024年底，公司拥有境内发明专利59件、实用新型专利70件、境外专利6件，专利总量达135项，同比增长35%[3][5][11] - 核心发明专利第四次获得中国专利优秀奖，在业内名列前茅[3] - 2024年新获得发明专利16项、实用新型专利19项，研发成果包括第七代无胶膜、MS独步级消光膜等[11] - 公司建立八大核心技术平台，包括热熔胶技术、空穴化技术等，形成料、膜、涂一体化的产品技术路径[6] 经营业绩与财务数据 - 2024年实现营业收入15.2亿元，同比增长24.78%；净利润9305万元，同比下降23.32%[7][13] - 功能薄膜销量12.22万吨，同比增长37.22%；功能母料销量1.47万吨，同比增长33.72%[7] - 功能薄膜毛利率14.58%，净利润现金比率1.19%[7] - 利润分配方案：每10股派发现金红利4.5元（含税）[12] 产能与项目进展 - 德冠中心科技园新建项目于2024年6月投产，新增功能薄膜产能5.82万吨[8] - 项目响应国家双碳战略，具备全自动化生产、低能耗、数字化等特点[8] 行业与市场挑战 - 2024年终端消费市场动能走弱，行业竞争加剧，BOPP行业供应增速大于需求增速[13] - 公司通过产品降价抢占市场，导致毛利下降，影响净利润[13] - 未来行业存在向其他应用领域延伸的发展空间，公司对长期发展充满信心[10] 其他重要信息 - 公司荣获广东省制造业单项冠军、BOPP行业领军品牌等多项荣誉[3][11] - 回购股份计划：金额2000万至4000万元，用于股权激励和员工持股计划[12] - 2025年工作主题为“换薪而行，任性成长”，推行7加3管理机制，聚焦内生性增长[9]

上市进展 - 德冠新材首次公开发行股票并在主板上市申请获深交所上市委审议通过和中国证监会注册决定[1] 时间安排 - 2023年10月13日12:00前网下投资者注册并提交核查材料[4] - 2023年10月16日9:30 - 15:00初步询价[4] - 2023年10月19日网下和网上申购，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 2023年10月19日决定是否启动回拨机制[18] - 2023年10月23日16:00前网下和网上投资者足额缴纳认购资金[19] 发行规则 - 公司拟公开发行新股3,333.36万股，原股东不公开发售股份[24] - 每股面值1元[24] - 报价最高与最低差额不超最低20%[6] - 网下投资者最多填报3个报价，最高不高于最低120%[7] - 网下配售对象最低拟申购100万股，变动单位10万股，不超900万股[7] - 网下发行每个配售对象申购上限900万股，约占网下初始发行50%[8] - 配售对象申购金额不超2023年9月30日总资产与询价前总资产孰低值[10] 投资者要求 - 网下投资者2023年10月13日8:30至10月16日9:30前提交定价依据和建议价格或区间[5] - 网下投资者填报2023年9月30日总资产，资金余额不低于总资产1‰[12] - 科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金日均市值1000万元以上，其他网下投资者6000万元以上[16] - 网上投资者持有10000元以上市值可参与2023年10月19日网上申购，每5000元市值可申购500股[17] 限售与其他 - 网下发行部分10%股份限售6个月，战略配售专项资管计划获配股票限售12个月[15] - 投资者放弃认购股份由保荐人包销[20] - 缴款认购股份不足扣除战略配售数量后发行数量70%时公司中止发行[20] - 网上投资者12个月内累计3次中签后未足额缴款，180个自然日内不得参与网上申购[21]