鸿蒙电脑及手机市场表现 - 鸿蒙电脑预约量接近14万人，其中售价23999元起的折叠电脑预约人数超过10万 [3] - nova系列备货量是上一代的两倍，首销表现乐观 [3] - nova14系列备货量达千万级别，下月将上市搭载鸿蒙的旗舰手机 [3] 鸿蒙AI技术战略 - 公司内部成立"543"战略项目，整合终端及多部门资源开发旗舰手机方案 [5] - "543-AI"子项目专注于鸿蒙原生智能系统规划，目标将AI融入终端设备核心 [5] - 智慧助手小艺通过大语言模型训练具备语言泛化能力和手机功能融入能力 [5] - 小艺能感知11种情绪，提供"真人感"沉浸式对话 [6] - 鸿蒙原生应用和元服务已达2万多个，目标年内达到10万个应用 [6] 鸿蒙生态发展现状 - 鸿蒙5上线后已进行30多次版本更新，新增150多项功能 [9] - 鸿蒙原生应用开发数量最快两个月增长20倍 [9] - 在中国市场鸿蒙份额连续四个季度超越iOS，2024年Q4达19%，iOS为17% [10] - 公司计划保持每年数千万台鸿蒙手机产能以支撑海外生态拓展 [10] 产品市场表现 - 一季度公司以19.4%市场份额领跑中国手机市场 [9] - nova13系列周均销量超10万台，一季度销量占比约20% [9] - nova14系列预计将继续渗透中高端市场 [10] 行业竞争格局 - 全球手机操作系统正从Android/iOS两强向鸿蒙加入的三足鼎立转变 [10] - 当前鸿蒙发展重心仍集中于国内市场，海外市场需解决跨境应用问题 [10]

田涛 华为公司顾问，《在悖论中前进》作者 从"已是悬崖百丈冰，犹有花枝俏"到"待到山花烂漫时，她在丛中笑"，"鸿蒙"的"开物"与崛起是一部从 无到有、从小到大、从弱到强的史诗级企业案例故事。 吴晓波 近日，《鸿蒙开物：终端操作系统破晓之路》新书发布会圆满举办，在浙江大学与北京风入松书店双会 场上，来自学术界、科技界、传媒界的40余位专家学者，围绕鸿蒙操作系统从0到1的突破历程展开交 流，探讨中国科技企业在全球化竞争中重构操作系统格局的创新路径。 浙江大学管理学院原院长、教授 "超越追赶"一直是华为发展的主基调，而曲直前行更是华为的铁血之路。方兴东教授倾心访谈鸿蒙崛起 之奋斗者众，读之入心动容，真乃"没有退路就是胜利之路"！ 吴晓波 财经作家 在当代中国企业史上，鸿蒙的出现是一个绕不过去的事件。方兴东用了5年时间，采访了超过100位鸿蒙 操作系统研发相关人士，写成了这样一部具有重要意义的作品。他留下了一份完整的、具有史料价值的 记录，值得大家一看！ 吴伯凡 新物种研究院院长 这本书详尽、真切地还原了一个生于忧患的操作系统的创生故事，读来令人眼界和脑洞齐开。鸿蒙操作 系统巧夺天工的"开物"故事，连同其艰难、悲壮的 ...

华为鸿蒙战略与生态建设 - 公司提出鸿蒙操作系统"三分天下有其一"的战略目标，计划与谷歌安卓和苹果iOS全球竞争 [2] - 鸿蒙生态建设强调平等共生关系，需政府、企业、开发者等千行万业共同参与，2024年9月已启动"鸿蒙千帆会战"号召全行业共建原生生态 [4][6] - 截至2024年7月15日筹备开发的鸿蒙应用数量达1万个，生态战役中99%工作聚焦客户、伙伴及技术连接 [16] 技术研发与行业突破 - 公司布局86个技术方向实验室，其中软件领域20多个，孵化欧拉、鸿蒙、高斯等根技术，目标提供"世界第二种选择" [9] - 2022年鸿蒙内核成功替换QNX系统应用于智能座舱，支持问界等车型实现"一芯多屏"；2023年OpenHarmony搭载于大连1号卫星及水下机器人并获国家级奖项 [13] - 在交通领域实现突破：杭山东隧道采用鸿蒙控制器降低线缆成本70%，照明能耗显著优化，并实现机电设备智能管控 [14][15] 教育及产业生态变革 - 2023年鸿蒙系统写入中学教材，陈海波著作进入清华、北大等高校教材体系，305所高校参与鸿蒙活动，286家企业加入生态学堂 [11][12] - 中国操作系统教育迈出关键步伐，OpenHarmony课程覆盖135所高校，教育部产学合作项目达150项 [12] - 行业认知从崇拜西方技术转向国产根技术研究，鸿蒙被视作划分中国IT"前鸿蒙时代"与"后鸿蒙时代"的标志 [12] 全球化挑战与应对策略 - 海外拓展面临开发者生态不足、用户基础薄弱及硬件供应限制，需待国内单框架机型发货量超50%后再图海外 [21][22] - 公司调整全球化策略：从"融入当地"转向"引领市场"，优先服务认同中国文化的用户群体 [22] - 2023年华为Mate X系列在阿联酋市场份额超竞品50%，验证"第二部手机"战略可行性 [23] 历史定位与行业意义 - 鸿蒙填补中国操作系统空白，解决产业链人才链匮乏问题，成为信息产业强心针 [10] - 系统推动中国科技从"草鞋"式应用层向"西装"式根技术升级，改变与欧美"沙漠vs绿洲"的生态格局 [7][8] - 被定义为中美科技巅峰对决的关键战役，其崛起被视为中国科技自立自强的必然历史宿命 [8][9][24]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：光模块、人形机器人（触觉传感器）、鸿蒙、白酒 - **公司**：新易盛、中际旭创、天孚通信、仕佳光子、博创科技、太辰光、德科立、威腾电气、汉威科技、福莱新材、日盈电子、柯力传感、墨现科技、他山科技、帕西尼、千觉机器人、炜钛机器人、戴盟机器人、软通动力、中国软件国际、梦网科技、新大陆、拓维信息、诚迈科技、麒麟信安、东方中科、捷顺科技、狄耐克、洋河股份、泸州老窖、五粮液、古井贡酒、贵州茅台、山西汾酒、今世缘、迎驾贡酒、水井坊、老白干酒 纪要提到的核心观点和论据 光模块行业 - **核心观点**：当前光模块板块估值与基本面双修复，正值布局良机 [1][2] - **论据**： - **产品迭代节奏回归常识**：800G光模块仍为主流，1.6T产业25年起步，26年及以后放量但趋势确定；产业链上下游器件准备等需2 - 3年，400G到800G用约3年，800G到1.6T也将类似；25年一季度新易盛、中际旭创业绩验证800G主流地位，二级市场对1.6T过高预期逐步修正 [3][4][5][6] - **CPO技术的定位与可插拔方案共存**：光模块多种分类方案共存，CPO有接口损耗降低等优势，但封装工艺等有挑战，大规模商用需时间，短期内依赖可插拔方案满足主流需求 [7] - **下游无源器件的价值被低估**：光模块速率升级使无源器件价值量与复杂度提升，2025Q1无源厂商产能爬坡，MPO向MMC升级、AWG定制化需求增长；博创科技、仕佳光子营收和净利大幅增长 [8] - **行业格局与卡位逻辑**：下游CSP集中度高，上游寡头格局已成，各公司深耕细分市场卡位；光通信细分厂商也享受卡位逻辑，强者恒强 [10][11] 人形机器人（触觉传感器）行业 - **核心观点**：触觉传感能力在仓储机械臂应用或加速触觉传感器行业发展 [12] - **论据**： - **Vulcan机械臂优势**：加装触觉能力后，可处理包裹类型增加，能分拣亚马逊Spokane仓库中75%商品；工作时间延长、犯错率降低带动成本下降 [13] - **广泛应用场景**：触觉传感器应用不止人形机器人，在传统工业场景机械臂上也有应用，可完成更多柔性化工作，或先于人形机器人在工业机器臂等落地 [14] 鸿蒙行业 - **核心观点**：华为发布“鸿蒙电脑”，PC市场潜力叠加信创趋势，国产化生态有望加速 [17] - **论据**： - **鸿蒙成果显著**：“鸿蒙电脑”首秀实现国产操作系统在PC领域突破；鸿蒙生态设备超10亿台，300多个融合生态应用完成适配，预计2025年底超2000个；开发者达720万，代码量超1.1亿行，全栈自研 [18] - **发展前景良好**：PC端鸿蒙落地确定，有望提升国产化替代水平，驱动国产基础软件生态建设；华为CPU入选信创测评，信创市场潜力大；领军企业鸿蒙布局加深，如软通动力助力产品接入生态、参与标准发布 [19] 白酒行业 - **核心观点**：25Q1酒企业绩企稳，当前或为底部区间，注重高股息配置价值 [21] - **论据**： - **收入业绩企稳**：25Q1酒企收入业绩稳健增长，集中度向高端/区域龙头聚集；24年行业营收同比增7.7%，25Q1同比增1.8% [22] - **盈利能力变化**：高端产品韧性和大众产品结构上移推动毛利率提升，但24年受费用率影响净利率略有下行；24年/25Q1毛利率同比+0.75/+0.29pct [23] - **费用率情况**：24年和25Q1酒企销售费用率同比增加，管理费用率同比降低，费用投放注重消费者和渠道 [23] - **高股息配置价值**：14家酒企分红率提升，25年股息率预计超4%的有洋河股份等 [24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 光模块行业：5月6日至9日，通信设备ETF（159583）上涨6.3%，新易盛涨超20%，中际旭创和天孚通信分别涨超13%与8%，仕佳光子亦有12.7%的表现 [2] - 白酒行业：24H2以来酒企普遍降速，集中化与分化趋势加剧，合同负债下行、销售费用率上行，渠道减负并注重C端 [27]

以下文章来源于AGI接口 ，作者丸都山 AGI接口 . AI卷起的财富风暴。 出品 | 虎嗅科技组 作者 | 丸都山 编辑 | 苗正卿 头图 | 视觉中国 5月8日，在鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，鸿蒙操作系统首次在电脑端亮相。 该怎么评价这件事的难度呢？一句话总结：从华为这家公司成立之日算起，做的所有创新尝试捏合在一起，可能都比不上这一件事有挑 战。 因为自打Windows成为通用操作系统后，行业里没有出现过任何能动摇其垄断地位的产品，这种绝对的领先地位将各类软硬件与自身牢牢 绑定在一起，无限扩大其生态优势。 即便出现MacOS这种能抢占小部分市场的操作系统，但也注定只能在影音场景中偏安一隅，那么华为能否突破Windows的高墙呢？ 01 鸿蒙电脑，下限很明朗 对于大众来说，华为PC并不让人陌生。 根据第三方调研机构Canalys的统计数据，在2024年中国大陆PC市场中，华为以430万台出货量拿下了11%份额，位列中国市场第二。 作为非核心业务的PC，能够取得这样的成绩，肯定是够用的，那既然能基于Windows系统去开发产品，为什么还要推动鸿蒙PC项目？ 核心原因在于，在手机和IoT设备全面转用鸿蒙操作后， ...

｜2025年5月9日星期五｜ NO.1 华为哈勃入股具身智能机器人研发商千寻智能 5月8日，天眼查APP显示，近日，千寻智能（杭州）科技有限公司发生工商变更，新增华为旗下深圳哈 勃科技投资合伙企业（有限合伙）等作为股东。公开资料显示，千寻智能是一家具身智能与通用人形机 器人技术研发商。 NO.2 首款鸿蒙电脑正式亮相，国产操作系统在个人电脑领域实现重要突破 5月8日，在鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，首款鸿蒙电脑正式亮相，国产操作系统在个人电脑（PC） 领域实现重要突破，同时华为智慧办公将升级为鸿蒙办公。在鸿蒙电脑应用适配方面，头部150个应用 已经启动开发，预计到年底将支持超过2000个应用。据了解，鸿蒙电脑历经5年布局，集结上万名工程 师、联合20多家研究所共同研发，积累超过2700项核心专利，从内核开始重构操作系统。目前，已有 300多个融合生态应用完成适配，预计今年底将有超过2000个应用完成适配。 NO.3 商务部：促进"人工智能+消费"，培育一批人工智能消费品牌 近日商务部王文涛署名文章提到，培育新型消费，着力增强消费动能。加快传统消费数字化转型，推动 数字产品、数字服务、数字内容、数字渠道各领域创新 ...

鸿蒙PC - 鸿蒙电脑操作系统首次亮相 首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统 将于5月19日正式发布 [1] - 鸿蒙电脑实现AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用深度融合 小艺成为系统级智能助理 支持制作PPT、会议纪要等操作 [1] - 依托分布式软总线技术 鸿蒙电脑支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享 [1] - 东吴证券表示多模态是AI商业宏图的起点 有望为企业降本增效 推动生产力提升 [1] - 中泰证券表示多模态推动算力需求升级 持续看好算力网络产业机会 北美大厂CAPEX整体指引乐观并侧重AI算力投入 [1] 机器人 - 千寻智能迎来华为哈勃和深圳招商局创新投资基金入股 为具身智能机器人研发注入新活力 [2] - 华为在人工智能、云计算及大数据等领域的积累将为千寻智能的研发和市场推广提供支持 [2] - 中信证券研报表示2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年 推动人工智能AGI和机器人产业深度融合 [2] - 光大证券表示2025年人形机器人将实现万台级别量产 带动下游产业链放量 解决数据匮乏难题 [2] 低空经济 - 中银金租将向沃兰特采购100架VE25型eVTOL航空器 中国银行将提供不低于十亿元综合授信额度 [3] - 沃兰特已确定VE25-100型航空器的审定基础 中国高等级商用客运eVTOL航空器适航审定进入实质性阶段 [3] - Sino Jet宣布向吉利子公司Aerofugia采购100架AE200载人eVTOL 两起订单合计200架 标志中国低空经济进入规模化落地阶段 [3] 宏观、行业新闻 - 国家主席习近平同普京总统签署关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明 中俄交换20多份双边合作文本 [4] - 工信部公开征集对《汽车车门把手安全技术要求》强制性国家标准制修订计划项目的意见 强化安全逻辑和冗余设计要求 [4] - 商务部部长王文涛表示加快补上内需特别是消费短板 使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚 [4] - 国务院国资委发布首批央企高质量数据集优秀建设成果 [4] - 硅业协会表示下游终端需求回落 组件、电池价格下行 硅片价格继续下跌 [5] - 重庆啤酒总裁李志刚对2025年啤酒行业前景持谨慎乐观态度 认为外部环境向好和政策支持将促进行业发展 [5] - 百度Apollo与神州租车将联合推出自动驾驶汽车租赁服务 [5] - 宁德时代发布全球首款9MWh储能系统 [5] - 夸克AI超级框上线"深度搜索" [6] - 任天堂预计Switch 2首年销量为1500万台 [7] - 苹果Safari浏览器上搜索量首次下降 [7] - 戴比尔斯计划关闭实验室培育钻石珠宝业务Lightbox [7] 磁悬浮压缩机 - 丹佛斯磁悬浮压缩机总裁表示未来三年中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍 [10] - 相关上市公司包括走伍股份、佳力图、磁谷科技、联德股份、通业科技、走翔股份、鑫磊股份、汉钟精机、山东章鼓、百达精工、联合精密、余通灵、冰轮环境、润见航科等 [10] 军工 - 巴基斯坦与印度在巴控克什米尔发生交火 [11] - 相关上市公司包括航天长峰、成飞集成、晨曦航空、走任股份、天箭科技、利君股份、银河电子、通达股份、金通灵、中航成飞、展鹏科技、海能达、航天南湖、保利联合、四创电子、中超控股、春光科技、神驰机电、侨银股份等 [11] 机器人 - 智元研究院发布消费级外骨骼机器人 世界人形机器人运动会8月在北京举行 [11] - 相关上市公司包括豪能股份、冀东装备、万向钱潮、冀凯股份、荣泰健康、盛通股份、山东章鼓、宸展光电等 [11] 华为鸿蒙 - 鸿蒙PC亮相 [12] - 相关上市公司包括高测股份、盛通股份、视觉中国、东华软件、金龙机电、东方中科等 [12] 大消费 - 相关上市公司包括大千生态、华纺股份、中百集团、上海凤凰、东百集团、天邦食品等 [12] 新能源汽车 - 相关上市公司包括日上集团、汉马科技、山子高科、广东鸿图等 [12] 东数西算/算力 - 相关上市公司包括沃尔核材、剑桥科技等 [12] 脑科学 - 强脑科技义肢刷屏 [12] - 相关上市公司包括麒盛科技、荣泰健康等 [12] 跨境电商 - 相关上市公司包括久祺股份、跨境通等 [12] 股权转让 - 相关上市公司包括皓宸医疗、贝肯能源等 [12] 光刻机 - 相关上市公司包括奥普光电等 [12] ST摘帽 - 相关上市公司包括山东墨龙、*ST同洲、*ST宇顺、*ST亚太、ST加加、*ST和科、ST证通、*ST步森、ST升达、*ST贤丰、*ST东易、ST瑞和、*ST原尚、*ST春天、*ST四通、*ST兰黄、ST起步、*ST亚振、*ST元成、*ST创兴、*ST立航、*ST荣控、*ST花王、*ST高斯、*ST生物、ST华闻、*ST宝鹰、*ST景峰、ST宁科、*ST恒久、*ST正平、*ST科新、ST凯文、*ST椰岛、*ST东通、ST雪发、*ST 科等 [13][15] 其他 - 相关上市公司包括花甲江能、豪尔赛、兴峰集团等 [15]

佳都科技发布交通佳鸿操作系统 - 佳都科技正式发布基于开源鸿蒙的交通佳鸿操作系统，实现开源鸿蒙与智慧交通深度融合 [1] - 该系统通过统一分布式数据总线和设备发现机制，实现不同厂商设备的原生互联互通，提升数据传输效率和实时性 [1] - 交通佳鸿操作系统可大幅提升乘客通行体验，例如手机或穿戴设备与地铁闸机互信互联，实现无感支付 [2] 佳都科技在智能交通领域的布局 - 公司在智慧轨道交通、城市智慧交通、城市安全应急场景有超过10年行业积累 [2] - 2023年发布全球首个交通行业大模型——佳都知行交通大模型 [2] - 2024年获得重庆、深圳、东莞、长沙等多个城市地铁业务订单，并与华为、中国移动等签订战略合作协议 [2] 开源鸿蒙生态发展现状 - 开源鸿蒙自2020年推出1.0版本，2024年第四季度将更新至5.0版本 [2] - 社区共建单位超70家，落地"矿鸿""电鸿""移鸿""警鸿"等产品，搭载设备数量超过10亿 [3] - 开源鸿蒙已渗透金融、医疗、电力、矿山、农业等行业，生态边界持续拓展 [1][3] 其他上市公司参与开源鸿蒙生态 - 润和软件研发的开源鸿蒙发行版应用于金融、医疗、电力等行业，并参与"电鸿"生态建设 [3] - 九联科技子公司加入开源鸿蒙医疗健康专委会，开发智慧医疗产品及智慧病房解决方案 [3] - 专家预测未来2-3年鸿蒙生态将快速拓展至金融、能源、教育、医疗等行业 [4]

今天值得关注的国内外新闻有： 【宏观要闻】 商务部：中方愿同各国一道加强合作 促进跨境电商健康可持续发展 5月2日起美国正式取消对华小额包裹免税政策，一些国家的零售商近期调整甚至暂停了对美业务。对此 商务部新闻发言人表示，跨境电商直接满足了各国消费者个性化的需求，具有效率高、到货快、费用省 等独特的优势，近期美方取消对华小额免税政策，这将损害两国企业和消费者的利益，对此我们坚决反 对。我想强调的是，美方取消对华小额免税政策，改变不了跨境电商快速发展的势头，我们愿意同各国 一道加强合作，共同营造公平可预期的政策环境，促进跨境电商健康可持续发展。(央视新闻） 美联储主席：不打算先发制人地降息，将继续观望 北京时间5月8日凌晨，美联储最新的议息决议将联邦基金利率的目标区间维持在4.25%-4.5%不变，符合 市场预期。此前3月，美联储同样维持上述利率不变，去年，美联储累计降息100个基点。 在随后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，由于当前通胀仍高于目标，美联储不打算先发制人地 降息。在看到更多数据前，美联储并不知道该对这些数据作何反应。鲍威尔表示，现在判断美联储双重 任务—高就业率和稳定物价—中的哪一项更重要还 ...

行情回顾 - 市场全天低开高走，创业板指领涨两市，沪深京三市超3800股飘红，成交额达1.32万亿 [1] - 军工板块延续强势，中航成飞、润贝航科等十余股涨停 [1] - 压缩机概念股集体爆发，磁谷科技、鑫磊股份等多股封板 [1] - 机器人概念股反复活跃，中超控股、春光科技等涨停 [1] - PEEK材料概念股调整，新瀚新材跌超10% [1] 磁悬浮压缩机 - 磁悬浮压缩机概念大涨，佳力图、磁谷科技、联德股份等多股涨停 [4] - 丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示，未来三年中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍 [4] - 2024年丹佛斯Turbocor在中国的数据中心相关业务增长三倍，今年预计增速为50% [4] - 磁悬浮压缩机通过磁力悬浮减少能量损耗和噪音，峰值效率COP高达12，比传统机组节电率高达35% [5] - AI大模型训练/推理驱动算力需求高增，数据中心向高密度升级，带动暖通行业风冷与液冷双轮驱动 [6] - 新建机房PUE要求严苛，风冷间接蒸发冷及氟泵方案成为主流，冷水机组压缩机供需缺口预计未来2-3年显现 [6] 军工 - 军工板块持续活跃，润贝航科4连板，成飞集成、华伍股份等2连板，中航成飞午后涨停 [7] - 巴基斯坦三军新闻局局长证实印度使用无人机袭击巴基斯坦，巴方击落12架印度无人机 [7] - 2019-2023年中国军贸出口全球市场份额5.80%，其中约60%为对巴基斯坦出口 [8] - 中国对巴出口武器包括战斗机J-10C、JF-17，无人机CH-3、CH-4A，导弹PL-12、PL-5E等 [8] - 印巴冲突强化全球军贸逻辑，中国军贸短期内有望持续增长，"十四五"末期或转向供需共振驱动 [9] 华为鸿蒙 - 华为鸿蒙板块活跃，盛通股份、视觉中国、东华软件等多股涨停 [10] - 华为发布"鸿蒙电脑"，国产操作系统在PC领域迈出关键一步 [10] - 鸿蒙PC有望凭借跨平台协同优势切入桌面操作系统市场，重构市场格局 [11] - 鸿蒙PC版在安全性、自主可控方面优势显著，或在对数据安全要求高的政企市场广泛应用 [12] 其他热点 - 机器人概念活跃，智元研究院发布消费级外骨骼机器人，世界人形机器人运动会8月在北京举行 [16] - 算力板块继续活跃，东数西算/算力相关个股如沃尔核材、剑桥科技表现突出 [16] - 脑科学板块调整，强脑科技相关概念股如麒盛科技下跌 [16] - 跨境电商、股权转让、光刻机等板块有个股异动 [17] - ST板块多股表现分化，部分个股如*ST立航（军工+飞行汽车）上涨 [17][18] 历史新高公司 - 航天南湖（军工）涨幅20.02%，通易航天（军工）涨幅18.24% [19] - 联合化学（化工）涨幅15.60%，豪能股份（机器人+军工）涨幅10.04% [19] - 龙溪股份（机器人）涨幅6.81%，正强股份（汽车零部件）涨幅6.26% [19]