报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[4] 报告核心观点 - 生猪养殖行业节后进入消费淡季，猪价预计延续弱势运行，但长期产能去化有望推动猪价中枢上移 [2] - 牧业方面，肉牛价格短期持稳，长期因供应偏紧预计进入上行周期；原奶价格处于周期底部，产能去化有望推动2026年价格企稳回升 [2] - 家禽板块中，白羽肉鸡苗价因短期供应偏紧而上涨，毛鸡价格稳定，海外引种受限可能影响上游产能；蛋鸡价格节后弱势运行，但远期受种源稀缺及产能去化驱动有望回暖 [2] - 种业受2026年中央一号文件推动，生物育种产业化进程有望加速，龙头种企将受益 [51][52] - 过去一周农林牧渔板块表现强于大盘，种植业子板块涨幅领先 [57] 根据相关目录分别进行总结 1 生猪：节后淡季来临，猪价或延续跌势 - **节后猪价下跌**：2月23日全国生猪均价回落至11.26元/公斤，较2月13日下跌0.4元/公斤 [2][9] - **养殖利润下滑**：2月13日行业自繁自养、外购仔猪养殖利润分别为-98.32元/头、53.10元/头，周环比分别下降60.32元/头、38.32元/头 [9] - **二次育肥与栏舍利用率下降**：2月1-10日二次育肥销量占比为0.54%，环比下降0.85个百分点；截至2月10日育肥栏舍利用率19.47%，较1月30日下降10.76个百分点 [9] - **屠宰量大幅下降**：2月23日样本企业日屠宰量9.20万头，较节前2月13日下降64% [2][12] - **冻品库存下降**：截至2月12日当周，行业冻品库存率17.18%，周环比下降4.08个百分点 [2][12] - **出栏均重季节性下降**：2月12日当周行业生猪出栏均重126.05公斤，周环比下降1.35公斤，其中集团场均重122.62公斤（周环比-0.72公斤），散户均重139.67公斤（周环比-2.38公斤） [2][18] - **仔猪价格回调**：2月10日规模场7公斤仔猪均价365元/头，周环比下降0.27% [23] - **母猪价格稳定**：2月12日当周50公斤二元母猪市场均价1559元/头，周环比持平 [23] - **短期供应压力持续**：根据2025年7-10月新生仔猪数量环比增长推算，2026年1-4月商品猪出栏量或呈增长趋势 [2][27] - **长期产能去化进行中**：12月末全国能繁母猪存栏量降至3961万头，环比下降0.73%，较10月调减29万头 [2][27] 2 牧业：春节牛价持稳，长期肉、奶价格趋势上行 - **肉牛价格持稳**：2026年2月13日育肥公牛价格25.74元/公斤，犊牛价格33.81元/公斤，周环比均持平 [2][30] - **产能已出清**：2024年12月基础母牛存栏量较2023年6月历史高点下降超3%，2024年1-11月新生犊牛同比下降超8% [30] - **进口限制利好**：商务部对配额外进口牛肉加征55%额外关税，实施期限三年，限制进口数量 [30] - **长期价格看涨**：能繁母牛去化将传导至肉牛出栏缩量，预期2026-2027年牛价进入上行周期 [2][30] - **原奶价格磨底**：2026年2月6日行业原奶价格3.04元/公斤，周环比持平 [2][31] - **奶牛存栏下降**：2025年2月我国奶牛存栏量同比下降5.7% [31] - **产能去化持续**：行业持续亏损及现金流恶化推动产能去化，预计2026年原奶价格有望企稳回升 [2][31] 3 白鸡：春节苗价上涨、毛鸡价格稳定 - **白羽肉鸡价格稳定**：2月13日行业白羽肉鸡价格7.48元/公斤，周环比下降0.05元/公斤 [2][37] - **鸡苗价格上涨**：2月13日鸡苗价格2.40元/羽，周环比上涨0.10元/羽；2月24日益生鸡苗报价3.5元/羽，较节前上涨0.3元/羽，主要因节后短期供应量不大，补栏积极性高 [2][37] - **鸡产品价格微跌**：2月13日鸡产品价格9.30元/公斤，周环比下降0.05元/公斤 [37] - **海外引种受限**：2025年12月底法国发生禽流感，部分公司引种暂停，可能导致白鸡上游产能收缩 [2][43] 4 种业：2026年一号文件发布，继续推动生物育种产业化 - **政策支持**：2026年中央一号文件强调“深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，推进生物育种产业化” [51][52] - **发展农业新质生产力**：文件提出促进人工智能与农业结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新 [52] - **保障粮食安全**：推进粮油作物大面积提单产，转基因产业化推广速度有望提升 [52] - **龙头种企受益**：具备先发优势的龙头种企有望充分受益 [52] 5 行情回顾 - **板块表现强于大盘**：截至2026年2月13日过去一周，农林牧渔板块上涨1.82%，上证指数下跌0.44%，深证成指下跌1.62%，沪深300上涨0.08%，板块在申万一级行业中排名第5 [57] - **子板块表现**：种植业涨幅最大（+9.44%），其后依次为饲料（+1.76%）、渔业（+1.26%）、农产品加工（+0.94%）、动物保健II（+0.56%）、养殖业（+0.52%） [57] - **个股涨幅前五**：农发种业（+30.24%）、神农种业（+26.06%）、秋乐种业（+22.55%）、敦煌种业（+16.13%）、登海种业（+14.16%） [57] - **个股跌幅前五**：康福建金森（-12.62%）、*ST中基（-11.60%）、*ST天山（-8.34%）、佩蒂股份（-7.56%）、乖宝宠物（-6.93%） [57]

行业政策与战略方向 - “十五五”规划建议提出深入实施种业振兴行动 将种子定位为农业的“芯片” 是关乎“国之大者”的关键 [1] - 党的二十届四中全会提出加快农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴 [2] 公司技术与研发进展 - 公司团队每年创制上万个杂交组合 创新运用传统育种与分子育种相结合的方式 [1] - 通过分子育种方式大大加快了育种速度 在种质资源鉴定和新品种培育方面更加精准高效 [1] - 团队成功选育出融合国内外优良性状的“宝禄”系列粉果番茄新品种 [1] - 公司所在寿光市已有自主研发并获得植物新品种权保护的蔬菜品种305个 [2] 市场推广与产业模式 - 公司建立“农户+合作社+经销商”的模式 推动实验室新产品快速产业化 [2] - “宝禄”系列新品种及生态高效栽培技术推广面积已达70余万亩 [2] - 新品种每年为种植户节省购种成本2600万元 [2] - “宝禄”系列科研成果获得山东省科技进步奖一等奖 [2] 行业竞争格局与国产化 - 在番茄等高端蔬菜种子领域 国内与国际水平仍有差距 这直接关系到菜篮子安全 [1] - 公司所在寿光市国产蔬菜品种市场占有率由10年前的54%提高到70%以上 [2] - 寿光市正持续强化农业科技支撑 提升自主育种能力 逐步向“中国蔬菜种业硅谷”转型 [2]

文章核心观点 - 河南百亩田农业科技有限公司通过其独特的悬空雾培等核心育种技术，成功培育出高产高质的马铃薯脱毒种薯，并构建了从原原种到商品薯的完整育繁推一体化产业链，以科技赋能农业，带动农户增收，服务乡村振兴 [1][2] 公司业务与技术 - 公司采用悬空雾培技术，在恒温环境中用雾化营养液直接滋养土豆根系，培育土豆原原种（微型薯），单株根系可结出数十粒重量在5克至20克之间的微型薯 [1] - 公司的核心育种技术链条包括：茎尖剥离、脱毒瓶苗、微型薯原原种、收获原种、培育商品薯 [2] - 公司拥有马铃薯微型悬空育种、气生鳞茎大蒜育种等共计14项核心专利 [2] - 公司业务模式为集“育、繁、推”一体化、种产销一条龙的现代农业科技企业 [2] 生产流程与产能 - 土豆原原种在河南的科教园区生产后，运往几千公里外的呼伦贝尔育种基地利用当地气候和黑土优势培育成土豆原种（“土豆爸爸”） [1] - 土豆原种返回公司后，经加工线分切、拌种、晾干后装袋发往全国 [1] - 2025年公司土豆原种销量达到1万吨 [2] - 公司在河南、山东、内蒙古等地建成万亩标准化育种基地 [2] 市场推广与影响 - 与普通土豆留种相比，使用公司土豆原种生产的土豆个头更大、产量更高、品质更优 [2] - 截至2025年，公司累计推广马铃薯、大蒜、大葱、洋葱四大作物超过500万亩 [2] - 公司通过线上线下技术培训，带动超过10万户农户与新型经营主体发展 [2] - 公司通过“企业+村集体+农户”模式，年均提供灵活就业岗位约6万人次 [2] - 公司旨在以育种核心技术为支撑，推广农业社会化服务，做强联农带农富民产业 [2]

核心观点 - 海南大学三亚南繁研究院通过AI与DNA检测技术赋能传统育种，显著提升育种效率，是“南繁硅谷”建设与种业科技创新的关键实践 [2][5][6] 技术应用与效率提升 - 团队通过DNA检测技术为植物样本“测骨龄”，无需完整种植周期即可预测性状，帮助育种家提前淘汰劣质样本，可节约一半育种时间 [2] - 团队研发的“AI博士”系统高效可靠，1个博士3天的工作量，该系统仅需5小时即可完成 [3][4] - 系统目前满负荷运行每天可检测约2000个样本，其效果已吸引中国农科院、浙江大学等机构展开合作 [4] 研发进展与未来规划 - 团队正抓紧对“AI博士”系统进行全面升级，以应对快速迭代的AI技术，确保竞争力 [5] - 升级后的系统将拥有更强大的学习、协作、思考与动手能力，研究员角色将转向“指挥官” [5] 行业背景与产业规模 - 海南自贸港着力打造服务全国的“南繁硅谷”，集科研、生产、销售、转化于一体 [6] - “南繁硅谷”已建成全国数量最多、空间最大、体系最全的生物育种创新平台 [6] - 平台已集聚2800余家南繁产业及关联企业，南繁种业年产值突破200亿元 [6]

公司技术 - 公司通过DNA检测技术为植物样本进行性状预测，无需传统种植收获环节即可筛选品种，可帮助育种家节约一半时间 [4] - 公司技术被比喻为育种“加速器”，核心价值在于为育种家节省最宝贵的育种时间 [2] - 团队开发的“AI博士”系统效率极高，1个博士3天的工作量，该系统仅需5小时即可完成 [5] - 系统当前满负荷运行每天可检测约2000个样本 [5] - 因技术效果显著，已与中国农科院、浙江大学等机构展开合作 [5] - 公司正对“AI博士”系统进行全面升级，以提升其学习和协作能力，应对快速迭代的AI技术 [5] - 未来“AI博士”团队将具备更强大的智慧学习、思考和动手能力，研究人员角色将转向“指挥官” [7] 行业与区域发展 - 海南正着力打造服务全国的“南繁硅谷”，集科研、生产、销售、科技交流、成果转化为一体 [7] - “南繁硅谷”已建成全国数量最多、空间最大、体系最全的生物育种创新平台 [7] - 该区域已集聚2800余家南繁产业及关联企业 [7] - 南繁种业年产值已突破200亿元 [7] - AI技术赋能育种被视为端稳“中国饭碗”的重要支撑 [7]

文章核心观点 - 佳木斯市在2025年以“科技成果产业化突破年”为抓手 通过强化创新平台建设 技术攻关 成果转化和生态培育 在多个领域取得突破性进展 科创能力持续提升 特色产业集群壮大 为区域高质量发展注入强劲动能 [4] 平台筑基与创新主体 - 国家级、省级科技创新平台数量增至90家 同比净增10家 增长12.5% 新增省级科学家工作室等各类平台10家 3家企业获批创新平台冠名 [5] - 科技型中小企业评价完成309家 首次突破300家 入库率达99.68% 评价数及入库率均居全省第二 注册企业增长11.21% 在全省综合性城市中位列第一 [5] - 13户企业通过高新技术企业认定 数量位居全省第三 [5] 技术攻关与产业赋能 - 全年推动9项省级关键技术攻关项目落地 组织实施市级攻关项目30项 较上年增长42.9% 总投资达2.9亿元 [6] - 高技术制造业增加值同比增长30.6% 增速位居全省前列 [7] - 完成技术合同登记404项 交易额达7.4亿元 同比增长25.6% 举办成果路演32场 发布成果135项 推动120项科技成果落地 其中重大成果45项 新增营收8.28亿元 同比增长38% [7] - 黑龙江省普田种业集团有限公司以3155万元购买“克豆91”大豆品种 创国内大豆品种市场化交易最高纪录 4个项目入围省科学技术奖拟获奖名单 创评选改制以来新高 [7] 招商联动与生态塑造 - 全年开展招商活动8次 对接高校院所及企业20余家 达成合作意向9项 签约项目4个 与上海紫竹高新区等单位共建协同创新平台 5个科技成果转化项目达成落地意向 总投资约10亿元 [8] - 环佳木斯大学创新创业生态圈完成成果转化29项 新生成企业29家 入驻企业年收入预计超700万元 [8] - 组建超200人的科技特派员专家队伍 推动2025年全市主要粮食作物平均单产提升至935.6斤/亩 较上年增幅5.85% [8] 具体公司/项目进展 - 中建材佳星玻璃（黑龙江）有限公司“无机全固态电致变色薄膜”项目完成器件结构优化设计并申请专利 [6] - 黑龙江省普田种业集团有限公司“优质高产多抗水稻新品种选育”项目积累种质资源1490份 [6] - 佳木斯电机股份有限公司“电机绿色回收再制造研究”项目完成工程样机技术方案研究 [6] - 佳木斯国家农高区打造的“佳家农”智慧农业App入选国家典型案例 现代种业创新联合体汇聚全省51家单位 [8]

AI视频生成模型 - 字节跳动发布AI视频生成模型Seedance 2.0，该模型采用双分支扩散变换器架构，能同时生成视频和音频 [1] - 用户通过输入文本或上传图片，可在60秒内获得带原生音频的多镜头序列视频 [1] 能源科技突破 - EAST核聚变实验装置在2025年初首次实现“亿度千秒”量级的高温等离子体持续运行，标志着聚变能源研究从基础科学向工程实践的重大跨越 [3] - 2025年末，我国自主设计、研发和建设的钍基熔盐实验堆正式建成，是国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆 [3] - “超碳一号”发电技术实现全球首次工程应用，为全球中小功率规模、中高温热源场景的能源利用提供新解决方案 [3] 民生与生命健康科技 - 成功培育出“中科发5号”高产优质新品种，推动作物育种从“经验选育”迈向“精准设计” [6] - 研发的TIMES系统实现了高精度、普惠化的肝癌术后复发风险评估，该系统于2025年4月登上《自然》杂志封面 [6][8] - 首次发现帕金森病全新治疗靶点，实现“从0到1”的原创突破 [6] - 全球首款无线全植入式脑机接口芯片“北脑一号”完成首批人体植入，为渐冻症、脊髓损伤等神经疾病患者带来福音 [6] 前沿科学与基础研究 - 中国自主研发的“祖冲之三号”量子计算机成功构建目前最高水准的超导量子系统，综合性能达到国际领先水平 [8] - 江门中微子实验发布首个物理成果，测出中微子振荡的两个关键参数，测量精度较此前国际最好水平提升1.5至1.8倍 [8] - 成功制备出单原子层二维金属，填补了二维材料体系中的长期空白 [8] 低空经济与机器人 - 中国民航局向广东亿航通用航空和合肥合翼航空颁发全国首批民用载人无人驾驶航空器运营合格证，标志着中国率先进入“载人无人机时代” [8] - 2025年我国成功举办了世界人形机器人运动会、CMG世界机器人技能大赛等赛事活动 [10] AI与智能科技产业 - 以DeepSeek-R1为代表的大模型打破了高端AI技术的壁垒，为全球中小企业和科研机构提供低成本AI底座，推动AI普惠化发展 [10] 航天与太空探索 - “天问二号”探测器成功发射，开启我国首次小行星采样返回及彗星伴飞探测任务 [14] - 嫦娥六号取回的月球背面采样样本的研究，首次揭示了月球背面的演化历史 [14] - 神舟二十二号飞船圆满完成了首次应急发射任务 [14] - “三体”计算星座一箭十二星入轨，标志着全球首个太空计算网络诞生 [14] - 多家商业航天公司相继完成火箭垂直起降回收试验，这项关键技术有望激活千亿级产业市场 [14]

政策核心内容与执行期限 - 财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于"十五五"期间种子种源进口税收优惠政策的通知》[1] - 政策执行期限为自2026年1月1日至2030年12月31日[1] 税收优惠具体措施 - 对进口种子种源免征进口环节增值税[1] - 对进口军警用工作犬免征进口环节增值税[1] - 对符合条件的动植物科研院所、动物园、植物园等单位进口用于科研、育种、繁殖的野生动植物种源免征进口环节增值税[1] 政策目标与适用范围 - 政策目标为提高农业质量效益和竞争力，支持引进和推广良种[1] - 政策支持军警用工作犬的进口利用[1] - 适用单位需具备研究和培育繁殖条件，且进口种源需符合《进口种用野生动植物种源免征增值税商品清单》[1] 配套清单与动态管理 - 《进口种用野生动植物种源免征增值税商品清单》由国家林草局会同财政部、海关总署、税务总局另行制定印发[1] - 该清单将适时进行动态调整[1]

政策核心内容 - 财政部、海关总署、税务总局联合发布关于“十五五”期间种子种源进口税收优惠政策的通知 [1] - 政策旨在提高农业质量效益和竞争力，支持引进和推广良种，支持军警用工作犬进口利用 [1] - 政策执行期为自2026年1月1日至2030年12月31日 [1] 具体税收优惠措施 - 对进口种子种源、军警用工作犬等免征进口环节增值税 [1] - 对具备研究和培育繁殖条件的动植物科研院所、动物园、植物园、专业动植物保护单位、养殖场、种植园，进口符合《进口种用野生动植物种源免征增值税商品清单》且用于科研、育种、繁殖的野生动植物种源，免征进口环节增值税 [1] 政策执行与清单管理 - 《进口种用野生动植物种源免征增值税商品清单》由国家林草局会同财政部、海关总署、税务总局另行制定印发 [1] - 该清单将适时动态调整 [1]

文章核心观点 - 全国政协委员马忠明通过深入调研，揭示了国内种业企业面临的核心困境：不自主研发育种将丧失竞争力，但投入育种又面临知识产权保护不足、成本难以收回的风险[1] - 调研推动了关于支持建设国家现代种业高地的提案，并促使相关政策落地，如新品种登记标准更科学严谨，同质化品种乱象得到遏制[2] - 政协委员的履职将调研与基层技术服务结合，未来将继续围绕小麦条锈病防治等具体农业问题建言献策[3] 种业行业现状与重要性 - 甘肃省是国家重要的种业基地，其玉米种子供种量占全国近60%，花卉、蔬菜种子占比也超过半数，不少品种远销海外，制种产业是当地农业发展的重要支柱[1] - 行业存在知识产权保护不足、制种基地信息化、规范化、机械化水平待提升以及新品种同质化等发展堵点和难点[1][2] 企业面临的核心困境 - 基层种业企业陷入两难境地：“不搞育种是等死、搞了育种是找死”[1] - 企业不搞育种只能跟随他人技术，最终将被市场淘汰；若投入财力精力育种，则担心知识产权保护跟不上，新品种被盗用导致成本无法收回，企业立即陷入经营困境[1] 调研与政策推动 - 自2024年3月起，调研覆盖武威、张掖、酒泉等多个河西走廊城市，每场座谈会有20多人参与，涵盖专家学者、种植大户及企业负责人[1] - 调研内容涉及生产车间与田间地头，直面知识产权保护、基地建设、品种同质化等一线问题[2] - 2025年全国两会期间提交了关于支持建设国家现代种业高地的提案，重点建议加大玉米制种基地建设、优化产业布局、强化政策资金支持，并重点反映知识产权保护不足等痛点[2] - 提案得到了农业农村部的专门答复，新品种登记标准变得更加科学严谨，同质化品种乱象得到明显遏制[2] 履职实践与未来方向 - 调研与基层技术服务相结合，2025年赴武威民勤、金昌永昌、张掖甘州等地，为农民提供品种选择建议和田间管理技术答疑[3] - 通过调研和提案撰写，对农业相关政策有了更深入的理解，更真切地把握了农民的所思所盼[3] - 2026年全国两会计划围绕小麦条锈病防治建言，旨在从源头破解影响粮食生产的病害难题，履职始终围绕农田和农民需求展开[3]