工业企业效益 - 前五个月规模以上工业企业利润总额达27204.3亿元 同比下降1.1% [1] - 工业企业营业收入54.76万亿元 同比增长2.7% [1] - 装备制造业利润同比增长7.2% 其中电子、电气机械、通用设备行业利润实现两位数增长 [3] 高端制造业表现 - "三航"产业带动铁路船舶航空航天行业利润同比增长56% [5] - 飞机制造行业利润增长120.7% 航天器及运载火箭制造增长28.6% 船舶及相关装置制造增长85% [5] - 智能、绿色、高品质产品市场需求释放带动相关企业利润提升 [7] 外贸数据 - 5月份贸促系统签发各类证书63.94万份 同比增长12.51% [8] - 优惠原产地证书签证金额与份数双增长 反映外贸企业韧性 [10] 基础设施建设 - 三级及以上航道达1.6万公里 较2012年增长62% [10] - 内河亿吨大港达23个 是2012年的2.3倍 [12] - 内河货运量49.5亿吨 是2012年的2.2倍 [12] 文化产业发展 - 2024年全国文化产业营业收入191423亿元 同比增长7.1% [13] - 文化产业利润总额17737亿元 同比增长7.9% [13]

贸易争端升级 - 若特朗普对欧盟商品征收基准关税，欧盟计划对美国进口商品征收报复性关税，包括波音飞机 [1] - 欧盟工业部负责人表示，若美国坚持保留10%关税的不对称协议，欧盟将在关键领域采取报复和再平衡措施 [1] - 欧盟官员预计即使贸易谈判结束，美国仍会保留部分关税，包括10%基准关税 [1] 谈判进展 - 欧盟委员会正加速谈判，努力达成对双方有利的解决方案 [1] - 美国要求采取与鱼类出口配额相关措施，欧盟官员认为这些措施可能不符合WTO规则 [1] 行业影响 - 波音飞机可能成为欧盟报复性关税的目标 [1] - 鱼类出口配额措施可能影响相关贸易行业 [1]

民用航空法修订草案二次审议稿核心内容 - 全国人大常委会即将审议民用航空法修订草案二次审议稿 重点针对航班延误取消处置服务 低空经济发展等大众关心问题 [1] - 修订草案专设"旅客权益保护"章节 要求航班延误或取消时及时发布信息并做好服务 完善投诉处理机制 [1][3] - 增加开放航权规定 促进民用航空制造业和低空经济发展 做好与国际公约衔接 [2] 旅客权益保护升级 - 草案要求公共航空运输企业公布运输总条件等格式条款 明确告知旅客 保障知情权和选择权 [3] - 将航班延误时的"餐饮"安排修改为"食宿"安排 在总则中增加提升服务质量要求 [3] - 格式条款需包含客票销售 退票变更 乘机 行李运输等内容 与民法典和消费者权益保护法衔接 [3][4] 低空经济发展促进措施 - 国家将优化低空空域资源配置 建设民用低空飞行服务监管平台 建立适航审定和飞行管理制度 [1][5] - 增加"发展促进"专章 支持关键核心技术研发 提升大型飞机和先进发动机设计能力 [6] - 完善民用机场布局 加快航空枢纽建设 构建高效航空服务体系 促进低空经济应用领域拓展 [6] 航空制造业创新体系 - 建立以企业为主体 市场为导向 产学研结合的创新体系 推进科技成果产业化 [6] - 加强适航审定组织体系和标准规范建设 培养专业人才 实施分类分级风险管理 [6] - 完善民用航空器适航审定体系 提升审定能力和水平 适应国产大飞机发展需求 [5][6]

空客与波音订单情况 - 空客在巴黎航展获得210亿美元订单 [2] - 波音未披露销售数据但在货运飞机市场占据主导地位尤其在中国市场 [2] 中国民用货运飞机现状 - 中国专注于民用大客机研发如C919C929但货运飞机研发滞后 [2] - 中国货运飞机机型少载货量低导致快递物流企业主要选择波音 [2] - 中国最大民用货运飞机运20F100最大载重量65吨远低于波音747-8F的133吨和777F的102吨 [4] - 中国货运飞机载重量不足主要因航空发动机马力不足 [4] 波音货运飞机市场策略 - 波音宣称货运飞机紧缺2023-2027年有60架缺口新机位排期至2029年后 [4] - 波音采用类似饥饿营销手法推动货运飞机销售 [4] 技术差距与挑战 - 中国货运飞机载重量与波音差距明显需提升航空发动机水平 [4] - 军用运输机运20起飞重量220吨载重66吨但民用版本性能有限 [4]

合作签约 - 亿航智能与阿根廷国家飞机制造公司(FAdeA)签署战略合作备忘录(MoU) [1] - 合作签约时间为2025年巴黎国际航空航天展期间 [1] 合作内容 - 合作聚焦于EH216-S无人驾驶电动垂直起降飞行器系统(eVTOL) [1] - 合作领域包括适航认证、本地化生产及运营服务体系建设 [1] 市场拓展 - 合作目标市场为阿根廷及拉美地区 [1] - 涉及产品在拉美地区的适航认证工作 [1]

印度航空波音787空难事件 - 2025年6月12日印度航空波音787客机坠毁致241人遇难 为近十年全球最严重空难之一 也是该机型首次致命事故 [1] - 印度航空监管机构已下令检查所有国内运营的波音787 政府考虑停飞该机型 [1] 波音公司历史与市场地位 - 公司成立于1916年 二战期间生产轰炸机 战后转型民用航空市场 [4] - 波音707为全球首款商业成功的喷气式客机 747为全球首款宽体客机(载客490人) 曾占据60%全球民航市场 [4][6] - 787梦想客机因燃油效率高成为全球最畅销小型客机之一 [7] - 目前全球商用飞机市场由波音和空客双头垄断 中国商飞C919等新竞争者市场份额仍较小 [18][20] 波音近年经营困境 - 2024年新飞机订单量同比下滑60% 交付量不足空客一半 [3][9] - 2019-2024年连续6年亏损 累计净亏损360亿美元(约2600亿人民币) 创百年最差记录 [9] - 777X新机型推迟至2026年推出 预计损失数十亿美元 [17] - 星际客机项目投入42亿美元仍出现技术故障 致宇航员滞留太空9个月 [15] 安全危机与质量隐患 - 737MAX因MCAS系统缺陷导致2018-2019年两起空难 调查发现27项安全管理体系问题 [13][14] - 关键零部件外包导致787首批交付延迟3年 承包商质量控制存在缺陷 [11] - 工程师文化弱化 1997年收购麦道后转向利润导向 裁减工程师并搬迁总部致研发脱节 [10][12] 行业安全数据 - 国际航空协会统计显示航空致命风险为每千万次飞行1.5起事故 安全性仍居交通工具前列 [20]

波音公司现状与问题 - 2024年全球客运飞机事故中波音占比达51.4%（18架/35架）[2] - 2019-2024年累计亏损359.91亿美元创108年最高纪录[2] - 787机型开发成本被压缩至777机型的40%出厂成本低于60%[2] - 737 MAX研发成本从250亿美元压缩至25亿美元[4] - 2013-2019年股票回购434亿美元超过同期净利润388亿美元[8] 企业文化与战略转变 - 1997年收购麦道后放弃"工程师文化"转向资本导向[3] - CEO费尔·康迪特明确将稳定股价作为首要任务[3] - B-29轰炸机研发投入30亿美元曾超原子弹成本[3] - 787工厂被曝生产问题737 MAX员工举报遭压制[5] - 两位举报波音生产问题的员工于去年意外死亡[5] 市场竞争格局变化 - 2024年空客交付766架飞机远超波音的348架[16] - 空客未交付订单8630架波音仅5943架[16] - 中国商飞C919已交付16架国内市场份额达3.5%[19] - 2040年中国商飞或实现月产11架C919的能力[19] - 全球机队平均机龄升至14.8年（1990-2024年为13.6年）[20] 美国高端制造业趋势 - 通用电气金融业务利润占比超50%后市值蒸发5000亿美元[10] - 美国车企80年代金融业务利润占比过半被日本超越[10] - 波音787项目海外供应商占比从2%（727）升至70%[13] - 密歇根州制造业岗位空缺率突破8%全美空缺85万个[12] - 2024年波音西海岸工厂3.3万工人罢工致停产[12] 中国市场动态 - 中国41家航司中59%运营波音机队14家为全波音机队[16] - 厦门航空波音占比90.2%海南航空84.5%[16] - 波音在华待交付订单130架空客2025年计划交付136架[18] - 空客在华飞机占比升至52.2%波音降至40.8%[18] - 南方航空待交付30架瑞丽航空42架（36架737+6架787）[16]

巴黎航展空客与波音表现对比 - 空客在巴黎航展首日斩获沙特AviLease 77架飞机订单（含选购权），价值约80亿美元[3] - 空客同时获得利雅得航空50架A350-1000订单（含25架选购权），价值46亿美元[3] - 波兰航空订购40架A220飞机（可选增至84架），空客打入波音传统优势市场[5] - 波音因印度空难缩减参展规模，CEO及商用飞机负责人取消出席[1] - 波音在航展首日未获得任何新订单，与空客形成鲜明对比[1] 沙特航空市场发展动态 - AviLease作为沙特主权财富基金支持企业，2023年收购渣打银行航空租赁业务后已拥有200架飞机[5] - 沙特通过AviLease和利雅得航空的订单，展现其在全球航空市场影响力提升[5] - AviLease上月刚订购30架波音737 Max，本次航展转向空客A350货机[4] - 利雅得航空计划年底运营，已累计订购60架A321窄体客机[5] 飞机制造商供应链现状 - 空客和波音均面临持续供应链问题，处于"能造多少就卖多少"状态[6] - 空客优先销售A350宽体机型因其生产周期比A320系列更短[6] - 空客A320产量提升受发动机短缺制约[6] 波音安全危机事件 - 印度航空波音787-8坠毁造成241名乘客遇难，地面伤亡达279人[7][8] - 近六年波音飞机发生四起重大空难，包括2024年韩国济州航空737-800事故（179人死亡）[8] - 737 Max 8机型在2018-2019年发生两起坠机共346人死亡，导致全球停飞两年[9] - 波音上月刚与美国司法部达成协议，避免为Max空难承担刑事责任[9]

国际政治与贸易 - 美国暂缓对俄罗斯实施制裁 以期达成协议 俄美新一轮双边磋商已取消 [2] - 美国政府考虑扩大旅行禁令 可能禁止36个国家公民入境 包括25个非洲国家 [3] - 美英达成贸易协议条款 美国为英国汽车进口设定每年10万辆配额 征收10%关税 英国承诺满足美国对钢铝产品供应链安全要求 [18][19] 航空与制造业 - 日本全日空一架波音787-8客机着陆后无法移动 导致机场部分跑道临时关闭 [4] - 小米汽车工厂月产能达两三万辆 高度自动化 14个月销售25万辆汽车 [23] 宏观经济数据 - 5月社会消费品零售总额同比增长6.4% 增速较4月回升1.3个百分点 规模以上工业增加值同比上涨5.8% 比4月回落0.3个百分点 [5] - 房地产市场继续朝着止跌回稳方向迈进 5月市场运行总体平稳 但调整过程仍在持续 [6] 金融市场 - 央行6月18日在香港发行300亿元6个月期离岸央票 发行后香港央票余额与2024年末持平 2022-2024年末余额分别为800亿/1100亿/1400亿元 [9][10] - 美股三大指数集体收涨 纳指涨1.52% 标普500涨0.94% 道指涨0.75% 大型科技股普涨 [24] 行业动态 - 成品油价将迎年内第五次上调 预计汽柴油零售价上调300元/吨 私家车加满一箱油多花11-16元 [12] - 汽车行业产能利用率波动加大 存在结构性过剩风险 企业在运营效率和技术创新方面出现分化 [30] 公司交易 - 6月16日龙虎榜显示机构净买入前三为悦康药业(2.27亿元)、东山精密(1.25亿元)、御银股份(1.19亿元) 净卖出前三为中曼石油(1.66亿元)、贝肯能源(3673万元)、正元智慧(2950万元) [25][27][28]

美英航空航天贸易协定 - 美英两国计划建立航空航天产品的免关税双边贸易 [1] - 该举措旨在强化航空航天及飞机制造供应链 [1]