浙江全社会用电负荷升至1.26亿千瓦的历史新高。至此，入夏以来江苏、浙江、安徽3个省级电网的最 大负荷已6次创下新纪录。江苏省、安徽省，以及浙江多个设区市已发出节约用电的倡议，多地停止运 行单纯展示城市形象的"灯光秀"。(智通财经) ...

板块方面，算力产业链再度爆发，CPO、PCB方向领涨，创新药概念延续强势，零售股异动拉升。 消息面，花旗将中国和韩国股市评级上调至增持，将印度股市评级从增持下调至中性。 资金面，央行公告称，7月17日以固定利率、数量招标方式开展了4505亿元7天期逆回购操作，操作利率 为1.4%，投标量4505亿元，中标量4505亿元。 7月17日，A股震荡走高，创业板指涨逾1%，截至上午收盘，上证指数涨0.09%报3506.94点，深证成指 涨0.87%，创业板指涨1.13%，北证50涨0.76%，科创50涨0.17%，中证A500涨0.47%，A股半日成交 9109.88亿元。 国家知识产权局表示，"十四五"以来，我国绿色低碳技术创新更加活跃，成为带动全球绿色低碳技术发 展的重要力量。2024年，国家电网、南方电网、中国华能、宁德时代进入全球绿色低碳技术发明专利授 权量排名前10名。 3、东山精密 公司有望凭借索尔思光电的技术和行业优势快速切入光通信市场，进一步优化其在电子信息产业的战略 布局，拓展业务发展空间，增强公司在全球电子行业中的整体竞争力。 4、广合科技 公司积极把握市场机会，加大算力产品市场开拓，坚持以技术创 ...

深圳数字能源先锋城市建设规划 - 到2030年深圳将全面建成国内领先世界一流的数字能源先锋城市，数字能源产业将成为支撑深圳经济增长的新支柱 [1] 超充基础设施建设 - 深圳已建成全国首个"光储超充+车网互动+电力鸿蒙"示范站（莲花山超级充电站），配备27台充电桩（含4台600kW超充桩），最快实现"一秒一公里"充电速度，日均服务车辆超600辆 [2] - 该站为深圳首个"绿车充绿电"试点站，提供100%绿电，46个车位同时支持充放电 [2] - 配备22台V2G充电桩（36支充电枪），最大放电功率2160千瓦，单日放电量达13000千瓦时可满足1600户家庭日用电需求 [3] 车网互动商业模式 - 新能源车主通过V2G反向送电可获得4元/千瓦时收益，相比低谷充电成本（0.4元/千瓦时）可赚取3.6元差价 [3] - 南方电网建立"批发+零售"市场化机制，将电力交易收益部分补贴车主以提升参与积极性 [3] 数字技术应用 - 莲花山站部署5台搭载"电力鸿蒙"物联操作系统的快充桩，实现设备即插即用、数据互联互通，提升超充稳定性和调控精准度 [4] - "电力鸿蒙"系统增强充换电设备信息安全防护能力，并提升设备组网灵活性和资源调度效率 [4] 抽水蓄能电站数智化转型 - 深圳抽水蓄能电站（装机容量120万千瓦）累计调节电量超200亿千瓦时（相当于深圳两月用电量），调节能力覆盖深圳负荷峰谷差的1/3 [7] - 电站90%巡检工作由机器完成，2024年机组等效可用系数提升至96.59%，应用第三代人工智能数据分析平台使设备管理水平提升30% [7] - 采用北斗三号+合成孔径雷达技术建立大坝变形监测系统，实现全天候高精度监测 [8] 区域能源发展 - 南方电网在运抽水蓄能规模达1028万千瓦，可提供2056万千瓦调节能力 [8] - 粤港澳大湾区9个千万千瓦级电站群（总投资近700亿元）投产后将年消纳244亿千瓦时清洁能源，支撑3亿千瓦新能源接入电网 [8]

行业技术发展 - 无人机在变电站巡视中因灵活、高效、低成本等优势得到较广泛应用 [1] - 三维建模及航线规划是变电站无人机巡视体系的前置环节和关键技术 [1] - 行业此前缺乏高效好用的三维建模及航线规划软件 [1] 公司创新成果 - 国网湖北电力于2023年组建首批省级机巡专家团队 [1] - 国网湖北电科院经过14个月攻关于2024年9月推出国内首款面向变电运维人员的"鄂电慧图"软件 [1] - 该软件首创"点云+实景"融合建模技术实现优势互补 [1] - 采用基于3D高斯算法的第二代建模技术提升模型精度和可视化效果 [1] 应用成效 - 截至2024年6月下旬湖北电力已授权激活309套"鄂电慧图"软件 [2] - 依托软件完成693座变电站建模和657座变电站航线规划 [2] - 通过核心业务自主实施实现大幅降本增效 [2] - 为电力行业变电无人机智能巡视建设提供成功范例 [2]

用电负荷创新高 - 河南全网用电负荷于7月15日12时43分达到8976万千瓦，创年内第四次历史新高，较去年最大负荷8124万千瓦增加852万千瓦，增幅10.5% [1] - 高温天气导致空调等降温用电负荷持续增长，7月14、15日全省多地最高气温超过40摄氏度 [1] 电力公司应对措施 - 国网河南省电力公司严格落实迎峰度夏电力保供工作方案，强化多专业会商和天气跟踪，精准研判电力平衡及电网重满载情况 [1] - 公司聚焦外电入豫通道安全运行，加强重点设备检测巡视，建立主变压器负载率全流程闭环管控机制，严防主变过载 [1] - 公司做好特高压线路密集通道和重要联络线差异化运维，针对线路异物防控进行特巡特护 [1] - 公司畅通服务渠道，快速响应客户诉求，确保可靠用电 [1] 未来天气与电网保障 - 预计7月下旬河南省将出现高温和强对流天气交替现象 [2] - 河南电力将加强特高压线路、重要输电通道特别是"三跨"区段和特高压站近区线路运维保障 [2] - 公司计划缩短可视化监控设备拍摄周期，实施无人机精细化巡检，及时发现并消除异常 [2]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [4] 报告的核心观点 - 甘肃省发改委发布两份重要文件，分别是《深化新能源上网电价市场化改革实施方案》和《建立发电侧容量电价机制的通知》，对新能源存量和增量项目分类施策，推出发电侧容量电价机制，提升系统调节性电源价值，为新能源高渗透率省份提供容量机制案例 [1][2][3] 相关目录总结 股票投资评级 - 龙源电力（001289.SZ）投资评级为增持，2025E EPS为0.79元，2026E EPS为0.9元，2025E PE为20.68，2026E PE为18.16 [1] - 中闽能源（600163.SH）投资评级为增持，2025E EPS为0.4元，2026E EPS为0.42元，2025E PE为13.1，2026E PE为12.48 [1] - 川投能源（600674.SH）投资评级为增持，2025E EPS为1.05元，2026E EPS为1.13元，2025E PE为15.44，2026E PE为14.35 [1] - 国电电力（600795.SH）投资评级为买入，2025E EPS为0.42元，2026E EPS为0.49元，2025E PE为11.19，2026E PE为9.59 [1] 新能源上网电价市场化改革 - 新能源存量项目纳入机制的电量规模为154亿千瓦时，执行0.3078元/千瓦时的固定电价，机制期限按项目剩余合理小时或20年取早执行，扶贫等项目全额纳入，其余项目分类定额或等比例分配，需每年申报参与机制的电量，逾期视为放弃 [2] - 新能源增量项目年机制电量规模与非水电消纳责任权重动态挂钩，单个项目机制电量上限为上网电量的80%，电价通过“低价优先，最高入选”原则竞价确定，执行期限为12年，若延期投产超过6个月，将被取消资格并暂停3年竞价权 [2] 发电侧容量电价机制 - 甘肃省实施的发电侧容量电价机制聚焦系统调节能力建设，支撑“沙戈荒”大型清洁能源基地建设等，对煤电机组及电网侧新型储能提供容量电价支持，电价标准暂定为330元/千瓦·年，执行期限2年，2026年1月1日起执行，期满后动态调整，容量电费纳入“发电侧容量电费”科目分摊 [3] - 煤电获全额容量补偿，深化“容量保障+电量辅助”双轨制经营模式；储能获得与火电同等的系统容量主体地位，获全额容量补偿，叠加电量价差收益提升盈利性，火电与储能系统价值定位重构，共同保障电网稳定运行 [3] 政策普适性 - 政策源于甘肃新能源装机高占比与消纳率不足等矛盾，高弃电率地区（如青海、宁夏）可参考“动态容量核定+有效容量核算”机制解决消纳问题，外送枢纽省份（如内蒙古、新疆）可参考容量电费“外送协商+省内工商业分摊”模式 [4]

经济增长 - 二季度GDP同比增5.2%，上半年增长5.3%，增速比去年同期和全年均提升0.3个百分点[7] - 二季度最终消费支出对经济增长贡献率52.3%，较一季度边际提升，消费是GDP增长主要驱动[7] 工业生产 - 6月规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，超出市场预期，1 - 6月累计同比增长6.4%[13] - 6月高技术产业增加值同比增长9.7%，41个大类行业中有36个行业增加值保持同比增长[16] 消费市场 - 6月社会消费品零售总额同比增长4.8%，不及市场预期，1 - 6月同比增长5.0%[19] - 促消费政策涉及的重点品类表现亮眼，6月汽车零售额同比较上月上行3.5个百分点至4.6%[23] 投资领域 - 1 - 6月全国固定资产投资同比增长2.8%，不及市场预期，价格是投资增速回落一大拖累[26] - 6月制造业投资同比增速降至5.1%，上半年累计同比回落1个百分点至7.5%[30] 就业情况 - 6月全国城镇调查失业率及31个大城市城镇调查失业率均为5.0%，持平于前值[38] - 本地户籍劳动力调查失业率较前值小幅上行0.1个百分点至5.1%，外来户籍劳动力调查失业率为4.8%，相比前值下行0.2个百分点[38]

市场表现 - A股三大股指早间震荡走高 沪指半日涨0 09% 深证成指涨0 87% 创业板指涨1 13% [1] - 沪深两市半日成交额8988亿 较上个交易日缩量161亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块表现 - CPO概念板块涨幅居前 [1] - 兵装概念板块涨幅居前 建设工业触及涨停 [1] - PEEK材料板块涨幅居前 [1] - 人形机器人板块走强 南京聚隆20CM涨停 中大力德 智微智能涨停封板 [1] - 保险板块跌幅居前 [1] - 房地产板块震荡调整 市北高新盘中触及跌停 中新集团跌超5% [1] - 电力板块跌幅居前 [1] - 燃气板块跌幅居前 [1] 概念板块表现 - 兵装重组概念早盘冲高 [1]

电力需求与负荷 - 成都全社会用电负荷两创历史新高，午高峰达2201万千瓦，晚高峰达2213万千瓦 [1] - 高温红色预警信号多次发布，部分地区最高气温升至40℃以上，市民空调降温用电需求持续攀升 [1] 电网运行与保障 - 全市电网运行平稳有序，电力部门加强电力设备运维、开展带电作业、24小时待命做好应急抢修 [1] - "十四五"以来，成都市投运大中型基建项目100余项，电网安全承载能力提升至2310万千瓦 [1] 基础设施与经济发展 - 坚强电网是应对高温大负荷的基础，为全市经济发展和社会民生提供有力保障 [1]

电力供需形势 - 全国最高用电负荷同比增加约1亿千瓦，电力保供面临关键挑战 [1] - 截至5月底全国发电装机容量达36.1亿千瓦，同比增长18.8% [1] - 跨省跨区输电通道建设加速，甘肃送山东、新疆送重庆等特高压直流工程投运 [1] - 全国统调电厂存煤保持较高水平，为电力保供提供支撑 [1] 电力系统运行挑战 - 空调负荷激增和工业用电刚性需求加大电力平衡压力 [2] - 新能源大规模接入加剧电力实时平衡难度 [2] - 跨省跨区电力资源配置交易规则不够精细，调度协调机制不畅 [2] - 负荷侧精细化智能化水平不足，市场化激励和用户参与度有待提升 [2] 电力保障措施 - 完善监测预警机制，运用大数据和AI技术提升预测准确性 [2] - 宁夏制定详细负荷管理序位表，明确不同预警等级下的负荷压降要求 [2] - 强化设备运维管理，构建"空天地"全景立体巡检体系（如浙江超高压公司案例） [3] - 加强应急管理体系建设，开展应急演练并建立物资储备制度 [3] - 北京市朝阳区建立24小时应急管理体系，优化应急抢修布点 [3] 电力调度优化 - 完善调度制度，综合考虑发电成本、电网安全和环保要求 [4] - 加强区域间电力互济合作，通过协议签订和电力置换实现资源优化配置 [4]