行业规模与地位 - 高要区肉桂种植面积达70.05万亩 年产桂皮14.46万吨 全产业链综合产值52.5亿元 为全国最大肉桂种植区 [1] - 产品主要出口中东、北美及东南亚地区 出口占比超九成 [1][3] 产业链价值提升 - 原材料出口利润仅1%-2% 加工为肉桂粒/粉后利润提升至50% 桂油产品价格高峰达24万元/吨 [3] - 加工厂年销售额预计突破3000万元 规模化种植基地采用统一管理体系使亩产增收23% [2][3] 市场应用与需求 - 肉桂口感柔和适配食品调料需求 成为星巴克、李锦记等企业长期重要原材料 [1] - 本地咖啡店单日销量达700-800杯 高峰客流量约3000人 产品融合肉桂粉形成特色风味 [1] 基础设施与效益 - 355公里"桂山路"贯通使运输效率提升3倍 解决原料出山"最后一公里"问题 [3] - 农户通过种植肉桂年均增收2-3万元 带动年轻人返乡参与种植与副业发展 [3]

行业背景 - 天水花椒是国家地理标志农产品 是当地巩固脱贫攻坚成果和带动农民增收致富的主导产业[3] - 花椒种植面积达22万亩 已形成集交易 仓储物流 加工包装和电子商务为一体的产业化链条[4] - 种植模式从传统向产业化 规模化发展转型 目前采摘 烘烤 加工工作正全面进行[5] 电力需求特征 - 电动烘干机成为椒农普遍选择 盛夏时节成千上万台设备同时运行导致用电负荷大幅攀升[3] - 烘干工序对花椒颜色和品质至关重要 直接影响销售价格[3] 供电保障措施 - 供电公司开辟用电绿色通道 组织人员深入田间地头和农户家中开展设备隐患排查治理[3] - 对用电线路 烤椒机 漏电保护器和开关电源进行全面检查 规范申请 装表 接电和维护环节[3] - 在微信群和村社群发布错峰用电注意事项 保证农户烤椒不缺电不等电[3] - 麦积供电公司开展夜间线路巡检 排查消除白天不易发现的安全隐患[4] - 甘谷县供电公司推广线上办电加网格化服务 台区经理24小时响应需求实现用电问题一站解决[4] 产业链延伸服务 - 电力服务向产业链后端延伸 覆盖陇东南最大花椒集散地麦积花椒产业园[4] - 供电保障贯穿从田间到工厂 从农户到企业的全产业链环节[5] - 可靠电力供应为花椒产业链注入持续动力 获得企业认可[5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 玉米震荡偏弱，周二增仓下行，期货盘面偏弱运行，新粮上市预期增强使 9 月持仓转移，1 月期价受丰产压力延续偏弱表现[2] - 豆粕上涨，周二 CBOT 大豆下跌，国内豆粕期价走高，供应充足但预期库存峰值降至，基差逐渐回归，策略上多单思路，参与 11 - 1、1 - 5 正套[2] - 油脂上涨，周二 BMD 棕榈油上涨，美豆油和加菜籽下跌，国内三大油脂偏强运行，四季度油料油脂采购偏慢提振市场，策略上多单思路，卖盘跌期权[2] - 鸡蛋震荡偏弱，周二主力 2509 合约延续下行，跌幅缩窄，基本面偏空格局未变，关注短期盘面下行趋势，谨慎参与[2] - 生猪震荡，周二主力 2509 震荡调整，猪价小幅调整，各地涨跌互现，短期出栏正常、供应充沛、需求平平，供给端施压但政策支撑，关注短期低位买入机会及市场情绪影响[3] 根据相关目录分别进行总结 市场信息 - 截至 8 月 3 日，欧盟 2025/26 年度大豆进口量为 97 万吨，上一年度同期为 130 万吨[3] - 民间出口商报告向未知目的地出口销售 12.8 万吨玉米，于 2025/2026 销售年度交付[3] - 2025 年 7 月牧原股份销售商品猪 635.5 万头，同比变动 13.02%；销售均价 14.30 元/公斤，同比变动 - 21.86%；销售收入 116.39 亿元，同比变动 - 10.41%[4] - 欧盟商品进入美国时面临的 15%关税是全包的，包含最惠国税率[4] - 马来西亚政府计划 2026 - 2030 年将棕榈油重新种植项目拨款提高至 14 亿林吉特（约 3.31 亿美元），2024 年全国重新种植率仅 2%，今年已为小农户提供 1 亿林吉特（约 2400 万美元）配套补助资金[4] 品种价差 - 合约价差涉及玉米、玉米淀粉、豆一、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、生猪的 9 - 1 价差[6][8][9][12] - 合约基差涉及玉米、玉米淀粉、大豆、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、生猪的基差[14][26][18][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 玉米短期价格有支撑，中长期或受进口和新粮上市影响；淀粉短期弱反弹，中长期偏空 [3] - 白糖国际原糖有反弹可能，国内郑糖上方压力大 [6] - 棉花可减仓止盈，后续关注下游需求 [7] - 鸡蛋8月中旬后需求或带动价格上行，但产能和库存有制约 [10] - 苹果新作季产量与去年差距不大，消费进入淡季，关注摘袋后情况 [13] - 生猪产能去化不足，短期现货震荡，关注出栏等因素 [13] 各品种情况总结 玉米/淀粉 - 玉米价格方面，长春价格无变化，锦州降20，潍坊涨10，蛇口降10；基差涨15，贸易利润进口盈亏有变化；储备进口玉米拍卖成交率低，对供应增量有限，短期价格有支撑，中长期或受进口和新粮影响 [2][3] - 淀粉报价东北下调、山东上调，成交好转但库存高位；短期随原料波动，弱反弹为主，中长期偏空 [3] 白糖 - 现货价格柳州、南宁、昆明部分有波动，基差涨21，进口利润有变化，仓单减113；国际原糖因巴西情况有反弹可能，国内郑糖上方压力大 [6] 棉花棉纱 - 棉花3128价格有变化，进口M级美棉等部分数据有变动，仓单+预报减121；棉花09多头撤退，可减仓止盈，关注下游需求 [7] 鸡蛋 - 产区价格部分有变化，基差涨184，替代品价格部分有变动；7月蛋价先反弹后回调，8月中旬后需求或带动价格上行，但产能和库存有制约 [9][10] 苹果 - 现货价格暂稳，库存数据有变化，基差有波动；新作季产量与去年差距不大，消费进入淡季，关注摘袋后情况 [12][13] 生猪 - 产区价格部分有变化，基差涨105；产能去化不足，短期现货震荡，关注出栏等因素 [13]

垫江县中部地区处于龙溪河冲积平原，独特的浅丘地貌和富含矿物质的土壤，为蜜本南瓜提供了理想的 生长环境。20世纪90年代从广东引种后，当地大力推动蜜本南瓜种植，政策扶持力度不断加大，2022年 垫江县更是将其纳入"十四五"农业农村现代化核心产业重点培育。 通过直播带货等网络销售渠道，目前垫江蜜本南瓜广销北京、上海、贵州、四川、湖南、湖北等地，网 络日销售量近6000单、30余吨。"仅我们公司，年销鲜瓜就超过5000吨。"快大厨食品产业(重庆)有限公 司总经理张发川说。 除此以外，当地还积极延伸产业链让蜜本南瓜身价倍增。当地引进的妙相源食品、佳佳乳业等企业，开 发出南瓜面条、月饼馅料等深加工产品，年加工转化原料5000吨，附加值提升30%以上。目前，全县蜜 本南瓜年产值已突破亿元大关。 随着蜜本南瓜正式开秤收购，满载着新鲜南瓜的小货车、三轮车在乡村道路上飞驰穿梭，络绎不 绝。"蜜本南瓜入选2025年首批全国名特优新农产品，我们的'土疙瘩'成了'金招牌'。今年收购价每斤比 去年涨了3毛。"垫江县果品蔬菜管理站副站长杨光霞说，村里的农户们实实在在尝到了种瓜的甜头。 "我们建立了从育苗到采收的全流程标准体系。"杨光霞说 ...

核心观点 - 有机产品认证推动农业产业向生态化、品牌化、高值化转型 助力绿色农产品输出地建设取得新进展 [1] - 有机认证显著提升产品市场竞争力和出口表现 带动农户增收和产业升级 [2] - 监管机构加强对认证从业机构和产品质量的全要素监管 保障有机产品认证公信力 [3] 认证规模与政策支持 - 有机产品认证证书总数达100张 获证组织73家 较2024年同期增长近30% 认证规模位居湖北省前列 [1] - 各县市区出台专项扶持政策 对新获得有机产品认证经营主体给予资金补助 张湾区对新认证有机农产品给予4万元一次性补助 [1] 实施措施与成效 - 推行"一企一策"精准帮扶 开展"有机产品认证专家服务行"活动 组织认证专家下沉生产一线点对点服务 [2] - 举办绿色优质农产品认证专题培训会 系统讲解认证流程和标准要求 有效缩短认证周期并降低认证成本 [2] - 认证后种植基地化肥施用量和农药使用量显著下降 土壤水质等生态环境持续向好 [2] - 武当山珍公司8个产品获欧盟ECOCERT有机认证后销售价格增长30% 出口订单增加 [2] - 神武绿源公司获得HACCP认证后开拓国际市场 上半年实现外贸出口585万元 茶叶销往非洲 [2] 质量监管机制 - 加强对认证从业机构"双随机、一公开"检查 对认证流程合规性实施全要素监管 [3] - 严格监控产品质量检测报告和生产基地环境指标等关键环节 保障有机产品认证含金量 [3]

公司动态 - 壹亩良田首次出口20吨可食仙人掌叶片至越南 这是全国首批出口可食仙人掌 [1][3] - 公司此前以国内销售为主 首次接到国外客户订单 日本是下一个目标出口市场 正在对接当地采购商 [3] 行业概况 - 可食仙人掌富含膳食纤维 矿物质 维生素及脂肪酸 经深加工后广泛用于食饮 医药和化妆品等行业 国内外市场前景广阔 [3] - 文山州庄子田村采用"合作社+基地+农户"模式发展仙人掌产业 种植面积达5000亩 成为全国种植面积最大 产值最高的村 [3] 经济效益 - 文山州仙人掌产业实现综合年产值1088万元 带动户年均收入2.36万元 [3] - 仙人掌出口为地方外向型经济发展提供新路径 [3] 地理优势 - 文山市庄子田村地处海拔1260米红土高原 光照充足 年平均气温适宜 为仙人掌提供天然生长沃土 [3]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对金融和商品市场进行分析，指出黄金短期震荡偏强，美元短期震荡，美国股指期货需注意回调风险，股指期货建议均衡配置，国债期货 8 月上旬虽为顺风期但走强节奏波折不建议追多；农产品中豆粕预计内强外弱价格中枢或上行，油脂关注马棕和印尼产量及国内豆油出口，白糖国际弱势震荡国内短期偏弱震荡，玉米淀粉预计低位震荡，玉米中长期震荡下行；黑色金属中动力煤上涨至 670 元附近震荡，螺纹钢和热轧卷板建议谨慎震荡思路，铁矿石延续震荡市，焦煤和焦炭短期震荡；有色金属中多晶硅短期在 45000 - 57000 元/吨运行，工业硅或难见前期低点，铅关注逢低买入机会，锌单边观望套利关注中线正套，铜高位震荡关注逢低布局多单和内外反套，碳酸锂轻仓逢低试多，镍关注波段机会；能源化工中液化石油气价格偏弱震荡，原油短期波动率上升，烧碱行情或震荡，纸浆和 PVC 预计跟随商品回调，苯乙烯近月震荡偏弱，瓶片关注逢低滚动做扩加工费机会，尿素关注出口侧情绪变化 [12][17][19][21][25][29][32][36][49][51][38][42][44][53][57][59][61][66][71][73][76][78][81][83][85][86][89][93][95] 根据相关目录分别进行总结 金融要闻及点评 宏观策略（黄金） 特朗普将大幅提高印度关税，7 月就业爆冷使美联储降息预期增加，戴利称降息时机临近，若经济超预期走弱降息幅度或超 2 次，金价震荡收涨走势震荡偏强但未突破区间，建议短期黄金走势震荡偏强 [11][12][13] 宏观策略（外汇期货(美元指数)） 美国及北约启动对乌援助机制，戴利称今年可能降息两次以上，特朗普将大幅提高印度关税，二级制裁威胁上升，美元短期维持震荡，建议美元短期震荡 [14][15][17] 宏观策略（美国股指期货） 欧盟暂停对美贸易反制措施 6 个月，美国 6 月工厂订单环比下降 4.8%，市场预计 9 月降息概率升至 94.4%，需关注服务业 PMI 及官员看法，当前点位需注意回调风险 [18][19] 宏观策略（股指期货） 国家领导人重视“十五五”规划网民意见，上半年中国服务贸易逆差同比大幅减少，8 月 4 日 A 股逆势上涨，市场风险偏好高，建议均衡配置各股指 [20][21] 宏观策略（国债期货） 央行开展 5448 亿元 7 天期逆回购操作，7 月未进行公开市场国债买卖，8 月上旬利多债市但上涨节奏波折，征税政策影响期货价格和跨期价差，建议 8 月上旬不建议追多 [22][24][25] 商品要闻及点评 农产品（豆粕） StoneX 预测巴西 25/26 年度大豆产量增 5.6%至 1.782 亿吨，美豆优良率为 69%，油厂豆粕库存微降，预计期价内强外弱，价格中枢或上行，需关注进口情况 [26][27][29] 农产品（豆油/菜油/棕榈油） 全国重点地区豆油库存环比增 2.69%，棕榈油库存环比减 5.41%，油脂市场震荡，马棕预计 7 月大幅累库，国内豆油累库但出口增加增强去库预期，需关注马棕和印尼产量及国内豆油出口情况 [31][32] 农产品（白糖） 印度 25/26 榨季对欧盟食糖出口配额 5841 吨，巴基斯坦进口 20 万吨糖，菲律宾进口 42.4 万吨糖，国际糖价下方空间有限但受巴西新糖供应和产需预期过剩压制，郑糖短期偏弱震荡，运行区间 5500/5600 - 5900 元/吨 [33][34][37] 黑色金属（动力煤） 8 月 4 - 6 日内蒙古降水频繁，部分煤矿减产或停产，港口煤价涨幅扩大但价格虚涨，预计煤价上涨至 670 元附近震荡，8 月中下旬关注日耗拐点 [38][39] 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板） 特朗普对多国加征关税基本确定，199 家钢企完成超低排放改造公示，钢价震荡略有反弹，成材需求季节性回落，库存略有累积，建议谨慎震荡思路对待 [40][42][43] 黑色金属（铁矿石） Mariposa 铁矿运输获批，铁矿石价格在 100 美金附近震荡，到港量回落，短期库存预计去库，关注 8 月中下旬北方环保限产影响，预计延续震荡市 [44][45] 农产品（玉米淀粉） 淀粉副产品价格弱稳运行，淀粉开机率回升但库存下降，下游淀粉糖开机率同比偏弱，米粉价差预计低位震荡 [46][47][49] 农产品（玉米） 台风缓解苏皖旱情，河南旱情或加重，旧作产需缺口下修叠加新作卖压预期，玉米期现价格震荡下行，中长期预计震荡下行，新作空单建议继续持有 [50][51] 黑色金属（焦煤/焦炭） 内蒙古降水影响煤矿生产，煤焦盘面波动大，黑色系盘面下跌，现货市场降温，供应逐渐恢复，焦炭或迎来第一轮提降，短期震荡走势为主，09 合约博弈交割情况 [52][53][54] 有色金属（多晶硅） 印度发布太阳能电池名单，现货成交均价抬升，预计 8 月产量提升致单月过剩 2 - 3 万吨，下游价格提涨但多晶硅价格快速上涨不利于收储，短期内价格或在 45000 - 57000 元/吨运行，回调看涨可卖出虚值看跌期权 [55][56][57] 有色金属（工业硅） 7 月产量环比增 3.2%，新疆大厂开工不稳定，下游刚需采购，预计 8 月供给增加但仍去库，工业硅下跌情绪未释放完但基本面边际好转，空单可逐步止盈，关注做多机会 [58][59] 有色金属（铅） 8 月 1 日【LME0 - 3 铅】贴水 41.05 美元/吨，铅锭社库先增后减，下游逢跌采购，基本面偏弱但中线供需有转好预期，建议低价关注逢低买入机会，关注内外正套 [60][61] 有色金属（锌） 七地锌锭库存增加，BuenaventuraQ2 锌产量增 22%，8 月 1 日【LME0 - 3 锌】贴水 10.96 美元/吨，沪锌低位震荡，国内社库累增外盘去库，供应高位过剩预期浓，需求寡淡，建议单边观望，关注中线正套 [62][63][66] 有色金属（铜） 淡水河谷强调铜业增长是核心，秘鲁矿工或重启抗议，卡莫阿 - 卡库拉冶炼厂 9 月点火烘炉，市场降息预期升温抑制美元，关税政策预期消化中，预计铜价高位震荡，关注海外矿山扰动，建议逢低布局多单和内外反套 [67][68][71] 有色金属（碳酸锂） MinRes 和 Dynamic 修改锂合资公司条款，8 月电芯及正极材料排产增长，江西矿证事件风险未解除，盘面回落现货成交放量，建议轻仓逢低试多，9 - 11 反套止盈 [72][73] 有色金属（镍） 印尼某镍铁厂成交价 938 元/镍，LME 库存持平，SHFE 仓单减少，宏观面有支撑，基本面原料价格走弱但未修复冶炼利润，镍铁供应过剩，纯镍成交尚可，建议关注波段机会 [74][75][76] 能源化工（液化石油气） 中东冷冻货 FOB 价格上涨，PG 内外盘合约走弱，美国货供应过剩，市场买盘情绪好转但仅托底，预计价格偏弱震荡 [77][78][79] 能源化工（原油） 特朗普将大幅提高印度关税，OPEC + 9 月延续增产，中长期供应过剩风险高，油价承压，美国对俄制裁及二级关税未落地，印度增加采购，短期油价波动率预计上升 [80][81][82] 能源化工（烧碱） 山东地区液碱价格局部调整，供应少量增加，需求一般，后期氧化铝接货或放缓，非铝下游刚需拿货，预计后期液碱偏弱整理，行情或震荡 [82][83] 能源化工（纸浆） 进口木浆现货市场趋弱，期货主力合约价格下探，各浆种价格有不同程度下跌或横盘，预计盘面跟随商品回调 [84][85] 能源化工（PVC） 国内 PVC 粉市场价格下跌，期货弱势震荡，贸易商报价调整，下游采购积极性部分提升，成交好转，预计盘面跟随商品回调 [86] 能源化工（苯乙烯） 江苏纯苯港口库存去库，苯乙烯开盘走弱后震荡反弹，自身基本面弱势，供应有投产预期，结构由 B 转 C，纯苯近端供需较好但 9 月后或转弱，近月盘面震荡偏弱，关注纯苯远端配置机会 [87][88][89] 能源化工（瓶片） 瓶片工厂出口报价下调，聚酯原料下跌工厂报价下调，7 月工厂减产开工率降至 80%以下，8 月继续维持减停产，需求旺季下游采购刚需为主，去库不及预期，建议关注逢低滚动做扩加工费机会 [91][92][93] 能源化工（尿素） 农业农村部开展东北片区单产提升观摩，尿素供应端部分装置检修但开工仍高且有新产能投放，需求一般，盘面投机情绪回落，关注出口侧情绪变化 [94][95][96]

核心观点 - 金湖县吕良镇孙集村通过巡察整改推动芡实产业规模化、绿色化和品牌化升级 实现经济效益和生态效益双提升 [1][2][3][4][5] 产业发展模式 - 创新"中心村党委+合作社+党支部+农户"联动模式 打破村域壁垒实现资源整合 [2] - 建成500亩核心种植基地 示范带动4000余亩种植区技术升级 [2] - 年加工能力提升至400吨 年产值突破6000万元 [2] 经济效益 - 带动150余名村民本地就业 人均年增收超过2万元 [2] - 村集体经营性收入增加40万元 [2] - 通过生态种养技术实现亩均增收300元 [3] 生态治理 - 全面升级加工点污水处理设施 铺设污水收集管网并引进预处理设备 [3] - 推广"鱼菜共生"生态种养技术净化水质 [3] - 应用精准水肥管理和绿色防控技术降低农业化学品投入 [3] 品牌与市场 - 打造"苏芡"区域公用品牌 产品价值提升2.35倍 [4] - 与头部渠道商合作拓展全国市场 年销售额突破1000万元 [4] - 引进速冻保鲜生产线将鲜芡保鲜度提升至95% [4] 产品创新 - 开发芡实糕、饮品及功能提取物等40余种精深加工产品 [4] - 通过产学研融合成功实现产品多元化 [4] - 形成区域品牌矩阵带动周边协同发展 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录总结 隔夜市场信息 - 美国6月大豆压榨量为591万短吨（1.971亿蒲式耳），6月用于生产燃料乙醇的玉米消费量为4.48亿蒲式耳，高于前一年同期的4.461亿蒲式耳，6月玉米干酒糟（DDGS）产量为187.6万吨，高于去年同期的180.2万吨[1] - 截至7月27日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少72.8%至5.51万吨，自2024年8月1日至2025年7月27日，出口量为949.22万吨，较上一年度同期增加39.2%，截至7月27日，商业库存为120.14万吨[1] - 2025年7月马来西亚棕榈油产量环比增加7.07%，鲜果串单产上升7.19%，出油率减少0.02%[1] - 今年1 - 6月印尼出口1100万吨毛棕榈油和精炼棕榈油，较上年同期增加2.69%，上半年每吨出口棕榈油的平均价格飙升22.2%，6月份出口毛棕榈油及其制品207万吨，同比小幅增长0.06%，环比增加43.42%[1] 现货价格 |日期|豆粕江苏|菜粕广东|豆油江苏|棕榈油广州|菜油江苏| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2025/07/28|2840|2540|8270|8950|9490| |2025/07/29|2840|2520|8390|8970|9560| |2025/07/30|2870|2610|8420|8970|9690| |2025/07/31|2870|2570|8380|8890|9600| |2025/08/01|2890|2550|8420|8900|9590|[1] 其他 - 报告还提及主产国降水情况、进口大豆盘面压榨利润、油脂进口利润、蛋白粕基差、油脂基差、油脂油料盘面价差，但未给出具体数据[1]