5月开门红量能重回1.3万亿，5月新的主线已明牌，它不是机器人，也不是算力，你知道是谁吗？和讯 投顾牟秦分析称，随着中心开盘配合全天水下震荡，作为p叠加机器人的核心龙头，今日断板使得机器 人方向分歧严重，假期爆火的外骨骼机器人严重分化，探路金红进攻三三大面，若不是今日普涨情绪的 覆盖，机器人的分化将更加严重。机器人经历了1~3月主升后，此刻已经变成热点驱动的轮动产物，按 照炒新不炒旧的特点，短期内难以形成资金聚焦，所以不会成为5月的行情引领者。而算力方向随着宏 博报量分级全天和补涨定位的于三分时互看，作为一个给新周期打样拓展空间的票，居然在情绪有望大 高潮的背景下断板止步，这就说明资金对这个方向没形成合力。虽然今日也有一定数量的首板潮，但除 了华铁和大卫外，大多数并非走的算力，算力在节前小高潮后，本应借着今日的补涨情绪强上强，而今 日这种走势明显不符。 如果明日宏博不能反包修复，这个方向也将难有持续性，那么5月的新主线究竟是谁？其中的核心谁又 能成长为五月龙头，今日恰逢指数放量大阳之日，而一般和指数大阳共振起来的首板二板往往具备天然 的龙头基因，如果你还看不清今日的普涨方向，那么请一定将本次视频点赞，看到最后 ...

中国稀土出口管制引发全球市场"地震" - 中国对钐、钆、铽、镝等7类中重稀土实施出口管制，强化资源主权与定价权，打击低价出口，保障新能源与军工战略需求 [1] - 铽价格一个月内飙升210%至3000美元/公斤，镝涨两倍至850美元/公斤，全球市场迅速重估稀土战略价值 [1] - 美国F-35战机、特斯拉电动车等核心产品供应链受阻，军工和新能源产业面临成本激增与替代困局 [1] - 北方稀土一季度利润暴涨727%，深加工企业如宁波韵升出口订单大增，磁材领域利润空间显著提升 [1] - 美国拟加征中国磁体关税，中国通过海外投资掌控40%全球镝铽供应，稀土成为中美博弈新焦点 [1] - 全球电动车、风电与机器人快速扩张带动稀土需求年增30%，稀土价格中枢或在未来2-3年上移50% [1] 华为鸿蒙产业链深度剖析 - 华为鸿蒙采用分布式微内核架构，实现手机、平板、车机等终端的跨设备协同，HarmonyOS NEXT进一步推进原生生态建设，目标重构操作系统底座，打破安卓依赖，已聚集超220万开发者、9亿+设备、1500+原生App [2] - 赛力斯、北汽蓝谷、长安汽车等将鸿蒙车机作为智能座舱核心系统，九联科技与锐明技术等在智能家居、车载设备中构建鸿蒙兼容终端，华勤技术为鸿蒙PC代工，莱宝高科、智微智能则提供核心硬件零部件 [2] - 芯海科技布局物联网芯片，创维数字提供通信模组确保鸿蒙设备稳定接入，补齐基础硬件短板，有望随终端出货扩张实现销量放量 [2] - 金溢科技、光庭信息、亚华电子等在ETC、医疗设备、智慧病房等场景中基于鸿蒙打造行业解决方案，长亮科技、科蓝软件提升银行系统效率、安全性，推动鸿蒙应用进入高壁垒刚需场景 [4] - 美团、钉钉、今日头条、微博、同程等核心App已启动鸿蒙原生版本开发，国航、开心消消乐等实现全平台协同体验，华为以"金牌供应商"机制推动硬件生态深度融合、加速市场教育 [4] 光芯片短缺延长至2026 - 全球光芯片产能被Lumentum、II-VI、博通垄断，产线集中、设备交期长（MOCVD >22个月），扩产周期长达2-3年 [5] - AI算力爆发带动1.6T光模块、CPO、数据中心对100G EML、CW激光器需求暴增，2025年对应需求分别增速150%、40%，短缺缺口2026年前难以缓解 [5] - 当前光芯片处于供需错配+国产替代红利+技术跃迁三重共振期，建议重点关注具备核心技术突破、量产能力成熟、下游客户验证充分的国产厂商，2025-2026年有望迎来收入+估值双修复 [5] ChatGPT商业化探索 - ChatGPT联网搜索（Search）功能上线后增长迅猛，一周使用量破10亿次，已成最受欢迎功能之一 [5] - 商品信息来源自第三方数据提供者（如Instacart等），OpenAI不参与排序，但选择哪家提供商本身就是"算法立场" [5] - 商业化路径（如购物、订餐、酒店预订）被视为必要变现探索，但可能对产品中立性和用户信任带来挑战 [5] IDC供需格局加速改善 - 尽管近期在腾讯财报等事件影响下A股与美股IDC板块回调20%-40%，但随着海外资本开支预期修复、国内项目下半年陆续兑现，板块短期风险释放已较充分 [6] - 海外云巨头如Meta上调AI相关资本开支指引，微软澄清数据中心租赁调整属季度性波动，说明全球IDC需求并未放缓，反而持续强化AI基础设施投入 [6] - 国内方面，H20芯片采购限制影响正在被市场消化，而华为等厂商超节点性能突破正推动国产算力芯片加速导入，利好国产IDC厂商订单落地和客户扩展 [6] - 从估值看，数据港、光环新网等龙头公司EV/EBITDA估值已回落至20倍以下，回到过去景气周期的底部区域，具有较强的估值修复潜力 [6] - 结合当前业绩兑现临近、资本开支担忧缓解与估值洼地三重因素，IDC板块正处于战略布局窗口，建议关注具备优质客户、产能储备和稳定交付能力的龙头企业 [6]

OpenAI 的一位高管在4月22日法庭听证会上作证，如果法院强迫谷歌出售谷歌的 Chrome 网络浏览 器，OpenAI将积极竞购。该听证会讨论涉及谷歌应如何改革，以纠正其非法搜索垄断。 • 政府称大量 Google 搜索查询来自 Chrome，司法部要求谷歌向竞争对手共享搜索数据以促进公平竞 争，法官Amit Mehta支持数据共享提案 • 美国司法部希望法院要求谷歌出售 Chrome，如果出售 OpenAI将积极竞购 图片来源： Unsplash ChatGPT 产品负责人 Nick Turley 也明确表示， OpenAI 曾提出向 Apple 支付一部分 Apple AI 聊天机 器人（ 与 ChatGPT 集成的）的查询所产生的收入。 Turley 没有提供任何细节，包括 OpenAI 是否向 苹果支付了任何款项，尽管此前有报道称两家公司之间没有就该协议转手。 在听证会上，司法部辩称，谷歌试图将其在搜索领域的主导地位扩展到人工智能这一较新的领域。美 国司法部希望法院阻止谷歌达成独家分销协议的能力，即谷歌安排将谷歌搜索和其他应用程序预装到 手机上，作为旨在解决谷歌非法搜索垄断的更广泛补救措施的一部分 ...

科技公司动态 - 阿里前高管贾扬清创立的Lepton AI被英伟达收购，交易价值数亿美元，该公司成立于2023年，专注于企业AI应用平台[1][8][9] - 百度副总裁谢广军因女儿"开盒"事件影响，原定演讲被取消，活动延期至3月24日，此前曾传其申请离职[2][9][10] - 理想汽车发布自研操作系统星环OS，投入200名研发人员和10亿人民币，可在4周内完成芯片适配[3][10][11] - 字节跳动豆包大模型负责人乔木飞书账号被停用，可能与内部纠纷有关，该事件引发公司内部关注[4][11][12] - 小米创始人雷军财富增长最快，达到2200亿元人民币，首次进入中国富豪榜前十[5][13][14] - 小米集团澄清雷军无计划接商业广告，否认37万元起的广告报价[6][19][20] 人工智能与科技 - DeepSeek创始人梁文锋首次登上全球富豪榜，财富达330亿元人民币[5][12][13] - OpenAI预计2024年营收将增长三倍至127亿美元，2025年目标294亿美元[32][33] - OpenAI接近完成由软银牵头的400亿美元融资，估值或达3000亿美元[30][31] - 美国机器人公司推动国家机器人战略，希望建立联邦办公室促进行业发展[33][34] - 苹果考虑收购OpenAI前CTO创立的Thinking Machines Lab，金额或达百亿美元[34] 电商与平台经济 - TikTok Shop新增品牌托管模式，要求商家年销售额达标，提供0佣金和20-60美元客单价[3][6] - TikTok Shop美国市场动销达人规模同比增长212%，日活支付用户增长103%[6] - 字节跳动在日本上线短剧App PikoShow，日本市场预计2026年规模达10亿美元[22][24] - 微信上线"附近的工作"功能，覆盖全国200多个城市，可搜索兼职和零工[25] 汽车与制造业 - 广汽集团公开招聘首席营销官，探索市场化用人模式，与华为合资公司华望汽车已注册成立[15][17] - 长城重卡发布Hi4-G混动技术，平原高速油耗降低3-4L，山区冷链运输油耗降幅超30%[20][21] - 阿维塔回应赴港上市传闻，计划2026年上市，此前完成C轮融资[19] 操作系统与开源 - 谷歌确认Android开发将转为闭门进行，但继续开源发布新版本源代码[27] - 理想汽车宣布星环OS将开源，支持主流车规芯片架构如英飞凌和地平线[10][11] 数据中心与云计算 - 微软被曝放弃在美欧耗电2GW的新数据中心项目，或因供应过剩[28][29] - 百度即将上线3万卡昆仑芯集群，超六成央国企与百度合作大模型应用[21] 融资与投资 - 原旷视技术团队成立的具身智能公司原力灵机完成2亿元天使轮融资[18] - 百川智能接手广州涛喀，转型为广州百川医疗用品公司[22]

全球政治经济与汽车产业形势 - 全球经济增速下降主要因缺乏新技术革命推动增长动力 中国选择加快发展新质生产力 新能源行业三大代表(电动汽车 光伏产品 锂电池)出口金额均超万亿人民币 展现技术突破[7][19] - 逆全球化抬头源于经济减速叠加各国发展不平衡 合作共赢需遵循"共商共建共享"原则 汽车行业出海需从整车贸易转向产业链供应链合作[7][25][28] - 中国汽车全球影响力显著 产量与出口量均为世界第一 外汇储备与贸易规模全球领先 但发展仍需关注全球开放合作形势[8][10] 技术革命与新质生产力 - 新质生产力核心在于技术革命性突破 需具备原创性与颠覆性特征 当前全球面临技术革命方向不明确问题 导致汽车行业竞争加剧[19][21] - 新能源"新三样"表现突出 电动汽车在欧洲市场占比达三分之一 锂电池与光伏产品大量出口发达国家 体现技术竞争力[19] - 发展短板在于关键技术攻关 需通过新型举国体制整合创新资源 包括应急攻关模式 国家战略科技力量建设 企业创新主体地位强化[60][62] 美国经贸遏制与应对策略 - 特朗普政府可能对华加征更高关税 电动汽车关税或从25%提升至100% 锂电池从7.5%升至25% 关税实际由中美企业共同承担利润转移[30][32][38] - 美国对华科技战采取"小院高墙"策略 聚焦芯片等关键技术脱钩 金融制裁威胁如SWIFT体系断供将影响汽车出海[42] - 应对措施包括构建双循环新发展格局 稳定国际大循环同时扩大内需 通过RCEP等机制拓展朋友圈 重点布局一带一路市场[48][50][53] 汽车产业全球化战略调整 - 出海策略需从简单贸易转向规则制定 在一带一路区域探索标准体系建设 采取"一国一策"差异化合作模式[50][53][55] - 数据与能源转型成为新挑战 汽车作为移动数据平台需解决隐私保护与数字治理问题 绿色能源转型需全产业链协同[62][64] - 中国正从规则接受者转向制定者 新一轮改革开放核心是参与国际标准制定 汽车行业需在产业链合作中实践共商共建共享理念[7][64]

余承东说，"有底座，有生态，才是真正的操作系统。" 2019 年 8 月，华为正式推出第一代鸿蒙操作系统 HarmonyOS，华为常务董事、终端 BG 董事长、 智能汽车解决方案 BU 董事长余承东当时说，它主要是一个物联网系统，如果 Google 主导的开源操 作系统 Android 体系不向华为开放，鸿蒙操作系统可以用到手机上。 接下来一年，华为面临的局面急转直下，余承东设想的 "如果" 情境真的发生了，华为正式推出手机 版鸿蒙。为保证用户体验和减少开发者成本，华为当时选择了折中策略，让鸿蒙系统可以兼容 Android 应用。但它终究不算一个独立的操作系统。 上周，6 月 21 日，华为推动鸿蒙系统迈出关键一步：新版鸿蒙不再兼容 Android 应用。 余承东在 2024 华为开发者大会上宣布：使用自研内核的原生鸿蒙系统 HarmonyOS NEXT，即 "纯血鸿蒙" 正式发布，并启动开发者和先锋用户的 Beta 测试。 HarmonyOS NEXT 不只能用在手机上，还可 以同步用到平板电脑、耳机和手表等物联网设备上。 "华为用 10 年时间，干了欧美同行 30 多年干的事，实现操作系统核心技术的全面突 ...