核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过10.5亿元，用于生态综合整治和光伏发电项目 [8][9] - 控股股东漳龙集团承诺认购不低于本次发行股票总数的20% [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [5] - 发行数量不超过总股本的30%（即不超过297,444,321股） [6] 发行方案 - 发行对象：包括控股股东在内的不超过35名特定投资者 [2] - 发行方式：向特定对象发行，需深交所审核通过并经证监会注册 [2] - 限售期安排：控股股东认购股份锁定期18个月，其他投资者6个月 [8] - 定价机制：采用市场询价方式，漳龙集团接受询价结果 [4] 募集资金用途 - 漳州台商投资区生态综合整治项目：合同金额154,981.01万元，拟投入募集资金88,831.25万元 [9] - 漳浦盐场100MW渔光互补光伏发电项目：总投资179,299.86万元，拟投入募集资金105,000万元 [9] - 募集资金不足部分由公司自筹解决 [9] 公司治理 - 本次发行构成关联交易，关联董事已回避表决 [2][17] - 需提交股东大会审议通过 [2][10] - 发行决议有效期为股东大会通过后12个月 [8] - 前次募集资金使用已超过5个会计年度，无需编制使用情况报告 [12]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份604800股 [2] - 回购股份占公司总股本比例为0 29% [2] - 回购方式为通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式进行 [2]

定增募资方案 - 公司拟向包括控股股东福建漳龙集团有限公司在内的不超过35名特定对象发行不超过2.97亿股股份 募资总额不超过10.5亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将投入四大项目 包括漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目4.2亿元 漳州市第三自来水厂扩建工程1.8亿元 漳浦盐场渔光互补光伏发电项目2.5亿元 补充流动资金2亿元 [1] 募投项目投资明细 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目总投资88,831.25万元 已投入8,311.18万元 拟投入募集资金42,000万元 [2] - 漳州市第三自来水厂扩建工程项目总投资21,600万元 拟投入募集资金18,000万元 [2] - 漳浦盐场渔光互补光伏发电项目总投资48,868.61万元 已投入10,754.74万元 拟投入募集资金25,000万元 [2] - 补充流动资金项目拟投入募集资金20,000万元 [2] - 所有项目总投资额合计179,299.86万元 已投入19,065.92万元 拟投入募集资金合计105,000万元 [2] 控股股东认购安排 - 控股股东漳龙集团同意认购不低于本次发行股票总数的20% 不参与市场询价过程 同意接受市场询价结果并以相同价格认购 [2] - 漳龙集团认购股份限售期为18个月 其他特定对象认购股份锁定期为6个月 [2] 漳州台商投资区生态整治项目 - 项目建设内容包括控源截污及雨污分流工程 河道清淤疏浚工程和水生态修复工程 活水循环及尾水资源化利用工程 [3] - 项目建成后将实现中心城区市政污水管网全覆盖 28条内河全清淤 通过尾水资源化利用进行生态补水 打造花海连江水生态走廊 [3] - 项目预计整体结算毛利率为13%左右 [3] 第三自来水厂扩建项目 - 项目背景为南华水务退出供水市场带来的安全供水缺口和金宝园区 南山工业区10万m³/d用水缺口 [3] - 项目建成后水厂将扩容至20万m³/d 满足市区日益增长的用水需求 [3] - 项目投资财务内部收益率税后6.25% 投资回收期税后14.32年 [3] 渔光互补光伏发电项目 - 项目采用渔光互补模式 规划建设升压站附近光伏示范区 研学基地 融合乡村振兴 渔业研学 观光旅游 社区科普等功能 [4] - 项目投资财务内部收益率税后8.42% 投资回收期所得税后10.53年 [4] 补充流动资金用途 - 公司拟使用2亿元募集资金补充流动资金 满足未来业务增长资金需求 增强资金实力 优化资本结构 [4]

山东省绿色金融政策调整 - 山东省印发《美丽山东建设金融项目库管理办法》以加强绿色金融对生态环境保护的支撑作用 [1] - 入库项目目录从9大类107个具体类目调整为8大类274个具体类目 [1] - 新目录包括应对气候变化、污染防治、资源循环利用、生态产业和生物多样性保护、基础设施绿色升级、绿色装备制造、绿色服务、其他项目等8大类 [1] - 该办法将于9月1日起实施 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 二级市场价量表现 - 2025年7月28日至2025年8月1日，REITs相关数据有变化，如2.72、3.16、3.685、3.277等，百分比变化有20.51%、14.74%、60.01%、39.98%、70.00%等 [26] 二级市场估值情况 - 报告展示多只REITs基金的估值数据，涵盖仓储物流、产业园区、保障性租赁住房、消费基础设施、高速公路、生态环保、能源类等行业类型，涉及P/FFO、P/NAV、IRR等指标及2025预期、当前值、当前分位数等内容 [16] 市场相关性统计 - 统计REITs与股票资产（上证指数、沪深300、创业板指、中小盘）、转债、纯债、大宗商品（黄金、原油指数）的相关系数，不同类型REITs（产权类、特许经营权类等）与各类资产相关系数有差异 [22] 一级市场跟踪 - 多个REITs项目处于不同阶段，南方润泽科技数据中心REIT和南方万国数据中心REIT已通过，中金唯品会奥特莱斯REIT等已受理，建信金风新能源REIT等已反馈，项目涉及数据中心、消费基础设施、风电、保租房等类型，估值从8.81亿元到42.03亿元不等 [25]

公司治理结构调整 - 公司取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 同时废止《监事会议事规则》[4] - 现任监事将在股东大会审议通过后解除职位[4] - 公司章程中"股东大会"表述统一修改为"股东会"[4] 公司章程及制度修订 - 修订公司章程以符合2024年7月1日实施的新《公司法》要求[4] - 同步修订公司部分治理制度以保持与修改后公司章程的一致性[6][7] - 具体修订内容已在2025年7月23日通过上海证券交易所网站披露[4][6] 会计师事务所续聘 - 续聘北京德皓国际会计师事务所为2025年度财务审计机构和内控审计机构[8] - 该事务所2023年业务总收入29,244.86万元 其中证券业务收入22,572.37万元[9] - 2024年审计上市公司客户125家 其中同行业上市公司审计客户4家[9] 董事会换届选举 - 第五届董事会任期将于2025年8月8日届满[12] - 提名席惠明等5人为第六届董事会非独立董事候选人[12] - 提名张春景等3人为第六届董事会独立董事候选人[16] 董事候选人背景 - 非独立董事席惠明直接持有公司股份 为控股股东及实际控制人[13] - 独立董事津贴标准为每人每年6万元（含税）[16] - 所有候选人均符合任职资格 未受过监管处罚[13][16][17]

公司基本情况 - 北京首创生态环保集团股份有限公司成立于1999年 为北京首都创业集团有限公司控股的环保旗舰上市公司(600008 SH) 深耕环保行业二十余载 提供"水、固、气、能"综合解决方案 [3] - 2024年实现营业收入200.50亿元 基本保持稳定 实现归属于母公司净利润35.28亿元 增幅达119.14% [3] - 运营类业务收入154.08亿元 运营类收入占营业收入比重同比提升8.36个百分点 业务结构持续优化 [3] - 经营活动产生的现金流量净额为40.83亿元 同比提升19.30% 盈利质量和现金流管理持续向好 [3] 行业发展趋势 - 环保行业加速向"减污降碳协同增效"全面升级 产业内涵与责任边界持续扩大 头部企业引领行业深度变革 [5] - 2025年中国环境产业呈现"变革深化期"与"战略机遇期"双重特征 行业主线正由末端治理向源头治理、协同治理、资源循环、绿色低碳方向切换 [5] - 行业将完成从"末端治理"到"源头控碳+资源循环"的全面升级 形成以碳计量能力为基座、以循环经济为路径、以数字智能为支撑的新型产业生态 [6] - 传统投资驱动模式已难以为继 企业纷纷寻求转型 探索新的增长点 [5] 科技创新与研发成果 - 截至2024年末累计拥有发明专利153项、实用新型专利929项、外观专利16项 其他4项 [8] - Capital CREATE好氧颗粒污泥技术为公司完全自主知识产权的下一代污水处理技术 可节约35%以上土地 降低20%以上运营成本 减少30%左右碳排放 [9] - "蓝色水工厂"技术体系实现四个净零：零废水、零固废、零能耗、零排放 基本符合新质生产力发展图景 [9] - 2024年完成11项科技型技改课题立项 通过微创新释放大价值 推动科创型技改 [14] - 成功将ASMART污水处理厂模型数据及马鞍山企业级用水量分析数据在北交所完成确权登记 开创北京地区首单环保数据资产入表先例 [12] 战略管理与业务转型 - 在"生态+2025"战略引领下坚持战略做高、升维发展的战略共识 产业发展关键驱动要素从"投建"转变为"技术+运营+管理+产业链整合"能力 [7] - 建立全周期战略管理能力 具有高度战略适应性 能动态高效配置人力、资金、技术等关键资源 [10] - 通过"三化驱动"实现破局：开拓城市化体现市场策略升维 项目产品化体现业务模式升维 价值多元化体现增长路径升维 [11] - 打造CaaS智慧运营平台与CWCI精益运营体系的"双轮驱动"模式 成功封装标准化委托运营产品包 [12] 技术应用与项目落地 - 2017年提出"蓝色水工厂"概念 历时8年发展形成完整技术体系 [9] - 2024年成功签约浙江海宁市丁桥污水处理厂设施设备更新提升工程项目 实现自主研发的Capital CREATE好氧颗粒污泥技术首单落地 [14] - ASMART产品已实现外部订单 形成"数据资源-数据资产-数据价值"闭环转化模式 [12]

在全国生态环境保护大会上的讲话 （2023年7月17日） 习近平 这次全国生态环境保护大会是党中央决定召开的一次十分重要的会议。会议的主要任务是：全面贯彻党的二十大 精神和新时代中国特色社会主义生态文明思想，总结新时代生态文明建设成就，分析当前面临的新形势新要求， 对新征程加强生态环境保护、全面推进美丽中国建设作出部署，加快推进人与自然和谐共生的现代化。下面，我 讲几点意见。 一、新时代生态文明建设取得举世瞩目的巨大成就 党的十八大以来，我们把生态文明建设作为关系中华民族永续发展的根本大计，开展了一系列开创性工作，决心 之大、力度之大、成效之大前所未有，生态文明建设从理论到实践都发生了历史性、转折性、全局性变化，美丽 2023年7月17日至18日，全国生态环境保护大会在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席 习近平出席会议并发表重要讲话。 新华社记者 饶爱民/摄 中国建设迈出重大步伐。 我们从解决突出生态环境问题入手，注重点面结合、标本兼治，实现由重点整治到系统治理的重大转变。面对资 源环境约束趋紧、生态系统退化、环境污染严重等"国土之殇、民生之痛"，我们以猛药祛疴、重典治乱的坚强决 心和有力举措， ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 二级市场价量表现 - 报告展示了众多公募基础设施REITs的二级市场价量数据，涵盖产业园区、仓储物流、保障性租赁住房、消费基础设施、高速公路、生态环保、能源类、市政设施等行业类型，包含基金代码、基金简称、上市日期、发行价、上市以来成交、上周回报、今年以来回报、本周收盘价走势、上周换手率、本周回报等信息，如博时蛇口产园REIT上市日期为2021/6/21，发行价2.31元，上市以来成交53.58亿元，上周回报 -0.579亿元，今年以来回报4.45%等 [11] 二级市场估值情况 未提及 市场相关性统计 - 报告给出REITs与股票资产、转债、纯债、大宗商品等的相关性统计数据，其中REITs与上证指数相关性为0.21，与沪深300相关性为0.20等；不同类型REITs如产权类、特许经营权类、产业园区类等与各资产的相关性也有体现，如产业园区类REITs与上证指数相关性为0.22 [21] 一级市场跟踪 - 报告呈现多个REITs项目的一级市场情况，包括中银中外运仓储物流REIT、南方润泽科技数据中心REIT等，涉及项目性质、项目类型、所处阶段、受理日期、原始权益人、底层项目、项目估值等信息，如中银中外运仓储物流REIT项目性质为产权类，项目类型是仓储物流，已通过，受理日期为2024/12/30，原始权益人为中国外运股份有限公司，底层项目包括无锡物流项目等，项目估值11.56亿元 [24]

经营范围变更 - 公司拟变更经营范围 新增工程和技术研究和试验发展 光通信设备制造 电子元器件制造 软件开发 信息系统集成服务等技术相关业务 [2] - 变更后经营范围保留原有园林绿化工程施工 树木种植经营等生态业务 同时新增多项科技制造与技术服务类业务 [2] - 经营范围调整后 公司业务结构将从传统生态工程向"生态+科技"双轮驱动模式转型 [2] 公司章程修订 - 公司拟重新制定《公司章程》 修订后监事会的职权将由董事会审计委员会行使 [3] - 新章程需经2025年第三次临时股东大会审议通过 并授权相关部门办理工商变更登记手续 [3] 治理制度修订 - 公司拟修订多项治理制度 包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》等8项制度 [3] - 制度修订依据《公司法(2023年修订)》等最新法规要求 旨在完善公司治理体系 [3] - 修订后的治理制度文件已在巨潮资讯网同步披露 [3]