会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 参与人员为线上参加公司2024年度业绩说明会的全体投资者 [2] - 时间为2025年05月20日15:30 - 16:30 [2] - 地点为价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 [2] - 接待人员包括董事长叶肖华、财务负责人黄丹宇、董事会秘书徐建珍、独立董事王凤祥、保荐代表人李守伟 [2] 市场竞争力提升 - 基于10多年电力和新能源领域服务经验、20多年数字化专业能力，进行技术和服务模式创新 [2] - 巩固电力一体化服务能力、一站式数智应用平台开发能力和全链条一站式综合能源服务体系 [3] - 与产业链上下游战略合作伙加强合作，聚合优质资源 [3] 业绩相关 - 2024年度净利润下滑原因是行业整体毛利率下降，盈利空间收窄 [3] 资本开支与布局 - 根据行业和自身发展情况，在新能源资产的开发、建设等方面进行布局 [3] - 目前在储能技术和市场方面均有布局 [3] 市场拓展 - 积极关注海外市场发展机遇，根据市场需求和自身业务优势综合评估，选择目标市场重点拓展 [3] 发展战略与计划 - 致力于成为国内领先的综合能源服务运营商，夯实电力一体化服务能力，发挥一站式数智应用平台开发能力，打造全站式综合能源服务体系 [3][4] 财务状况 - 目前资金充裕且有良好的银行授信支持，新能源项目长期投资不会使公司短期财务状况承压 [4] - 有完善的内部控制流程，确保财务数据真实、准确、完整 [4] 产品功能与应用 - 蓄电池远程在线核容系统能实现对蓄电池组的远程实时监控、在线核容、故障预警、健康评估、寿命预测等功能，可应用于电力、新能源等多个领域 [4]

股价表现与资金动向 - 公司股价一字涨停，最新报34.8元/股，总市值140.6亿元 [1] - 涨停成交额为4726万元，最高封单额达63.59亿元，显示资金抢筹迹象 [2] 收购计划与交易细节 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购宝德计算机67.91%股份，交易对方包括乐山高新投等59名主体 [4][5] - 配套融资发行价为20.26元/股，向实际控制人余浩及长江产业集团定向增发 [5] - 发行价参考市场价80%：前20/60/120个交易日交易均价分别为25.32元、26.36元、24.95元，对应80%为20.26元、21.10元、19.96元 [6] 财务数据对比 - 宝德计算机2023年收入92.7亿元（利润1.99亿元），2024年收入100亿元（利润2.3亿元） [7] - 公司2023年营收13.59亿元（净利润8245.34万元），2024年营收17.43亿元（净利润6558.76万元） [8] - 2025年一季度营收5.06亿元（同比+37.46%），净利润416.27万元（同比-72.13%） [8] - 资产负债率从2022年24.3%升至2025年一季度41.44%，加权平均ROE同期从12.44%降至0.41% [9] 战略协同与行业定位 - 宝德计算机为国产AI服务器龙头，ARM服务器市占率第一，参与中国电信170亿元集采项目，客户覆盖党政、金融、运营商领域 [11] - 公司为综合数智技术服务商，客户包括字节跳动、小米集团、中国银行等，收购后将形成"软硬一体"信创解决方案 [12] - 双方协同体现在：宝德与华为昇腾/飞腾/龙芯合作的技术优势+公司的头部客户资源，加速国产算力落地 [11][12][13] 市场预期与估值 - 民生证券预测2025-2027年归母净利润分别为1.06亿元、1.41亿元、1.88亿元，对应PE 111倍、83倍、62倍 [13] - 收购完成后公司将具备国产算力稀缺性，估值提升空间显著 [13]

税务违规案件曝光 - 深圳金斯达应用材料有限公司通过虚列黄金材料消耗支出等手段虚假申报，违规享受研发费用加计扣除优惠，少缴企业所得税1621.16万元，追缴税费及罚款合计3618.15万元 [1] - 嘉善景盛混凝土制品有限公司虚构研发项目虚假申报，违规享受研发费用加计扣除优惠并隐匿销售收入，少缴增值税、企业所得税等307.91万元，追缴税费及罚款合计609.14万元 [1] - 力软信息技术(苏州)有限公司接受虚开13份增值税普通发票列支成本，违规享受小型微利企业所得税优惠，少缴企业所得税78.27万元，追缴税费及罚款合计177.57万元 [2] 税务监管措施 - 国家税务总局将持续深化依法治税、以数治税、从严治税，既落实税费支持政策又严厉打击违规享受优惠行为 [2] - 税务部门强调要维护公平公正的经济税收秩序，保障国家税收安全，防止政策红利被不法分子获取 [2]

行业前景与发展战略 - 算力是数字经济时代的核心生产力，推动信息技术产业和传统产业数字化转型 [1] - 生成式人工智能和大模型是人工智能技术发展的关键因素，持续深化与各行业融合 [1][2] - 公司未来增长点聚焦算力基础设施投资运营、数字化解决方案赋能、绿色算力创新三大领域 [2] - 公司致力于构建"算力基建-智能调度-行业应用"全产业链服务能力，并拓展海外市场 [2] 财务业绩 - 2024年度公司营业收入13.79亿元 [2] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润2750.43万元 [2] 业务布局 - 公司核心业务包括算力设备集成销售、算力基础设施综合服务、数字化增值解决方案服务 [2] - 积极推进以"东数西算"为核心的算力网络建设 [2]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：IT服务行业 - 公司：Cognizant Technology Solutions (CTSH) 纪要提到的核心观点和论据 公司优势 - 客户为中心的文化深入组织DNA，销售、交付、架构等团队皆如此[4][5] - 组织有强烈的求胜意愿，能理解客户生态，构建高质量交易架构并促成交易[5] - 拥有多年积累的IP基础设施，如TriZetto资产和Neuro平台，是交易中的差异化优势[6] 重回赢家圈原因 - 重建了赢得大订单、出色执行的良性循环，此循环始于2022年，2023年赢得17笔交易，2024年赢得24笔交易，2025年第一季度完成4笔大交易，其中一笔为巨额交易，且在财报电话会议和当天上午又签署了一笔巨额交易[9][10] 市场环境影响 - 环境仍不确定，制造业、供应链相关领域受影响较大，包括制造业、消费品、零售、旅游和酒店业；医疗行业受政府优先事项影响，与第一季度相比有所不同；BFSI细分领域的可自由支配支出良好且持续稳定[12][13] 大订单性质 - 大订单主要分为两类，一类是为客户进行大型变革性项目，另一类是整合应用、运营和基础设施，通过叠加AI提高生产力，实现更好的经济成果[17] 大订单管理 - 大订单有很大一部分是续约，能在不确定环境中提供更多保障；行业会经历大订单和可自由支配支出的交替周期，成功的公司能很好地管理这种过渡，当前应持续赢得大订单并建立强大的积压订单，待可自由支配支出回升时，能更快更好地发展[19][20] ACV情况 - 公司在过去18 - 24个月赢得的大订单不仅带来了长期收入确定性，还增加了未来12个月的增量收入，目前在过去12个月的ACV增长方面表现良好[22][23] 大订单交付风险 - 虽然AI发展迅速，但行业过去30年技术始终领先，公司有信心应对；公司每月进行“投标对比投标”分析，对有风险的项目加倍投入，派遣团队解决问题[25][26][27] Gen AI机会 - 公司围绕Gen AI有三个机会向量，当前核心是向量一（AI带来的生产力提升），因为大订单都基于AI的生产力承诺构建；向量二（使组织为AI做好准备）在去年10月至今年2月有大幅增长，3月后趋于稳定；向量三（在传统未开展IT工作的领域应用代理）是未来令人兴奋的机会，系统集成商的角色将发生转变[29][30][31] 公司在AgenTex领域的优势 - 系统集成商在AgenTex领域有独特作用，如在员工离职结算等复杂流程中进行协调；公司在应用和运营方面有深厚知识，在200亿美元的收入中，来自应用和BPO运营的收入占比最大，有信心在该领域领先[35][36][38] 员工情况 - 公司致力于为员工提供提升技能的机会，已有超过23万名员工接受了相关技术培训；IT服务行业员工有提升自身市场竞争力的意愿，会主动投入时间学习[40][42][43] 可自由支配支出信心 - BFSI领域从四个季度前的 - 6%增长转变为现在的 + 6%增长，且为有机增长；公司有结构化的需求满足视图，每天检查自身能力；数字工程服务线是公司增长最快的业务之一，规模约20亿美元，高于市场竞争对手，且通过应用平台解决方案和AI提高了生产力，带来了更多客户支出和更快增长[46][49][50] 公司在第三向量的优势 - 系统集成商在第三向量（企业代理化）的机会是针对未被充分挖掘的工作领域；公司凭借庞大的应用和BPO业务，能更好地理解流程，处于代理化运营的核心位置[54][55][56] 利润率扩张目标 - 公司设定10 - 30个基点的利润率扩张目标，是为了在追求进入赢家圈和投资业务以实现增长之间取得平衡，同时公司认为目前利润率有提升空间[57][58][59] M&A策略 - M&A是公司战略的一部分，但要注意对利润率的影响，如Belkin交易有较大稀释影响；公司会关注在市场存在、特定能力或技能方面落后的领域并进行投资[60][61] 重要KPI - 客户满意度和员工满意度是公司业务的两大支柱，若能管理好这两方面，收入增长和利润率提升将是自然结果；过去2 - 2.5年公司在这两方面表现良好，未再流失客户，且员工离职会带来成本增加[62][63][64] 其他重要但可能被忽略的内容 - 会议是TMC会议的第三天，由JP Morgan的Tien Tsin Huang主持，Cognizant的CFO Jatin Dalal和投资者关系负责人Tyler Scott参与[1][2] - 公司在财报电话会议上提到了一些大订单的管道情况[10]

招商引资策略 - 济南将招商引资视为经济工作的"生命线"和建设现代产业体系的关键支撑 [1] - 济南市委书记和市长今年以来已6次带队外出招商，走访广州工控集团、中科宇航、华为、中国电子等行业头部企业 [2][3] - 济南采用产业链招商模式，梳理出13条标志性产业链和34条重点产业链，一季度围绕产业链招引储备亿元以上项目655个，占比47.78% [3] 产业链发展案例 - 济阳区通过精准招商使新能源汽车上下游企业从5家增至30多家，预计两三年内产值突破百亿元 [3] - 济南市民营经济发展局通过主动推介促成国投集团与本地生物制造企业合作，打造生物制造、生命健康产业集群创新高地 [4] - 中科曙光济南基地项目从签约到开工仅用3个月，政府快速解决研发用地需求，预计明年上半年投产 [5] 项目落地与营商环境 - 江苏天兵航天科技将火箭总部及制造基地项目落户济南，填补当地火箭总装领域空白，看重济南的产业配套和基础设施优势 [6] - 济南打造"四港三区"枢纽新城和国家物流枢纽，今年推进27个补链强链重点项目，降低物流成本 [7] - 济南开放26.7亿条公共数据，推出271款数据产品，为47家需求方交付1026万条数据，提供"生产资料"支持 [7] 企业服务机制 - 济南每年召开民营企业、国企、金融企业、外资企业座谈会，建立企业诉求台账并纳入市委督查 [8] - 济南市投资促进局优化招商工作机制，提升要素资源配置效率，强化服务保障 [8]

关联交易追认公告 - 公司2024年度与部分关联人发生的日常关联交易金额超出预计范围 达到深交所披露要求 拟对超额部分予以追认 [1] - 超额原因为第四季度加快与深圳市智慧城市科技发展集团有限公司协同项目交付 部分项目提前验收并试运行通过 达到收入确认条件 [3] - 关联交易主要内容包括信息技术服务 规划咨询 大数据及智慧交通 劳务服务等 交易价格按市场化方式协商确定 [6][7] 关联方信息 - 深圳市智慧城市科技发展集团有限公司持有公司30%股权 为公司控股股东 符合创业板关联法人规定 [4] - 关联方依法存续经营 生产经营和财务状况良好 履约能力无重大风险 [5] 审议程序与意见 - 2024年5月13日召开第二届董事会第十九次临时会议 审议通过追认议案 关联董事张磊回避表决 6票同意 [14][16] - 独立董事认为交易符合长远发展规划 定价公允 未损害中小股东利益 [8] - 保荐机构国信证券核查认为审批程序合规 交易为公司生产经营所需 无异议 [10] 交易影响评估 - 关联交易基于业务协同效应 助力战略布局 促进业务持续发展 未对公司独立性造成影响 [8] - 董事会审计委员会确认交易公平合理 遵循市场化原则 未损害非关联股东利益 [9] 文件备查 - 会议决议 审计委员会决议 独立董事意见 保荐机构核查意见等文件作为备查 [11][15][16]

巴拿马投资机遇交流活动 - 上海市工商联举办巴拿马投资机遇交流活动 聚焦优势产业、投资政策及成功案例 为拓展拉美市场的企业提供精准信息与对接平台 [1] - 巴拿马中华总会会长高浩向上海企业介绍投资环境和机遇 热邀上海企业赴巴拿马投资 [1] - 巴拿马首都冷冻公司业务代表王梓人表示 正在向中国大企业学习 希望未来开展业务合作 [1] 企业投资案例与计划 - 上海三盛健康科技2015年考察巴拿马后开展业务合作 以巴拿马为中转枢纽开拓拉美市场 计划近期组团考察 [1] - 新动力集团看好巴拿马新能源领域前景 计划将光伏、储能产品和服务带到巴拿马 与当地企业共享发展红利 [1] - 上海穆驰实业希望在巴拿马创办文化展厅 展示和销售中国传统服饰 [1] 企业关注要点 - 万得信息技术关注政策稳定性、金融产业规模、劳动力水平等情况 巴拿马方面代表作出解答 [2] - 万得信息技术希望进一步将业务接轨国际、链接巴拿马 [2]

中新网天津5月14日电 (江莹)13日下午，天津市北辰区第三届"金融周"活动正式启幕，政银企合作项目 集中进行5轮签约，授信金额近380亿元。 仪式上，北辰区发布了"2+3"现代产业体系、城市更新、文旅融合、中小微企业集群等4大领域重点项 目。21家金融机构与北辰区政府、区内企业分别签订合作协议，进一步增加授信额度，围绕相关重点领 域开展务实合作，以金融赋能经济社会高质量发展。 天津市北辰区工信局相关负责人表示，在金融赋能下，中小企业突破资金需求瓶颈，不断得到发展壮 大，一批企业成为了市级专精特新企业，更有企业发展成为国家级专精特新小巨人企业。目前，北辰区 专精特新企业已经达到184家，国家小巨人企业19家。 据了解，本次金融周活动将持续到16日，重点围绕招商引资、国企改革、科技创新、文旅融合、乡村振 兴等领域，举办多场特色活动，为政银企深化合作搭建平台。(完) （文章来源：中国新闻网） 签约现场，北辰区政府与北斗伏羲信息技术有限公司、中国银行等金融机构签订战略合作协议，共同打 造集技术研发、成果转化、场景应用等于一体的低空产业发展新高地。同时以浦发银行、天津农商银 行、滨海农商银行、中国银行为代表的银行机构 ...

员工持股计划基本情况 - 员工持股计划股票来源为公司回购专用证券账户回购的A股普通股股票[1] - 非交易过户股票数量为16,002,125股[2] - 非交易过户价格为28.484元/股[2] 锁定期安排 - 根据资金来源适用不同锁定期：长期激励奖金部分分四期解锁，年度奖金及自筹资金部分自愿锁定12个月[2] - 第一个锁定期为2024年5月14日至2025年5月13日，目前已届满[2] - 长期激励奖金部分第一个解锁期为最后一笔股票过户之日起12个月后[2] 锁定期后处置安排 - 锁定期满后由管理委员会确定标的股票处置方式[3] - 可选择变现资产按份额分配或过户至持有人个人账户[3] - 严格遵守市场交易规则，禁止在信息敏感期买卖股票[3] - 敏感期包括定期报告公告前特定期间及重大事件披露期间[3] 存续期限管理 - 存续期届满未展期则自行终止[5] - 存续期延长需经2/3以上份额持有人同意并提交董事会审议[5] - 股票全部出售或转出后可提前终止[5] 计划变更与终止机制 - 计划变更需经2/3以上份额持有人同意并提交董事会审议[5] - 终止条件包括存续期届满或股票全部出售转出[5]