发行相关 - 本次发行股数为4000.45万股，占发行后总股本的10%，发行后总股本为40004.45万股[6][32] - 预计发行日期为2023年8月7日[6] - 拟上市板块为深交所创业板[6] - 保荐人是中泰证券，联席主承销商是中金公司[6] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入复合增长率为29.91%，2022年为339753.92万元[49] - 2022年净利润为26565.38万元，归母净利润为26687.56万元[51] - 2023年1 - 3月营业收入90454.64万元，同比增长24.54%[58] - 预计2023年1 - 6月营业收入197500 - 205500万元，同比增长17.07% - 21.81%[68] 用户数据 - 公司客户包括美国沃尔玛、斯马克等[15] 未来展望 - 公司计划打造中国宠物食品第一品牌，制定未来三年发展目标[74] 新产品和新技术研发 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率为24.11%，2022年占比2.00%[49][51] 市场扩张和并购 - 报告期内收购美国宠物食品品牌Waggin'Train[16] - 本次发行募集资金拟投资多个项目，宠物食品生产基地扩产项目拟用36737.41万元[72] 其他新策略 - 公司采用OEM和ODM代工模式[16] 财务指标 - 报告期内境外业务收入占比分别为48.17%、47.88%、39.65%[25] - 报告期内主营业务毛利率分别为33.12%、32.79%、37.23%，净利率分别为5.54%、5.51%、7.82%[30] - 报告期内销售费用分别为34080.78万元、45932.65万元、70029.20万元，占比分别为16.93%、17.84%、20.61%[30] - 报告期内汇兑损益分别为1556.01万元、636.35万元、 - 2382.57万元[28] 子公司情况 - 公司有山东海创、山东麦富迪等多家全资子公司和北京百迪斯等参股公司[14] - 山东海创2022年营收118247.34万元，净利润13816.11万元[145] - 乖宝泰国2022年营收49050.47万元，净利润1956.52万元[145] 股权结构 - 秦华直接持股50.8496%，及其一致行动人合计控制表决权61.3883%[170] - 发行前KKR持股21.1974%，发行后持股19.0776%[195] - 发行前北京君联持股10.2953%，发行后持股9.2658%[195]

发行信息 - 本次发行人民币普通股（A股），股数不超过4000.45万股，占发行后总股本比例不低于10%[8] - 每股面值1元，发行后总股本不超过40004.45万股[8] - 拟上市深交所创业板，保荐机构为中泰证券，联席主承销商为中金公司[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入复合增长率29.91%，2023年1 - 3月同比增长24.54%[49][56] - 2020 - 2022年净利润分别为11148.41万元、14180.99万元、26565.38万元[50] - 2023年1 - 3月净利润同比增长99.18%，预计1 - 6月同比增长17.77% - 32.49%[58][64] - 报告期内主营业务毛利率分别为33.12%、32.79%、37.23%，净利率分别为5.54%、5.51%、7.82%[31] 市场与业务 - 报告期内美国市场占境外业务收入比例分别为71.24%、62.67%、77.03%[25] - 报告期内境外业务收入占主营业务收入比例分别为48.17%、47.88%、39.65%[26] - 2022年零食收入195402.14万元，占比57.83%；主粮收入138843.84万元，占比41.09%[39] - 2020 - 2022年自有品牌销售收入年均复合增长率达43.53%，2022年达204613.89万元[45] 研发与品牌 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率为24.11%，最近一年投入6784.72万元[49] - “麦富迪”获2021 - 2022天猫TOP品牌力榜（宠物）第一名等多项荣誉[37] 财务状况 - 2022年末资产总额228295.92万元，2023年3月31日总资产较上期末增长0.19%[50][56] - 报告期内汇兑损益金额分别为1556.01万元、636.35万元、 - 2382.57万元[29] - 报告期各期销售费用分别为34080.78万元、45932.65万元、70029.20万元[31] 未来规划 - 计划打造中国宠物食品第一品牌，制定今后三年发展目标[71] - 预计2023年1 - 6月营业收入为197500 - 205500万元[64] 子公司情况 - 2022年山东海创营业收入118247.34万元，净利润13816.11万元[142] - 2022年乖宝泰国营业收入49050.47万元，净利润1956.52万元[144] 股权结构 - 发行前秦华持股50.8496%，发行后持股占比45.7647%[190] - KKR持有公司21.1974%股份，北京君联持股10.2953%[178][181]

发行信息 - 拟发行人民币普通股（A股），每股面值1元，在深交所创业板上市[9] - 发行股数不超过4,000.45万股，占发行后总股本比例不低于10%[9][34][58] - 发行后总股本不超过40,004.45万股[9][34] - 保荐机构为中泰证券，联席主承销商为中金公司[9] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为201303.89万元、257516.31万元、339753.92万元，复合增长率29.91%[50] - 2022年净利润26565.38万元，扣非后归母净利润26105.94万元[50] - 预计2023年第一季度营业收入86000 - 94000万元，同比增长18.41% - 29.42%[53] - 预计2023年第一季度净利润7000 - 8500万元，同比增长62.63% - 97.48%[53] 用户数据 - 报告期内美国市场占境外业务收入比例分别为71.24%、62.67%、77.03%[26][93] - 报告期内境外业务收入占主营业务收入比例分别为48.17%、47.88%、39.65%[27][30][70][96] 未来展望 - 计划打造中国宠物食品第一品牌，制定未来三年发展目标[61] 新产品和新技术研发 - 2020 - 2022年研发投入分别为4405.05万元、5936.17万元和6784.72万元，复合增长率24.11%[50] 市场扩张和并购 - 2021年收购美国知名宠物品牌Waggin' Train[36][71] 其他新策略 - 本次发行募集资金拟投资项目总金额60000.20万元，宠物食品生产基地扩产建设项目占比61.23%[59] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为33.12%、32.79%、37.23%，净利率分别为5.54%、5.51%、7.82%[32][77] - 报告期内销售费用分别为34080.78万元、45932.65万元、70029.20万元，占比分别为16.93%、17.84%、20.61%[32][77] - 报告期内汇兑损益金额分别为1556.01万元、636.35万元、 - 2382.57万元[30][96] - 报告期内原材料成本占主营业务成本比例分别为81.81%、83.84%、83.65%[28][77][91] - 2022年末资产负债率17.69%[50] 股权结构 - 截至招股书签署日，秦华直接持股50.8496%，及其一致行动人合计控制61.3883%股份表决权[154] - 中金资本旗下基金间接持有公司股东合伙份额分别为2.14%、12.88%、2.84%[33] - 北京君联和珠海君联分别持有发行人10.2953%和4.5208%股权[33] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，拥有11家控股子公司和1家孙公司[129] - 山东海创2022年营收118,247.34万元，净利润13,816.11万元[132] - 乖宝泰国2022年营收49,050.47万元，净利润1,956.52万元[132][134] - 乖宝用品2022年营收9,458.64万元，净利润650.70万元[134][135]