日美关税谈判中的供应链合作 - 日本提出针对中国的一揽子合作方案 聚焦稀土和液化天然气供应链 [1] - 日本计划向美国提供稀土加工 回收利用及减量技术 并协助利用全球开采的稀土 [1] - 日本探索在石墨和镓领域与美国开展类似合作 [1] - 日本考虑扩大进口美国液化天然气 支持阿拉斯加新项目及路易斯安那州 得州增产 [1] - 日本计划从英伟达等美国公司采购数十亿美元半导体产品 [1] - 日本将协助生产芯片制造所需的晶圆等材料 [1] - 日本考虑与美国联合建造破冰船 以中国为考量因素 [1] 日美谈判进展与分歧 - 日美双方同意为达成互利协议持续调整 计划在G7峰会推动领导人共识 [2] - 美国对日本贸易逆差约600亿美元/年 日本难以仅凭自身减少顺差达成目标 [2] - 美国对稀土 半导体等经济安全领域与日本合作表现出兴趣 [2] - 美国三位最高谈判代表立场分歧 增加谈判复杂性 日方难以判断美方真实意图 [2] 中国对相关贸易动向的回应 - 中国商务部反对任何一方以牺牲中国利益为代价达成交易 [3] - 中方将坚决对等采取反制措施 有决心维护自身权益 [3]

中国稀土出口政策调整 - 中国近期对稀土出口审批流程实施更严格规定 主要针对美国[1] - 商务部批准多家韩国企业稀土出口申请 韩国对中国稀土依赖度达79 8%[3] - 对韩国开放部分品类稀土供应 但严格控制数量和流向 避免美国获取所需品类[7] 稀土产业技术优势 - 中国稀土加工技术领先非洲、澳大利亚等国20年 相当于一代至一代半技术差距[3] - 先进稀土加工技术成为塑造产业圈和外交博弈的重要工具[5] 中韩经贸关系动态 - 韩国总统候选人李在明表态承认中国对韩国经济与安全的重要性 支持率超40%[5] - 中国对韩稀土供应政策将根据韩国政治倾向动态调整 友中势力上升时保持开放 亲美势力走强时收紧[7] - 供应韩国的稀土品类主要用于半导体制造 部分产品最终出口至中国 形成产业闭环[7] 美国应对措施及局限性 - 美国推动矿产外交与非洲、澳大利亚合作 但受限于当地技术落后难以短期突破[3] - 美国可能通过施压或走私从韩国获取少量稀土 但无法形成长期稳定供应渠道[7]

收购公告核心内容 - 盛和资源全资子公司拟以1.58亿澳元（约合人民币7.426亿元）收购澳大利亚匹克公司100%股权，包括已持有的19.86%股权 [1][2] - 匹克公司核心资产为坦桑尼亚Ngualla稀土矿项目，稀土氧化物中镨钕占比21.26% [1][2] - Ngualla项目矿石资源量2.14亿吨，平均品位2.15%，折合461万吨REO；稀土储量1850万吨，平均品位4.8%，折合88.7万吨REO [2] - 矿区面积从18.14平方公里扩大至50.59平方公里 [2] 标的公司财务状况 - 匹克公司2023-2024年营收为0，2024年净利润亏损4894.56万元 [3][4] - 截至2024年底，匹克公司资产总额4.03亿元，负债1711.21万元，所有者权益3.86亿元 [3][4] - 2023年净利润亏损5389.17万元，2024年亏损同比收窄9.18% [4] 市场反应与战略背景 - 公告发布后公司股价盘中涨停，收盘上涨6.67% [3] - 镨钕氧化物价格从年初40万元/吨上涨至43.5万元/吨 [6] - 公司2024年报提出转型为资源控股型上市公司，重点布局国际原料供应 [9] - 3月曾派代表团赴坦桑尼亚推进矿业合作，计划实施稀土与重砂矿双重开发战略 [7] 收购动机与行业动态 - 公司称收购出于多元化保供需求，2023年已开始谈判 [1][8] - MP Materials因关税暂停向中国出口稀土精矿，但公司与MP的包销协议仍在有效期内 [8] - 公司通过新加坡子公司已完成锆钛资源的国际供应布局 [9]

中国稀土出口管制的影响 - 中国对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土实施出口管制作为反制美国关税的措施 [3] - 中国稀土储量达4400万吨占全球40% 年产量24万吨占全球65% 精炼产能全球第一 [3] - 欧洲镝价格飙升至850美元/公斤 较管制前上涨两倍 [3] 美国产业受冲击情况 - 诺斯罗普・格鲁曼公司因稀土涨价导致B-21项目亏损4.77亿美元 F-35供应链面临断裂风险 [4] - 美国汽车行业高管评估稀土管制影响达7-8级（1-10级）特斯拉CEO马斯克紧急访华 [4] - 美国军事、能源、高科技等行业生产面临中断 短期内无法摆脱对中国稀土的依赖 [7] 美国供应链重建困境 - 美国试图与乌克兰合作获取稀土但建立完整供应链需至少10年 [7] - 美国制造业萎缩导致关键原材料依赖进口 稀土加工环节仍受制于中国 [7] 中国强化管制措施 - 中国部署专项行动打击稀土走私 重点监控伪报瞒报、夹藏走私、"第三国"转口等手法 [9] - 稀土被定位为"关系国家生死存亡的战略资源" 走私行为将按叛国罪论处 [9]

文章核心观点 - 中方对中重稀土实施出口管制以维护国家安全和利益，此举是对美国关税政策的精准反击，对全球汽车和国防工业供应链构成重大威胁 [1][4] - 中国在重稀土加工领域占据垄断地位，2023年约90%的精炼稀土来自中国，建立替代供应链面临成本、环保和技术等巨大挑战 [3][6] - 管制措施已引发欧洲和日本汽车行业对供应短缺和停产的担忧，关键磁铁库存仅能维持3至6个月，企业正急于囤货并寻找替代供应 [1][5] 稀土管制措施内容 - 中方于4月初对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制 [4] - 此次管制聚焦于可用于制造耐高温高性能磁铁的中重稀土，这些材料对军用战斗机、导弹、无人机以及电动和混合动力车至关重要 [3] - 中方强调管制是依法进行，旨在维护国家安全和履行国际义务，并指出相关物项具有军民两用属性 [4] 对汽车行业的影响 - 汽车行业高管将出口管制的影响严重程度评定为1到10级中的"7或8"，对特斯拉及其他所有汽车制造商都将产生重大影响 [3] - 贸易商警告，若中方完全切断出口，关键磁铁的库存将在数月内耗尽，汽车供应链将出现真正问题，多数车企磁铁库存仅够维持2到3个月 [1] - 欧洲和日本汽车行业担忧供应短缺和停产，企业正竞相储备更多材料并寻找替代供应以避免重大中断 [1] 全球供应链的依赖与挑战 - 中国是世界上唯一具备重稀土分离能力的国家，在重稀土加工方面几乎处于垄断地位 [3][6] - 日本等国将替代供应希望寄托于澳大利亚莱纳斯公司，该公司计划2025年中前扩建马来西亚工厂生产镝和铽 [5] - 日本政府官员坦言，现有国家重稀土储备仅能额外提供2到3个月缓冲期，根本解决之道在于能否及时建立替代供应链 [5] - 美国在政策制定和产业发展上进展缓慢，国内稀土矿因环境法规等问题发展受限，企业因成本和市场因素不愿投资，导致在稀土加工和磁铁生产方面仍高度依赖中国 [6] 地缘政治与经济博弈 - 分析认为稀土是中国在此轮贸易战中最有力的武器之一，中国打出了这张强有力的牌，而美国几乎毫无还手之力 [6] - 此举被视为中方的一种反制方式，旨在刺激企业向美国政府施压以改变关税政策 [3] - 行业专家预测，若贸易冲突加剧，目前尚未受管制的轻稀土（如钕和镨）将成为中方潜在的重要威慑筹码 [5]