担保情况概述 - 公司为浙江顾家梅林家居有限公司提供5,000万元担保，实际担保余额1,200万元 [1] - 公司为顾家家居（宁波）有限公司提供20,000万元担保，实际担保余额102,600万元 [1] - 公司为浙江库佳家居销售有限公司提供15,000万元担保，实际担保余额0万元 [2] - 公司为宁波顾创建筑装饰装修工程有限公司提供2,000万元担保，实际担保余额0万元 [2] - 公司累计对外担保余额106,938.55万元，占最近一期经审计净资产的10.15% [9] 内部决策程序 - 公司董事会审议通过总额不超过840,000万元的担保额度 [4] - 其中为顾家梅林提供不超过50,000万元担保额度 [4] - 为顾家宁波提供不超过300,000万元担保额度 [4] - 为浙江库佳提供不超过200,000万元担保额度 [4] - 为宁波顾创提供不超过10,000万元担保额度 [4] 被担保人财务情况 - 顾家梅林2024年资产总额269,623.55万元，负债225,457.68万元，净利润10,124.18万元 [6] - 顾家宁波2024年资产总额628,629.37万元，负债294,195.33万元，营业收入846,143.58万元 [6] - 浙江库佳2024年资产总额58,709.02万元，负债23,718.78万元，净利润21,710.86万元 [7] - 宁波顾创2024年资产总额9,137.17万元，负债3,950.04万元，净利润4,149.72万元 [8] 担保协议内容 - 担保范围包括主债权本金、利息、违约金及相关费用 [8] - 实际担保金额将在授信额度范围内按业务开展情况确定 [3][8] - 担保方式为连带责任担保 [3] 担保必要性 - 担保为满足子公司经营发展需要 [9] - 被担保人均为公司全资公司，资信状况良好 [9] - 公司能有效控制和掌握被担保人日常经营 [9]

募集资金现金管理 - 公司使用35,000万元闲置募集资金购买保本浮动收益型理财产品，投资期限为90天，预期年化收益率0.65%-2.40% [1][3][6] - 此前已赎回36,900万元理财产品，获得收益1,620,422.42元，实际年化收益率2.4286% [2] - 董事会批准43,000万元额度用于12个月内滚动现金管理，保荐机构和监事会已出具同意意见 [1][15] 理财产品明细 - 本次购买5笔结构性存款，金额分别为500/4,200/5,000/20,600/4,700万元，均为中国建设银行发行的保本浮动收益型产品 [4][5] - 产品期限均为2025年7月2日至9月30日，收益计算采用区间挂钩方式，最低保障收益0.65% [6][7][9][10] - 此前到期产品包括1,800/4,400/5,700/20,200/4,800万元多笔，均实现2.4286%的实际年化收益 [2] 募集资金使用背景 - 公司IPO募集资金净额84,163.14万元，变更后投向包括37万套平板门技改项目(35,000万元)、智能化仓储(3,430万元)等6个项目 [3][4] - 2023年经董事会和股东大会审议通过调整部分募投项目实施进度 [4] - 2025年3月末公司资产总额21.91亿元，负债4.02亿元，经营活动现金流状况未披露 [13]

产品发布 - 公司携手京东在南京京东MALL举办"0压适老智能床发布会"，推出专为老年人设计的"梦百合0压智能床HC"新品[1] - 产品已通过适老产品国标认证，可享受南京政府适老化最高30%补贴[1] - 同时发布"NISCO里境M090安颐功能椅"，标志着适老化产品从卧室寝具延伸到客餐厅沙发[1] 产品功能 - "梦百合0压智能床HC"具备床体升降、整床倾斜、背腿升降、多功能安全扶手等功能，满足老人安全上下床、预防压疮等需求[3] - 产品搭载自主研发的非温感0压绵床垫，有助于分散身体压力，缓解压疮风险，提升睡眠质量[3] - "NISCO里境M090安颐功能椅"主打电动辅助起卧功能，实现7区立体承托，多角度调节适配多种使用场景[5] 市场背景 - 我国60周岁及以上人口已突破2.8亿，占总人口近20%[3] - 公司早在2014年就推出第一代智能睡眠产品，是国内最早研发智能床产品的企业之一[7] - 公司获得全国智能床销量第一、全国智能床第一品牌等权威认证[7] 渠道合作 - 公司携手京东申请获得南京适老化补贴政策支持，消费者最高可享受30%补贴[8] - 南京鼓楼区老年客户可在苏服办申请，在京东电器门店享受补贴[9] - 京东表示将携手公司持续深耕智能康养领域，共同推动智能家居产业发展[9] 公益行动 - 公司向南京本地悦华安养院捐赠睡眠产品，助力"老有安眠"[9] - 2024年发起"黄昏计划"公益项目，捐赠0压绵床垫、枕头等产品改善老人睡眠环境[11] - 项目以纪录片形式记录老人真实生活状态，呼吁社会关注老年睡眠健康与尊严[11]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会提议并召集，会议通知已于2025年6月14日在指定媒体及上海证券交易所网站公告 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于2025年6月30日在公司工厂B楼四楼国际会议室召开，实际时间、地点与通知一致 [2][3] - 网络投票通过上海证券交易所交易系统进行，时间为2025年6月30日9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 现场会议出席股东及代理人共5人，代表股份134,639,557股，占公司有表决权股份总数的36.2479% [5] - 网络投票股东142名，代表股份38,454,744股，占公司有表决权股份总数的10.3528% [5] - 出席人员资格符合法律法规及公司章程规定 [5] 股东大会表决程序与结果 - 表决采取现场记名投票与网络投票结合方式，由监事代表及律师共同计票、监票 [5] - 议案表决结果为：同意38,325,593股（99.6641%）、反对121,751股、弃权7,400股 [6] - 关联股东浙江华易智能制造有限公司等回避表决，中小投资者表决单独计票 [6] - 表决程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [6] 法律意见结论 - 股东大会召集与召开程序、出席人员资格及表决程序均合法有效 [6]

控股股东股份质押情况 - 控股股东华易智能制造持有公司股份84,799,659股，占总股本22.83%，本次质押14,500,000股，质押后累计质押55,170,000股，占其持股比例65.06%，占总股本14.85% [1] - 控股股东及其一致行动人（华瀚投资、陈阿裕、金玉201号信托计划）合计持股133,910,234股，占总股本36.05%，本次质押后累计质押80,020,000股，占其持股比例59.76%，占总股本21.54% [1] - 本次质押股份为非限售股，质权人为上海浦东发展银行绍兴分行，融资用途为日常经营 [1] 质押期限与还款能力 - 半年内到期质押股份3,000,000股，占控股股东及其一致行动人持股比例2.24%，对应融资余额0.75亿元 [2] - 一年内到期质押股份47,920,000股，占控股股东及其一致行动人持股比例35.79%，对应融资余额5.16亿元 [2] - 还款资金来源包括日常经营收入、股票分红、投资收益、资产处置收益及自筹资金 [2] 质押影响说明 - 质押事项不会对公司主营业务经营、融资安排、持续经营能力产生负面影响 [2] - 质押不会导致公司治理结构、股权结构或实际控制权发生变更 [2] - 公司将持续关注质押风险并及时披露相关信息 [2]

回购注销原因 - 公司2021年员工持股计划在2022-2024年会计年度均未达到业绩考核目标条件，三个解锁期解锁条件均未成就，对应标的股票权益不得解锁归属 [1] - 根据《员工持股计划》及《管理办法》规定，部分未解锁股票权益已由持股计划管理委员会出售，剩余部分上缴公司 [2] 回购注销方案 - 拟回购注销剩余全部未解锁股份3,149,045股，回购价格为员工持股计划购买均价 [2] - 回购注销完成后，公司总股本将从371,441,480股减少至368,292,435股，注册资本相应从371,441,480元减少至368,292,435元 [2] - 本次回购注销不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响，也不影响管理团队勤勉尽职 [2] 债权人通知事项 - 债权人需在公告披露日起45日内或接到通知后30日内，凭有效债权文件要求公司清偿债务或提供担保 [3] - 债权申报需提供合同、协议等证明文件原件及复印件，委托申报需额外提交授权委托书和代理人身份证件 [3] - 申报方式包括现场、邮寄或传真，邮寄以寄出日为准，传真以公司收到文件日为准 [3][4]

乌克兰林业行业现状 - 林业在乌克兰GDP中占比1.2% 是喀尔巴阡山脉和波尔塔瓦地区的主要经济支柱 [1] 冲突对行业的影响 - 2022年冲突导致乌克兰经济萎缩近三分之一 能源基础设施破坏推高木柴需求 [3] - 政府通过第454号决议 计划加强西部受控地区木材加工产业 [3] - 2025年前5个月木材及木制品出口量达142万吨(同比+6.55%) 出口金额6.71亿美元(同比+13.2%) [3] 欧盟市场机遇 - 欧盟对俄罗斯木材出口封锁+自主贸易措施(ATM)使乌克兰成为欧洲第二大家具供应国 [5] - ATM措施已终止 但欧盟将乌克兰列为"低风险"国家 保留木制品市场准入优势 [5] - 需满足欧盟对产品透明度/可持续性要求 面临森林改革压力 [5] 中国市场困境 - 冲突前为中国第四大欧盟木材供应国 2020-2021年对华出口量分别为101万/93万立方米 [7] - 2022年对华木材出口量下滑80.2% 但进口金额因运输成本上涨34.5% [7] - 2024年进口量仅2.21万立方米(较2021年-98%) 进口价值下降97.2% [7] - 2024年乌克兰自中国进口金额同比增长37.2% 保持贸易伙伴关系 [7] 行业前景总结 - 欧盟"低风险"认证提供稳定出口渠道 但需持续符合环保标准 [9] - 对华出口渠道短期内难以恢复 缺乏新增长点 [9]

获取补助的基本情况 - 公司子公司宁波百得胜有限公司收到宁波市北仑区财政国库收付中心拨付的补助资金，合计371万元 [1] - 补助类型为与收益相关的政府补助，占公司最近一期经审计净利润的比例为4.14% [1] 补助的类型及会计处理 - 根据《企业会计准则第16号—政府补助》，公司获得的补助不用于购建长期资产，属于与收益相关的政府补助 [2] - 补助金额371万元将计入当期其他收益，具体会计处理以会计师事务所审计结果为准 [2] 备查文件 - 公司已发布公告披露补助事项，相关文件备查 [2]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌8 15% 全天换手率9 47% 成交额6 12亿元 振幅13 58% [2] - 因日跌幅偏离值达-7 44%上榜龙虎榜 沪股通净卖出2019 86万元 营业部席位合计净卖出3934 80万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交1 93亿元 其中买入6667 22万元 卖出1 26亿元 合计净卖出5954 65万元 [2] - 主力资金当日净流出2255 66万元(特大单净流出1445 35万元 大单净流出810 31万元) 近5日累计净流出1462 35万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 沪股通为第一大买卖方 买入1945 03万元 卖出3964 89万元 净卖出2019 86万元 [2][3] - 买入前五营业部包括瑞银证券(1333 62万元) 国泰海通总部(1237 66万元) 西部证券深圳科苑路(1152 69万元) 长城证券杭州文一西路(998 23万元) [3] - 卖出前五营业部包括招商证券深圳益田路(2817 62万元) 中信证券常州分公司(2133 41万元) 国泰海通总部(1896 27万元) 中金上海分公司(1809 70万元) [3][4] 融资融券动态 - 最新两融余额4 68亿元(融资余额4 67亿元 融券余额128 50万元) [3] - 近5日融资余额增加2956 32万元(增幅6 76%) 融券余额增加29 60万元(增幅29 93%) [3] 财务数据 - 一季度营业收入17 30亿元(同比降1 76%) 净利润7110万元(同比降4 02%) [3]

公司概况 - 公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，"志邦转债"信用等级为AA [3][5][28] - 公司为A股上市公司，2025年3月成功发行6.7亿元可转债，融资渠道畅通 [6][27] - 控股股东为孙志勇、许帮顺，合计控制公司43.90%表决权股份 [9] 行业地位与竞争优势 - 在定制家居行业排名前列，品牌价值137.51亿元，2024年登榜"中国品牌500强" [11] - 产品线从厨柜拓展至定制厨柜、定制衣柜和木门三大品类，2024年新增门窗产品 [10][11] - 渠道布局多元化，包括零售（经销+直营）、大宗业务和海外销售 [15] 财务表现 - 2024年营业收入52.58亿元，同比下降14.0%；净利润3.85亿元，同比下降35.3% [6][20] - 2024年营业毛利率36.27%，较2023年下降0.8个百分点 [6][20] - 截至2025年3月末总资产67.23亿元，资产负债率47.46% [6][20] - 2025年一季度因可转债发行，总债务增至15.35亿元，总资本化比率升至30.30% [20][23] 运营情况 - 采取以销定产模式，2025年一季度整体厨柜产能利用率35.53%，定制衣柜产能利用率39.10% [12] - 2024年前五名供应商集中度16.87%，板材采购单价控制在业内较低区间 [14][15] - 经销商数量持续下降，县级经销门店占比66.19%，单店店效低于行业龙头 [15][16] 风险因素 - 应收类账款规模较大，2024年末应收账款+合同资产合计19.67亿元，坏账计提比例20.94% [20][22] - 大宗业务收入2024年同比下降16.2%，部分合作房企已出现违约 [16][20] - 清远基地等在建项目仍需投资10.88亿元，新增产能消纳存在不确定性 [19][20] 行业环境 - 定制家居行业与房地产关联紧密，2024年全国家具制造业利润同比下降0.1% [9][20] - 政策支持包括3000亿元以旧换新特别国债，家装厨卫领域补贴力度最高达30% [9] - 行业整合加速，具备品牌、产品、渠道等综合竞争力的头部企业将抢占更多份额 [9][11]