海上风电

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海洋经济投资机会解读
2025-07-02 09:24
纪要涉及的行业和公司 - **行业**:海洋经济、海工、海上风电、石油化工、深水科技、海底光缆、海底态势观测网、军工(潜航器) - **公司**:中集集团、博迈科、中国船舶、迪威尔、大金重工、新强联、广大特材、亨通光电、华海通信、劲仔食品、安井食品、中海油服、亚星锚链、振华重工、融资日新、豪迈、韵达、名扬、金风、东方电缆、麦家新材、光威复材、中简科技、山东双一科技、中天科技、长盈通、吉智股份、中国海防、中国海迅、西部材料、金天钛业 纪要提到的核心观点和论据 1. **海洋经济主题投资行情**:类比今年 3 月上海科技行情,但更广泛,参与者风险偏好高,交易优先选科技板块,因处于业绩预告披露期,对行业景气度和个股基本面定价更充分[1][3][4] 2. **中国海洋经济股票价格指数**:2024 年 7 月发布,已达 2019 年以来新高,含 200 多个 A 股和港股成分股,偏向小盘股,涵盖交通运输、军工等行业及部分食品企业[1][4] 3. **海工行业深海开发**:可行性显著提升,过去 8 - 10 年深海外域探明储量占比超 70%,实际开采量仅 6%左右,巴西圭亚那和苏里南成本线低于 40 美元/桶,产业链从勘探到生产阶段有显著变化[5] 4. **深海外域油气开采设备需求**:勘探阶段用半潜式钻井平台,生产阶段近岸用铺管船,远岸用 FPSO,采油树需适应深海环境[7] 5. **海上风电发展**:向深远海发展,可开发资源量是近海数倍以上,风机招标价格反弹 13% - 15%,整体成本因螺纹钢价格下跌 20%降低,预计 2025 年二季度业绩超预期增长[1][10] 6. **风电行业挑战与机会**:2025 年二季度起零部件排产和交货改善,部分企业盈利好,股价低位,业绩兑现弹性大,确定性开工项目增多,海外市场潜力大[11][12] 7. **大型风机发展趋势**:16 兆瓦机型优势明显,降低成本,深远海项目增加高性能海缆需求,风机行业估值便宜,零部件“两海”企业有潜力[14][15] 8. **海洋经济对石油化工行业影响**:资源端近海油气开采量上升带动装备需求,化工材料需耐候耐腐蚀材料,文旅设备对复合材料需求增加[16] 9. **深水科技产业发展**:获政策支持和市场推动,2025 年全国两会将其列入战略性新兴产业,关注能源和国防安全保障新质领域[17] 10. **全球海底光缆产业**:处于代际更替周期,AI 算力需求激增推动建设,预计 2025 年投资额增速达 116%,亨通光电旗下华海通信是国内领先厂商[19] 11. **海底态势观测网**:国家与地方政策支持加速建成,我国有多个规划项目,多家企业参与,今年预计进展较快[20] 12. **海上风电市场**:中天科技订单验证国内外市场景气度提升,未来远洋风电项目增加海缆需求,中天科技和亨通集团在手订单充足且估值低[21] 13. **军工潜航器发展**:我国有良好产业基础和明确技术突破路径,无人潜航器材料、动力推进系统、水下导航与通信是重点突破环节[22] 14. **投资方向**:关注国家级项目核心供应商、技术壁垒高且国产替代需求迫切环节、具备商业化场景验证能力领先公司[23] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议强调海洋经济高质量发展,提及海洋科技、海上风电现代化等投资关键词[2] - 浅海作业采油树生产难度与陆上井口相似,深海水下作业采油树生产难度几何级数提升,迪威尔公司在深海采油树领域有优势[8] - 深海开发提升海工板块作业量,船舶制造和风电板块相关公司受益[9] - 中国风机厂有望占领欧洲市场空白区域,提升技术水平和盈利,巩固全球竞争力[13] - 我国海洋经济 2024 年总量首破 10 万亿元,一季度增速 5.7%[17] - 深海经济业态依赖深潜、深钻和深网技术,涉及耐高压耐腐蚀材料等关键支撑[18]
顶层会议点名海洋经济,将加大政策支持力度
选股宝· 2025-07-02 07:24
海洋经济政策与规划 - 中央财经委员会会议强调推进海洋经济高质量发展,提出加强顶层设计、加大政策支持力度、鼓励社会资本参与[1] - 重点发展方向包括海洋科技自主创新、培育海洋科技领军企业、发展海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药及海运业[1] - 提出优化沿海港口群整合,加强海湾经济发展规划研究[1] 海洋经济规模与增长 - 2024年全国海洋生产总值达105438亿元,首次突破10万亿元,同比增长5.9%,占GDP比重7.8%[1] 深海科技产业前景 - 深海资源包括多金属结核、富钴结壳、可燃冰及生物资源,具有碳汇作用和旅游经济潜力[2] - 2025年《政府工作报告》首次将"深海科技"列为新兴产业,与商业航天、低空经济并列[2] - 深海科技涵盖防护、探测、资源开发等领域,市场容量达万亿级,政策与融资支持将加速产业扩张[2] 深海产业链相关公司 - **深海装备**:亚星锚链、中国船舶、中船防务、中国动力、振华重工、中集集团、巨力索具[3] - **深海勘探**:中国海防、微光股份、时代电气、申昊科技、天海防务、天和防务、中科海讯[3] - **深海信息技术**:中天科技、华通线缆、东方电缆、海兰信、亨通光电[3]
城市24小时 | 事关海洋经济,最新定调来了
每日经济新闻· 2025-07-02 00:06
海洋经济发展政策 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展,提出加强顶层设计、加大政策支持、鼓励社会资本参与[1] - 重点发展领域包括海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药、海洋旅游和海运业[1] - 2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿元,占GDP比重达7.8%[1] - 广东提出建设现代化海洋牧场,发展石化、船舶、海洋新能源、海工装备等产业[2] - 上海计划出台海洋经济促进条例,组建海洋产业发展集团,设立市级海洋产业发展基金[2] - 山东提出到2027年海洋特色产业集聚区发展水平大幅提升,海洋产业增加值增幅高于GDP增幅[3] 区域经济发展动态 - 粤港两地商讨推进"粤车南下"和优化"港车北上"安排[4] - 河南推进贾鲁河复航工程,构建中部便捷出海水运通道[5] - 上海设立总规模500亿元产业转型升级二期基金,重点支持集成电路、大飞机、船舶海洋等产业链[6] - 中山开通"深圳大中华机场—中山客运港机场"直升机航线,实现18分钟低空直达[8] 电影市场表现 - 2025年上半年国内电影票房达292.31亿元,同比增长22.91%[9] - 《哪吒2》最终票房154.46亿元,观影人次3.24亿,创中国影史纪录[9] - 三四线城市贡献《哪吒2》票房85.02亿元,占比过半[12] - 广东省以17.47亿元成为《哪吒2》票房最高省份[13]
习近平主持召开中央财经委员会第六次会议
证监会发布· 2025-07-01 15:38
全国统一大市场建设 - 建设全国统一大市场是构建新发展格局、推动高质量发展的需要[2] - 基本要求是"五统一、一开放":统一市场基础制度、统一市场基础设施、统一政府行为尺度、统一市场监管执法、统一要素资源市场[2] - 依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出[3] - 规范政府采购和招标投标,加强对中标结果的公平性审查[3] - 规范地方招商引资,加强招商引资信息披露[3] - 推动内外贸一体化发展,畅通出口转内销路径,培育一批内外贸优质企业[3] - 持续开展规范涉企执法专项行动,健全有利于市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系[3] 海洋经济高质量发展 - 推动海洋经济高质量发展需要更加注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐、合作共赢[3] - 加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济[4] - 提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业[4] - 做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞[4] - 发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展[4] - 加强海湾经济发展规划研究,有序推进沿海港口群优化整合[4] - 加强海洋生态环境保护,接续实施重点海域综合治理,积极推进海域分层立体利用,探索开展海洋碳汇核算[4] - 深度参与全球海洋治理,加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作[4]
中央财经委员会:培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业
快讯· 2025-07-01 15:10
海洋科技与产业发展 - 提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量 [1] - 培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [1] - 做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设 [1] 海洋经济多元化发展 - 发展现代化远洋捕捞,海洋生物医药和生物制品产业 [1] - 打造海洋特色文化和旅游目的地 [1] - 推动海运业高质量发展 [1] 沿海港口整合与规划 - 加强海湾经济发展规划研究 [1] - 有序推进沿海港口群优化整合 [1]
习近平主持召开中央财经委员会第六次会议
财联社· 2025-07-01 15:10
全国统一大市场建设 - 建设全国统一大市场是构建新发展格局、推动高质量发展的需要,基本要求是"五统一、一开放":统一市场基础制度、统一市场基础设施、统一政府行为尺度、统一市场监管执法、统一要素资源市场,持续扩大对内对外开放 [1] - 纵深推进全国统一大市场建设需聚焦重点难点:依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出 [2] - 规范政府采购和招标投标,加强对中标结果的公平性审查,规范地方招商引资,加强招商引资信息披露 [2] - 着力推动内外贸一体化发展,畅通出口转内销路径,培育一批内外贸优质企业 [2] - 持续开展规范涉企执法专项行动,健全有利于市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系 [2] 海洋经济高质量发展 - 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路 [1] - 推动海洋经济高质量发展需注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐、合作共赢 [2] - 加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济 [3] - 提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [3] - 做强做优做大海洋产业:推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展 [3] - 加强海湾经济发展规划研究,有序推进沿海港口群优化整合 [3] - 加强海洋生态环境保护,接续实施重点海域综合治理,积极推进海域分层立体利用,探索开展海洋碳汇核算 [3] - 深度参与全球海洋治理,加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作 [3]
中央财经委员会会议:推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计
快讯· 2025-07-01 15:06
海洋经济高质量发展 - 加强顶层设计并加大政策支持力度以推动海洋经济高质量发展 [1] - 鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济 [1] 海洋科技与产业 - 提高海洋科技自主创新能力并强化海洋战略科技力量 [1] - 培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [1] - 做强做优做大海洋产业包括推动海上风电规范有序建设 [1] - 发展现代化远洋捕捞、海洋生物医药、生物制品以及海洋特色文化和旅游目的地 [1] - 推动海运业高质量发展 [1] 海湾经济与港口整合 - 加强海湾经济发展规划研究 [1] - 有序推进沿海港口群优化整合 [1] 海洋生态环境保护 - 加强海洋生态环境保护并接续实施重点海域综合治理 [1] - 积极推进海域分层立体利用并探索开展海洋碳汇核算 [1] 全球海洋治理与合作 - 深度参与全球海洋治理 [1] - 加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作 [1]
联合解读海洋经济&深海科技
2025-07-01 08:40
纪要涉及的行业和公司 - **行业**:海洋经济、深海科技、海上风电、海缆、海洋科学观测和资源开发、海底数据中心、深海机械、海洋装备、建筑建材、油气开采、深水油气开采 - **公司**:中天科技、亨通光电、通光光电、微光股份、迪威尔、亚星锚链、威光股份、季博链、中国海防、湘电股份、图南股份、海南华铁、中材科技、时代新材、范亚威图公司、中海万泰、中海油服、海油工程、海洋石油股份有限公司、斯伦贝谢、贝克休斯、哈利伯顿 [1][2][7][10][12][14][17][19][20][21][27][28][29] 纪要提到的核心观点和论据 1. **海洋经济和深海科技投资机会大** - 2025 年是重要投资主题,反映高层战略意图,2024 年海洋经济突破 10 万亿元,占 GDP 比重接近 8%,拉动经济超百十个点 [2] - 政府首次将深海科技列入工作报告,后续政策支持力度将提升,全国将建多个海洋经济示范区 [1][2] - 深海科技行业预计 2030 年市场规模达 9200 亿元以上,2025 - 2030 年年均增长率 11%左右,深水油气、水下无人机和沿海风电推进最快 [2][11] 2. **海上风电前景广阔** - 是 2025 年国家核心战略,中国沿岸线有 6000GW 以上容量潜力,远超目前六七十 GW [1][4] - 向深远海发展带来设备制造、安装维护及配套服务等投资机会,利好通信行业 [1][4] 3. **海上风电推动海缆产业增长** - 深远海风电项目使海底电缆长度和电压等级增加,单价显著提升,1GW 风电项目投资从 15 亿增至 25 亿 [1][5][6] - 2025 年海上风电建设加速抢装,大规模招标频繁,行业公司业绩预计全面向好 [1][6] 4. **海洋科学观测和资源开发影响相关产业** - 增加对高质量海底光电复合缆需求,主要生产商为中天科技和亨通光电 [7] - 中国在全球跨洋通信领域占比仅约 5%,亨通光电表现突出,有很大发展空间 [7] 5. **海底数据中心有良好成长性** - 处于试点阶段,可应对服务器功耗和散热问题,未来可能需大量海底电缆和光缆 [8] 6. **国防海洋监测与保护重要** - 小目标雷达等技术应用有助于监测战略目标和保护国家领土,关注中天科技、通光光电等公司产品,估值低且增长潜力好 [1][9] 7. **深海机械行业投资机会多** - 包括深潜器与机器人、深水油气开发等装备,微光股份、迪威尔、亚星锚链等公司预计未来几年复合增长率 30%,估值低 [2][10] 8. **海洋装备领域发展快** - 技术成型、路径明确,短期内有公开变化,27 年前建军百年目标前有实质性进展,关注基建、材料、水下通信和动力系统方向 [17] 9. **深海科技在建筑建材领域有应用** - 海底数据中心可满足数据出海需求,海南华铁计划建设离岸数据中心,今年算力租赁交付订单 13 亿,传统设备租赁业务 260 亿资产完成上链 [21][23] - 深海风电产业链关注风电叶片和风电涂料领域,中材科技 2025 年和 2026 年业绩预计分别达 16 亿和 20 亿以上 [21] 10. **油气开采领域受益于深海科技发展** - 与政策匹配,解决战略资源安全问题,国内原油对外依存度 70%,天然气依存度 40%,海上产量增量贡献大,中海油产量增速 6% [22] - 中海油技术突破,深水作业能力达 1500 米水深,95%探矿权在其手中,聚焦中海油系油服标的 [22][24] 11. **深水油气开采产业链情况** - 包括勘探、开发和生产三个环节,周期 3 - 5 年,勘探先受益,其次开发,最后生产 [25] - 资本开支中,勘探占比约 20%,开发占比约 60%,生产占比约 20% [26] 其他重要但可能被忽略的内容 - 威光股份在深海科技领域关注深海技术和机器人业务,全年预计收入约 3.5 亿元,市盈率约 20 倍 [12] - 迪威尔 2025 年 1 - 5 月订单同比增速 17.4%,四月份订单金额 1.7 亿元,同比增长 70%,五月份订单金额 1.3 亿元,同比增长 18%,深海断件占整体订单比例超 60% [13] - 季博链公司核心产品是 ROV(遥控潜水器),在国内市场稀缺,是行业领先者 [14] - 2025 年政府工作报告将商业科技与商业航天、低空经济并列写入,地方和中央政策将加码 [15][16] - 钛合金是水下建设重要材料,西部材料和宝钛股份是重要企业 [18] - 水下通信设备核心是声呐系统,中国海防是唯一专注声呐设备制造企业 [19] - 动力系统发展趋势包括全电推进、电力弹射和综合电力系统,湘电股份处于历史底部,图南股份在航发改推进系统有优势 [20] - 范亚威图公司的 TRT 电缆在行业内领先,参与可控核聚变项目 [21] - 中海万泰公司从事钻完井工具装备智能工厂建设,承担国家深水油气装备项目 [27] - 全球美国三大石油服务公司在深水领域技术垄断,中海油服是第四家突破并提升国产化替代率的公司 [28]
全球最大海上风电场并网发电,能源新变革
搜狐财经· 2025-06-30 16:05
技术突破 - 我国自主研发全球最大单机容量海上风电机组成功并网发电 单机容量突破20兆瓦 叶轮直径达292米 扫风面积相当于9个标准足球场 [1][3] - 机组搭载低频并网技术 实现电力长距离低损耗输送 解决深远海风电并网技术瓶颈 [3] - 采用主动抗台风设计 可抵御17级超强台风 通过1000余个传感器实现数字化运维 极端天气下保持高效稳定运行 [3] 发电效能 - 在年平均风速8.5米/秒条件下 单台机组年发电量达8000万度 满足9.6万户家庭全年用电需求 [3] - 每年可减少二氧化碳排放6.6万吨 [3] - 通过模块化设计和轻量化材料创新 度电成本降至历史新低 [5] 工程建设 - 项目选址福建北部海域 离岸距离超35公里 水深达40米 施工环境复杂 [3] - 应用第四代风电安装船"白鹤滩"号 7天内连续刷新全球最大单机容量风机吊装纪录 [3] 产业链发展 - 海上风电产业链实现协同创新 主轴承 叶片等核心部件国产化突破 形成覆盖研发 制造 安装 运维的全产业链体系 [5] - 2024年我国海上风电新增并网容量247万千瓦 带动产业链总产值超20万亿元 [5] 行业趋势 - 我国海上风电累计装机容量连续三年全球首位 [5] - 政策推动深远海开发 新增项目需布局离岸30公里或水深30米以上海域 [5] - 漂浮式风电 海上能源岛等前沿概念逐步落地 推动与海洋牧场 绿氢制备等产业融合发展 [5] 全球影响 - 为全球海上风电平价上网提供可复制的"中国方案" [5] - 中国海上风电从跟跑到领跑 重塑全球能源版图 [6]
电力设备新能源行业点评:浙江省深远海项目陆续启动前期工作,六地机制电价新政落地
国信证券· 2025-06-30 14:38
报告行业投资评级 - 优于大市(维持) [1] 报告的核心观点 - 海上风电深远海加速推进,浙江省13GW项目产品与服务陆续开标;六地发布机制电价新政,明确市场化交易比例较高,蒙东蒙西暂时不安排新增机制电量项目;华电新能IPO募资180亿,投向11.3GW光伏和3.9GW风电;国家规划十五五期间253GW光伏治沙项目;美国储能集成头部企业Powin申请破产保护 [1] - 建议关注东方电缆、大金重工、禾望电气 [1] 根据相关目录分别进行总结 海上风电 - 浙江深远海发展加速推进,6月27日浙能集团发布浙江A、B、D海上风电场项目勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示公告,6月13日发布《浙江海风某项目风力发电机组及附属设备(含塔筒)中标结果公告》,东方电气、运达股份、电气风电分别中标1/0.5/0.5GW,总容量2GW [2] 光伏 - 5月以来六地分别下发新能源电力机制电价政策,蒙东、蒙西、新疆136号文省级细则正式下发,山东、广东、湖南136号文省级细则征求意见稿下发,蒙东、蒙西暂时新增项目不安排机制电量,入市后短期市场化交易比例大幅上升,收益不确定性明显提升 [3] - 6月27日华电新能发布IPO招股意向书,正式启动发行,申购时间为2025年7月7日,拟募集180亿元,用于建设合计装机规模15.2GW的项目,总投资804亿元,是2025年A股募资额最高的IPO,项目包含8.5GW集中式光伏,3.88GW风电项目,2.8GW分布式光伏 [3] - 今年6月国家印发《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划(2025 - 2030)》,规划到2030年新增光伏装机规模253GW,治理沙化土地1010万亩 [4] 储能 - 今年6月美国头部电池储能系统集成商Powin向新泽西州法院申请第11章破产保护,宁德时代、青岛中集、星云科技、拓邦电气在内多家中国企业位列五十大无担保债权人 [5] 重点公司盈利预测 |代码|公司简称|市值(亿元人民币)|归母净利润(亿元)(2024A)|归母净利润(亿元)(2025E)|归母净利润(亿元)(2026E)|PE(2024A)|PE(2025E)|PE(2026E)|PB| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |002487.SZ|大金重工|201|4.7|8.6|12.9|42.4x|23.4x|15.6x|2.7| |603606.SH|东方电缆|347|10.1|17.1|22.2|34.4x|20.3x|15.6x|4.8| |603063.SH|禾望电气|154|4.4|5.8|7.0|34.9x|26.5x|22.0x|3.3| [7]