算力定义与分类 - 算力即计算能力 是集信息计算力 网络运载力 数据存储力于一体的新型生产力 主要通过算力基础设施向社会提供服务[2] - 算力分为基础算力 智能算力和超算算力三类 其中超算算力每秒能完成100亿亿次运算 相当于全球80亿人持续按键近40年的运算量[2] - 衡量算力强弱的专业指标为FLOPS（每秒浮点运算次数） 算力支撑在线网购 导航路线 AI助手对话等应用场景[2] 中国算力产业现状 - 中国算力规模总量居世界第二位 上下游产业链逐步健全 在用算力中心标准机架 干线400G端口数量等基础设施家底厚实[3] - 智能算力发展较快 比例持续提高 意味着处理复杂任务能力增强 算力质量不断提升 结构优化支撑数字化转型[3] - 算力产业已迈向高质量 规模化发展新阶段 具备支撑实体经济转型的坚实基础[2][5] 算力与产业融合 - 算力唯有扎根产业 与实体经济深度融合才能释放实际价值 脱离产业场景会导致算力闲置和资源浪费[2][3] - 产业应用是算力价值的试金石 传统制造业对边缘算力 智能算力的需求催生了生产线边缘计算节点部署和AI优化生产工序[4] - 传统农业需要卫星遥感 大数据等算力支撑实现病虫害预警 精准施肥 产业痛点驱动算力技术升级迭代[4] 算力驱动的产业变革 - 算力升级打破产业边界 催生AI模型训练服务 算力租赁等新兴细分产业[4] - 算力与传统产业深度融合带来智慧农业 工业互联网 数字文创等新产业[4] - 算力作为核心生产要素通过对数据的深度处理 突破技术瓶颈 解锁难以实现的应用场景[4] 发展前景与方向 - 立足产业需求 发挥大市场 多场景优势将推动算力技术迭代优化[5] - 算力与实体经济深度融合将转化为中国经济高质量发展的强劲引擎[5] - 算力被视为数字经济时代的核心生产力 其规模化发展将支撑产业转型升级[2][4]

数博会概况 - 2025中国国际大数据产业博览会在贵阳开幕 主题为数聚产业动能 智启发展新篇 [2] - 举办26场交流活动和34场系列特色活动 吸引1.6万余名嘉宾注册参会 [2] - 375家中外企业参展 设置数智领航等六大主题展馆展示数字经济技术产品方案应用 [2][3] 贵州数字经济发展战略 - 贵州数字经济发展迈出三大步：数据中心建设 算力赋能产业 算力数据应用产业联动 [2] - 当前重点发展智算产业 高质量数据集 行业大模型和数智化电子信息产业 [3] - 深化数智赋能推动社会治理 生活服务和产业升级转型 [3] 贵州算力基础设施 - 截至7月底贵州算力规模突破92 Eflops 出省带宽超6万Gbps [2] - 建成全球首条400G全光网算力通道 支撑东数西训和东数西渲项目落地 [2] - DeepSeek模型和影片《哪吒2》制作均采用贵州算力 [2]

行业政策支持 - 国家数据局继续大力支持贵州发展数字经济和数据产业 [1] - 贵州省委省政府希望国家数据局在创新试点、产业发展和数据开发利用等方面给予指导支持 [1] 产业发展重点 - 贵州全省正围绕做强做优数字经济大力发展算力产业、数据产业、人工智能产业和电子信息产业 [1] - 贵州深化数智赋能发挥引领支撑作用以实施数字经济战略 [1] 行业活动 - 2025中国国际大数据产业博览会即将召开 [1] - 国家数据局将与贵州共同把数博会办得越来越好 [1]

河北省算力产业总体地位 - 河北省综合算力指数连续2年排名全国第一，廊坊市和张家口市在城市算力分指数排名中分别保持全国第一和第二 [1] - 河北省在算力基础设施建设方面取得显著成效，通过推进“算力+场景”深度融合，加速北方工业大省转型突围 [1] 廊坊市算力产业发展 - 廊坊市自2009年率先布局数据中心，吸引了中国移动、中国联通、华为、万国数据等头部企业落户，建成一批数据中心 [1] - 廊坊市凭借毗邻京津的区位优势、稳定的要素保障、直连北京的低延时网络和高通量带宽，目前已投运数据中心项目36个，算力产业呈现集聚和链式发展态势 [2] - 廊坊市具备强大的国产算力供给能力，企业能以低成本享受高算力 [2] 张家口市算力产业发展 - 张家口市作为国家级可再生能源示范区，可再生能源装机规模已突破4300万千瓦 [2] - 张家口市算力企业在上半年使用绿电比例超过30%，实现绿色电力与绿色算力齐头并进 [4] - 作为国家级算力枢纽，张家口市承载全国80%互联网头部企业算力需求，服务器投运量达172.24万台 [6] - 全国排名前10的数据中心运营商已有5家在张家口落地，绿电保障能力是吸引企业的重要原因 [4] 算力平台与企业案例 - 河北人工智能计算中心是河北省首个获批建设的国家新一代人工智能公共算力开放创新平台，与860余家企业、高校及科研机构合作，算力利用率高达98% [2] - 数派数据科技有限责任公司利用河北人工智能计算中心的算力，自今年3月正式运营以来已签约多个项目，预计今年产值将超过1000万元 [2] 算力产业带动效应 - 算力中心崛起带动本地配套服务企业快速发展，例如科林电气通过深度参与算力产业，实现了从单一设备供应商到综合解决方案服务商的转型 [6] - 科林电气预计到2025年底将实现数据中心业务营收新突破 [6] 算力赋能传统行业转型 - 河北省已在钢铁、化工、港口、医疗、医药等26个领域研发垂直大模型292个，正式落地237个，推进“算力+产业”融合 [8] - 首钢股份公司迁安钢铁公司通过引入人工智能模型实现铁水分配调度全自动处理，单此一项为公司年节省成本7000万元，减排二氧化碳4.02万吨 [8] - 通过数字化转型，当地钢铁企业形成了较为完善的智能制造体系 [8]

行业趋势 - 2025年中国算力大会强调"绿色低碳"和"智能敏捷"成为算力基础设施发展核心方向 [1] - 中国算力规模位居全球前列 平均PUE已降至1.42 并创建246个国家绿色数据中心 [2] - 工信部要求加强多元泛在、智能敏捷、安全可靠、绿色低碳的算力基础设施建设 [2] - 算力产业从规模竞赛转向综合实力比拼 更优质绿色算力成为发展关键 [2] 技术发展 - 《2025算电协同技术白皮书》系统剖析算电协同背景架构技术和场景 [1] - 中国移动发布"算网大脑3.0"引入AI大模型管理AI算力 [1] - 算力产业从简单拼凑向智能协同转化 对AI新基建模式提出新要求 [1] 公司战略布局 - 公司完成从产业投资者到绿色算力基建生态构建者的战略跃迁 [1] - 通过控股山高新能源掌握风光总并网容量超3.7GW的绿电资源 [3] - 战略入股世纪互联锁定超5万个城市型机柜和G瓦级AIDC旗舰基地 [3] - 与乌兰察布市政府、世纪互联共同推动源网荷储一体化项目落地 [3] 项目成果 - 乌兰察布项目PUE值将降至1.15 较行业平均水平优化23% [3] - 项目100%供电于三期1GW数据中心时 预计每年增量经济效益达13亿元 [3] - 项目被列入算力电力协同典型案例集 并入选国家发改委绿色低碳示范项目清单 [4] 生态合作 - 母公司山东高速集团与华为签署战略合作协议 公司作为核心承载方 [6] - 合作涵盖零碳智慧园区、车路协同、智能驾驶大模型等智慧交通领域 [6] - 世纪互联在乌兰察布规划建设总规模达10GW的绿色智算集群 [6] 金融创新 - 成功发行香港首个企业票据代币化产品 总额4000万美元 [8] - 去年12月推出国内首支数据中心Pre-REITs基金 [8] - 金融能力与产业运营打通形成正向循环 [8] 政策支持 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》强化智能算力统筹 [7] - 北京、上海、新加坡和美国弗吉尼亚州等地对数据中心PUE和绿电消纳比例提出明确要求 [3] 行业地位 - 公司成为电算一体行业领军者 完成AI算力+数据资产+场景应用的数字经济生态圈布局 [9] - 德邦、中泰等券商认为公司模式具有稀缺性 有望成为中国AI基建领域核心龙头 [9]

行业业绩表现 - 算力产业链上市公司2025年上半年业绩普遍增长 得益于基础算力设施持续建设和人工智能算力投资稳步增长 [1] - 算力板块74家披露半年报公司中52家实现盈利 先进数通净利润同比增长近7倍 锐捷网络等5家公司净利润同比增长超100% [1] - 永鼎股份预计上半年净利润同比增长922% 新易盛预计净利增长385.47% ST华通等4家公司预计净利润增长超100% [1] 股价市场表现 - 胜宏科技股价年内上涨近480% 东芯股份等7家公司股价涨幅超200% 科泰电源等23家公司股价涨幅超100% [2] 产业链布局动态 - 生益电子拟投资19亿元建设高多层算力电路板项目 满足服务器和AI算力中高端市场需求 [2] - 北京思特奇构建覆盖算力-数据-模型-智能体的全栈AI生态服务体系 [2] - 广电运通推出政务云和AI智算云等专属云服务 包括自主可控的运通云和智算调度平台 [2] 行业发展前景 - 全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 国产大模型推进带动国产算力需求持续攀升 [3] - 国产算力基础设施建设和AI芯片技术提升 将创造显著算力国产自主化空间 [3]

算力基础设施规模 - 中国在用算力中心标准机架达1085万架 [1] - 智能算力规模达788EFLOPS [1] - 存力总规模超过1680EB [1] 网络与协同建设 - 规划建设超过250条"东数西算"干线光缆 [1] - 10个省区市接入中国算力平台 [3] - 国家超算互联网连接骨干节点型算力中心突破30家 [3] 技术创新成果 - 2025年揭晓10项重大突破成果包括中国移动"九州"算力光网和华为在网计算加速技术 [2] - 芯片、软件等关键核心技术取得突破性进展 [2] - 中国移动算网大脑纳管超80EFLOPS算力 [3] 绿色算力发展 - 算力中心平均PUE降至1.42 [3] - 国家绿色数据中心创建数量达246个 [3] - 太原中心采用全浸没液冷技术使PUE降至1.04 [3] 产业政策导向 - 将持续深化一体化算力网建设 [4] - 推动完善算力布局政策体系 [4] - 开展教育、医疗、能源等重点行业算力赋能专项行动 [4]

行业活动与荣誉 - 2025中国算力大会于8月23日在山西大同开幕 聚焦算力产业发展并汇聚全国顶尖成果与创新力量 [1] - 河南空港智算中心项目入选大会"创新先锋"优秀案例 成为中国算力基础设施建设的标杆案例 [3] - 项目填补河南省超大规模智算中心领域空白 是中部地区规模最大的智算中心 [3] 项目技术细节与运营 - 首期2000P算力于2024年11月投入运行 完成与DeepSeek-R1等国内主流大模型全场景深度对接 [3] - 可面向医疗、教育、科研、文旅、政务等八大领域提供多元化AI算力支持 [3] - 基础设施与运营模式实现全方位突破 多项技术指标达到行业领先水平 [3] 战略意义与发展规划 - 项目标志中原地区算力基础设施建设实现跨越式突破 为全国新型算力网络构建提供"中原方案" [3] - 项目推动中部算力基础设施升级 赋能区域数字经济发展 [3] - 公司将深化算力技术创新并拓展AI应用场景 力争打造"全国智算项目优秀案例模板" [4]

核心观点 - 2025中国算力大会发布10项全球领先算力创新成果 涵盖超算架构 智算系统 算网协同等方向 展现中国算力产业从技术跟跑到全球领跑的跨越式发展 [1][3] - 成果技术转化度高且示范带动作用显著 涵盖新型计算范式创新与赋能千行百业的场景化方案 为数字经济发展注入强劲动力 [4] - 大会落地山西大同 凸显"算力+能源"融合发展的山西特色路径 推动算力基础设施绿色化 智能化升级 [4] 入选成果技术亮点 中国移动"九州"算力光网 - 构建全球首个规模最大 覆盖最广的400G全光省际骨干网 支撑连接算力达10EFLOPS 预计拉动GDP超126亿元 [4][5] - 城域传输侧通过TDM硬隔离和分组软隔离融合提供灵活切片 小型化接入SPN将细粒度切片能力延伸到企业末端 [5][6] - 接入侧原创PON+FTTR架构 完成全球首个三代共存50G PON现网示范 累计申请专利120项 牵头国际标准26项 [6] 山西秦能算电协同一体化平台 - 以"数据驱动+时空转移"双模型实现算力与电力资源分钟级双向优化调度 使智算中心用电成本降低5% 碳排放强度下降25% 算力能效提升30% [3][7] - 在灵丘 广灵超级能源综合体应用中实现年节省电费1000万元 减少碳排放10万吨 催生年产值数十亿元算电协同服务市场 [3][7] - 推动智算中心从传统"耗电黑洞"转型为"柔性可调资源" 助力中国抢占全球绿色算力标准话语权 [3][7] 超聚变FusionOne AI解决方案 - 以软硬融合构建全平台AI Infra底座 统一调度75+ AI加速卡 支持1%算力池化 资源利用率提升50% [8][9] - 依托100+ FAE与500+模型优化经验 结合自研推理加速引擎 实现相同卡数更高Tokens处理效能 更低TCO部署成本 [8] - 提供一体化交付与可视化运营运维能力 实现小时级部署上线 已服务500余个项目 [4][8] 华为在网计算加速技术 - 基于RoCEv2协议实现集合通信算子在网加速 减少数据传输量与时延 显著降低大模型训练推理成本 [10] - 交换机硬件引擎支持全端口线速满吞吐处理 聚合能力与组规格领跑以太网芯片领域 [10] - 产出2篇CCF A类论文 11项专利 获ODCC优秀项目奖等多项荣誉 2025年明确Scale Up和Scale Out域应用价值 [10] 中国电信广域智算无损组网技术 - 提出"光网算用"创新性协同技术体系 实现跨集群通信低丢包 低时延传输 推动算力资源跨域整合 [10] - 已在北京 上海 广东完成试点验证和商用 为大模型训练推理业务提供算网资源保障 [10] - 技术处于国内领先 国际先进水平 促进普惠化发展 提高传输稳定性与效率 [10] 中国联通分布式训推关键技术 - 提出高通量数据网架构 形成广域无损 端网协同 算网融合等关键技术创新 [12] - 完成面向隐私数据保护的分布式AI训推等业内首创性测试验证 实现数据不出园区 算力灵活扩容 [12] - 创新运用分割学习 边云算力协同 轻量化广域无损等技术 形成国际 国内系列标准布局 [12] 联想万全大模型训推解决方案 - AI推理加速算法集实现推理性能10倍提升 HybridQ混合量化算法比业界SOTA提升23%吞吐 降低20%延迟 [13] - 慢节点故障预测准确率达76%以上 故障恢复效率提升至百卡秒级 专家并行通信算法降低66%通信延迟 [13] - 适配20+款国产GPU及主流大模型 构建"硬件+平台+模型"全栈方案 降低能耗和碳排放 [13] 阿里云国产异构GPU云平台 - 首创算网融合架构与并行推理优化技术 实现多GPU节点间通信性能提升20% 大模型推理吞吐量增长150% 故障定位效率提升42.7% [14] - 打造首个万卡混合异构算力云平台 打破异构GPU间"算力孤岛" 支撑100余个重大项目 [14] - 成为多个国家级AI算力平台核心引擎 解决国产GPU算力平台资源利用率低 推理效率差等难题 [14] 中兴通讯智算超节点系统 - 以自研AI大容量交换芯片"凌云"为基石 实现国产化GPU卡大规模高速互联 构建Nebula星云智算超节点 [15] - 打造软硬协同 开放解耦的万卡及十万卡超大规模智算集群 支持万亿以上主权大模型训练 [15] - 通过高性价比推理能力促进AI技术普惠化 初步建成国产化智算产业开放互联生态系统 [15] 上海AI实验室DeepLink跨域混训技术 - 攻克大规模跨域异构集群调度 高性能通信协议整合 高可靠容错机制设计等难题 [16] - 实现千亿参数大模型20天不间断训练 等效算力达单芯片单集群算力的95%以上 [16] - 跨越1500公里连接上海和济南智算中心 实现北京 上海与贵州多地智算中心互联和大模型混训 [16]

文章核心观点 - DeepSeek-V3 1发布采用支持思考与非思考的混合推理架构并通过训练后优化在编程搜索等Agent上表现获得较大提升 [1] - DeepSeek-V3 1使用UE8M0FP8Scale参数精度针对即将发布的下一代国产芯片设计 [1] - 以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力有望带动算力需求增长继续看好国产算力产业链 [1] 技术架构升级 - 采用支持思考与非思考的混合推理架构 [1] - 通过训练后优化在编程搜索等Agent上表现获得较大提升 [1] - 使用UE8M0FP8Scale参数精度针对即将发布的下一代国产芯片设计 [1] 行业影响 - 以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力 [1] - 有望带动算力需求增长 [1] - 继续看好国产算力产业链 [1]