芯片与AI算力指数表现 - 芯片指数（884160 WI）午盘涨002% 近一个月涨195% [3] - AI算力指数（8841678 WI）午盘涨145% 近一个月涨2247% [3] DeepSeek-V31技术突破 - DeepSeek发布V31版本 采用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3] - FP8为8位浮点数格式 遵循IEEE 754规范 相比FP16内存占用减半至05倍 传输效率与硬件算力提升至2倍 [10] - 低精度量化可同时应对计算量大、储存不足和数据传输慢问题 [12] FP8技术发展历程 - 英伟达2022年9月在GTC大会首次将FP8写入产品路线图 H100 GPU原生支持FP8 [8] - 2023年OCP发布《MX规范》第一版 通过块缩放将FP8包装为可落地的MXFP8 [8] - 2024年12月DeepSeek通过V3模型跑通MXFP8 吸引行业关注 [9] - 行业从FP16向FP8演进 因万卡集群与推理爆发导致成本、功耗、显存成为核心问题 [9] 国产芯片市占率与政策支持 - 2025年第二季度国产芯片市占率提升至387% [12] - 工信部《算力互联互通行动计划》提出2026年建立算力互联互通标准体系 2028年实现全国公共算力标准化互联 [12] - 中国AI加速卡国产份额从2023年不足15%升至2025年上半年超40% 预计年底过半 [17] 低精度计算的优势与局限 - FP8在矩阵乘法中表现优异 但累加或特定函数计算仍需高精度支持 [15] - 低精度浮点技术缓解硬件需求压力与HBM瓶颈 减少算力需求、内存容量及带宽要求 降低芯片功耗 [13] - 精度低于FP4时数据可能失真 FP4可能是技术极限 训练与微调仍需FP16/FP32高精度 [15] - 精度替换只能部分进行 敏感环节需保留高精度计算 [16] 行业应用与未来趋势 - FP8推动算力厂商调整技术路线 多精度混合架构可同时运行FP32/FP16/FP8任务 训练效率显著提升 [12] - 低精度计算提升大语言模型效率 改善多模态领域如AI视频生成与世界模型的响应速度 [17] - 国产算力产业链完成融资-研发-场景落地正向循环 走出独立于海外生态的可持续路径 [17]

中国算力平台建设进展 - 中国算力平台正加快建设 已有10个省区市的算力分平台正式接入包括山西、辽宁、上海、江苏等地区 [1] - 平台汇聚不同地域和行业算力资源 构建算力调度"一张网" 可对算力设施和数据全面采集动态监测 [3] 算力互联互通政策规划 - 工信部《算力互联互通行动计划》提出 2026年建立完备的算力互联互通标准标识规则体系 [5] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成具备智能感知实时发现随需获取能力的算力互联网 [5] 算力规模增长态势 - 中国算力总规模年增速达30%左右 智能算力需求呈现迅猛增长态势 [7] - 预计2025年智能算力规模增长将超过40% [9] - 到2035年人工智能预计为中国GDP贡献超过11万亿元 约占GDP的4%到5% 将带动算力需求增长十倍甚至百倍 [7] 智能算力应用领域 - 智能算力已广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域 [9] - 通过算力应用大赛累计征集创新算力项目超过2.3万个 在工业、金融、医疗、能源等领域实现规模化复制推广 [9] 产业发展政策导向 - 工信部将引导各地合理布局智能算力设施 逐步提高智能算力供给质量 满足新兴产业和未来产业发展需要 [9]

北京人工智能产业发展现状 - 北京已吸引超过2400家人工智能企业入驻，核心产业规模接近3500亿元，占据全国市场50%份额 [1] - 北京凭借科研资源、人才储备和应用场景优势，成为全国人工智能技术领跑者 [1] - "人工智能之都"称号体现北京在全球人工智能领域的领先地位 [1] 2025北京互联网大会概况 - 大会主题为"AI赋能 重塑北京新貌"，旨在推动人工智能产业创新升级 [1][3] - 由北京市通信与互联网协会主办，工信智媒体中心协办，汇聚行业主管部门、运营商及互联网领军企业 [3] - 活动架构采用"1+1+3+3"模式：1场主论坛、1个应用成果展、3场分论坛及3场案例征集活动 [3][7] 大会核心内容 - 主论坛聚焦数字经济与实体经济融合，探讨人工智能/5G-A/6G/算力网络等前沿技术 [3] - "智创北京"应用成果展分五大展区，展示数智基建/智慧场景/技术融合/安全可信/惠民服务领域成果 [4] - 分论坛议题包括数字经济高质量发展/算力互联网创新/AI赋能与数据安全 [7] 行业合作与成果发布 - 将发布"万兆之城"网络设计案例/算力互联案例/网络数据安全案例三大典型案例 [7] - 300余家知名互联网企业/AI大模型企业/ICT制造企业参与产业链供需对接 [7] - 主管部门领导将现场解读国家战略与最新政策 [7] 传播与品牌建设 - 通过10余家央媒和50余家行业媒体传播，打造"智创新北京"城市品牌 [10] - 应用成果展征集的企业方案将在权威媒体平台广泛传播 [10] - 大会举办时间为2025年9月25日，是第二十二届行业盛会 [10]

北京人工智能产业发展现状 - 北京人工智能企业数量突破2400家 占全国总量一半 [1] - 核心产业规模近3500亿元 同样占全国总量一半 [1] - 凭借科研资源 人才储备和应用场景优势 加速打造全球人工智能高地 [1] 2025北京互联网大会概况 - 大会主题为"AI赋能 新质北京" 聚焦数字经济 算力互联网 AI赋能数据安全等领域 [3] - 主办单位为北京市通信与互联网协会 协办单位为工信智媒体中心 [4] - 设置"1+1+3+3"特色活动结构 包括主论坛 成果展 分论坛和案例征集 [9] 大会核心活动内容 主论坛 - 聚焦数字经济与实体经济深度融合 探索AI 5G-A/6G 算力网络等技术赋能产业升级 [10] - 通过技术发布 生态合作 政策研讨 推动北京构建数字经济新优势 [10] 成果展 - 划分"数智基建 智慧场景 技术融合 安全可信 惠民服务"五大版块 [11] - 展现北京通信与互联网行业近三年发展成果 [11] 分论坛 - 数字经济高质量发展论坛 主题"科技创新 数字经济新动能" [14] - 算力互联网产业创新论坛 主题"产业协同 算力互联新生态" [14] - AI赋能与数据安全论坛 主题"数智共生 安全护航新未来" [14] 案例征集 - 征集"万兆之城"网络设计 算力互联 网络与数据安全三大领域典型案例 [15] 大会创新亮点 - 邀请主管部门领导解读国家战略 发布最新政策 [19] - 产业链对接覆盖300+互联网企业 100+电信增值企业 50+AI大模型企业 [20] - 通过10+央媒 50+行业媒体进行全域传播 塑造"智创新北京"城市IP [21] - 集中展现智能引擎驱动互联网产业创新的实践成果 [22] 大会时间与定位 - 定于2025年9月25日举办 [22] - 作为行业风向标 历经二十余年发展 已成为技术交流 产业合作 国际对话重要平台 [18]

算力产业高质量发展 - 算力成为推动产业升级与创新发展的核心引擎 用户不仅需要优质模型 更期待模型可实时接入不同算力资源进行推理 [1] - 分布式架构需要不同主体 不同架构 不同地域的算力互联互通 社会需要统一算力互联互通标准破除技术和产业生态壁垒 [1] - 算力互联网并非新建网络 而是在现有互联网基础上实现智算资源互联 升级功能包括设施 资源 业务互联互通 增强数据传输标识感知和高性能传输协议 形成逻辑传输互联网 [1] 行业大模型价值释放 - 开展适用行业的大模型遴选和领域训练及微调 提升大语言模型专业理解能力 [1] - 建设行业知识库 强化相关领域大模型建设 [1] 智算中心建设 - 智算中心区别于传统数据中心 需关注基础设施建设 以及与智算相关的能源 网络 增值服务 [2] - 深圳打造"多元供给 强算赋能 泛在连接 安全融通"的中国算网城市标杆 [2] 跨区域算力协同 - 中交智数谷项目一期预计2023年8月投运 实现深圳与中卫跨域协同创新 两地相隔两千多公里 [2] - 中交智数谷通过中国算力网与深圳算力枢纽互联 形成"西部训练+东部推理"协同模式 结合中卫绿色算力与深圳算法数据优势 [2] - 参与粤港澳大湾区一体化算力服务平台 实现算力资源统一纳管与弹性分配 供深圳企业按需调用 [2] 绿色能源与技术创新 - 中卫作为宁夏新能源基地 可通过绿电交易为深圳算力中心提供清洁电力 助力深圳实现"双碳"目标 [2] 新兴产业算力支持 - 为深圳智能网联汽车 生物医药等新兴产业提供定制化算力支持 与深圳车企合作开发自动驾驶训练平台 利用中卫低成本算力加速模型迭代 [3] - 依托国家（中卫）新型互联网交换中心 建立跨区域数据流通机制 通过区块链等技术确保数据跨境传输合规性与安全性 [3]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 国产光模块迎来业绩收获期，政策与需求共同催化，光模块持续放量，全产业链有望受益 [1][3][6] 相关目录总结 行业发展背景 - 5月21日工信部印发《算力互联互通行动计划》，要求到2028年基本实现全国公共算力标准化互联，为国内算力产业注入强劲动力 [1] 受益企业情况 - 华工科技产能持续扩张，AI驱动光模块需求激增，除其以外，中际旭创、新易盛等光通信企业有望凭借技术与客户优势巩固市场地位，光模块上游光器件厂商如仕佳光子、光迅科技、源杰科技等因稀缺性将迎来较大成长空间 [2][3] 华工科技具体情况 - 国内光模块需求持续放量，海外推广进展顺利，已成功卡位华为等互联网龙头，有望受益于晟腾910芯片出货带来的光模块需求，海外已在多家头部客户进行产品测试，有望获批量订单，800G LPO和1.6T产品进度领先，下半年有望放量 [6] - 海内外工厂加速建设，产能持续扩张，武汉光模块生产基地一期封顶，国内光模块月产量从45万只向70万只扩充，泰国工厂已投产，6月将达月产25万800G光模块能力，计划建4万平厂房 [6] - 聚焦3D打印强化布局，25年5月宣布与立讯精密控股公司立铠精密成立合资子公司，部分产品已验证，国内头部3C品牌客户部分产品进入验证测试环节 [6] - 营收净利润双增长，费控能力有所提升，25Q1实现营业收入34亿，同比增长52%，归母净利润4.1亿，同比增长41%，24年研发费用率同比上升0.1个百分点，管理费用率、销售费用率同比分别下降1.8、0.8个百分点 [6]

人形机器人商业化进展 - 宇树科技CEO王兴兴表示人形机器人尚未到达商业应用时间节点 目前处于技术发展的平台期 技术进步将推动行业重大突破 强行推广未成熟技术可能导致亏损 [1] - 行业现阶段仍处工程化攻坚阶段 短期内难以替代人力 资本可能从概念炒作转向核心部件技术研发（如灵巧手、运动控制系统） [1] 海尔机器人业务布局 - 海尔成立机器人事业部 同时布局工业机器人和家政服务机器人（陪伴型、康复型） 初期形态非人形但未来将向人形方向演进 [2] - 海尔计划与宇树科技探讨合作机会 体现传统制造业智能化转型趋势 采取循序渐进策略匹配技术成熟度 [2] 算力互联网试验网扩展 - 中国信通院宣布扩大算力互联网试验网范围 除三大运营商外 将纳入云服务商、科教、金融、园区等重点行业头部单位 [3] - 试验网采用"运营商+核心行业"双轨推进模式 云服务商及算力硬件企业或受益 科教金融领域接入有望降低中小机构智能转型成本 [3]

信息通信网络建设 - 我国建成全球技术领先、规模最大的信息通信网络，5G应用融入97个国民经济大类中的86个，工业互联网实现41个工业大类全覆盖 [1] - 截至4月末，5G基站总数达443.9万个，占移动基站总数的34.9%，行政村通5G比例达90%，10G PON端口数达2960万个，实现"县县通千兆" [2] - 在用算力中心标准机架数超过900万，算力设施布局进一步优化 [2] 电信业务发展 - 今年前4个月电信业务收入累计完成5985亿元，增速小幅回升，移动互联网累计流量同比增长15.6% [1] - 5G移动电话用户达10.81亿户，比上年末净增6687万户，占移动电话用户近六成，千兆宽带用户达2.2亿户，渗透率达32.4% [3] 5G与工业互联网应用 - "5G+工业互联网"全国建设项目超1.7万个，累计遴选700家5G工厂，5G应用案例总数超13.8万个 [3] - 5G在采矿、港口等行业实现规模复制，在医疗、教育等领域实现全流程全场景覆盖 [3] 技术创新与研发 - 5G标准必要专利声明全球占比超42%，技术产业实力全球领先 [3] - 发布《6G总体愿景与潜在关键技术》等50余项研究成果，组织对通感一体化、无线AI等6G关键技术开展测试验证 [3] 行业对外开放 - 已向13家外资企业发放增值电信业务经营试点批复，截至3月底外商投资电信企业超过2400家，较2024年同期增长26.5% [4] 算力互联网建设 - 中国电信、中国移动、中国联通、中国信息通信研究院联合启动算力互联网试验网建设 [5] - 已完成131家企业499个算力资源池的资源标识，汇聚每秒111.3百亿亿次浮点运算的智能计算资源 [6] 算力互联网应用 - 用户可以按"卡时"灵活购买使用算力资源，实现算力智能感知、实时发现、随需获取 [6] - 算力互联网将围绕人工智能、科学计算、工业计算等领域深化场景融合 [7] 新一代信息技术应用 - 生物育种进入智能时代，浪潮信息助力华南农大打造"金穗智算中心"，系统稳定性提升20% [8] - 中国电信面向电力、化工、矿山等领域累计打造行业应用项目4.5万个 [9] - 中国联通推出5G新通话、智家通通、智慧客服等智能体，依托元景医疗大模型推动智慧医疗发展 [9]

市场表现 - 上证指数微涨0 23%报3384 10点 深证成指涨0 50%报10203 50点 创业板指涨1 17%报2048 62点 沪深两市半日成交额12904亿元 相对昨天放量1374亿元 [1] - 算力硬件午后强势爆发 青云科技封板涨停 生益电子 德科立 瑞可达等个股涨幅均超15% 带动上证科创板综合指数午盘上涨 [2] - 军工与工业板块掀起涨停潮 建设工业 湖南天雁 东安动力等多只个股早盘封死涨停 装备制造 新材料等工业细分领域多家公司涨停 [2] - 足球概念股延续强势 共创草坪斩获4连板 金陵体育4交易日涨超90% [3] 上涨驱动因素 - 工信部发布《算力互联互通行动计划》 构建"一点接入 全算贯通"的算力互联网体系 国家能源局启动新型电力系统首批试点 推动虚拟电厂市场化 [4] - 英伟达Q1财报验证算力高景气度 市值重返全球第一 利润率预期达80% 华为7180亿参数盘古Ultra MoE模型完成训练 小米发布国内首款3nm芯片 宇树科技举办全球首场人形机器人格斗大赛 [4] - 两融余额突破1 8万亿元大关 单日增长24 4亿元 东方财富获融资买入8 26亿元 新易盛 中际旭创等TMT个股获大额融资流入 新发9只基金涵盖混合型与债券型产品 [5] 市场结构性特征 - 结构性行情成为资金博弈核心战场 军工股集体爆发与算力板块强势拉升形成鲜明对照 大消费板块表现疲弱 [1] - 兵装集团重组进展公告显示 其汽车业务将分立为国务院国资委直接监管的独立央企 为市场注入改革预期 [2] - 当前市场核心矛盾为关税政策扰动推升避险需求与低利率环境重塑估值体系 高股息化工股(股息率超6%)与科技成长股形成配置双主线 [6]

算力互联互通行动计划 - 工业和信息化部印发《算力互联互通行动计划》 旨在推动构建算力互联网 培育全国统一算力服务大市场 [1] - 算力互联互通指通过统一算力标识 增强异构计算和弹性网络能力 实现不同主体 不同架构公共算力资源标准化互联 [1] - 目标到2026年建立完备的算力互联互通标准 标识和规则体系 包括设施互联 资源互用 业务互通三方面 [1] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成具备智能感知 实时发现 随需获取的算力互联网 [2] 重点任务部署 - 部署6方面16项重点任务 包括制定标准化指南 构建统一算力标识体系 推动统一调用接口和通信协议 [2] - 推动算力互联在人工智能 科学计算 智能制造 远程医疗等企业级场景应用 [2] - 推动在智能驾驶 云渲染 云电脑 云游戏等消费级场景应用 [2] - 地方政府推动算力调度平台建设 基础电信运营商提出算力网络和算力并网方案 [2] 实施进展 - 中国信通院联合三大运营商启动"算力互联网试验网"建设 围绕算网设施升级 资源互联调度 应用模式创新开展工作 [3] - 已完成131家企业499个算力资源池的资源标识 [3] - 已汇聚每秒111.3百亿亿次浮点运算的智能计算资源 [3]