机构调研概况 - 本周机构共调研263家上市公司 [1] - 杰瑞股份最受关注，参与调研机构达168家 [1] - 晶晨股份、福莱新材均获得超过100家机构调研 [1] - 海峡股份、威胜信息获机构调研4次，为本周最多 [1] - 斯菱股份、白云机场、伟星股份等14家公司获机构调研2次 [1] 机构调研行业分布 - 机构调研持续聚焦于工业机械、电子元件、化工、电气设备等行业板块 [2]

机构调研概况 - 本周机构共调研263家上市公司 [1] - 杰瑞股份最受关注，参与调研机构达168家 [1] - 晶晨股份、福莱新材获超100家机构调研 [1] 公司调研频次 - 海峡股份、威胜信息获机构调研4次 [1] - 斯菱股份、白云机场、伟星股份等14家公司获机构调研2次 [1] 行业调研分布 - 机构持续聚焦工业机械、电子元件、化工、电气设备等板块 [1]

核心观点总结 - 报告预计12月A股市场将呈现区间震荡格局，主要因国内政策在年底难有大力度举措落地，且机构资金偏向防守以留存收益，再度冲击4000点需要蓄势[4][22] - 海外市场关注焦点包括美联储是否降息、流动性修复进度以及AI芯片领域的博弈，预计美股将震荡修复，建议逢低布局，而美债短期性价比偏低，黄金需警惕冲高回落[4][14] - 行业配置建议围绕三个方向展开：一是具备政策预期的低位消费行业（如食品饮料、家电、商贸零售），二是景气修复的涨价周期行业（如电力设备、有色、化工、钢铁），三是受产业催化的科技主题（如商业航天、机器人、AI应用）[4][22] 总量观点 海外市场分析 - 12月美联储降息是否落地存在不确定性，市场对鸽派候选人哈塞特的提名概率押注达32%，但特朗普不宣布提名的概率也处于31%的高位[15] - 美国政府部门持续43天的关门导致资本市场流动性紧缩，若12月TGA余额下发可平滑杠杆波动，否则财政矛盾可能激化市场脆弱情绪[15] - AI投资泡沫担忧缓和，转向TPU与GPU的博弈，预计美股AI将呈现GPU需求稳固下的超跌反弹与TPU中长期回升的双线并行格局[16] - 从历史季节效应看，12月标普500预期收益率达2.1%，胜率高达73%，建议轻降息重流动性，右侧布局小盘科技、金融及AI博弈[17] - 美债利率因降息预期降至4.0%区间下沿，短期博弈降息预期性价比低，更推荐短期做空或待利率回升后做多[18] - 黄金近期震荡上行主要抢跑12月降息，需警惕降息落地后冲高回落，而比特币在流动性修复和AI情绪回归下可能迎来顺畅行情[18] 国内市场分析 - 国内11月PMI较上月上升0.2个百分点至49.2，供需两端均有改善，高技术制造业PMI为50.1%，连续10个月处于临界点以上[19] - 年底政治局会议和中央经济工作会议将定调2026年政策方向，作为十五五开局之年，预计GDP目标仍为5%左右，政策基调偏积极，货币延续宽松，财政持续扩张[20][21] - 具体政策发力方向包括促消费（以旧换新和服务消费）、基建重大项目加码以托底固投、产业层面突出科技自立自强和发展新质生产力[21] - A股大势研判认为，海外地缘局势改善和流动性修复可能带动风险偏好回升，但波动放大风险需警惕，国内市场预计成交缩量，热点加速轮动[4][22] 行业及个股逻辑 电子行业 - 立讯精密2024年第三季度营业收入735.79亿元，同比增长27.07%，环比增长43.73%，归母净利润36.79亿元，同比增长21.88%[23] - 公司受益于AI手机产业发展，IDC预计2024年中国AI手机出货量3700万台，2027年达1.5亿台，2024-2027年复合增长率59.45%[24] - 汽车业务通过收购莱尼提升全球供应能力，通讯业务进展超预期，已进入全球主流云厂商供应池[25] - 兆易创新2024年第一季度营业收入同比增长21.32%，环比增长19.10%，毛利率38.16%，环比提升约4个百分点[27] - 利基DRAM价格在2024年第一季度温和上涨，预计第二、三季度持续温和上涨，公司拟增资长鑫科技15亿元以深化战略合作[28][29] 新能源与汽车行业 - 锐明技术2025年前三季度营收16.93亿元，净利润接近2024年全年水平，核心业务毛利率稳定超过40%[30] - 商用车视觉AI解决方案市场规模预计2030年达861亿元，公司推出无人驾驶Xbus进军高阶智驾领域[32][33] - 模塑科技2025年第三季度营收17.08亿元，同比增长0.52%，但归母净利润0.82亿元，同比下降54.79%，主要受财务费用和公允价值变动影响[35] - 公司客户资源优质，2025年第三季度获得北美知名电动车企外饰件项目定点，生命周期总销售额12.36亿元，另获头部豪华车客户项目，总销售额20.44亿元[37] 电力设备行业 - 美湖股份2025年上半年新能源业务收入2.32亿元，同比增长19.82%，占总营收比重21.88%[39] - 机器人业务布局减速器、执行器和轻量化，谐波减速器产能5万套，精密齿轮产能500万台套，已开发腾讯、银河通用等十余家头部机器人客户[40][41] - 金盘科技2025年前三季度营收51.94亿元，同比增长8.25%，归母净利润4.86亿元，同比增长20.27%[43] - 公司数据中心领域收入同比增长337.47%，风电领域收入同比增长71.21%，海外市场收入占比达31%[44] - 华通线缆2025年前三季度营收53.44亿元，同比增长13.30%，境外营收占比70%，毛利率13.80%[52] - 公司电解铝项目将于2025年12月投产，年产能12万吨，已与嘉能可、摩科瑞签订5500万美元合同[53] 有色与军工行业 - 中矿资源2024年上半年锂盐销量16798.67吨，已超2023年全年自有矿原料锂盐销量，所属Bikita矿山碳酸锂当量288.47万吨[46][47] - 公司稀有轻金属板块2024年上半年营业收入4.71亿元，毛利3.41亿元，铯铷盐销售总量同比增长25.92%[48] - 收购赞比亚Kitumba铜矿项目65%权益，铜金属量61.40万吨，铜平均品位2.20%[49] - 中航沈飞2025年第三季度营收59.78亿元，同比增长62.77%，归母净利润2.25亿元，同比增长12.89%[55][56] - 公司合同负债56.52亿元，较期初增长60.20%，预付款项42.3亿元，较期初增长104.17%，反映订单增加[57] 食品饮料行业 - 安井食品2025年第三季度营收37.66亿元，同比增长7%，归母净利润2.73亿元，同比增长12%，毛利率19.99%，同比提升0.1个百分点[61][62] - 分产品看，速冻调制食品营收19.06亿元（同比增长6%），速冻菜肴制品营收12.28亿元（同比增长9%），锁鲜装高端品牌盈利韧性较强[62] - 渠道方面，特通直营渠道营收3.17亿元（同比增长68%），商超渠道营收2.20亿元（同比增长28%），新零售及电商营收2.70亿元（同比增长38%）[63] 金股盈利预测 - 立讯精密预计2024-2026年收入分别为2653.23亿元、3123.38亿元、3586.27亿元，对应每股收益1.89元、2.41元、2.90元[12][26] - 兆易创新预计2024-2026年收入分别为73.83亿元、90.97亿元、107.37亿元，对应每股收益1.49元、2.40元、3.10元[12][29] - 锐明技术预计2025-2027年收入分别为26.7亿元、33.5亿元、41.5亿元[12][34] - 模塑科技预计2025-2027年收入分别为79.0亿元、87.3亿元、96.6亿元[12][38] - 美湖股份预计2025-2027年收入分别为23.74亿元、28.27亿元、33.47亿元[12][42] - 金盘科技预计2025-2027年收入分别为85.77亿元、105.95亿元、131.09亿元[12][45] - 中矿资源预计2024-2026年收入分别为56.91亿元、65.81亿元、97.27亿元[12][50] - 华通线缆预计2025-2027年收入分别为74.25亿元、92.82亿元、112.84亿元[12][54] - 中航沈飞预计2025-2027年收入分别为471.01亿元、541.30亿元、622.13亿元[12][59] - 安井食品2024-2026年预计每股收益5.06元、4.34元、4.77元[12][64]

上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 11月28日，中证指数有限公司发布公告，宣布对沪深300、中证500、中证1000等多个指数的样本股进 行定期调整。上交所与中证指数有限公司决定调整上证50、科创50等指数样本，上述调整将于12月12日 收市后正式生效。 同日，深交所公告，决定于12月15日对深证成指、创业板指、深证100、创业板50等指数实施样本股定 期调整。 根据指数规则，经指数专家委员会审议，沪深300指数更换11只样本，东山精密、光线传媒、胜宏科技、 国联民生等调入指数。 | 沪深 300 指数样本调整名单: | | | | | --- | --- | --- | --- | | 调出名单 | | 调入名单 | | | 证券代码 | 证券名称 | 证券代码 | 证券名称 | | 000800 | 一汽解放 | 002384 | 东山精密 | | 001289 | 龙源电力 | 002625 | 光启技术 | | 002129 | TCL 中环 | 300251 | 光线传媒 | | 002180 | 纳思达 | 300476 | 胜宏科技 | ...

海口江东新区发展现状 - 已打造两个千亿级产业集群，分别为现代商贸产业集群和临空经济产业集群 [1] - 园区累计注册企业超2.7万家，其中世界500强企业48家，产业集聚效应持续增强 [1] - 创新构建“政府+联合会+专业机构”的招商服务体系，为企业提供从政策咨询到业务对接的精准服务 [1] - 园区配套包括哈罗公学海口学校等国际化教育资源，提升宜居宜业属性 [1] 海口复兴城互联网信息产业园发展现状 - 园区累计注册企业超8000家，去年园区营收超1600亿元 [2] - 集聚了阿里巴巴、京东、施耐德、特斯拉等知名企业 [2] - 作为海南自贸港重点园区与数字经济发展核心区，正全力打造“国际数字港”新名片 [2] - 加速在数字贸易、数字智能等数字经济领域布局，打造产、学、研、住、商、娱一体化的智慧型国际化产业社区 [2] 企业投资动态与反馈 - 参加考察的近百家民企负责人对海口江东新区的发展前景备感振奋 [1] - 有企业家表示，海南自贸港园区不仅提供投资机会，也解决了子女教育等后顾之忧 [1][2] - 天津友发钢管集团股份有限公司已在江东新区成立公司，将开展集中采购、供应链管理等业务 [2] - 该公司计划依托江东新区的产业集聚效应，推动业务迈上新台阶，并进一步强化海南业务 [2] - 参与活动的企业家普遍形成“投资海南，就是投资未来”的共识 [2]

文章核心观点 - 盐都区楼王镇在四季度“百日冲刺”关键期，以新型工业化三年行动为抓手，将政策红利转化为发展动能，工业经济呈现“龙头引领、创新驱动、量质齐升”的良好态势，正奋力实现“全年胜”目标 [1][6] 工业经济整体表现 - 全镇全口径工业实时开票销售达14.5亿元，同比增长22.8% [1] - 全镇明确全年目标：规上工业企业销售超15亿元 [6] - 龙头企业苏力、斯瑞达分别冲刺6亿元、4亿元销售额 [6] 重点企业发展情况 - **江苏悦圣亚电气有限公司**：作为聚焦新兴产业的高科技企业，通过智能化升级与绿色转型拓展市场，今年以来累计完成销售额1.8亿元，在手订单突破5000万元，生产计划已排至2026年4月份 [3] - **江苏光明环境设备有限公司**：作为国家高新技术企业，加快技术创新并拓展海外业务，公司开票销售额突破6000万元，同比继续保持稳定增长，其产品已交付印尼比亚迪和俄罗斯的汽车项目，成都溪重项目也已进入批量交付阶段 [3] 政府支持与服务体系 - 楼王镇深入开展“企业大走访”，建立“收集-分类-交办-反馈-销号”闭环服务机制，在生产要素协调、技术改造、资金对接等方面提供“一对一”支持 [6] - 实施“小升规、小进限”工程，计划新增小升规企业9家、小进限企业6家 [6] 招商引资与项目建设 - 推进联赢科技装备制造园等项目开工建设，确保完成签约项目6个、开工4个的招商任务 [6] - 强化招商引资质效，依托商会协会资源筹备上海、苏州招商推介会，跟踪汽车零部件、粮食产业园等重点项目 [6] 资本市场进展 - 斯瑞达公司计划于年底在北交所上市 [6]

公司动态 - 通用电气公司于2023年1月申请了一项名为“径向-径向-轴向旋流器组件”的专利 [1] - 该专利已获得中国国家知识产权局授权，授权公告号为CN116464988B [1] 技术发展 - 公司在中国取得了一项与旋流器组件相关的技术专利，表明其在相关技术领域的持续研发投入和布局 [1]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等市场数据监测和指标计算，并未涉及任何具体的量化投资模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场日常数据统计与描述范畴[2][3][4][6][7][10][13][14][17][19][22][23][26][28][30][33][36][37]。 因此，本总结中关于量化模型和量化因子的相关内容无。

活动概况 - 活动名称为“高新汇融・2025泰链百业—青岛新质生产力赋能行动暨走进上市公司”，由青岛高新区科技金融创新服务中心与中泰证券青岛分公司联合主办，在青岛特锐德电气股份有限公司举办 [1] - 活动汇聚了来自高新区上市公司、拟上市企业、专精特新企业及银行、保险等金融机构的30余家单位代表 [1] - 活动旨在提供“政策+资源+服务”三位一体的赋能，深化“高新汇融”年度“上市中继站”计划 [1] 活动环节与内容 - 参会嘉宾实地参访特锐德，观摩企业在技术创新、产业布局、数字化转型等方面的实践 [3] - 中泰证券专家分享《拟IPO企业如何把握股权融资近期政策与形势》，解析资本市场动态、政策导向及融资策略 [3] - 浦发银行与人保财险分别对“青科贷、鲁科贷及青科保”政策进行深度解读，包括申请条件、审批流程和支持力度 [3] - 互动环节企业代表就上市培育路径、再融资渠道、政策申报等提问，政府部门、券商、金融机构专家提供“一对一”问诊 [5] 战略目标与未来规划 - “高新汇融”品牌以“汇聚金融力量、共创科技高新”为宗旨，聚焦“金融活水+科技成果+产业载体” [5] - 科技金融创新服务中心将持续深化“上市中继站”功能，总结可复制服务模式 [5] - 未来将常态化开展走进上市公司、政策宣讲、专家问诊等活动，打通政策落地“最后一公里”，为企业上市培育和高质量发展注入金融动力 [5]

大宗交易概况 - 11月28日发生一笔大宗交易，成交量10.88万股，成交金额209.44万元，成交价19.25元，相对当日收盘价折价11.70% [2] - 该笔交易的买方与卖方营业部均为中信证券（山东）有限责任公司青岛南京路证券营业部 [2] - 近3个月内公司累计发生6笔大宗交易，合计成交金额为1.52亿元 [2] 近期股价与资金表现 - 11月28日公司收盘价为21.80元，当日上涨1.96%，日换手率为3.15%，成交额为34.33亿元 [2] - 11月28日全天主力资金净流入1.01亿元 [2] - 近5日公司股价累计上涨1.77%，但近5日资金合计净流出3.59亿元 [2] 融资交易数据 - 公司最新融资余额为57.17亿元 [3] - 近5日融资余额减少1.80亿元，降幅为3.06% [3]