新世界发展与LV合作 - 新世界发展与LV达成协议，LV将于2026年底前入驻香港尖沙咀K11 Musea，开设亚洲最大规模之一的旗舰店，占地面积4万平方尺，配备艺术展陈、咖啡厅和贵宾休息室 [1] - 新世界发展采用抽佣模式收取租金，而非传统固定租金模式，显示出公司对LV吸金能力的认可 [1] - 新世界发展2024/2025财年中期报告显示，持续经营业务收入同比下降1.6%至167.89亿港元，核心应占利润同比下降17.6%至44.16亿港元 [6] - 公司面临875亿港元贷款再融资压力，已延期支付34亿美元永续债利息合计7720万美元 [4][6] 香港零售业现状 - 2025年4月香港零售业总销货价值同比下跌2.3%至289亿港元，前四个月合计下跌5.6% [9] - 珠宝首饰、钟表及名贵礼物销货价值同比下跌1.7% [9] - K11商场整体客流量稳定但销售额按年下跌13%，香港珠宝销售受经济不确定性和金价创新高影响 [10] - 港元汇率高企导致香港奢侈品价格优势减弱，日本承接了中国消费者的奢侈品购物潮 [10] LVMH集团表现 - 2025年第一季度LVMH集团总营收同比下降3%至203亿欧元，低于市场预期 [14] - 核心时装与皮具部门(含LV)有机销售额同比下滑5% [2][16] - 亚太市场(不含日本)有机销售额大跌11%，贡献占比从33%下降至30% [18] - LV开启新一轮调价，但消费者反应冷淡，社交平台讨论热度不及以往 [18] 奢侈品行业趋势 - 贝恩报告预测2025年奢侈品市场可能出现三种情景：温和复苏(增长-2%到2%)、轻度收缩(-2%至-5%)或深度收缩(-9%) [19] - 汇丰银行将2025年全球奢侈品行业盈利增长预期从5%下调至零增长 [19] - LV增加"小型皮具"类目，推出更多万元左右产品以扩大入门级消费群体 [21] - 奢侈品牌通过强化入门级产品供给、重构价格体系来应对市场变化 [21]

高管变动 - 卢卡·德梅奥卸任雷诺集团CEO 寻求汽车行业以外的新挑战 将出任开云集团CEO [1] - 德梅奥将于2025年7月15日正式离职雷诺 若开云集团股东会决议通过 将于9月15日就职 [3] - 开云集团现任CEO弗朗索瓦·亨利皮诺将卸任CEO 继续担任董事长 [4] - 德梅奥成为首位执掌法国皮诺家族控股企业的外部空降高管 [1] 市场反应 - 开云集团欧股股价收涨11.76% 创2008年11月以来最大单日涨幅 [3] - 雷诺欧股股价收跌8.69% [3] 德梅奥职业背景 - 在汽车行业拥有超过30年经验 被视为"救火队长"式人物 [4] - 职业生涯始于雷诺 后任职丰田欧洲公司 菲亚特集团 管理过菲亚特 阿巴斯和阿尔法罗密欧等品牌 [4] - 2020年成为雷诺历史上首位外籍CEO [5] 雷诺转型成果 - 德梅奥上任后启动大规模削减成本 全球裁员和缩减产能 [6] - 重塑雷诺与日产长达20年的战略联盟 推进混合动力和电动汽车战略 [6] - 推动雷诺在中国与吉利 东风 敏实 文远知行 宁德时代等企业建立合作伙伴关系 [6] - 花旗银行分析师认为德梅奥是雷诺实现转型的关键人物 [6] 开云集团现状 - 2024年全年营收171.94亿欧元 同比下降12% [7] - 2024年归属于集团的净利润11.33亿欧元 较2023年29.83亿欧元同比下滑62% [7] - 核心品牌古驰2024年营收同比下降23%至76.5亿欧元 占集团总营收近一半 [7] - 集团面临债务压力 债务规模超过100亿欧元 [7] 德梅奥面临的挑战 - 需处理收购华伦天奴剩余股份事宜 可能部分用开云集团股票支付 [8] - 缺乏奢侈品行业经验 对创意设计领域可能不够专业 [8] - 分析师预期其可能加速推进削减成本计划 包括关闭门店 出售房地产和裁员 [7] 行业背景 - 欧洲车企面临特朗普政府加征汽车关税带来的出口障碍和日益激烈的竞争 [4] - 德梅奥离职标志着欧洲汽车行业半年内第二位顶级CEO的离开 [4]

美美力诚资产拍卖 - 力诚国际贸易股份有限公司名下位于成都市高新区天府大道北段999号1栋商业房产及地下车位将于7月5日10时进行司法拍卖，起拍价约4.44亿 [1] - 拍卖房产为1-4层共48套商业用房，建筑面积合计26911.61m²，目前空置，产权仍登记在成都大鸿置业有限公司名下 [3][7] - 对比2020年首次拍卖起拍价4.54亿，本次降价约1000万 [11] 项目背景与风险 - 该房产为美美力诚未开业的首座店，2018年租赁方四川贝格润科在装修中违规拆除建筑主体结构，可能存在安全隐患 [8] - 项目位于金融城板块，周边1.5公里内有SKP、银泰in99等6个综合体，商业氛围浓厚但拍卖前景被业内认为不乐观 [3][5] 公司历史与土地交易 - 2008年力诚股份联合大鼎置业、鑫达地产成立成都大鸿置业，以2.24亿竞得高新区43亩地块开发首座项目 [7] - 2012年力诚股份向大鸿置业购买首座二期48套商业用房及168个车位，但拖欠尾款5243万导致未办理分户产权 [7] 美美力诚发展历程 - 1999年创始人陈龙获得菲拉格慕中国首个分销权，开启奢侈品经营 [13] - 2003年更名为"成都美美力诚"，2004-2007年相继引入Gucci、Cartier等奢侈品牌成都首店 [16][17] - 2015年挂牌新三板后受IFS/太古里冲击资金短缺，2017年终止挂牌，2020年破产注销 [17][20] - 2022年力诚国际贸易股份被法院裁定破产，2024年营业执照被吊销 [20]

公司治理调整 - 开云集团董事会批准任命卢卡·德·梅奥为集团首席执行官，由主席弗朗索瓦-亨利·皮诺推动，标志着治理体系发展的决定性一步 [1] - 董事会主席与首席执行官角色将分离，符合大型上市企业最佳实践规范 [1] - 调整将于2025年9月9日股东大会后生效，届时将表决两项议案：任命卢卡·德·梅奥为董事及批准新治理架构下的薪酬政策 [1] - 若议案通过，卢卡·德·梅奥将于2025年9月15日正式就职 [1] 新任首席执行官背景 - 卢卡·德·梅奥拥有近30年汽车行业经验，曾在大众汽车集团担任市场营销总监及奥迪销售与市场营销负责人 [2] - 2015年11月至2020年1月担任西雅特和CUPRA总裁，并兼任杜卡迪、兰博基尼监事会成员及大众汽车集团西班牙董事会主席 [2] - 2020年7月起出任雷诺集团首席执行官，2021年1月成为集团管理委员会成员，同年兼任雷诺品牌首席执行官至2023年2月 [2] - 2023年1月至2024年12月担任欧洲汽车制造商协会(ACEA)主席 [2] - 2023年11月至2025年3月兼任安培(Ampere)首席执行官，该公司为欧洲零排放及软件定义汽车领域领先企业 [2] - 2021年4月至2022年10月曾任意大利电信(TIM)董事会成员 [2]

奢侈品行业 - LV发布"零售练习生"招聘广告引发关注，被调侃为"进军内娱成立偶像天团"[1][2] - 奢侈品行业实习生普遍来自985/211或海外高校，文科社科专业为主，经历垂直且人脉硬挺[8] - LV员工购买自家产品可享1折左右内购折扣，正职员工普遍穿全套LV上班[17][18] - LVMH公司明文建议员工不要穿竞品(开云集团/香奈儿)上班，实习生则倾向选择单价5000元以上的"小奢"品牌[19][20] - LV客户关系管理(CRM)部门需根据领导偏好选择礼品，供应商对LV定价话语权极弱(2000元陶瓷杯采购价仅300元)[24][26][27] - LV高定礼服舒适度低，部分材质甚至可能划伤工作人员[30] - VIP客户分级严格，复购率是关键，有客户单次充值600万记录[31][32] 快消行业 - 快消公司会议文化独特，太古可口可乐要求喊口号"好！很好！非常好！"回应CEO问候[37][38] - 快消管培生需经历3年轮岗，包含销售前线岗位，需应对经销商骂战等高压场景[39][40] - 可口可乐产品陈列策略直接影响销量，管培生需说服渠道商按标准摆放[42] - 快消行业加班文化严重(常态7-8点下班)，加班费仅150元/天，免费可乐实为临期产品处理[43][45] - 快消公司偏好特定人才类型：可口可乐重创造力，欧莱雅看领导力，拜耳强调数据分析[49] - 行业内部存在鄙视链，美妆领域看不起饮料领域因客群消费力差异[51] - 快消黑话体系复杂(如NNR/NSR/BPO等)，新人需自学12页内部术语清单[47][48] 时尚杂志行业 - 时尚杂志招聘封闭性强，多通过内部人脉流动(高层带团队跳槽)而非公开招聘[63][64] - 实习生工作包含琐碎任务(如借镜子/扛PR礼盒)，月薪2000元需父母补贴4000-5000元生活[65][67][69] - 基层员工需自购奢侈品，有案例为见客户临时购买LV包[71] - 办公室位于高端商场(SKP)，午餐成本高，同事请喝40元果蔬汁反凸显实习生经济窘迫[68] - 行业注重形象管理，新人初期坚持化妆/高跟鞋，后因实际需求调整[72][73] - 明星PR礼盒显示行业资源差距(如Anglebaby曾送20份礼盒)[72] - 行业壁垒高但跳槽涨薪空间大，未坚持转正被视为职业发展遗憾[78] 行业共性特征 - 三大行业均强调"圈子文化"，偏好海归/名校背景且英语流利人才[81][82] - 社交媒体呈现的"光鲜"与实际工作存在落差(如奢侈品礼服不适/快消加班文化)[30][43] - 行业面临整体下行压力：快消裁员(宝洁裁6.5%)/时尚杂志停刊/奢侈品利润下滑[85] - 《小时代》式叙事在经济下行期显现出"治愈"功能，但公众接受度降低[84][86]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.12%至23864点 恒生科技指数涨0.15% 早盘成交1309亿港元 [1] - 稳定币概念板块全线走高 众安在线(06060)涨10% 连连数字(02598)涨10% 联易融科技-W(09959)涨10% 移卡(09923)涨7% [1] - 内房股普涨 金辉控股(09993)涨65% 金地置业(00535)涨18% 富力地产(02777)涨10% 融创中国(01918)涨7% [1] - 奢侈品品牌股涨幅居前 英皇钟表珠宝(00887)涨10% 周大福(01929)涨6.94% 周生生(00116)涨4.19% [1] 行业动态与政策 - 香港将发布数字资产第二份政策宣言 阐述政策愿景和方向 [1] - 广州拟全面取消房地产限购 限售 限价政策 [1] - 风电招标及核准数据超预期 海风成长持续性较高 [4] - 中东冲突升级带动油价大涨 直接影响航司盈利 东方航空(00670)跌2.63% 中国国航(00753)跌2.4% [4] 公司事件与产品 - 中国同辐(01763)涨超6% 中国成功实现商用堆生产钇-90 [1] - 康方生物(09926)逆市拉升逾2.6% 卡度尼利一线治疗晚期宫颈癌亚组分析数据于ASCO 2025发布 [1] - 山东墨龙(00568)再涨超33% 上一交易日飙升逾75% [2] - 金山软件(03888)涨超10% 下月将推出《解限机》 [2] - 潼关黄金(00340)涨超5% 两个矿场内生动能强劲 黄金产量有望持续提升 [3] - 金风科技(02208)再涨超4% [4]

奢侈品特卖市场现状 - 奢侈品特卖已成为风潮，线上线下渠道均呈现爆发式增长，唯品会等电商平台大力推广折扣奢侈品 [2] - 小红书平台特卖会话题相关笔记浏览量达2.7亿，讨论量近200万条，显示极高关注度 [1] - 特卖会覆盖品牌广泛，包括Miu Miu、Prada、盟可睐、加拿大鹅等高端品牌及Maje、SANDRO等轻奢品牌 [2] 消费者行为特征 - 消费者通过特卖会以大幅折扣购买奢侈品，如原价5500元的COACH包仅售1200元（约2.2折） [1] - 特卖会现场商品折扣力度大：巴黎世家logo卫衣从8500元降至4980元，Burberry信封包从16300元降至6980元 [4] - 35岁以上消费者购物观念转变，从追求专柜新款转向注重性价比，如赵娜通过特卖节省3000元购买Burberry提包 [6][10] 线上线下特卖模式差异 - 线下特卖会存在空间限制，品牌自办活动通常仅面向VIP客户或特定群体开放 [15] - 线上特卖面临信息不对称问题，热门商品如Troy Burch包137件库存10分钟内售罄 [5] - 线上平台通过全球采购、免税优惠和规模效应实现更低价格，如部分商品可享受3折优惠 [17] 行业发展趋势 - 全球奢侈品市场预计2025年下滑2%-5%，但折扣渠道逆势增长 [18] - 特卖模式实现品牌与消费者双赢：品牌清理库存维持形象，消费者获得实惠 [16] - 中国中检成为奢侈品特卖的重要信用背书，提升消费者信任度 [15] 商业模式分析 - 线下特卖主要清理存货，线上特卖还可提供新款/次新款商品 [17] - 电商平台通过全球比价、免税政策和用户规模增强议价能力 [17] - 特卖活动采用限时秒杀形式，避免长期低价损害品牌价值 [16]

游说活动 - 约70家跨国公司高管本周集体前往华盛顿游说国会 核心议题是阻止特朗普预算法案第899条款 [1] - 全球商业联盟主席透露 近200家在美外资企业感到不安 包括壳牌 丰田 SAP LVMH等巨头 [1] - 国际银行家协会成员本周将与财政部官员及参议院银行委员会共和党成员会面 反对第899条款 [3] 第899条款影响 - 该条款允许美国对来自"税收政策惩罚性"国家的公司和投资者征收额外税收 被视为"资本驱逐令" [2] - 针对美国认定的"不公平外国税收"国家 大多数欧盟国家 英国 澳大利亚 加拿大等将受影响 [3] - 四年内每年将美国股票股息和某些公司债券利息的税收提高5个百分点 并对主权财富基金的美国投资组合征税 [3] 就业与经济数据 - 外资企业在美国提供840万个就业岗位 第899条款可能直接威胁这一就业基数 [2] - 外资银行在美国承销70%以上外国公司债务发行 占美元计价债务发行总额近三分之一 [3] - 2023年外资银行向美国公司放贷超过1.3万亿美元 国际融资业务支撑5.4万亿美元外国直接投资 创造2700亿美元收入 [3] 政府与行业反应 - 第899条款预计未来十年为美国政府筹集1160亿美元资金 但整体税收法案将在2034年前增加美国债务2.4万亿美元 [4] - 众议院筹款委员会主席表示希望第899条款不被实施 因其他国家可能相应改变法律作为回应 [4] - 全球商业联盟主席认为参议院废除该条款的势头正在增强 因与吸引投资到美国的经济愿景背道而驰 [4]

融资动态 - 深圳市光子跃迁科技有限公司完成数亿元天使轮融资，资金将用于AI影像算法研发、全球化布局及智能硬件产品量产准备 [3] - 光子跃迁成立于2025年3月，团队超百人，成员来自国内成熟智能影像企业、头部手机厂商及快消品行业龙头公司 [3] - 首款运动相机产品预计2025年下半年发布 [3] IPO动态 - 上海林清轩生物科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券、华泰国际为联席保荐人 [5] - 截至2024年末，林清轩在全国设有506家门店，超过95%位于购物中心，门店数量居全国国货及国际高端护肤品牌首位 [5] - 产品覆盖188个SKU，2022至2024年收入由6.91亿元增至12.10亿，三年复合年增长率达32.3% [5] 收购动态 - 安踏集团完成对德国专业户外品牌Jack Wolfskin业务的收购，Jack Wolfskin成为安踏间接全资附属公司 [8] - 英国私募基金Neo Investment Partners正考虑退出对意大利奢华皮具品牌Valextra的投资，目前持有品牌约60%股份 [11] 品牌动态 - 瑞幸推出羽衣轻体果蔬茶，新品含四种果蔬，售价9.9元/大杯 [13] - 国际奢侈品零售商Antonia在上海和广州开设两家旗舰店，面积分别为500平方米和600平方米 [16] - 卡地亚确认发生用户数据泄露事件，涉及全球多个国家客户个人信息 [18] 人事动态 - 耐克任命麦当劳前高管Michael Gonda为首席传播官，7月7日起生效 [20] - 美国免提鞋履品牌Kizik任命耐克前高管Gareth Hosford为首席执行官 [23] - 英国鞋履品牌Dr Martens任命Paul Zadoff为美洲市场总裁，6月起生效 [25]

卡地亚数据泄露事件 - 卡地亚用户数据泄露涉及客户姓名、出生日期等信息，但不包含银行信息 [1] - 泄露事件影响全球市场部分客户，并非仅限中国市场 [1] - 公司已成立专门部门与外部网络安全专家合作调查，并向监管部门报备 [1] - 公司承诺加强系统和数据保护措施 [1] 迪奥数据泄露事件 - 迪奥于2025年5月7日发现部分客户数据被未经授权的外部人员获取 [1] - 泄露数据包含姓名、性别、联系方式等个人信息，不涉及财务信息 [2] - 公司已采取措施并聘请网络安全专家团队进行调查 [1] - 公司建议受影响客户警惕不明来源信息或链接，并提供客服支持 [2] - 公司对可能受影响的信息实施监控，并协助客户后续处理 [2] 其他行业动态 - 亚朵酒店因卫生问题曝光，一季度住宿入住率下滑3 1% [3] - 小米股价走高，雷军连发三问并点赞网友评论 [3]