内部审计制度总则 - 公司制定内部审计制度旨在加强审计监督、维护合法权益、强化经营管理并促进经济持续健康发展，依据包括《审计法》《公司法》及公司章程等[1] - 内部审计定义为由审计部对公司内部控制、风险管理、财务信息真实性及经营活动效果的系统性评价活动[1] - 内部控制目标涵盖合规经营、运营效率提升、资产安全保障及信息披露真实性四大维度[1] - 制度适用范围包括公司及所有全资/控股子公司及其关联企业[1] 审计机构设置与职责 - 审计部为独立实施机构，需配备至少两名专职审计人员并由审计委员会提名负责人[2][6] - 审计部直接向董事会审计委员会汇报，且不得与财务部合并办公或受其领导[7][8] - 核心职责包括评估内控有效性、审计财务合规性、协助反舞弊机制建设及季度问题汇报[9] - 年度审计计划需在会计年度结束前两个月提交，并强制覆盖对外投资、关联交易等重大事项[10] 审计工作重点与流程 - 审计范围需覆盖销货收款、资金管理、投资融资等全业务环节，可根据行业特点调整[4][12] - 审计证据需满足充分性、相关性和可靠性标准，每年至少提交一次内控有效性报告[13][14] - 重点审查大额非经营性资金往来、对外担保等事项，特别关注投资审批程序及合同履行情况[5][16] - 发现内控重大缺陷时需督促整改并后续跟踪，审计委员会需每半年检查高风险事项并报告交易所[6][17] 审计文档与制度管理 - 审计工作底稿需完整记录证据信息，项目完成后分类归档并保存至少十年[7][20] - 董事会负责制度制定与修改，条款与法律法规冲突时需及时更新[21][22] - 内控自我评价报告需披露缺陷整改情况、有效性结论等七项核心内容[6][7]

第四条 公司控股股东、实际控制人不得在公司董事会审议 - 1 - 前，向公司指定会计师事务所，也不得干预董事会及其审计委 员会独立履行审核职责。 第二章 会计师事务所执业质量要求 烟台石川密封科技股份有限公司 第一章 总则 第一条 为规范烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称 "公司"）选聘（含新聘、续聘、改聘，下同）会计师事务所 相关行为，提高财务信息质量，切实维护股东利益，根据《中 华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等相关的法律法 规、证券监督管理部门的相关要求及《公司章程》的规定，结 合公司实际情况制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关 法律法规要求，聘任会计师事务所对公司财务会计报告发表审 计意见、出具审计报告的行为。公司聘任会计师事务所从事除 财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，视重要性程度 可参照本制度执行。 第三条 公司聘用或解聘会计师事务所，应当经董事会审计 委员会（以下简称"审计委员会"）审议同意后，提交董事会 审议，并由股东会决定。董事会不得在股东会决定前委任会计 师事务所开展工作。 （五）能认 ...

股东大会安排 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式召开 [4] - 现场会议时间为2025年5月20日14点30分，地点在山东省聊城市创新高科产业园3号楼会议室 [5] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为2025年5月20日9:15-15:00 [5] 公司经营情况 - 2024年末资产总额32.94亿元，同比增长12.77% [6] - 2024年营业收入13.55亿元，同比增长19.26% [6] - 归属于母公司股东的净利润未披露具体金额，但显示同比下降29.11% [21] - 汽车零部件业务实现营业收入5.95亿元，同比增长303.26% [21] - 轴承保持架业务实现营业收入5.93亿元，同比增长16.09% [21] 财务指标 - 流动资产占比52.65%，非流动资产占比47.35% [18] - 负债总额11.38亿元，同比增长45.25% [19] - 流动负债占比76.01%，非流动负债占比23.99% [19] - 经营活动现金流净额为-1.58亿元，同比下降256.55% [23] 利润分配 - 拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税） [24] - 合计拟派发现金红利1095.53万元（含税） [24] - 加上前三季度已派发现金红利1095.53万元，全年现金分红总额占2024年归属于母公司股东净利润的30.13% [24] 审计机构 - 拟续聘上会会计师事务所（特殊普通合伙）担任2025年度审计机构 [25] - 2025年度财务报告审计费用60万元，内部控制审计费用30万元 [25] 管理层薪酬 - 2025年度董事、高级管理人员薪酬方案已制定 [27] - 独立董事津贴为每人每年12万元（税前） [27] - 2025年度监事薪酬方案已制定 [28] - 外部监事津贴为每人每年8万元（税前） [28]

公司业务进展 - 公司已与多家海内外人形机器人客户达成合作 [1] - 合作产品包括关节壳体、躯干结构件等 [1] 行业动态 - 人形机器人领域存在结构性零部件需求 [1]

业务进展 - 重结晶碳化硅DPF载体已量产，向常柴、上柴等客户批量供货，正拓展西班牙、德国等海外市场 [2] - 智能热管理机组已向潍柴新能源等客户小批送样，正加快推进批量供货 [2][3] - 铝/碳化硅刹车盘与湖南大学合作研发，处于实验室阶段，正在完善工艺、建设生产线、布局产权保护 [3] 业务优势与特点 - 铝/碳化硅刹车盘较相同尺寸传统铸铁刹车盘重量轻约50%-60%，能增加续航里程，满足新能源车辆轻量化需要，相较碳陶刹车盘有成本优势，适用于主流车型 [3] 业务战略与规划 - 贯彻“五位一体”战略，重点发展热管理系统、新材料、汽车检验检测、催化剂及VOCs治理业务，培育新增长极 [4] - 热管理领域布局新能源商用车及储能领域智能热管理机组，作为第二增长曲线 [4] - 新材料领域拓展重结晶碳化硅DPF载体业务，开发铝/碳化硅刹车盘等新产品 [4] - 检验检测领域加强与其他机构合作，布局多平台检测资质，丰富业务项目和服务范围 [4] - 催化剂及VOCs治理业务领域开发新能源混合动力三元催化剂、VOCs催化剂等产品，布局新业务领域 [4] 发展方式 - 积极推动内生增长，重视外延发展，利用资本运作平台，通过并购重组、战略合作等引入优质标的 [4] 市场份额提升 - 在新能源商用车领域布局多种产品，将积极提升这些产品的市场份额 [5] 技术储备 - 在尾气后处理业务方面，在封装、双喷射系统、载体催化剂上进一步研究、提前布局，为国七排放标准实施储备关键技术 [5]

子公司发展情况 - 全资子公司朗腾未来专注汽车零部件及配件制造领域，正做前期运营准备 [2] - 参股公司太阳库数字能源专注新兴能源技术、储能技术、光伏设备全球销售与服务，正进行业务布局和开拓及运营搭建 [2] 营收相关 - 2024 年海外营收较 2023 年提升 9.3%，主要增长为智能产品中的其他产品 [2] - 2024 年度海外直接销售占比 29.71% [4] 业务下滑原因及应对 - 2025 年第一季度消费类电子业务业绩下滑，原因是受外部宏观经济环境影响，消费类电子产品主要通过客户间接销往国外，业务承压 [3][4][5] - 应对措施包括推行多利润中心模式、推进精益改善工作、拓宽销售渠道、拓展多元市场，重点开拓“一带一路”沿线国家、欧洲、东南亚等区域 [3][4][5] 基地建设 - 泰国基建主体已封顶，正在进行内部装修工程，预计 6 月部分区域可投入使用，关税政策尚待观察 [3] 人工智能领域 - 公司在人工智能领域的技术储备主要为机器人路径规划技术和语音识别技术等，应用产品为智能家居家电类、消费类等 [3] 产能情况 - 公司目前产能利用率处于良好水平，已新增生产基地、增加产线，预计 6 月正式投产扩充产能 [4] 分红政策 - 2024 年度利润分配预案为向全体股东每 10 股派发现金红利 4 元（含税），未来会综合多因素制定包括分红、转送在内的各项安排 [4] 降本增效措施 - 2024 年度秉持“销售最大化、费用最小化、时间最短化”原则，6 月启动精益项目导入，运用工具改善生产连续流产线、Layout 调整、加强供应链管控及标准化作业等，完成 94 项重点精益项目 [5] 重点研发项目 - 公司目前重点研发项目详见《2024 年年度报告》“第三节 管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析—4、研发投入”部分 [5] 行业潜力及布局 - 从长期看，在技术进步、消费升级、政策支持推动下，智能控制器在各个行业都有较大增长潜力 [6] - 未来会持续发力新型消费电子、汽车电子、储能等新兴领域，围绕上下游进行产业布局 [6] 收购情况 - 2024 年 11 月 6 日拟收购龙之源 55%股权，2025 年 1 月 21 日终止收购，此次收购终止不会对公司战略规划、经营业绩及财务状况产生不利影响，后续会持续关注契合发展战略、有产业协同的收购机会 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 车规级功率半导体模块散热基板是车规级功率半导体模块重要组成与核心散热结构 行业面临高客户认证和技术工艺壁垒 与新能源汽车行业景气度高度相关 近年来全球新能源汽车市场快速增长 功率半导体使用量大幅提升 未来新能源乘用车和商用车市场将持续增长 推动行业市场规模不断扩大 [4] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 功率半导体模块是大功率电子电力器件按一定功能组合再灌封成一体的模块 车规级功率半导体模块散热基板是车规级功率半导体模块重要组成与核心散热结构 散热性能影响模块性能和寿命 是模块力学支撑与散热通道 综合性能要求高 目前散热基板材料主要有铜、铝碳化硅和铝等 [5] 行业分类 基于作用和种类 车规级功率半导体模块散热基板分为铜针式散热基板和铜平底散热基板 铜针式散热基板有针翅结构 提高散热表面积 促成功率半导体模块小型化 广泛用于新能源汽车领域 铜平底散热基板是传统领域通用散热结构 主要传递热量和提供机械支撑 传统用于工业控制领域 现也用于新能源发电、储能等新兴领域 [7][8] 行业特征 行业特征包括客户认证壁垒高、技术工艺壁垒高、与新能源汽车行业景气度高度相关 整车厂商和车规级功率半导体厂商选择供应商时资质认证要求严格 需通过第三方质量体系认证 经1 - 3年严格认证才能成为合格供应商 散热基板是精密结构件 生产涉及多种技术工艺 需根据客户定制化需求升级产品 行业景气程度与新能源汽车行业基本一致 [9][10][11] 发展历程 英飞凌采用的针式散热基板产品演化历程反映了行业技术发展路径 从基板材料看 散热基板经历了从铝碳化硅到铜粉、铜块的演进 从生产工艺看 经历了从粉末冶金到热精密锻造 再到冷精密锻造的演进 随着产品阶段演进 散热基板性能逐渐优化 性价比逐步提高 [13] 产业链分析 产业链上游为铜材料供应商 中游为散热基板制造商 下游为车规级功率半导体厂商 上游铜材价格波动大 影响中游成本和毛利 中国铜排板行业呈“低、小、散”形态 车规级功率模块主流散热方式为直接液冷散热 行业呈国际化竞争格局 中国企业市占率逐渐提升 [17][18][19] 行业规模 2021 - 2024年 行业市场规模由455.56万件增长至1379.36万件 年复合增长率44.67% 预计2025 - 2029年 市场规模由1687.27万件增长至2935.41万件 年复合增长率14.85% 行业发展受全球科技革命和产业变革、新能源汽车产业发展、功率半导体使用量提升等因素推动 未来新能源乘用车持续高速增长 商用车新能源化进程加快 也将推动行业发展 [34][35][37] 政策梳理 国家颁布多项政策推动新能源汽车行业发展 包括《2030年前碳达峰行动方案》《“十四五”现代能源体系规划》等 这些政策对新能源汽车行业发展具有指导意义 促进商用车领域新能源车渗透率提升 重视新能源汽车领域基础设备建设 推动功率半导体器件发展 [40][41][42] 竞争格局 行业呈国际化竞争格局 主要企业包括日本泰瓦工业株式会社、美国德纳股份有限公司等 中国企业起步晚 但重视研发 产品性能不断优化 市占率不断提升 未来中国企业国产化替代趋势明显 已初步建立大客户优势 国家推动国产化替代率 行业将受益于“进口替代”方针政策 [43][45][47] 上市公司速览 涉及黄山谷捷股份有限公司、铜陵有色金属集团股份有限公司等多家上市公司 报告列出了部分公司的总市值、营收规模、同比增长、毛利率等财务数据 [50][51][52] 企业分析 - 黄山谷捷股份有限公司：专业从事功率半导体模块散热基板研发、制造与销售 是国家技术企业 拥有多项荣誉和核心技术 产品应用于新能源汽车等领域 目标是成为行业内卓越的、具有国际竞争力的创新型企业 [59][60][61] - 海特信科新材料科技有限公司：坐落于绍兴市 是热沉材料专家 核心解决芯片散热和封装问题 达到国内顶尖、国际先进水平 核心团队材料科研水平有30余年技术积累 具有竞争力 [63][64] - 陕西普微电子科技有限公司：以先进金属基复合材料加工技术为基础 从事半导体热沉材料等产品研发、生产、销售 结合国内外技术和研发合作 积累了行业经验 产品应用于半导体市场 可根据客户需求开发定制产品 [66][67]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688667 证券简称：菱电电控 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真 实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：万元 币种：人民币 ■ (二)非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 ■ √适用 □不适用 ■ 二、股东信息 (一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 ■ 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上 ...

主要财务数据 - 第一季度报告未经审计 [3][7] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目 [3] 股东信息 - 公司未披露普通股股东总数及前十名股东持股情况的具体数据 [5] - 持股5%以上股东及前10名股东未参与转融通业务出借股份 [5] - 公司未披露优先股股东持股情况 [5] 其他重要事项 - 公司获得国内某知名新能源客户的三个外饰件产品项目定点，均为新能源SUV [5] - 三个项目预计年销量约31-33万套，项目生命周期3年，总销售额约12.3-13.2亿元人民币 [5] 季度财务报表 - 公司披露了合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表 [6][7] - 合并利润表显示本期及上期未发生同一控制下企业合并 [6] - 2025年起首次执行新会计准则未对年初财务报表相关项目进行调整 [7]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为0.34元，较2024年一季报的0.01元增长3300% [1] - 每股净资产2025年一季报为31.73元，较2024年一季报的30.99元增长2.39% [1] - 每股公积金2025年一季报为20.51元，较2024年一季报的20.13元增长1.89% [1] - 每股未分配利润2025年一季报为9.72元，较2024年一季报的9.37元增长3.74% [1] - 营业收入2025年一季报为3.12亿元，较2024年一季报的2.56亿元增长21.88% [1] - 净利润2025年一季报为0.17亿元，2024年一季报为0亿元 [1] - 净资产收益率2025年一季报为1.07%，较2024年一季报的0.02%增长5250% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3655.38万股，占流通股比70.55%，较上期增加18.02万股 [1] - 王和平持有1339.74万股，占总股本25.86%，持股数量不变 [2] - 龚本和持有1231.36万股，占总股本23.77%，持股数量不变 [2] - 宁波梅山保税港区灵控投资合伙企业持有270.60万股，占总股本5.22%，持股数量不变 [2] - 杨云持有136.02万股，占总股本2.63%，较上期增加22.02万股 [2] - 上海廷颐投资有限公司-廷颐成长1号私募基金持有132.00万股，占总股本2.55%，较上期减少12.00万股 [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不分配不转赠 [2]