融资情况 - 公司于2025年完成A轮融资 交易金额达数千万人民币 投资方包括千乘资本 浔商创投和昆仲资本 [1] - 公司注册资本为131.529万人民币 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2024年 位于深圳市 法定代表人杨思成 [1] - 公司属于软件和信息技术服务业 [1] - 公司拥有3项行政许可 [2] 股权结构 - 主要股东包括杨思成 深圳市源升合创企业管理合伙企业 LEE WANG WEI [2] - 股东名单中包含深圳市源升众创企业管理合伙企业和深创投中小企业发展基金 [2]

消费市场表现 - 1-7月社会消费品零售总额5271亿元 同比增长5.1% [1] - 家用电器和音像器材类零售额增长86.3% 通讯器材类增长34.5% 新能源汽车零售额增长23.7% [1] - 体育娱乐用品类零售额增长40.5% 金银珠宝类增长29.9% 粮油食品类增长9.7% [1] 对外贸易发展 - 1-7月货物进出口总额5154亿元 同比增长7.2% 其中出口3680亿元增长12.3% [2] - 民营企业出口2820亿元 增长13.2% 占全市出口总额76.6% [2] - 对共建"一带一路"国家出口1798亿元 增长20.1% 增速高于全市平均水平7.8个百分点 [2] 工业与制造业 - 规模以上工业增加值2613亿元 同比增长6.9% [3] - 计算机通信设备制造业增加值增长17% 汽车制造业增长30.1% 电气机械制造业增长8.5% [3] - 工业控制计算机产量增长101.3% 工业机器人产量增长110.1% [3] 新兴产业动能 - 高新技术产业增加值增长8.3% 战略性新兴产业增长9.7% 装备制造业增长10.3% [3] - 数字经济核心产业服务业营收增长12.6% 高技术服务业营收增长11.8% [3] - 信息传输软件服务业营收增长12.7% 科学研究技术服务业增长6.2% [3] 出口产品结构 - 机电产品出口1740亿元 增长11.5% [2] - 高新技术产品出口558亿元 增长10.9% [2]

财务表现 - 2025年上半年营收首次突破百亿元达109.11亿元 同比增长17.01% [1][2] - 归母净利润亏损2.39亿元 较2024年同期亏损4亿元大幅收窄40.37% [1][2] - 销售回款首次突破百亿元达103.61亿元 同比增长14.99% [2][3] - 经营现金流净额从-15.36亿元收窄至-7.72亿元 改善幅度达49.73% [2] - 毛利率保持稳定 毛利43.89亿元同比增长17.12% [2] 研发与投入 - 研发费用23.92亿元占营收比重21.9% 持续保持20%+高水平投入 [5] - 新增6.1亿元研发管理费用重点投向大模型技术(8200万)/行业应用(1.8亿)/C端营销(3.4亿) [6] - 销售费用20.86亿元同比增长超28% 反映市场扩张策略 [6] 业务结构 - GBC三端营收占比分别为政府26%/企业42%/消费者32% 其中C端业务增速最快同比增长近40% [7] - 智慧教育营收35.31亿元同比增长23.47% 占比32.36%为第一大业务板块 [7] - 开放平台及消费者业务占比35.74% 开放平台营收同比增长16.18% [7] - 医疗板块收入同比增长21.09%至2.76亿元 智医助理覆盖7.5万基层机构 [8] 技术生态与创新 - 星火大模型衍生出语音/多模态/同传及行业大模型 构建完整技术矩阵 [8] - 开放平台提供800多项AI能力 开发者团队达870万(含152万大模型开发者) [7] - 大模型API日均调用量较年初增长4.3倍 智能体总数增长85% [7] 市场拓展 - AI硬件出海规模同比增长三倍 日本市场登顶平板众筹第一 韩国全品类销量第一 [8][9] - 学习机业务实现销售额与销量双翻番 [6][7] - 拟通过定增募集不超过40亿元资金 其中8亿元投向星火教育大模型研发 [9] 运营质量 - 销售回款率持续提升 从2022年93.75%升至2024年97.20% [3] - 回款规模与营收保持同步增长 显示商业化能力和客户支付能力稳健 [4][5] - 渠道建设进入良性循环 代理商普遍实现盈利 [9][11]

融资交易数据 - 上周累计融资净买入额3154.83万元 居两市第413位 [1] - 上周融资买入额1.29亿元 偿还额9700.06万元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金净流出1.20亿元 区间股价跌幅6.19% [1] - 近10日主力资金净流出2.87亿元 区间股价跌幅7.28% [1] 公司基本信息 - 公司成立于1994年 位于上海市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本36540.1826万元人民币 实缴资本6600万元人民币 [1] - 法定代表人金史平 [1] 业务领域概念 - 所属概念板块包括互联网服务、上海板块、沪股通、融资融券、DeepSeek概念 [1] - 涉及数据确权、Web3.0、信创、蚂蚁概念、远程办公 [1] - 覆盖智慧政务、数字孪生、华为概念、化债(AMC)概念、区块链 [1] - 包含人工智能、在线教育、物联网等热门技术领域 [1] 企业运营数据 - 对外投资8家企业 参与招投标项目3006次 [1] - 拥有商标信息41条 专利信息45条 行政许可17个 [1]

政策核心内容 - 对制造业 科学研究和技术服务业 软件和信息技术服务业 生态保护和环境治理业4个行业实施按月全额退还期末留抵税额政策[1][4] - 允许房地产开发经营业纳税人退还第六个月期末新增加留抵税额的60% 要求新增留抵税额连续六个月大于零且第六个月不低于50万元[4][7] - 纳税人可在留抵退税或增值税即征即退 先征后返(退)政策中二选一 选择后36个月内不得变更[7][8] 政策背景与定义 - 增值税留抵退税指当进项税额大于销项税额时 税务部门将未抵扣完税额退还给纳税人[2] - 留抵税额形成原因包括集中采购未实现销售 筹建期无收入 以及销售适用税率低于进项税率等情况[2] - 中国自2011年开始对集成电路等行业试点留抵退税 2019年4月试行退税制度 2022年扩大行业范围[3] 行业覆盖范围 - 制造业等4个行业需对应业务增值税销售额占比超过50%[6][7] - 房地产开发经营业需对应业务销售额及预收款占比超过50%[7] - 其他行业按一定条件和比例退还留抵税额[4][5] 政策实施机制 - 大多数行业纳税人需满足申请退税前连续6个月期末留抵税额大于零 且第六个月新增留抵税额不低于50万元[7] - 政策允许纳税人全额缴回已获退税后重新选择适用政策[4] - 政策设计符合国际惯例 有利于降低征纳成本并提高征管效率[4][7] 政策导向与影响 - 政策突出对制造业 科技创新和绿色发展等国家发展战略的支持导向[5] - 保持制造业和房地产业等领域政策的一致性和连贯性[5] - 增值税作为中国第一大税种 2024年收入超6万亿元 占全国税收收入超三成[2]

增值税留抵退税政策调整 - 对制造业、科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业4个行业实施按月全额退还期末留抵税额政策[5] - 对其他行业按照一定条件和比例退还留抵税额[5] - 允许纳税人全额缴回已取得的留抵退税或即征即退、先征后返（退）税款后重新选择适用政策[5] 房地产开发行业退税政策 - 房地产开发经营行业享受单独留抵退税政策[6] - 申请退税需满足连续六个月期末新增留抵税额大于零且第六个月新增留抵税额不低于50万元[6] - 可申请退还第六个月期末新增留抵税额的60%[6] 政策实施背景与目标 - 中国自2011年开始对特定行业试点留抵退税 2019年4月试行增值税期末留抵税额退税制度 2022年扩大行业范围[4] - 政策调整旨在明晰政策导向 降低征纳成本 提高征管效率[6] - 突出对制造业、科技创新和绿色发展等国家发展战略的支持导向[6] 行业认定标准 - 制造业等4个行业纳税人需对应业务增值税销售额占比超过50%[7] - 房地产开发经营业纳税人需对应业务销售额及预收款占比超过50%[7] - 大多数行业纳税人申请退税需满足连续6个月期末留抵税额大于零且第六个月新增留抵税额不低于50万元[7] 纳税人选择权与限制 - 纳税人可在留抵退税或增值税即征即退、先征后返（退）政策中重新选择[7] - 政策选择后36个月内不得变更[7] - 政策设计给予纳税人更多选择权并加强风险防范[8]

交易方案概述 - 公司拟通过支付现金方式收购深圳市金泰克半导体有限公司持有的南宁泰克半导体有限公司70%股权 [1][7][10] - 交易对方金泰克需将其存储产品业务的经营性资产转移至南宁泰克 [7][10] - 标的资产交易价格将以符合证券法规定的评估机构出具的评估结果为基础协商确定 [10][13] - 本次交易支付方式为现金支付 资金来源为公司自有资金或合法自筹资金 [13][45] 交易标的与交易对方 - 交易标的为南宁泰克半导体有限公司70%股权 标的公司主要从事存储器的研发、生产和销售 [10][13] - 标的公司所属行业为计算机零部件制造（C3912） 符合科创板行业领域 [10][40] - 交易对方为深圳市金泰克半导体有限公司 为专业从事存储产品及解决方案的企业 [10][13] 交易性质认定 - 根据标的公司2024年度营业收入占上市公司比例高于50%的初步判断 本次交易预计构成重大资产重组 [14][45] - 因控股股东股份协议转让安排 交易对方关联方将持有公司5%以上股份 本次交易构成关联交易 [15][46] - 交易完成后公司实际控制人仍为汪敏先生 不导致控制权变更 不构成重组上市 [15][46] 标的公司业务特点 - 标的公司金泰克主营产品包括内存、固态硬盘、嵌入式产品等 涵盖消费类、工业控制级和企业级应用领域 [38][40] - 标的公司在内存颗粒芯片级和系统级筛选检测、修复等技术方面具备核心技术积累 产品性能达到国际先进水平 [38][39] - 标的公司客户集中度较高 前五大客户销售额占主营业务收入比例较高 [30] 协同效应分析 - 技术研发协同：开普云AI产品需要高性能存储支持 双方可联合研发优化存储架构与软件技术融合 [36][41] - 产品整合协同：金泰克存储产品可集成到开普云整体解决方案中 实现垂直整合降低采购成本 [36][42] - 市场协同：开普云政府及大企业客户基础与金泰克企业级存储客户群可形成销售渠道互补 [37][42] - 供应链协同：金泰克制造能力可为开普云AI算力基础设施提供稳定供应 减少外部供应链波动 [36][42] 交易对公司影响 - 交易完成后公司将新增存储产品相关业务 业务范围拓展 综合竞争力提升 [15][48] - 标的公司注入将提升公司合并营业收入与净利润 打造新盈利增长点 [38][48] - 交易为现金支付 不涉及发行股份 不会导致公司股权结构变化及每股收益摊薄 [17][23] 审批程序进展 - 已履行程序：董事会及监事会原则性同意并通过相关议案 [18][49] - 尚需履行程序：需再次召开董事会、股东大会审议正式方案 可能需有关审批机关批准或许可 [18][49]

股票期权激励计划预留授予 - 公司监事会核查2025年股票期权激励计划预留授予激励对象名单符合法律法规及公司章程要求 [1] - 预留授予激励对象确定标准与股东大会批准的激励计划草案一致 [2] - 向5名激励对象授予30万股股票期权 行权价格为57.689元/股 [2] 激励对象合规性审查 - 激励对象不存在最近12个月内被证券交易所或证监会认定为不适当人选的情形 [1] - 激励对象未因重大违法违规行为被行政处罚或采取市场禁入措施 [1] - 激励对象符合公司法及上市公司股权激励相关法律法规规定的任职资格条件 [1][2]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第八次会议于2025年8月22日以现场结合通讯方式召开 应出席董事8名 实际出席7名 通讯表决3名 会议豁免通知时间要求[1] - 会议由董事长黎峰主持 监事和高级管理人员列席 会议召集和召开符合公司法及公司章程规定[1] 会议表决结果 - 董事会以8票同意 0票反对 0票弃权的结果审议通过《关于提前赎回"金现转债"的议案》[2] - 保荐机构对议案出具无异议核查意见 律师出具法律意见书 相关内容披露于巨潮资讯网[2] 可转债赎回条款触发情况 - 2025年8月4日至8月22日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格9.35元/股的130%（即12.16元/股）[1] - 该情况触发了可转换公司债券募集说明书中的有条件赎回条款[1] 赎回决策及授权 - 公司为减少利息支出 提高资金利用效率 降低财务费用及资金成本决定行使提前赎回权利[1] - 董事会授权公司管理层负责后续"金现转债"赎回的全部相关事宜[1]

交易方案概述 - 公司拟以支付现金方式收购深圳市金泰克半导体有限公司持有的南宁泰克半导体有限公司70%股权 [1][9][37] - 交易标的为金泰克存储产品业务的经营性资产转移至南宁泰克后的70%股权 [9][10][37] - 交易价格将以符合《证券法》的评估机构出具报告的评估结果为基础协商确定 [9][10][37] 交易性质认定 - 标的公司2024年度营业收入占上市公司比例高于50% 预计构成重大资产重组 [11][38] - 因控股股东股份协议转让安排 交易对方金泰克将成为关联方 本次交易构成关联交易 [11][39] - 交易后公司实际控制人仍为汪敏 不导致控制权变更 不构成重组上市 [12][39] 标的公司业务概况 - 南宁泰克主营业务为存储器研发、生产和销售 所属行业为计算机零部件制造(C3912) [9] - 主要产品包括内存、固态硬盘、嵌入式产品 涵盖消费级、工业控制级及企业级应用领域 [32] - 标的公司在内存颗粒芯片级筛选检测、修复等技术具备核心积累 产品性能达国际先进水平 [32] 协同效应分析 - 技术研发协同：金泰克高性能存储产品可集成至公司AI一体机解决方案 优化实时内容安全检测性能 [28][34][35] - 产品整合协同：公司AI大模型训练与智能体平台需高性能存储支持 可实现软硬件一体化研发 [28][34][36] - 供应链协同：通过垂直整合减少第三方存储硬件依赖 降低采购成本并保障AI算力基础设施稳定供应 [30][37] - 市场协同：公司政府及大型企业客户基础与金泰克企业级存储客户群形成渠道互补 [31][36] 交易影响评估 - 交易完成后公司将新增存储产品业务 拓展AI算力+智能体+智慧应用的全栈产品体系 [13][40][41] - 标的公司营收及净利润快速增长 将提升上市公司合并营收规模并打造新盈利增长点 [32] - 交易采用现金支付方式 不涉及发行股份 不会导致股权结构变化及每股收益摊薄 [14][19][41] 审批程序进展 - 已获董事会、监事会审议通过及控股股东原则性同意 [14][42] - 尚需股东大会审议批准正式方案及相关监管机构许可 [14][42][43] - 截至预案签署日审计评估工作未完成 标的公司财务数据及评估结果存在调整可能 [3][9][10]