海外市场动态 - 美股表现分化：道指跌0.21%，标普500涨0.1%，纳指涨0.72%，科技股领涨，英伟达涨近4%，特斯拉、AMD涨超4%，超微电脑涨近16% [1][2] - 欧洲STOXX 600指数收跌0.24% [2] - 美元短线走强：美国明确不会在贸易协议中寻求美元贬值 [3] - 大宗商品价格：COMEX黄金期货跌1.91%至3185.70美元/盎司，WTI原油跌0.81%至63.15美元/桶，布伦特原油跌0.81%至66.09美元/桶 [6][7] - 国际事件：特朗普获卡塔尔1.2万亿美元经济承诺，波音拿下史上最大订单 [5] 国内政策与宏观经济 - 科技金融政策：科技部等7部门推出《加快构建科技金融体制》政策，设立"国家创业投资引导基金" [8] - 民营企业支持：发改委召开民营企业座谈会听取意见 [9] - 货币数据：前4月人民币贷款增加10.06万亿元，4月M2货币供应同比增速8%（前值7%） [10] 行业与公司焦点 - 科技与AI： - 腾讯Q1营收同比增13%，AI贡献显著体现在广告、游戏和云业务，GPU储备充足 [11] - 鸿海Q1销售额同比增24%，净利润超预期，受益于关税前囤货潮 [12] - 卫星互联网：中国"三体计算星座"启动组网，总算力达1000POPS，解决卫星数据处理瓶颈 [15] - 三星开发CXL模块结合NAND闪存产品，目标2027年商业化，CXL技术可提升内存效率50% [15][16] - 新材料与低空经济： - 吉林化纤湿法3k碳纤维涨价1万元/吨，因无人机需求激增，2024年中国碳纤维需求预计6.03万吨 [16] - 稀土磁材：中国稀土计划推进资产整合重组，行业供给集中度提升 [17] - 物流与出口： - 美线海运再现"一舱难求"，出口美国订单迎高峰期 [13] 资本市场动向 - 券商观点：光大证券认为沪指突破3400点提振信心，但市场或延续结构性行情 [14] - 上市公司公告： - 宝丰能源拟10亿-20亿元回购股份 [19] - 宏景科技签署5.63亿元智算项目合同 [19] - 新华都与香港理工合作建AI实验室 [19][22] - 万科A获深铁集团15.52亿元借款 [22] 历史新高个股 - 航运板块：国航远洋、未光漫海涨幅30% [20] - 算力/东数西算：宏景科技涨12.97%，迈信林涨1.75% [20] - 其他：中旗新材（国产芯片）、安德利（饮料）等涨幅超10% [20] 解禁信息 - 华兰股份解禁市值10.54亿元（解禁比例29.95%），宁波银行解禁19.96亿元（1.15%） [23]

公司战略调整 - 公司管理层召开专项研讨会议确定下一年工作重点 处于多维度战略性调整期 将各主体经营责任压实并设定考核任务 [2] - 公司围绕精准化市场布局 精细化成本管控 前瞻性技术储备三大核心维度构建发展体系 以应对市场环境变化与新兴需求 [2] 市场布局 - 建立动态需求分析机制实时捕捉市场动向 针对性拓展多元化应用场景并完善客户体系 形成差异化市场覆盖 [2] - 持续深耕航空航天产业板块 [2] 成本管控 - 推进全业务链条成本优化 严控开发成本 实施供应链集中采购 [2] - 强化落实质量管理体系 降低隐性成本 [2] 技术研发 - 聚焦高效能 低成本 模块化等新技术研发突破 [2] - 建立业务风险评估机制以平衡创新投入产出效益 [2] - 持续完善技术迭代机制强化产品竞争力 [2] 运营体系 - 通过"需求分析-成本控制-技术储备"系统性提升运营效率与抗风险能力 [2] - 确保战略实施有效落地 在动态竞争环境中实现高质量可持续发展 [2]

民法典宣传月活动概况 - 今年5月是第5个民法典宣传月 全省各地以民法典进企业为重点 以护航民企发展 助力营商环境提升为主线 通过法治文艺演出 法律咨询 互动式宣讲 企业法治体检等多种形式开展普法活动 [1] - 活动采用生动活泼的方式零距离宣传民法典及与企业密切相关的法律法规 旨在助力企业纾困解难 [1] 普法活动形式创新 - 多地变传统"我宣讲什么 你听什么"为互动式"你需要什么 我讲什么" 对企业法律问题及风险点进行把脉问诊 对症下药 [2] - 淮安市司法局创新探索"法治素养测评+产业需求收集"方式 回收有效问卷826份 收集企业经营风险需求一手数据 编印发放《民营企业全流程法律风险百问百答》手册 [2] - 淮安组建法律护航服务队 与20家市直商会建立一对一挂钩服务机制 开展合规体检 柔性执法 法治培训3项行动 [2] - 无锡市司法局组织实施"红律驻链"专项行动 挑选擅长多领域的党员律师担任律护企业联络员 对相关企业每月走访一次 每季评估一次 编制30份法律服务指引 [3] 重点普法内容 - 苏州吴江思源科创园举办云端直播+线下宣讲活动 30余家企业代表参加 律师详解民法典条文 提炼合同签订五必查清单 包括主体资质 权利义务 违约条款 争议解决 知识产权归属等方面 [1] - 律师结合数据泄露引发千万索赔案例 聚焦民法典个人信息保护内容 向企业宣讲数据合规三防线 包括建立分级授权制度 签订保密协议 定期开展合规审计 [1] - 昆山司法局打造法治金课2.0 为开发区留学生创业园近百家企业推出10门精品课程 涵盖企业合规管理 合同审查 数据保护 劳动用工等多个关键领域 覆盖企业全生命周期关键环节 [4] 法治服务举措 - 南通市发布法治暖新地图 收录16家公共法律服务工作站详细地址和联系方式 确保劳动者10分钟内享受专业法律服务 [3] - 南京市江宁区组建法治宣讲团 通过民企公开课帮助企业健全治理结构 完善风险管控 强化内部监督 [3] - 省司法厅将联合工信等部门 以法典赋能 合规强企为主题 组织法律专家送民法典进重点产业链企业 赠送《企业全流程法律风险图谱案例》等资料 举办法治讲座 政策咨询 案例分享等活动 [4][5] - 将联合工商联 律师协会组建法治宣讲团 深化千所万企对接服务工程 创新企业点单+部门接单 案例微课等普法方式 [5]

市场概述 - 美股涨势疲态显现 标普惊险三连阳 道指两连跌 科技股表现强劲 英伟达涨近4% 特斯拉 AMD收涨超4% 超微电脑涨近16% [2] - 中概指数反弹超1% 腾讯财报后涨超3% 京东回落逾4% [2] - 美债收益率创一个月新高 美元两连跌后V形反弹 离岸人民币盘中跌超200点失守7.21 [2] - 原油跌落三周高位盘中跌超1% 黄金回落至一个月低位盘中跌超2% [2] - A股集体收涨 沪指重返3400点 恒科指涨超2% 国债普跌 [2] 中国宏观经济 - 4月社融增量1.16万亿元 新增人民币贷款2800亿元 M2-M1剪刀差扩大 前四个月人民币存款增加12.55万亿元 [3][9] - 七部门设立"国家创业投资引导基金" 引导资本投早投小投长期投硬科技 推动科技创新公司债券发展 [3][9] - 对美关税调整 125%→10% 24%税率暂停90天 美国撤销加征91%关税 下调小额包裹关税 [14] - 4月企业新发放贷款利率处于历史低位 部分银行消费贷款利率低于保本点 [15] 科技与互联网 - 腾讯Q1营收同比增13%达1800亿元 王者荣耀流水创新高 AI对广告游戏云业务产生实质性贡献 GPU储备充足 [3][11][12] - 鸿海Q1销售额同比增24% 净利润421亿新台币超预期 受益于关税前囤货潮及AI服务器需求 [11] - Poe报告显示DeepSeek使用率下降50% OpenAI因GPT-4o暴涨 快手Kling占据文生视频21%份额 [11] - 阿里巴巴被称中国最佳AI赋能者 动态PE仅12倍 摩根士丹利预计阿里云收入增速2026财年加速至25% [17] 新能源与高端制造 - 宁德时代赴港IPO获机构超额认购30倍 募资额或达410亿港元 成2021年后香港最大IPO [16] - 多晶硅龙头企业计划成立700亿元基金 整合过剩产能 目标将价格从3.6万元/吨提至4.5-6万元/吨 [18] - 中国企业发射12颗太空计算卫星 组成全球首个太空计算星座 节约数据中心能源成本 [17] 海外市场与公司 - 波音获卡塔尔航空210架飞机订单 总价值960亿美元 创史上最大单 波音股价涨超3%创15个月新高 [10] - 超微电脑与沙特DataVolt签200亿美元AI协议 股价盘中涨约20% [21] - 桥水Q1大买黄金ETF超3亿美元 新进京东超1亿美元 增持阿里百度 减持谷歌英伟达Meta [21] 行业趋势 - 传感器行业受益于人形机器人发展 力矩传感器存在高壁垒 国内厂商市场空间扩大 [22] - 船舶行业供需缺口明显 手持订单覆盖率3.8年 头部船厂排产至2028年后 利润迎向上拐点 [23] - 有色金属价格强势 特朗普关税政策推升通胀预期 金价中枢抬升 铜铝持续去库 [23] - 外骨骼机器人应用拓展至消费级 传感系统 控制系统 驱动系统为核心 [23] 资本市场动态 - 价值投资巨头Baillie Gifford看好字节跳动 预计有五倍回报率 警惕"填鸭式投资"危害 [16] - 小米短期订单量下降引担忧 德银指21万台电动车积压显示需求强劲 四大催化剂或推动股价反弹 [17] - 小马智行传闻赴港二次上市 创始人锁定期延长540天 股价盘前飙涨16%后收跌超4% [18]

01 大盘 昨夜美股除道指外，均收涨。截至收盘，道指跌 0.21%，纳指涨 0.72%，标普涨 0.1%。恐慌指数VIX涨 2.2%至18.62。美元指数昨日涨 0.08%，报101.06。美国十年国债收益率涨 1.678%，收报4.544%，相较 两年期国债收益率差48.9个基点。现货黄金昨日跌 2.23%，报3177.32美元/盎司。布伦特原油收跌1.1% 至65.81。 关税-①消息人士：美国与日本、韩国、印度的贸易关税协议"接近达成" ②消息人士：美国在关税谈判 中不寻求美元贬值 ③欧盟准备在几周内对乌克兰进口商品征收更高的关税 ④美媒：特朗普100天改写 50+次贸易规则。 特朗普在卡塔尔达成1.2万亿美元经济承诺。美国与卡塔尔签署超2435亿美元经济及军事合作协议。 特朗普言论-是加密货币的忠实粉丝和AI的信徒、当贝森特上电视时，一切都在上涨。贝森特了解市 场。美国众议院筹款委员会以党派投票方式通过特朗普减税方案。欧洲央行要求区内银行评估压力情况 下美元短缺风险，因担忧特朗普执政下无法依赖美联储。 俄乌会谈-①普京确定俄乌谈判俄方代表团名单，总统助理梅津斯基领导代表团，普京不在名单之列 ② 鲁比奥 ...

美股市场 - 道指跌89.37点，跌幅0.21%，报42051.06点，连续第二个交易日走低 [1] - 纳指涨136.73点，涨幅0.72%，报19146.81点 [1] - 标普500指数涨6.03点，涨幅0.1%，报5892.58点 [1] - 特斯拉涨4%，连续6个交易日上涨 [1] - 谷歌A涨3.6%，英伟达涨4%，本周累涨16% [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.1%，阿里巴巴涨1.7% [1] 欧股市场 - 德国DAX30指数跌100.14点，跌幅0.42%，报23519.45点 [1] - 英国富时100指数跌21.07点，跌幅0.24%，报8581.85点 [1] - 法国CAC40指数跌37.04点，跌幅0.47%，报7836.79点 [1] - 欧洲斯托克50指数跌13.96点，跌幅0.26%，报5402.25点 [1] - 西班牙IBEX35指数涨70.67点，涨幅0.51%，报13842.27点 [1] - 意大利富时MIB指数涨264.51点，涨幅0.66%，报40342.00点 [1] 亚太股市 - 日经225指数跌0.14% [2] - 韩国KOSPI指数涨超1.2% [2] - 印尼综合指数涨超2% [2] 外汇市场 - 美元指数上涨0.03%，收于101.037 [2] - 1欧元兑换1.1178美元，低于前一交易日的1.1185美元 [2] - 1英镑兑换1.3264美元，低于前一交易日的1.3300美元 [2] - 1美元兑换146.72日元，低于前一交易日的147.50日元 [2] - 1美元兑换0.8426瑞士法郎，高于前一交易日的0.8406瑞士法郎 [2] - 1美元兑换1.3976加元，高于前一交易日的1.3940加元 [2] - 1美元兑换9.7572瑞典克朗，高于前一交易日的9.7283瑞典克朗 [2] 金属市场 - 现货黄金跌2.14%，报3180.90美元/盎司 [2] - COMEX黄金期货跌1.91%，报3185.70美元/盎司 [2] 加密货币 - 比特币跌0.59%，报103561.4万美元 [3] - 以太坊跌超3%，报2595.77美元 [3] 原油市场 - WTI原油下跌0.8%，结算价约每桶63美元，结束四连涨 [3] - 布伦特原油收于每桶66美元左右 [3] - 美国上周原油库存增加345万桶，为3月份以来最大增长 [3] 宏观消息 - 美国与卡塔尔签署总价值超过2435亿美元的经济及军事合作协议，包括960亿美元的波音客机订单 [4] - 美联储古尔斯比表示需要更多数据了解关税对通胀的影响 [4] - 欧佩克+4月仅增产2.5万桶/日，远低于计划的13.8万桶/日 [4] - 欧元不太可能取代美元成为世界储备货币 [5] 加拿大能源政策 - 加拿大总理卡尼计划重启东西石油输送管道，定位加拿大为能源超级大国 [6] - 阿尔伯塔省因联邦环境政策阻碍经济前景考虑脱离加拿大公投 [6] 个股消息 - 苹果正为Vision Pro头显开发眼动滚屏功能，计划在年度开发者大会发布 [7] - 桥水基金一季度增持阿里巴巴540万股，增幅高达21倍，建仓京东和黄金ETF [8] - 桥水减持标普500ETF近6成，英伟达持仓减少18.74%，清仓Lyft和Rivian [8]

通用航空与卡塔尔航空合作协议 - 通用航空（GE Aerospace）与卡塔尔航空公司签署超过400台引擎的供应协议 [1]

波音(BA.N)：卡塔尔航空的订单将支持美国近40万个就业岗位。卡塔尔航空的采购还包括对波音新款 777-9的额外订单。 ...

卡塔尔航空宣布已向波音(BA.N)订购了其历史上最大规模的飞机订单。 ...

波音公司订单 - 卡塔尔订单包括130架787飞机 [1] - 卡塔尔订单包括30架777x飞机 [1] - 附加50架追加采购的选择权 [1]