市场策略与风格策略 - 近期市场调整压力释放后迎来反弹，热门板块快速杀跌后迎来一定程度的估值修复，维持2月份谨慎乐观的判断，但长假效应临近，A股指数层面依旧难有作为，可关注H股市场的估值修复[6] - 风险偏好往中走是未来一段时间的重点，持续看好中风险特征中盘蓝筹，周期正是中盘蓝筹的一环，从业绩、股价波动、分红比例综合排序，化工、农产品恰好位于中风险特征内[6] - 结合分子端涨价主线、分母端中盘蓝筹的综合考量，农业有望续力中盘蓝筹，农林牧渔布局正当时[2][6] 行业策略：电新 - “十五五”期间中国风光装机预计维持较高增速，海上风电、钙钛矿、太空光伏等细分方向具备高成长性[6] - 新能源高增速推动储能需求提升，2025年储能装机实现50%以上增长，预计储能需求高景气度将持续[6] - 建议关注高景气度、高成长性的新技术相关标的[6] 主题策略：人形机器人 - 特斯拉V3发布在即，量产确定性提升，看好灵巧手及机器人拟人化相关投资机遇[4][6] - 特斯拉25Q4电话会中，马斯克强调了机器人机电灵巧性的重要性，尤其是灵巧手，灵巧手的设计是机器人胜任各类不同任务的关键[6] - 机器人不断更加拟人化，将带动传感器、机器人柔性防护外层、电子皮肤等相关零部件需求，国内在汽车零部件、工程机械零部件等行业内已证明具备优秀制造和管理能力的公司有望获得更高份额[6] 相关投资标的与ETF - 相关ETF：恒生相关指数ETF(159365/159712/159143/513170/513600/513820)、畜牧养殖类ETF(516760/159865/159867)、粮食ETF(159698)、农业ETF(159825)、工程机械ETF(159542/516250/159138)、光伏ETF(516180/159863)、电网ETF(561380)、机器人ETF (159272/159551/159213/159278)[6] - 相关公司标的：旭光电子(600353，未评级)、三花智控(002050，买入)、震裕科技(300953，买入)[6]

公司业务动态与合作协议 - 公司于2026年2月2日与广东全象智能科技有限公司及江西协讯智能装备有限公司签署了《三方合作框架协议》[2] - 公司与广东全象智能科技有限公司单独签署了《设备购销合同》[2] - 根据购销合同，公司需向广东全象提供搬运机器人、协作机器人、充电机器人、新能源叉车及机器人模组与核心零件[2] 合同财务影响 - 购销合同的总金额为人民币48,000.00万元（含税）[2] - 该合同金额约占公司2024年度经审计主营业务收入的59.68%[2]

市场策略观点 - 近期市场调整压力释放后迎来反弹，热门板块快速杀跌后迎来一定程度的估值修复[6] - 维持2月份谨慎乐观的判断，长假效应临近，A股指数层面依旧难有作为，可关注H股市场的估值修复[6] - 风险偏好往中走是未来一段时间的重点，持续看好中风险特征中盘蓝筹，周期是中盘蓝筹的一环[6] - 从业绩改善、股价波动、分红比例综合排序，化工、农产品恰好位于中风险特征内[6] 行业配置策略 - 结合分子端涨价主线、分母端中盘蓝筹的综合考量，农业有望续力中盘蓝筹，农林牧渔布局正当时[2][6] - “十五五”期间我国风光装机预计维持较高增速，海上风电、钙钛矿、太空光伏等细分方向具备高成长性[6] - 新能源高增速推动储能需求提升，2025年储能装机实现50%以上增长，预计储能需求高景气度将持续[6] - 关注高景气度、高成长性的新技术相关标的[6] 主题投资机会 - 特斯拉V3发布在即，看好灵巧手及机器人拟人化相关投资机遇[4] - 特斯拉25Q4电话会中，马斯克强调了机器人机电灵巧性的重要性，尤其是灵巧手[6] - 灵巧手的设计是机器人胜任各类不同任务的关键[6] - 机器人不断更加拟人化，将带动传感器、机器人柔性防护外层、电子皮肤等相关零部件需求[6] - 国内在汽车零部件、工程机械零部件等行业内已证明具备优秀制造和管理能力的公司有望获得更高份额[6] 相关投资标的与ETF - 相关ETF：恒生相关指数ETF(159365/159712/159143/513170/513600/513820)[6] - 相关ETF：畜牧养殖类ETF(516760/159865/159867)、粮食ETF(159698)、农业ETF(159825)、工程机械ETF(159542/516250/159138)[6] - 相关标的：旭光电子(600353，未评级)[6] - 相关ETF：光伏ETF(516180/159863)、电网ETF(561380/)[6] - 相关标的：三花智控(002050，买入)、震裕科技(300953，买入)[6] - 相关ETF：机器人ETF (159272/159551/159213/159278)[6]

公司经营动态 - 公司上半年机器人绝缘斗臂车实现销售1.54亿元 [1] - 该产品下半年未有新增订单 [1] - 公司强调前述信息披露真实准确 [1]

2026年初香港资本市场上市潮概况 - 2026年1月，共有139家公司向港交所递交上市申请材料，其中2家通过上市聆讯，13家公司实现上市 [1] - 上市及递表公司覆盖新能源、半导体、AI、机器人、消费、生物医药等多个新经济细分领域 [2][4] - 国际投行德勤预测，港交所2026年大约有160只新股上市，最少募集3000亿港元（约380亿美元），募资总额有望续创新高 [10] 新能源赛道企业动态 - 全球消费锂电池龙头欣旺达于1月30日向港交所递表，2025年上半年其消费电池业务营收138.90亿元，同比增长5.2%，毛利率为19.63%；动力电池出货量16.08GWh，同比增长93.04%；储能系统出货量8.91GWh，同比增长133.25% [4] - 欣旺达赴港募资重点方向包括海外产能规划，已在匈牙利、越南、摩洛哥及印度等地布局生产基地 [5] - 另一新能源龙头亿纬锂能于1月2日递表，募资将用于匈牙利生产基地建设，其马来西亚二期新型储能电池项目规划总投资不超过86.54亿元，合计年产能达48GWh [5] AI与半导体赛道企业动态 - 边缘AI芯片企业爱芯元智于1月30日启动全球招股，预计2月10日挂牌，以2024年出货量计，其在全球视觉端侧AI推理芯片市场位列前五，全年芯片出货约912万颗，市场份额约6.8%；在中高端细分市场市占率达24.1%，位居行业首位 [6] - 1月完成挂牌的AI大模型公司市场表现强劲：智谱上市首日收涨13.17%，总市值约579亿港元；MiniMax上市首日大涨109%，总市值约为1054亿港元 [7] - 存储芯片厂商兆易创新等企业正式在港交所挂牌，完成"A+H"两地上市布局 [7] 机器人及其他科技赛道企业动态 - 阿童木机器人于1月28日递交主板上市申请，在国内食品饮料、日化、制药等行业的并联机器人市占率均位列第一 [5] - 阿童木机器人营收高速增长：2023年总收入为9350万元人民币，2024年增长至1.35亿元，截至2025年9月30日的前九个月收入已达1.57亿元，超过去年全年水平 [6] 消费零售与生物医药板块亮点 - 消费零售公司鸣鸣很忙于1月28日上市，首日开盘报445港元/股，较发行价上涨88.08%，市值达952.75亿港元 [7] - 消费电子ODM厂商龙旗科技在港交所挂牌 [7] - 1月有精锋医疗-B等生物医药公司上市，港交所18A章上市规则为未盈利生物科技公司提供了上市渠道 [1][9] 企业赴港上市的战略逻辑与市场环境 - 企业赴港上市诉求从融资升级为长期赋能与国际品牌建设，港股的国际投资者基础与多币种融资能力有助于企业对冲海外运营风险 [9] - 例如，欣旺达2024年海外收入占比为41.83%，鸣鸣很忙上市后正筹备东南亚市场布局，龙旗科技将利用募集资金深化越南、印度制造网络 [9] - 港交所制度革新（如18A章、18C章特专科技公司上市制度）为AI、新能源、机器人等领域的科技企业上市铺平道路 [9][10] - 机构分析认为，密集递表将提升港股对南向资金的吸引力，叠加人民币汇率升值预期，外资流入规模有望保持稳定，利好市场流动性 [10]

2026年1月香港资本市场上市活动概览 - 2026年1月，香港资本市场上市活动活跃，共有139家公司向港交所递交上市申请材料，其中2家通过上市聆讯，13家公司成功上市 [1] - 1月30日单日，有17家公司向港交所主板递交上市申请 [1] - 国际投行德勤预测，港交所2026年全年大约有160只新股上市，最少募集3000亿港元（约380亿美元），募资总额预计续创新高 [8] 新能源行业上市动态 - 全球消费锂电池龙头欣旺达于1月30日正式向港交所递表，2025年上半年其消费电池业务营收138.90亿元，同比增长5.2%，毛利率为19.63% [2] - 2025年上半年，欣旺达动力电池出货量16.08GWh，同比增长93.04%；储能系统出货量8.91GWh，同比增长133.25% [2] - 欣旺达赴港募资重点方向包括海外产能规划，已在匈牙利、越南、摩洛哥及印度等地布局 [2] - 另一新能源龙头企业亿纬锂能于1月2日向港交所递交申请，募资将用于匈牙利生产基地建设 [3] - 亿纬锂能马来西亚二期新型储能电池项目规划总投资不超过86.54亿元，合计年产能达48GWh [3] 人工智能与半导体行业上市动态 - 边缘AI芯片企业爱芯元智于1月30日启动全球招股，预计2月10日挂牌上市 [4] - 以2024年出货量计，爱芯元智在全球视觉端侧AI推理芯片市场位列前五，全年芯片出货约912万颗，市场份额约6.8%；在中高端细分市场，其市占率达24.1%，位居行业首位 [4] - 1月，多家AI与半导体公司成功上市，包括智谱、MINIMAX-WP、天数智芯、壁仞科技等 [1][4][6] - 智谱上市首日收涨13.17%，总市值约579亿港元 [4] - MINIMAX上市首日大涨109%，收于345港元，总市值约为1054亿港元 [4] 机器人行业上市动态 - 国产并联机器人企业阿童木机器人于1月28日向港交所递交主板上市申请 [3] - 阿童木机器人在国内食品饮料、日化、制药等行业的并联机器人市占率均位列第一 [3] - 公司营收高速增长，2023年总收入为9350万元人民币，2024年增长至1.35亿元，截至2025年9月30日的前九个月收入已达1.57亿元 [3] 消费与零售行业上市动态 - 消费零售公司鸣鸣很忙于1月28日上市，首日以445港元/股开盘，较发行价上涨88.08%，市值达952.75亿港元 [5] - 消费电子ODM厂商龙旗科技、存储芯片厂商兆易创新等企业也于1月正式在港交所挂牌，完成“A+H”两地上市布局 [5] 上市企业所属行业分布 - 1月成功上市的13家公司覆盖多元行业，包括可选消费零售、硬件设备、建筑、企业服务、医药生物、有色金属、软件服务、医疗设备与服务、半导体等 [6] 企业选择赴港上市的核心动因 - 企业对资本的诉求从短期输血升级为长期赋能，硬科技领域（如新能源、AI芯片、机器人）研发投入高、回报周期长，需持续引入国际长线资本 [7] - 港股的国际投资者基础与多币种融资能力，有助于企业（如海外收入占比41.83%的欣旺达）对冲在海外设厂面临的汇率波动、本地化合规等风险 [7] - 港股是企业品牌国际化的跳板，例如鸣鸣很忙上市后筹备东南亚市场布局，龙旗科技将利用募资扩大境内外产能并深化越南、印度制造网络 [7] - 港交所的制度改革为企业铺平道路，18A章允许未盈利生物科技公司上市，18C章（特专科技公司上市制度）为拥有颠覆性技术的AI、新能源、机器人等科技企业开辟上市航道 [7][8] 市场影响与展望 - 密集递表将持续丰富港股市场标的类型，提升港股对南向资金的吸引力 [8] - 叠加2026年人民币汇率升值预期，外资流入港股的规模有望保持稳定，长期利好港股市场流动性改善 [8] - 2026年开年的港交所正成为全球资本观察中国经济的重要窗口 [8]

公司业务范围 - 公司主要为新能源汽车、半导体、锂电、电子、光伏、航天航空及医疗等行业提供整体解决方案 [2] - 公司目前暂未涉及太空制造领域 [2] 公司技术战略 - 公司会持续关注前沿技术领域应用 [2] - 公司将根据未来市场需求情况，积极探索、深挖机遇 [2]

公司活动与品牌形象 - 宁波栎社国际机场在春运首日（2月2日）于航站楼出发大厅举办了一场名为“燃情启程”的春运开场礼，旨在为旅客营造年味与暖意 [1] - 公司联合宇树科技，在活动中展示了3台身披志愿者红装的人形机器人（HR-bot）和两只身着“醒狮”皮肤的机器狗，进行了融合传统与现代科技的“机甲舞狮”表演，吸引了大量旅客互动与拍摄 [2] - 公司联合海曙区文联共同举办了新春书法活动，十五位书法家与机场书法爱好者现场为旅客书写“福”字和春联，传递祝福 [4] - 公司在T1连廊设置了《宁波与世界》主题展，以青绿主题色和风帆意象，通过实物、图文与多媒体讲述宁波的古今故事，并展示“宁波制造”走向世界的代表性产品 [6] - 在整个春运期间（2月2日至3月13日），公司计划陆续推出更多系列特色服务和文化活动，以持续提升服务体验 [7] 行业趋势与科技应用 - 在交通枢纽场景中，行业正尝试将前沿科技（如人形机器人、机器狗）与传统文化元素（如舞狮、拜年）相结合，以创造新颖的旅客体验和互动营销形式 [2] - 行业通过在人流密集的机场举办书法等传统文化活动，能够有效提升服务的人文温度与品牌亲和力，增强旅客的旅途获得感与满意度 [4] - 行业在机场非主营业务区域（如连廊）设置文化主题展览，成为向旅客展示地方文化、城市发展及企业品牌故事的重要窗口和“人文序曲” [6]

人形机器人进展 - 小鹏汽车旗下的人形机器人“IRON”在深圳湾万象城公开行走时摔倒，公司董事长何小鹏将其类比为“孩子学步”，并表达了持续改进、最终实现“奔跑”的预期 [2] 先进制造技术突破 - 德国与新加坡的科研团队在《自然》杂志发表研究，开发出一种基于“光流”效应的新型3D微纳制造技术，该技术突破传统限制，可灵活使用金属、金属氧化物、碳材料及半导体等多种材料进行制造，为微型机器人等领域提供了新的制造路径 [2] 高端装备与工程进展 - 世界最大直径竖井掘进机“启明号”在崇太长江隧道2号竖井顺利贯通，创造了高铁竖井掘进机直径最大、速度最快的新纪录，该设备实现了当月始发并完成56.08米掘进任务的目标 [2] 航天领域动态 - 美国宇航局（NASA）已开始为期两天的模拟倒计时测试，为新型登月火箭的燃料加注做准备，此项测试将决定四名宇航员绕月飞行的具体时间，这四名宇航员将成为自1972年以来首批飞往月球的人类 [2]

宏观经济与区域发展 - 2025年广西地区生产总值同比增长5.1% 增速实现高于预期目标 高于上年同期 高于全国“三个高于” [1] - 2025年是“十四五”规划收官之年 广西经济社会发展呈现稳中有进 稳中向新 稳中提质的良好态势 [1] - 2026年是“十五五”开局之年 本次大会将审议政府工作报告 审查和批准自治区“十五五”规划纲要 [4] 产业发展与创新驱动 - 创新驱动动能澎湃 中国—东盟国家人工智能应用合作中心集聚众多龙头企业 [1] - 柳州优必选第1000台工业人形机器人成功下线 标志着“广西智造”加速崛起 [1] - 防城港国际医学开放试验区诞生全区首个一类新药 实现从“0到1”的历史性突破 [1] - 制定全国首件地方特色优势品种茶叶发展省级地方性法规——六堡茶发展条例 以良法善治赋能特色产业发展 [3] 基础设施与对外开放 - 北部湾港集装箱吞吐量突破千万标箱 跻身全球大港行列 [2] - 长洲水利枢纽船闸年过货量稳居全国第一 开放通道能级不断提升 [2] - 成功举办第22届东博会 峰会 开放格局纵深拓展 [2] - 提请审议通过平陆运河保护与管理条例 为国家重大工程提供法治保障 [3] 营商环境与金融支持 - “高效办成一件事”改革全域覆盖 营商环境持续优化 [2] - “桂惠贷”等金融政策精准滴灌实体经济 [2] - “在广西能挣钱”成为越来越多企业家的共识 市场活力和社会创造力竞相迸发 [2] 政策与法治建设 - 自治区人大常委会加强人工智能治理立法研究 前瞻布局新兴领域制度供给 [3] - 全区各条战线的人大代表积极作为 履职尽责 为“十四五”圆满收官提供了坚实的民主法治保障 [3]