董事会决议事项 - 公司第九届董事会第七次会议于2025年7月21日以通讯方式召开，应参与表决董事9人，实际参与表决9人 [1] - 会议审议通过三项议案：转让新能源项目公司股权、转让尼日利亚控股子公司股权、注销储能产业基金及新能源项目公司 [1] 新能源项目公司股权转让 - 沈阳能彬新能源有限公司为公司全资子公司设立的项目公司，注册资本100万元，实缴0元，已签署2MW分布式光伏项目合同但未开展建设 [2] - 同意以20万元价格转让沈阳能彬100%股权给辽宁昊悦电站开发建设有限公司 [2] - 转让预计不会对公司财务状况产生重大影响 [2] 尼日利亚子公司股权转让 - 长园尼日利亚公司为公司与自然人合资设立，公司认缴出资6700万奈拉（约31.4万元），持股67%，实缴0元且未开展经营 [2] - 同意以1元对价转让67%股权给自然人庄强，转让后不再持有该公司股权 [3] - 转让预计不会对公司财务状况产生重大影响 [3] 储能产业基金注销 - 储能产业壹号基金成立于2024年1月，注册资本1000万元，公司认缴500万元（50%份额），出资已于2024年5月原路返回 [3] - 储能产业贰号基金成立于2024年4月，注册资本5000万元，实缴1000万元 [3] - 截至2025年5月，储能产业贰号基金总资产991.51万元，净资产991.51万元，2025年1-5月净利润0.25万元 [4][5] - 同意终止产业基金合作并开展清算注销工作 [5] 新能源项目公司注销 - 合肥能彬及其子公司滁州能彬、芜湖能彬为2022年设立的光伏项目公司，均未开展经营 [5] - 截至2025年5月31日财务数据：合肥能彬总资产8.5万元/净资产-0.5万元，滁州能彬总资产1.85万元/净资产-0.15万元，芜湖能彬总资产1.88万元/净资产-0.12万元 [6] - 同意注销上述三家子公司，预计不会对公司财务状况产生重大影响 [6]

交易概述 - *ST恒久拟以1000万元受让憬芯科技5.9242万元注册资本，对应交易后3.57%股权 [1] - 同时以7000万元认购憬芯科技新增注册资本41.4693万元，对应交易后25%股权 [1] - 交易完成后直接持有28.57%股权，并通过子公司控制14.47%股权，合计控制43.04%股权 [1] - 公司在憬芯科技董事会席位占三分之二，并委派财务负责人实施关键环节管控 [1] 标的公司情况 - 憬芯科技专注于工商业分布式光伏领域的项目建设管理、监工管理、运维管理等SaaS服务及EPC服务 [2] - 评估基准日账面净资产106.31万元，采用收益法评估股东权益价值2.12亿元，评估增值2.11亿元，增值率19842.27% [2] - 截至评估基准日标的公司尚未实现盈利 [2] 交易影响 - 交易有助于加强公司在新能源光伏领域的业务布局 [2] - 预计将扩大公司业务规模并增加新的利润增长点 [2] - 交易公告前5个交易日公司股价连续5个涨停，截至7月18日收盘价5.86元/股，总市值15.75亿元 [2]

公司IPO进程 - 晴天科技深市主板IPO终止 保荐机构为民生证券 会计师事务所为天健会计师事务所 [1] - 公司于2022年6月申请主板IPO 2023年2月注册制平移至深交所审核 2023年3月收到第1轮审核问询函 2025年6月20日撤回IPO申请 [1] 主营业务结构 - 公司为分布式光伏电站整体解决方案提供商 主营业务包括系统集成业务、投资运营业务、运维服务三部分 [1] - 2020-2022年及2023上半年系统集成业务材料人工成本分别为1151.84万元、1103.67万元、1205.23万元、1404.50万元 人工成本占比逐年下降 [1] 股权结构 - 实际控制人丁一波持股25.6619% 合计控制58.6041%表决权 [2] - 股东包括晴科控股、晴中投资、晴和投资、道合投资、华桐创投等 粤民投旗下私募基金持股4.2985% [2] 管理层背景 - 董事长兼总经理丁一波1985年出生 本科学历未完成 曾任职中国人寿、香港Vooyage International及上海维旺光电 [2] - 2015年1月起担任晴天有限董事长 2020年12月至今任现职 [2]

公司上市申请终止 - 晴天科技向深交所提交撤回首次公开发行股票并在主板上市的申请文件 [2] - 保荐人民生证券也提交了撤回申请 [2] - 深交所根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则(2024年修订)》第六十二条决定终止审核 [2] 公司业务概况 - 晴天科技是一家提供分布式光伏电站整体解决方案的新能源技术服务商 [2] - 主营业务包括分布式光伏电站系统集成业务、投资运营业务和运维服务三部分 [2] 股权结构 - 控股股东晴科控股直接持有公司33.9399%股份（2,205.0720万股） [2] - 实际控制人丁一波直接持有6.4292%股份（417.7035万股），并通过多个控股平台合计控制58.6041%股份表决权 [3] 原定IPO计划 - 原拟发行不超过2,165.6632万股，占发行后股份总数不低于25% [3] - 原拟募集资金63,970.42万元 [3] - 募集资金用途包括29.44MW分布式光伏电站建设及运营项目、新能源智造产业基地项目、营销服务体系升级和补充流动资金 [3] 募投项目详情 - 29.44MW分布式光伏电站建设项目包含多个子项目，总投资9,000万元至3,000万元不等 [4] - 新能源智造产业基地项目包含仓储物流基地建设（投资7,522.72万元）和研发中心建设（投资11,296.12万元） [4] - 营销服务体系升级建设项目投资18,341.35万元 [4] - 补充流动资金13,270.42万元 [4] - 项目合计总投资65,060.61万元，拟使用募集资金63,970.42万元 [4] 保荐机构信息 - 保荐机构为民生证券股份有限公司（现更名为国联民生证券） [4] - 保荐代表人为朱晓洁、王嘉麟 [4]

公司IPO进程终止 - 晴天科技及其保荐人民生证券撤回上市申请文件 深圳证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在主板上市的审核 [1] - 公司于2022年7月1日预披露招股书 2023年3月平移递交招股书 原计划募资6.40亿元 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2015年1月 位于浙江省金华市 注册资本6496.9895万元 法定代表人丁一波 [3] - 主要股东包括晴科控股(33.9399%)、丁一波(6.4292%)、道合投资(5.4245%)、粤民投(4.2985%)、华桐创投(2.7548%)等 [4] - 实际控制人丁一波合计控制58.614%股份表决权 曾担任上海维旺光电副总经理 [4] 主营业务与经营数据 - 主营业务为分布式光伏电站整体解决方案 包括系统集成(收入占比93.26%)、投资运营和运维服务 [6] - 截至2023年上半年累计并网装机容量2634.64MW 2023年上半年新增505.11MW 占全国分布式光伏新增装机1.23% [5] - 2020-2023年上半年营收分别为3.96亿元、9.61亿元、16.74亿元和10.20亿元 [5] - 同期净利润分别为4445.27万元、1.12亿元、1.43亿元和7574.53万元 [5] 财务指标 - 2023年上半年资产总额21.58亿元 归属于母公司所有者权益6.07亿元 合并资产负债率71.74% [6] - 2023年上半年经营活动现金流2986.84万元 研发投入占比1.11% [6] - 2020-2022年加权平均净资产收益率分别为24.68%、37.12%、31.33% [6]

行业前景与挑战 - 碳达峰后绿电需覆盖新增用电量并替代存量化石能源发电 当前清洁能源装机量远不足支撑目标 行业发展空间广阔 [1] - 2024年全社会用电量达9 85万亿千瓦时 同比增6 8% 预计2030年 2060年将达13 3万亿千瓦时 21 8万亿千瓦时 受经济增长 新能源汽车普及 AI爆发等因素驱动 [3] - 新能源需融入综合能源一体化服务 通过配储 虚拟电厂 绿电直连 源网荷储一体化等模式构建竞争力 才能打开发展空间 [3] 公司战略与布局 - 正泰安能发布全新战略 定位全球综合能源服务领导者 以综合能源解决方案与微电网为基础 以虚拟电厂与能源即服务为平台 构建全生命周期创新模式 [1][2] - 公司从C端分布式光伏领导者向全球综合能源服务领导者转型 国家政策如136号文认可清洁能源主力电源地位 [2] - 深耕农村户用光伏 布局城市家庭综合能源解决方案 为一带一路及非洲提供直流离网系统 聚焦乡村 社区 交通场景构建智能微电网 [3] 业务成果与市场地位 - 累计建成超180万座电站 年提供540亿度绿电 减排4320万吨二氧化碳 覆盖超2000个区县 市占率行业第一 [2] - 2019-2024年营收爆发式增长 面对分布式光伏接入容量红区困境 推出整村开发及泰墅系列家庭能源解决方案 [2] 技术与模式创新 - 虚拟电厂整合分散能源及负荷资源 实现精细化管理和规模化利用 在资源整合 控制技术 市场适应性方面具优势 [4] - 综合能源服务联盟成立 联合能源央国企 金融机构等 探索智能微电网 虚拟电厂 绿电直连等新兴业务 [4]