新华财经北京6月18日电全球市场交易氛围谨慎，中东地区紧张局势升级以及美联储货币政策决策的不 确定性，投资者对股市和货币市场的投资态度转为观望。 美国作为能源出口国，相关市场近期保持上涨态势，欧元、英镑、日元表现不一。美联储预计将在周三 晚些时候公布政策决策，市场普遍预期其将维持当前利率不变，但会密切关注其对经济和利率预测的更 新情况。 此外，由于美国零售销售数据表现疲软，市场将紧密关注美联储"点阵图"，以期从中寻找到何时恢复降 息的线索。 大多数货币随时间推移呈现下跌趋势，短期波动性小于长期波动性。 美元指数在1周周期有-1.14%的跌幅 三菱日联分析师指出，美国的介入可能加速冲突结束，抑制伊朗中断原油供应的动机，进而导致油价回 落。油价下跌将削弱美国作为石油生产国的贸易条件，同时为美联储进一步降息提供理由，这些因素均 对美元不利。 英镑/美元在1周周期表现最差（-0.79%) 图为：截至北京时间，19:15主要货币波动情况来源：新华财经 2024年欧盟家庭物质福利差异显著。2024年，欧盟27国人均实际个体消费（AIC）以购买力平价标准 （PPS）计算，与欧盟平均水平的差距在72%到141%之间。9个国家 ...

美元走势与期权市场 - 美元看跌期权需求强劲，价格高于看涨期权，欧元兑美元风险逆转期权中美元看跌期权溢价在5月达到5年高位[1] - 支持美元的两大因素：美元与利率差异已极度背离，若无短期美债利率进一步下降，美元难以继续下跌；地缘政治紧张局势推动油价上涨，美元可能因流动性优势受青睐[1] - 美元指数在所有时间段内的变动相对平稳，但美元兑瑞郎在1周时间段变动幅度最大达到-1.12%[2][4] 英镑表现与英国经济 - 英镑兑美元汇率从1.3525上涨至1.3598，创6月5日以来高点，主要受益于美元卖盘推动[5] - 英国4月GDP数据疲软，收缩率为0.3%，制造业5月下滑幅度低于预期但产出、订单和就业仍在下降[5] - 市场预计英国央行9月将降息25个基点，年底降息50个基点，因经济增长预期更加疲软[5] 日元动态与日本央行政策 - 日本政府不急于推进与美国的贸易协议谈判，增强了日元作为避险货币的吸引力[6] - 日本央行预计维持利率不变，延续国债削减计划至2026年第一季度，月度国债购买量将从2024年7月的5.7万亿日元降至2025年3月的3万亿日元[6] - 汇丰预计2026财年日本央行国债购买量将降至每季度约2000亿日元，2027年3月月度购买量降至约2万亿日元[6] 欧元走势与欧洲央行 - 欧元兑美元汇率突破1.1600创三年新高，期权市场已为欧元上涨做好准备[7] - 大量投资者买入1个月25delta风险逆转期权，欧元看涨期权溢价高于看跌期权[7] - 欧洲央行管委表示利率在可预见的未来可能保持不变，法国央行将2025年经济增长预期从0.7%下调至0.6%[8]

【美元中期承压，人民币汇率波动区间有望企稳】近期美元指数震荡回落，主因是美国财政与信用风险 重新定价。穆迪下调美国主权评级，三大评级机构对美债评级均低于 3A，国会推进大规模减税与扩张 性财政法案，联邦债务预期抬升，引发"卖美国"交易升温，30 年期美债收益率突破 5.1%。 4 月银行结 售汇逆差小幅扩大，企业结汇与售汇规模增长，外汇交易活跃度上升。4 月货物贸易顺差收窄，跨境资 金净流入 649 亿美元，人民币债券托管量回升，外资配置意愿改善。 5 月美国 PMI 初值高于预期，但 穆迪下调评级削弱美元信心。中国跨境资金净流入，货物贸易顺差稳固。美债收益率因财政风险上行， 中国 LPR 下调。 欧元区 4 月调和 CPI 同比 2.2%，环比 0.6%。5 月综合 PMI 初值 49.5，服务业 PMI 初 值 48.9。5 月消费者信心指数初值为-15.2。欧盟委员会下调今明两年增长预期。 日本制造业仍处收缩 区间，5 月 PMI 数据显示制造业指数虽有所回升但仍低于荣枯线，服务业和综合 PMI 均回落。4 月出 口同比增长 2%，4 月 CPI 同比 3.6%。 美元兑人民币预计短期维持弱势，关注区间 ...

五一期间，美国狙击亚洲货币，日元、人民币、日元和新台币恐慌式升值。 对于人民币来说，想把货币拉升值，比较困难。但是想把货币拉贬值，简直太简单了。 之前我们的货币政策那么谨慎，不就是担心货币会贬值嘛。现在人民币汇率升值那么多，需要汇率贬一 贬，这真是瞌睡了递枕头，太巧了。 这不反击来了。明天上午9点，国新办召开会议，央行、国家金融监管总局、证监会同时出席。 毫无疑问，这就是要出台刺激政策了，要放水了。我们不去讨论能不能稳住股市，能不能稳住经济，但 是绝对有信心把汇率拉下来。 美国想赢这场货币战争，并不是那么容易的事情。 最夸张的是新台币，两天累计上涨超过9%。这种升值幅度，不仅创新台币的历史记录，在主要货币 中，也是十分罕见。 其实，从一开始，懂王就准备好了要打货币战，所以他才力排众议，任命索罗斯的门徒贝森特为美国财 长。 1991年，贝森特跟着索罗斯狙击英镑，直接干垮了英镑，一战成名。2013年，他又主导做空日元，大获 全胜，不仅赚了钱，还赢得了名声。 现在，他又出手了。离岸人民币汇率，两天升值逾900点，一度升破7.19。港币也连续触及强方兑换保 证，逼得香港金管局连续两天大幅抛售港币，回笼美元，维护联系汇 ...

智通财经APP注意到，亚洲货币周一大幅走高，此举损害了出口商的利益，给股市带来压力，并迫使各国央行干预市场以抑制其过度涨势。 新台币创下1988年以来最大涨幅，导致中国台湾省基准股指创下近一个月来最大跌幅。离岸人民币攀升至近六个月来的最高水平，因出口商将美元收入汇回 国内。港元连续第二个交易日维持在允许交易区间的强方。与此同时，印尼盾收复了今年的大部分跌幅，不到一个月前，印尼盾曾跌至创纪录低点。 这种波动表明，随着美国总统特朗普不断变化的关税政策引发对美国经济衰退的担忧，资金撤离全球储备货币可能会波及金融市场。上周，投机交易商对美 元的看跌程度达到去年9月以来的最高水平，这表明投资者越来越不愿持有美国资产。 在"卖出美国"的浪潮中，日元和人民币等亚洲货币正从汇回买盘和替代投资中受益。即使北京和华盛顿方面似乎在贸易战问题上都软化立场，这一策略似乎 仍保持不变，特朗普总统上周末暗示，他愿意降低对中国商品的进口关税以促进贸易。 新兴市场货币走强有助于吸引外资流入，并降低进口成本，但会降低出口商品在全球的竞争力，从而损害出口商的利益。 台币周一飙升约5%，引领地区货币连续两日上涨。这一上涨是由于市场猜测出口商和零售商 ...