投资计划 - 公司拟在江苏省连云港市灌云县临港产业区设立全资子公司，总投资15亿元建设新项目，其中一期投资7.5亿元 [2] - 新项目包括7万吨功能性树脂和1万吨工业漆及后续二期加氢项目 [3] - 投资目的是实现公司发展规划目标，增强市场竞争力和品牌影响力 [3] - 公司强调所有资金均为自有资金，对资金流动性不会造成重大影响 [3] 财务状况 - 2024年公司营收1.95亿元，同比增长4.10%，增速较2022年的64.78%显著放缓 [4][5] - 2024年总资产1.56亿元，货币资金2059.13万元，占总资产13.18% [4] - 短期借款5269.24万元，占总资产33.73%，资产负债率46.27%，较上年上升 [4] - 2021-2024年归母净利润分别为915.84万元、1784.56万元、842.67万元和1037.04万元，波动较大 [5] 业务结构 - 公司核心业务为高档功能性碳氢树脂系列产品，应用于特种油漆、海洋防腐船舶漆等领域 [6] - 2024年树脂类产品收入1.83亿元，占总营收94%，毛利率15.08% [7] - 国内市场收入1.20亿元，毛利率17.58%，国外市场收入0.72亿元，毛利率10.50% [7] - 旗下两家控股子公司表现分化，中瑞合成2024年净利润52.35万元，安徽伊森新材料2024年净亏损118.06万元 [7] 公司发展 - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，2024年进入第八批山东省制造业单项冠军企业名单 [6] - 目前正处于北交所IPO辅导阶段，已完成13期辅导 [9] - 辅导期间曾因向关联方提供274.48万元非经营性资金且未披露被出具警示函 [9] - 辅导券商中泰证券肯定公司"内部控制体系逐步完善，公司治理水平不断提升" [9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）3,333.3334万股，每股发行价格为36.31元，募集资金总额为人民币121,033.34万元 [1] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币109,997.56万元 [1] - 募集资金已于2021年10月25日全部到账，并经天健会计师事务所验资确认 [1] 募集资金投资项目 - 募集资金拟投资项目包括年处理15,000吨食品级树脂生产线及智能化仓库技术改造项目、宁波争光树脂有限公司离子交换树脂技术研发中心建设项目等，总投资金额为37,692.00万元 [2][3] - 实际募集资金净额中超额募集资金金额为人民币72,305.56万元 [3] - 公司决定使用部分超募资金永久补充流动资金，并投入功能性高分子新材料项目，设立全资子公司作为投资经营主体 [3] 募集资金存放及管理 - 公司开设多个募集资金专项账户，分别用于存储和管理不同募集资金投资项目 [3][4] - 部分募集资金专户已注销，如宁波银行股份有限公司澥浦支行的厂区自动化升级改造项目专户 [4][5] - 公司与多家银行及保荐机构签订募集资金监管协议，确保资金规范使用 [3][4] 募集资金专户注销情况 - 因"厂区自动化升级改造项目"资金已按规定用途使用完毕，公司对相关募集资金专户进行销户 [4][5] - 注销专户后，相应的募集资金监管协议随之终止 [5]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：节能环保、新能源、绿色建材、低空经济、风电、房车、新能源车、运动休闲 [2][9][11] - 公司：尚伟新材、3D 新材、3D 集团、上纬新材 [2][7][9][11] 纪要提到的核心观点和论据 尚伟新材 - **业绩表现**：2024 年度营收约 15 亿元，毛利率 15.87%，归母净利润 8868 万元，营收较上年同期增长 9423 万元，增幅 6.73% [4][14] - **循环经济材料成果**：取得环保高性能耐腐蚀材料与可回收热固性树脂技术迭代成果，提升产品性能，提供低碳化解决方案 [3] - **应对行业变革策略**：制定短中长期战略，持续加码研发投入，优化供应链体系，推进精益生产模式，设立战略与可持续发展委员会，融入 ESG 理念，构建闭环管理机制 [4][5] - **发展目标**：短期循环经济材料营收占比突破 10%；中期成为循环经济材料领头羊和可回收风电材料先行者；长期优化循环经济生态系统，成为绿色循环材料领航者 [6][16] - **风电领域进展**：2025 年 1 月与印度阿达尼签署合作备忘录开发可回收工厂，时代新材采用其可回收树脂方案研发国内首套可回收热固性树脂叶片 TMT82 [11] - **股东权益保护与信息披露**：通过半年度利润分配及制定未来三年股东分红规划保护股东权益，2024 年度现金分红总额 2823.53 万元，占净利润 31.84%；全面提高信息披露水平，加强投资者沟通 [17] - **环境管理措施**：构建全面合规管理体系，荣获 2024 年度绿色低碳发展先进单位，控制污染物排放，推动风电叶片回收技术商业化，将 ESG 纳入供应商筛选标准 [18][19] 3D 新材 - **市场拓展措施**：稳固国内市场，利用马来西亚和台湾工厂辐射东南亚，布建欧洲产能，根据地区特点和客户需求制定差异化策略 [7] - **产业链整合方式**：加强产业链上下游整合，与原材料供应商和下游应用企业紧密合作，提高产业协同效应和抗风险能力 [8] 3D 集团 - **绿色建材及低空经济成果**：特殊性环氧树脂应用于飞行器、无人机关键结构部件，降低能耗，提高耐用性和安全性；2025 年 4 月自主研发的 700 公斤级轻型运动飞机首飞成功 [9] 其他重要但可能被忽略的内容 - 可回收热固性环氧树脂相比传统树脂碳足迹减少约 42%，在 10 兆瓦风机中每支叶片采用后碳足迹减少约 200 吨二氧化碳当量，一座风电场搭载 10 座风机累计减少 2000 吨二氧化碳，相当于种植超 9 万棵树的年度减碳效益 [10] - 2024 年各系列产品营收相对稳定或有小幅增长，环保高性能耐腐蚀材料销量约 42000 吨，风电叶片用材料 31000 吨，新型复合材料 3600 吨，循环经济材料销量 1000 吨 [14][15] - 3D 公司在低空领域适配光固化树脂等多种树脂，解决复合材料回收再利用问题，其复合材料在低空产业关键结构件及航空发动机领域有卓越性能 [12][13]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有建信养老基金、光大证券、浙商基金、江苏养正基金等 [2] - 活动时间为2025年5月14日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书、财务负责人吴雅飞和证券事务代表车程 [2] 公司优势与产品替代 - 公司凭借先进研发技术及工艺水平、规模化生产制造能力，在高端工业水、食品和饮用水、核工业等领域实现部分国际品牌进口替代，如ZGC650等产品可替代美国陶氏化学同类产品，ZGSP系列可替代美国陶氏化学产品用于果葡糖分离，ZGCNR50Li等产品可替代美国陶氏化学及英国漂莱特产品用于核工业 [2][3] 行业市场情况 - 医药行业快速发展使生物医药树脂市场获得机会，各种大分子生化药的分离提纯工艺为离子交换与吸附树脂拓宽应用前景 [4] 技术储备与生产线建设 - 公司在电子级超纯化水领域有几十年应用经验，将结合汉杰特精处理车间及荆门项目建设，建设高质量（18.2兆、TOC≤5PPb）电子级树脂及抛光树脂生产线 [5] 产品应用领域拓展 - 公司离子交换与吸附树脂产品从普通工业水领域拓展到高端工业水、食品及饮用水、核工业、电子、生物医药、环保及湿法冶金等领域，产品线不断丰富优化，技术实力和市场地位提升 [6][7] 研发投入与成果 - 2024年公司研发投入2,979.81万元，占营业收入比例5.21% [7] - 2024年度公司完成酸法吸镓树脂、18兆低TOC抛光树脂等多个研发项目，提高产品性能，增强市场竞争力 [7]

融资情况 - 公司近期完成数千万元Pre-B轮融资 由毅达资本领投 临港数科基金和尚研莘工基金跟投 老股东耀途资本加码 [1] - 2023年12月完成近亿元A轮融资 由耀途资本和元禾璞华领投 涌华资本和瑞夏投资参与 [3] - 两轮融资合计超亿元 资金用于产品供应体系升级和市场战略部署 [3] 公司背景 - 公司成立于2018年9月 总部位于上海 核心团队来自华东理工等高校 在酚醛树脂和环氧树脂领域拥有20年以上经验 [3] - 团队覆盖技术、生产和销售等关键环节 致力于成为全球电子级特种树脂技术领航者 [3] 产品与市场 - 专注电子级酚醛树脂及环氧树脂研发 产品应用于覆铜板、环氧塑封料、光刻胶、电子胶及复合材料等领域 [3] - 电子级特种树脂市场需求大 但国内严重依赖进口 公司积极推动国产化替代 [3] - 产品质量获国内外头部企业认可 [3] 产能布局 - 已在安徽和泰州建立现代化生产线 安徽蚌埠生产基地即将投产 [3] - 新产能将保障供应 加速电子级特种树脂国产化进程 [3]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入5.72亿元，同比增长8.67% [1] - 湿法冶金、生物医药、核工业行业产品营收同比分别增长70.33%、49.37%、45.88% [1] - 资产总额22.10亿元，同比增长8.38%，净资产18.86亿元，同比增长3.66% [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.60元，合计派发现金红利3474.26万元 [1] - 工业水处理、食品及饮用水行业销售收入分别达1.70亿元、1.75亿元，占营业收入比重29.69%、30.65% [2] 业务发展 - 离子交换与吸附树脂应用边界从传统火电、石化延伸至高端工业水、食品饮用水、核工业、电子信息等新兴领域 [2] - 产能利用率达113.48%，进一步夯实主营领域根基 [2] - 2024年内销收入4.32亿元，同比增长8.20%，外销收入1.40亿元，同比增长10.17% [3] - 成功实现关键产品国产替代，打破美国陶氏化学、德国朗盛、日本三菱化学等跨国企业垄断 [4] - 已服务超一万家国内外客户，包括德国BRITA、日本三菱化学、三花智控、中国石化等 [4] 研发与创新 - 2024年研发投入2979.81万元，占营业收入比例5.21%，拥有研发人员84人，占比21.31% [5] - 采用"自主研发+合作开发"模式，缩短产品研发周期 [5] - 完成酸法吸镓树脂、18兆低TOC抛光树脂、EDI树脂国产化替代等项目 [5] - 拥有22项专利，其中发明专利14项，承担三项国家级火炬计划项目 [5] - 与华中科技大学、浙江工业大学等高校共建联合研发中心 [6] 行业地位与荣誉 - 获评国家级制造业单项冠军示范企业、国家重点专精特新"小巨人"企业 [6] - 国内同行业首家获得核电领域准入资格的企业 [6] - 主持或参与制定18项国家标准、3项行业标准 [7] - 拥有2项国内商标与2项国际注册商标，"争光牌离子交换树脂"为浙江名牌产品 [7] 产能与项目进展 - 宁波争光厂区自动化升级项目与离子交换树脂技术研发中心项目已竣工 [7] - "年处理15,000吨食品级树脂生产线及智能化仓库技术改造"项目于2023年底完成 [7] - "年产2,300吨大孔吸附树脂技术改造项目"于2022年底完成 [7] - 2025年将推进荆门功能性高分子材料项目、汉杰特高质量产品升级项目等 [7] 未来展望 - 锚定"国际一流的离子交换与吸附树脂制造商"目标 [8] - 持续深耕技术创新与品牌建设双轮驱动 [8] - 加大研发投入、强化人才引进，提升自主创新能力 [8]