发行人概况 - 公司全称为宁波卡倍亿电气技术股份有限公司，股票代码300863，在深圳证券交易所上市 [1] - 公司成立于2004年3月5日，注册资本1.35亿股，注册地址位于浙江省宁海县 [1] - 主营业务为汽车线缆的研发、生产和销售，产品包括常规线缆、铝线缆、新能源线缆等 [3] - 已获得52项专利，通过IATF16949等国际认证，参与国际汽车线缆标准制定 [3] 财务数据 - 2024年营业收入36.48亿元，2023年34.52亿元，2022年29.48亿元，保持稳定增长 [5] - 2024年归属于母公司净利润1.62亿元，2023年1.66亿元，2022年1.40亿元 [5] - 2024年经营活动现金流净额-8532万元，2023年为5121万元，存在波动 [5] - 2024年资产负债率63.92%，流动比率1.44，速动比率1.17 [5] 客户与市场 - 前五大客户销售占比超60%，客户包括大众、宝马、特斯拉等知名车企 [3][11] - 已进入安波福、矢崎、李尔等全球知名汽车线束厂商供应链体系 [3] - 下游汽车线束行业集中度高，全球前五名市场份额约60-70% [11] 募投项目 - 拟募集资金6亿元用于上海高速铜缆、墨西哥生产基地等项目建设 [32] - 墨西哥项目新增产能占比超90%，主要面向北美市场 [17] - 项目建成后将新增汽车线缆产能273.32万公里，较2024年产能提升超20% [17] 技术研发 - 研发投入占比稳定在2.4-3.1%之间，2024年为2.7% [5] - 产品需符合国际、德国、日本等多国汽车线缆标准 [3] - 正在开发高速铜缆产品，应用于数据中心、5G通信等领域 [17]

公司基本情况 - 公司全称为宁波卡倍亿电气技术股份有限公司，成立于2004年3月5日，2016年6月20日改制为股份公司，股票代码300863，在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址为宁海县桥头胡街道汶溪周工业区，主要从事汽车线缆及相关产品的研发、生产和销售 [1] - 截至报告期末，公司总股本为134,951,140股，法定代表人林光耀 [1] 本次可转债发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过60,000万元，债券期限6年 [16] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [17] - 本次可转债采用每年付息一次的方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [16] - 本次发行由民生证券担任保荐机构及主承销商，采用余额包销方式承销 [28] 股利分配政策 - 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先考虑采用现金方式分配利润 [2] - 公司每年以现金方式分配的利润不低于合并口径当年实现的可供分配利润的10% [4] - 2022-2024年度现金分红金额分别为2,957.19万元、4,444.03万元和4,013.90万元 [6][7][8] - 公司同时实施资本公积金转增股本，2022-2024年度每10股转增比例分别为5股、4股和4股 [6][7][8] 行业与市场情况 - 全球汽车市场最近三年销量增长15%，中国作为第一大汽车市场增长17%，北美作为第二大市场也增长17% [15] - 汽车线束行业集中度高，2020年前五名企业合计市场份额达81.7%，2022-2023年仍保持在60-70% [35] - 汽车智能化、电动化、轻量化发展趋势对线缆的耐热、耐高压、抗干扰等性能提出更高要求 [37] 募集资金用途 - 募集资金将用于上海高速铜缆项目、墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目、宁波汽车线缆改建项目 [27] - 项目建成后将新增汽车线缆产能273.32万公里，占公司2024年总产能的20%以上 [9] - 墨西哥项目是新增产能最大的项目，占比超过90%，主要面向北美市场 [10] 主要风险因素 - 原材料铜价波动直接影响产品价格、成本和毛利率水平，铜价上涨还会增加营运资金压力 [34] - 客户集中度高，前五大客户销售占比超过60%，前十大客户占比约80% [35] - 经营活动现金流量波动较大，2022-2024年分别为-1,799.68万元、5,120.68万元和-8,532.04万元 [38]

财务表现 - 2024年营业收入36.48亿元，同比增长5.68% [1] - 归母净利润1.62亿元，同比下降2.59% [1] - 扣非归母净利润1.58亿元，同比下降0.07% [1] - 经营活动现金流净额-8532万元，同比下降266.62% [1] - 基本每股收益1.30元，同比下降4.41% [1] - 加权平均净资产收益率12.91%，同比下降2.69个百分点 [1] - 2024年末资产总额37.47亿元，同比增长33.04% [1] - 归属于上市公司股东的净资产13.43亿元，同比增长10.99% [1] 盈利能力与费用 - 2024年毛利率12.37%，同比下降0.03个百分点 [2] - 净利率4.43%，同比下降0.38个百分点 [2] - 期间费用2.59亿元，同比增加3791.51万元 [2] - 期间费用率7.09%，同比上升0.70个百分点 [2] - 销售费用同比下降28.67%，管理费用同比增长6.55% [2] - 研发费用同比增长24.61%，财务费用同比增长51.58% [2] 员工情况 - 2024年在职员工1163人，同比增员13.80% [4][6] - 母公司员工207人，主要子公司员工956人 [4] 高管薪酬与关联关系 - 2024年董事、监事和高级管理人员报酬合计502.13万元 [7] - 董事长、总经理林光耀薪酬120.95万元，副总经理林强薪酬103.06万元 [7] - 林光耀与林光成系兄弟关系，林光成与林强系父子关系 [8] 公司治理与监管 - 董事林光成、副总经理林强因亲属短线交易被宁波证监局出具警示函 [10] 高管背景 - 林光耀1965年出生，硕士研究生学历，2004年3月起任职于卡倍亿 [11] - 林光成1955年出生，小学学历，2016年5月起任公司董事 [12] - 林强1978年出生，硕士研究生学历，2016年12月起任公司副总经理 [13] 公司基本信息 - 公司成立于2004年3月5日，2020年8月24日上市 [13] - 主营业务为汽车线缆的研发、生产和销售 [13] - 注册地址为浙江省宁波市宁海县桥头胡街道汶溪周工业区 [13]