消费电子代工行业市场表现 - 12月10日，消费电子代工指数盘中震荡下挫 [1] - 工业富联股价下跌超过5% [1] - 立讯精密股价下跌2.95% [1] - 歌尔股份股价下跌2.79% [1] - 领益智造股价下跌2.35% [1] - 环旭电子股价下跌2.28% [1]

每经AI快讯，12月9日，消费电子代工指数盘中强势拉升，成分股中，工业富联涨超6%，环旭电子、领 益智造、福日电子、闻泰科技涨幅分别为4.72%、2.98%、2.63%、2.40%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

市场整体表现 - 2025年12月3日A股市场全天震荡调整，主要指数普遍收跌，其中沪指跌0.51%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.12% [1] - 沪深两市成交额达1.68万亿元，较上一个交易日增加763亿元 [1] - 全市场超过3800只个股下跌，呈现普跌格局 [1] - 主要宽基指数中，北证50跌0.40%，科创50跌0.89%，沪深300跌0.51%，中证500跌0.62%，中证1000跌0.89% [2] 行业与板块表现 - 培育钻石、煤炭、风电设备等板块涨幅居前 [3] - 煤炭板块走强，安泰集团2连板，大有能源、新大洲A涨停 [3] - 风电板块拉升，大金重工、德力佳双双涨停 [3] - 培育钻石、超硬材料概念股爆发，四方达、惠丰钻石涨超10%，黄河旋风涨停，催化因素包括2025培育钻石产业大会将于12月5日至6日举行，以及国机精工表示人工智能发展带来的高散热需求可能推动金刚石从“可选”转变为“必选”材料 [3] - AI应用、锂矿等板块跌幅居前 [3] - AI应用概念集体走弱，福石控股、因赛集团大跌 [3] - 锂电电解液指数盘中震荡下行，跌幅达3.05%，成分股石大胜华跌超8%，华盛锂电跌4.87%，天际股份跌4.81% [3] - 消费电子代工指数跌近3%，赛微电子大跌19.56%，环旭电子跌超3%，歌尔股份、闻泰科技等跌超2% [3] 重点个股动态 - 中国铀业上市首日盘中大涨近350%，最高报80元/股，收盘涨280.04%报67.99元/股，发行价为17.89元/股，以盘中最高价计算中一签可赚约3.1万元 [4] - 金富科技收盘跌停，走出“天地板”，成交额近14亿元，此前七个交易日连续涨停 [4] 外资动向与市场观点 - 瑞银证券观点指出，由于名义GDP增速提升和PPI跌幅收窄推升企业营收增速，且支持政策及“反内卷”推进带动利润率复苏，2026年全部A股盈利增速有望从2025年的6%进一步升至8% [6] - 中期来看，增量的宏观政策、A股盈利增长加速、无风险利率下行、居民储蓄持续往股市“搬家”、长线资金持续净流入以及市值管理改革的持续推进等因素共振，将助力A股市场估值进一步上行 [6] - 国际金融协会数据显示，2025年前10个月境外资金流入中国股市规模达506亿美元，已远超2024年全年的114亿美元 [7] - 科技板块成为外资配置重点，截至2025年9月30日，电子行业陆股通持仓市值已升至3915亿元，持股市值从第二季度的第三升至第二 [7] - 截至2025年11月26日的一周内，外资流入中国股市22.57亿美元，中国股市资金大幅流入科技板块 [7]

市场整体表现 - 12月3日A股市场震荡调整，沪指跌0.51%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.12% [1] - 沪深两市成交额1.68万亿元，较上一交易日增加763亿元 [1] - 全市场超过3800只个股下跌 [1] 板块表现 - 培育钻石、煤炭、风电设备等板块涨幅居前 [2] - 煤炭板块走强，安泰集团2连板，大有能源、新大洲A涨停 [2] - 风电板块拉升，大金重工、德力佳涨停 [2] - 培育钻石概念股爆发，四方达、惠丰钻石涨超10%，黄河旋风涨停 [2] - AI应用、锂矿等板块跌幅居前 [2] - 锂电电解液指数跌3.05%，石大胜华跌超8% [2] - 消费电子代工指数跌近3%，赛微电子大跌19.56% [2] 个股表现 - 中国铀业上市首日大涨近350%，盘中最高报80元/股 [3] - 中国铀业发行价17.89元/股，中一签最高可赚约3.1万元 [3] - 金富科技收盘跌停，走出“天地板”，此前连续七个交易日涨停 [3] 外资动向与市场展望 - 瑞银证券预计2026年全部A股盈利增速有望从今年的6%升至8% [6] - 国际金融协会数据显示，2025年前10个月境外资金流入中国股市规模达506亿美元，远超2024年全年的114亿美元 [7] - 截至2025年11月26日当周，外资流入中国股市22.57亿美元 [7] - 科技板块成为外资配置重点，电子行业陆股通持仓市值升至3915亿元 [7]

市场整体表现 - 11月27日A股市场冲高回落，沪指涨0.29%至3875.26点，深成指跌0.25%至12875.19点，创业板指跌0.44%至3031.30点 [1] - 沪深两市成交额1.72万亿，较上一交易日缩量740亿，全市场超2700只个股上涨 [1] 锂电池板块 - 锂电池概念爆发，锂电电解液指数大涨6.25%至11442.19点，海科新源20CM涨停，华盛锂电等涨超10% [3][4] - 招商证券指出全固态电池产业化进程加快，预计2026年起在车端装车，2030年前后进入大规模量产阶段 [3] 消费电子板块 - 消费电子板块走强，消费电子代工指数上涨3.27%至7714.88点，赛微电子大涨15%，福日电子、闻泰科技等多股涨停 [4][5] - 工信部提出培育"3个万亿级和10个千亿级消费热点"，消费电子被列为万亿级消费领域之一 [5] 陕西国资股 - 陕西地区指数微涨0.06%至3562.04点，中天火箭直线封涨停，西安饮食、爱科赛博、陕西华达等多股强势拉升 [6][7] - 陕西省出台深化资本市场改革十六条措施，推动国有控股上市公司实施重大资产重组实现转型升级 [8] 新股表现 - 南特科技新股上市，盘中涨幅一度超过240%，公司为精密机械零部件研发生产的高新技术企业，入选专精特新"小巨人"企业名单 [10] - 2022年至2024年南特科技前五大客户销售收入占比分别为89.20%、86.35%和87.78%，美的集团和格力电器长期占据前两位 [11]

市场整体表现 - A股三大股指开盘涨跌不一，沪指高开0.08%，深成指低开0.03%，创业板指低开0.11% [2] - 截至发稿，三大指数全线飘红，创业板指涨超1%，科创50指数涨超2% [3] 板块表现 - 通信设备、半导体板块领涨市场，消费电子代工、锂电电解液、光模块CPO、覆铜板等概念股表现活跃 [5] - 海南自贸港、两岸融合、培育钻石、水产、航空运输等板块出现回调 [5] - 消费电子代工指数大涨5.13%，HBM指数涨3.39%，锂电电解液指数涨3.36%，覆铜板指数涨3.32%，光模块(CPO)指数涨3.20% [6] - 通信设备行业指数涨2.59%，半导体行业指数涨2.28%，精细化工行业指数涨2.20% [6] - 海南自贸港指数跌2.39%，两岸融合指数跌2.22%，培育钻石指数跌2.03%，水产指数跌1.86% [6] 半导体板块 - 半导体板块再度走强，赛微电子大涨20%报50.51元/股，再创历史新高，国晟科技涨停，力芯微涨超12% [7][8] - 赛微电子现价50.51元，涨20.00%，总市值370亿元，年初至今上涨194.00% [9] - 力芯微现价53.07元，涨12.20%，总市值71亿元，年初至今上涨29.41% [9] - 国晟科技现价10.54元，涨10.02%，总市值69亿元，年初至今上涨247.85% [9] - 海光信息现价229.86元，涨7.59%，总市值5343亿元，年初至今上涨53.64% [9] - 寒武纪-U现价1375.00元，涨4.59%，总市值5798亿元，年初至今上涨108.97% [9] 消费电子板块 - 消费电子代工指数大涨5%，工业富联涨超7%报63.36元/股，最新市值达12582亿元 [11] - 工业富联现价63.18元，涨7.21%，总市值12546亿元，年初至今上涨199.62% [13] - 立讯精密涨2.17%，歌尔股份涨1.16%，领益智造涨3.40%，环旭电子涨6.23% [12][13] 个股表现 - ST中迪开盘直线涨停，录得8天4板 [13] - 公司控股股东由广东润鸿富创科技中心变更为深圳天微投资合伙企业，实际控制人由吴珺变更为门洪达、张伟共同控制 [14]

市场整体表现 - 全市场半日成交额为1.14万亿元，较上日同期略有缩量 [2] - 全市场超2800只个股上涨 [2] - 港股市场盘初走高后回吐部分涨幅，三大指数午间持续飘红 [3] 板块与热门概念表现 - 通信板块上午大涨，光模块、光通信、光芯片等概念股集体活跃 [2][5] - 电子、医药生物、建筑材料等板块亦有涨幅 [2] - 国防军工、银行、传媒等板块出现回调 [2] - Wind热门概念指数中，光模块(CPO)上涨6.52%，光芯片上涨4.80%，光通信上涨4.33% [3] - 消费电子代工概念上涨2.86% [3] - 军工相关概念如十大军工集团、航母、中船系等跌幅在2.24%至4.41%之间 [3] 个股表现 - A股光通信/芯片板块 - 长光华芯走出20cm涨停，现价107.15元，涨幅20.00%，成交额27.52亿元，换手率15.79% [5][6] - 中际旭创上涨13.89%，盘中最高价达549.88元/股，再创历史新高，总市值突破6000亿元，半日成交额210.84亿元，居A股市场首位 [7][8] - 新易盛上涨10.44%，源杰科技上涨9.06%，东山精密上涨8.23%，剑桥科技上涨7.54% [7] - 仕佳光子、天孚通信、光库科技等涨幅均超6% [7] 个股表现 - 港股市场 - 美团-W大涨5.85%，领涨恒指成份股，现价104.00元 [3][5] - 中通快递-W上涨4.12%，申洲国际上涨3.80%，石药集团上涨3.73% [5] - 比亚迪股份上涨3.39%，信义光能上涨2.87% [5] 个股表现 - 其他A股活跃股 - 工业富联午前上攻，涨近6%，成交额100.87亿元，总市值1.19万亿元 [9][10] - 赛微电子盘中涨超18%，长盈精密盘中涨超12% [9] 驱动因素与行业动态 - 阿里巴巴发布2026财年第二季度财报，云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，当季资本开支为315亿元，过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元 [9] - 新加坡国家人工智能计划在其东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴的通义千问开源架构 [9] - 消费电子领域新品密集发布，华为于11月25日推出Mate 80系列等多款新品，阿里巴巴夸克AI眼镜发布会定于11月27日举行，市场关注苹果首款折叠屏iPhone [12] 万科相关债券与股价表现 - 万科债延续跌势，"21万科04"、"22万科02"等多只债券盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，触及临停 [13][14] - 债券价格下挫，其中"22万科02"下跌29.51%，"21万科04"下跌22.28% [14] - 万科A股报6.02元/股，跌0.33%，盘中最低价6元/股创2015年以来新低，总市值718.23亿元 [13][16][17] - 万科H股报4.02元/股，跌2.9% [16]

市场主要指数表现 - 上证指数午盘涨0.14%，深证成指涨1.61%，创业板指大涨2.76% [1] - 全市场半日成交额达1.14万亿元，超2800只个股上涨 [2] - 港股三大指数飘红，恒生指数涨0.46%，国企指数涨0.50%，恒生科技指数涨0.51% [3] 板块与概念股表现 - 通信板块大涨，电子、医药生物、建筑材料等板块上涨，国防军工、银行、传媒等板块回调 [2] - 光模块、光通信、光芯片等概念股集体活跃 [2][3] - 消费电子代工概念股火热，赛微电子盘中涨超18%，长盈精密盘中涨超12%，工业富联涨近6% [4][6] 领涨个股详情 - 长光华芯20cm涨停，新易盛涨10.44%，源杰科技涨9.06%，剑桥科技涨7.54%，天孚通信涨6.87% [4][5] - 中际旭创涨13.89%，盘中最高价549.88元/股创历史新高，总市值突破6000亿元，半日成交额210.84亿元居市场首位 [5] - 港股美团-W大涨5.85%领涨恒指成份股，中通快递-W涨4.12%，比亚迪股份涨3.39% [3] 行业与公司动态 - 阿里巴巴2026财年第二季度云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，当季资本开支315亿元，过去4个季度AI+云基础设施资本开支约1200亿元 [6] - 新加坡国家人工智能计划在东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴通义千问Qwen开源架构 [6] - 消费电子领域新品密集发布，华为推出Mate 80系列等多款新品，阿里巴巴夸克AI眼镜发布会定于11月27日举行，市场关注苹果首款折叠屏iPhone [6] 债券市场异动 - 万科多只债券延续跌势，"21万科04"跌22.28%，"22万科02"跌29.51%，"22万科06"跌20.32%，"22万科04"跌20.02%，均触及临停 [7][8] - 万科A股报6.02元/股跌0.33%，盘中最低价6元/股创2015年以来新低 [8]

市场整体表现 - 截至午间收盘，上证指数涨0.14%，深证成指涨1.61%，创业板指大涨2.76% [1] - 全市场半日成交额达1.14万亿元，较上日同期略有缩量，全市场超2800只个股上涨 [2] 板块及概念表现 - 通信板块大涨，电子、医药生物、建筑材料等板块亦有涨幅，国防军工、银行、传媒等板块回调 [2] - 光模块(CPO)概念指数上涨6.52%，光芯片指数上涨4.80%，Wind热门概念指数光通信上涨4.33%，SPD指数上涨3.28% [3] - 智能言箱指数上涨3.31%，培育钻石指数上涨3.48%，消费电子代工指数上涨2.86% [3] - 服务器指数上涨2.08%，玻璃纤维指数上涨1.92% [4] - 央企银行指数下跌1.50%，商业航天指数下跌1.36%，大飞机指数下跌1.64%，深海科技指数下跌1.43%，军民融合指数下跌1.86%，军工信息化指数下跌1.89%，十大军工集团指数下跌2.24%，航母指数下跌3.10%，水产指数下跌3.96%，中船系指数下跌4.41% [4] 港股市场表现 - 港股三大指数持续飘红，美团大涨5.85%，领涨恒指成份股 [4] - 中通快递-W上涨4.12%，申洲国际上漲3.80%，石药集团上涨3.73%，比亚迪股份上涨3.39%，信义光能上涨2.87%，恒隆地产上涨2.69%，中国生物制药上涨2.59%，金沙中国有限公司上涨2.28%，药明康德上涨2.15% [5] 通信与电子板块个股 - 长光华芯走出20cm涨停，中际旭创上涨13.89%，新易盛上涨10.44%，源杰科技上涨9.06%，东山精密上涨8.23%，剑桥科技上涨7.54%，仕佳光子上涨7.02%，天孚通信上涨6.87%，光库科技上涨6.72%，联特科技上涨5.53%，盛科通信-U上涨5.53%，德科立上涨5.16%，太辰光上涨4.39% [6][8] - 中际旭创盘中最高价达到549.88元/股，再创历史新高，总市值突破6000亿元，半日成交额达210.84亿元，居于A股市场首位 [8] 消费电子领域 - 赛微电子盘中涨超18%，长盈精密盘中涨超12%，工业富联午前上攻，涨近6% [11] - 华为于11月25日推出Mate 80系列、Mate X7及多款全场景新品，阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜——夸克AI眼镜2025年新品发布会定于11月27日举行，市场对于苹果首款折叠屏iPhone的关注为产业链发展提供动力 [14] 阿里巴巴财报及AI动态 - 阿里巴巴发布2026财年第二季度财报，云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，当季资本开支为315亿元，过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元 [11] - 新加坡国家人工智能计划（AISG）在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构 [11] 万科债市表现 - 万科债延续跌势，"21万科04"、"22万科02"、"22万科04"、"22万科06"、"21万科02"等多只债券盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，触及临停 [15][16] - "22万科02"下跌29.51%，"21万科04"下跌22.28%，"22万科06"下跌20.32%，"22万科04"下跌20.02%，"21万科06"下跌17.04% [17] - 万科A报6.02元/股，跌0.33%，盘中最低价为6元/股，创2015年以来新低 [17]

中国宏观经济与市场趋势 - 中国经济转型加快，无风险收益下沉，资本市场改革深化，社会“找资产”需求井喷，发展逻辑坚实的优质资产受青睐 [1] - A股热门科技赛道调整幅度已接近历次科技牛情绪性调整均值，调整时间相对较短，市场结构改善速度有望加快，外部扰动不终结趋势，回调是增持时机 [1] - 短期大盘趋势偏弱，增量资金入场不明显，市场赚钱效应弱 [7] 光通信行业 - 受益于AI算力爆发与需求端扩张，超七成光通信概念上市公司2025年前三季度业绩实现增长 [3] - 算力需求持续扩张驱动光通信市场提前回暖，预计明年产业链将从“争订单”进入“保交付”时代，龙头企业有望凭借供应链掌控力脱颖而出 [3] - 受海外算力需求强劲影响，算力硬件如光模块、光芯片在阶段回调后再次走强 [11] 储能与锂电行业 - 国内储能全面迎来经济性拐点，投资极为旺盛，主要由新能源市场化和容量电价推动，累计渗透率尚不足10% [3] - 中信建投上调明年国内储能新增装机预期至300GWh，海外最大机会来自数据中心储能需求，龙头企业已获大量订单 [3] - 储能将带动锂电需求明年增速超过30%，对应材料、电池、集成环节均存在投资机会 [3] 黄金市场 - 黄金ETF大幅流出后金价失去锐气，9月暴涨行情属资金炒作，前期涨幅过大需修正 [5] - 短期避险情绪缓和因中美关税协议达成及俄乌地缘停火预期，10月美联储降息25bp符合预期但鲍威尔讲话偏鹰 [5] - 国内对黄金饰品收税以抑制实物投机，对金价无实质影响，美元信用下滑逻辑对中长期金价形成支撑 [5] 其他行业与板块表现 - 消费电子代工板块受海外消费电子龙头股价创历史新高影响集体走强 [11] - 深地科技概念受“十五五”规划催化，带动挖掘机等工程机械板块走强 [11] - 在存储相关供给紧缺预期下，景气周期回升与成长逻辑并存的存储板块有所表现 [11]