会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [2] - 时间为2025年5月13日，地点是“价值在线”（www.ir-online.cn） [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理陈秀峰，独立董事林志伟，董事会秘书李昇，财务总监王浩 [2] 业务数据相关 - 2024年度国内营收占比为88.68%，海外营收占比为11.32% [3] - 2023年公司隔膜出货量全球占比为13.6%，2024年为16.7% [4] - 马来西亚基地预计建成达产后年产20亿平方米锂离子电池湿法隔膜及配套涂覆隔膜 [3] - 瑞典基地2024年投资进度50.05%，欧洲一期工厂于2022年5月投产，项目建设仍在推进 [4] 业务合作与拓展 - 2024年与SamsungSDI、中科深蓝汇泽、亿纬锂能等国内外知名客户达成合作共识，深化与大型知名锂离子电池厂商业务合作 [3] 产品创新情况 - 2024年4月与泰和新材联合发布芳纶系列隔膜产品，固态电池的氧化物、聚合物固态电解质膜具备量产条件，进入多家客户认证或测试阶段并小批量供货 [3] - 积极尝试向水处理膜、氢能用膜等其他功能膜领域拓展 [4] 问题回复说明 - 对于五月排产、今年预计出货量、湿法隔膜降价、产能、芳纶隔膜出货、前五大客户销售占比、华东区营收影响客户等问题，让关注指定信息披露媒体的定期报告或《2024年年度报告》 [2][3] - 对于欧盟碳关税影响，公司密切关注关税变化，积极布局海外产能应对风险 [3]

行业会议预告 - 2025高工钠电产业峰会将于6月9日在苏州香格里拉大酒店举办 主办单位为高工钠电和高工产业研究院 总冠名为众钠能源 [1][2] - 2025高工固态电池技术与应用峰会将于6月10日在同一地点举办 主办单位为高工锂电、高工储能和高工产业研究院 总冠名为利元亨 [2][3] 干法隔膜价格动态 - 2024年干法隔膜价格战激烈 16μm产品价格从2023年0.89-1.05元/平方米跌至0.4-0.6元/平方米 12μm产品价格下滑约20% 部分型号跌破成本线导致行业普遍亏损 [3] - 2025年初价格出现超跌修复 16μm产品价格回升至0.35-0.5元/平方米 12μm产品价格在0.375-0.55元/平方米 但利润修复空间仍有限 [3] - 近期市场传出涨价信号 已有厂商上调出厂价格超20% 未来可能进一步上涨 [8][12] 行业问题与倡议 - 产能过剩与低价竞争导致行业陷入"低价-低质-低利润"恶性循环 部分企业减少研发投入导致产品同质化严重 [4][5] - 中国塑料加工工业协会发布《倡议书》提出三大举措：建立技术标准与产能监测机制、强化成本调控与知识产权保护、维护公平竞争与供应链信用 [6] - 倡议旨在推动行业从规模扩张转向质量提升 打破恶性循环 创造良性竞争环境 [6] 涨价驱动因素 - 成本压力倒逼：原材料价格波动和环保要求提升挤压盈利空间 涨价成为维持经营的必要选择 [9] - 供需格局优化：产能监测机制落地使扩张趋缓 供需关系改善为价格回调提供基础 [9] - 品质升级支撑：技术标准工作组推动产品分级 高端化差异化产品占比提升支撑价格修复 [9] 涨价潜在影响 - 价格回归合理区间可缓解企业现金流压力 为技术研发和产能升级提供资金支持 [9] - 通过价格机制淘汰低效产能 推动资源向高附加值领域集中 加速行业整合 [10] - 利润回升将激励企业加大研发投入 在耐极端温度材料等前沿技术实现突破 [11] 市场供需分析 - 需求端：2025年一季度磷酸铁锂电池占动力电池总装车量80.8% 带动12μm干法隔膜需求 储能市场因成本优势需求持续爆发 [13] - 供给端：星源材质等四家头部企业市占率超90% 高集中度赋予议价主动权 头部企业可能联合议价抵制内卷 [13]