大咖星选 板块影响分析： 聚合第一财经所有大咖与行业专家深度观点、前沿投资研判 每个交易日21:30更新 为您智能精选高价值内容 权威精炼研判 高效直达投资决策关键 0 1 资讯星选 - 事件 ：中办、国办发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，明确全面实施"人 工智能+"行动；英伟达在 GTC 柏林演讲中宣布升级 Isaac 机器人平台、推出 DSX POD 数据中 心参考设计，并与供应链伙伴（如三星电机、欣兴电子等）大规模扩大产能；谷歌云计划部署 高达 96 万颗 Rubin GPU。 1.人工智能与算力基础设施 - 影响方向 ： * * - 逻辑推演 ： - 传导机制 ：政策层面将"人工智能+"上升为国家战略，明确"投早、投小、投硬科技"的资金导 向，为行业提供长期确定性；产业层面，英伟达及产业链的扩产动作直接验证了 AI 算力需求 的爆发式增长，DSX POD 的推出解决了数据中心部署效率瓶颈，加速了 AI 基础设施从规划到 落地的周期。 - 板块影响 ：利好 光模块（CPO） 、 AI 服务器 、 PCB/覆铜板 、 先进封装 及 人形机器人 板块。具体表现为：光通信板块受益于谷歌、英伟达 ...

以下文章来源于硬AI ，作者专注科技产研的 硬AI . AI时代，快人一步~ 一个被忽视的行业，一群门外汉，一个35页提示词，一万小时H100，一张实验室账单，211个蛋白设计，17个阳性结果。 故事从投资问题开始，落在了试管里的新蛋白上。 "网红研究所"Citrini Research最初想搞清楚的是一个投资问题：AI制药到底走到哪一步了？ 于是，他们决定亲自下场。 团队只有5个人，其中3个几乎没有生命科学背景，另外2个有一点相关经验，也谈不上药物研发老兵。预算20万美元，时间3个月。他们给自己定了一个听上去 很冒险的目标：借助Claude，设计一种真实可合成、可测试的新蛋白。 过去几年，生命科学和医疗板块经历了明显降温。疫情红利退潮，融资环境收紧，二级市场估值回落，一级市场出手谨慎。相比之下，AI基础设施、半导体、 算力链成了更热的叙事。生物医药这个曾经被资本追逐的赛道，开始显得有些冷清。 但Citrini看到的机会也在这里： 如果一个被市场冷落的行业，真的被AI工具改造，那么增长预期可能被低估。 问题在于，没人能给他们一个统一答案。问科学家，有人说AI还没做出过真正重要的新药；也有人认为AI会在几年内重 ...

证 券 研 究 报 告 【宏观专题】 找寻清晰与弹性——详拆六张网 ❖ 前言：7 月以来，六张网的推进有所加速，呈各部委合力推动之势。政治局会 议强调，"扎实推进'六张网'规划建设"。8-9 月，发改委四次召开"六张网"重 大项目协调推进机制会，9 月底，央行将"六张网"纳入抵押补充贷款支持领域。 本文对六张网做详细的拆分。重点回答三个问题：1）六张网的边界，在基建 中的位置，十五五投资预期，隐含的增速。2）六张网的结构亮点。3）进度的 跟踪。就增量而言，简单的排序是：算力网、地下管网> 电网 > 水网、信息 通信网。物流网由于边界相对模糊，较难给出整体的体量评估。 ❖ 一、概览：六张网在基建中的位置 六张网分别是电网、物流网、信息通信网、算力网、水网、地下管网。今年， 统计局更新基建的口径，按照新的基建口径，六张网为基建的子集。从体量上 来看，六张网年度投资额可能接近基建体量的一半。 ❖ 二、水网：大体量，低增速 1）投资体量和增速预期：根据水利部数据，"'十五五'时期国家水网建设投 资需求将突破 6 万亿元"。增速方面，2025 年为 1.28 万亿。据此推算，十五五 期间年度规模在 1.2 万亿左右，与 ...

1、 中国人民银行将于10月21日至11月2日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿 元。 专家指出，本次连续操作的工作日天数明显加长，每日操作量上限保持在1万亿元，能够充分满足税期、月末因素叠 加背景下金融机构较大规模的短期资金需求。 2、 新央企国家数据集团有限公司正式成立， 总部位于河北雄安新区。 集团成立旨在推进数据资源开发利用、释放数据要 素价值、服务人工智能发展、繁荣数据产业生态。国家层面成立数据集团，在全球范围内也是一种先行先试，将有效提升 我国在全球数据资源竞争中的地位。 3、 首批18只主动ETF悉数发布募集说明书和份额发售公告，统一定档10月23日开始募集， 首次募集规模上限均为20亿 元。18只主动ETF的管理费率均设为1%，托管费率在0.1%-0.15%之间。摩根基金宣布，摩根资管将斥资7500万美元自购旗 下主动ETF。 4、 消息称，今年上半年Anthropic 实现营收约163亿美元， 上年同期为11亿美元。 Anthropic在算力和基础设施上花费近 90亿美元，高于去年同期的23亿美元。今年上半年Anthropic净亏损807亿美元，远超20 ...