市场板块表现分化 - 盘面上顺周期行情走强，资源股、地产基建产业链、大消费、化工等板块表现活跃 [2] - AI硬件和AI应用板块跌幅较大，引发市场关注 [2] AI硬件板块领跌 - AI硬件板块受两大光模块龙头股下跌拖累，中际旭创和新易盛开盘后持续下跌，盘中均一度跌超10% [2] - 受龙头股走势影响，胜宏科技、工业富联、英维克等其他细分领域硬件龙头股均下跌 [2] - 截至上午收盘，中际旭创股价下跌5.24%，新易盛股价下跌5.66% [2] 中际旭创个股情况 - 中际旭创股价最新报558.80元，下跌30.90元，跌幅5.24% [3] - 公司市值约为6208.9亿，流通市值约为6177.5亿 [3] - 成交额达216.96亿，市盈率为72.72 [3] 新易盛个股情况 - 新易盛股价最新报404.82元，下跌24.28元，跌幅5.66% [4] - 公司市值约为4023.9亿，流通市值约为3584.4亿 [4] - 成交额达185.25亿，市盈率为53.52 [4] AI硬件板块下跌原因分析 - 市场担忧CPO（共封装光学）技术的部署时间线逐渐清晰，可能对传统光模块行业造成冲击 [5] - CPO技术通过将网络交换芯片和光模块共同封装，可提高传输速度、减小尺寸、提高效率并降低功耗 [5] - 市场认为中际旭创和新易盛作为行业龙头，其业绩已基本处于明牌状态，可能缺乏预期差 [6] - 公募基金2025年四季报显示，中际旭创取代宁德时代成为公募基金第一大重仓股，而历史上基金第一重仓股常出现股价回调 [7] - 隔夜美股英伟达、博通等个股下跌，情绪面上对A股算力硬件股产生影响 [7] 相关公司业绩预告 - 中际旭创预计2025年全年实现归属于上市公司股东的净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17% [6] - 新易盛预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [6] AI应用板块同步大跌 - AI应用主线今日也大跌，涉及Sora概念、智谱AI、多模态AI等板块 [7] - Sora概念板块指数下跌3.72% [8] - 相关个股普遍大跌，例如值得买股价下跌11.56%，开普云股价下跌13.82%，因赛集团股价下跌10.95%，易点天下股价下跌10.02% [8] - 其他AI应用相关公司如博纳影业、新华网、浙数文化、华策影视等股价也出现不同幅度下跌 [9] 市场对AI冲击软件的讨论 - 隔夜美股软件服务板块大跌，因投资者担忧软件公司的核心业务可能被AI技术取代 [9] - “大模型会否吞噬软件”是市场焦点话题 [9] - 有观点认为，AI的影响不局限于软件，各领域都有抓住AI机遇的公司崛起，例如广告领域的Applovin、视觉设计工具领域的Figma和Canva [9] - 可能受冲击的公司也会将AI赋能自身，且开源模型的发展对软件公司有利 [9] - AI发展是模型与应用厂商共同做大蛋糕的过程，产业格局仍在变化，应具体观察不同公司在AI时代的核心竞争力与执行力 [9]

《公告全知道》每周日至每周四推送明日股市重大公告！内容包含"停复牌、增减持、投资中标、收 购、业绩、解禁、高送转"等一系列个股利好利空公告，其中重要公告均以红色标注，帮助投资者提前 寻找到投资热点，防范各类黑天鹅事件，并且有充足的时间进行分辨和寻找合适的上市公司。 ①光模块+机器人+算力租赁+商业航天+AI智能体！这家公司参股企业产品覆盖1.6T 超速、800G 及400G 系列硅光模块等；②光通信+商业航天+国产芯片！这家公司芯片电感已应用于AI服务器的电源模块中；③ 算力租赁+云计算+AIGC！公司拟投资超亿元购买算力设备。 前言 ...

业绩增长亮眼的行业与公司 - AI算力投资驱动光模块行业高速增长，新易盛预计净利润94-99亿元，同比增长231.24%-248.86%，其800G产品营收占比达65%-70%[4] - AI芯片需求旺盛，寒武纪预计净利润18.5-21.5亿元，实现扭亏为盈[5] - 数据中心业务受益于AI算力需求，润泽科技预计净利润50-53亿元，同比增长179.28%-196.03%（含REITs发行收益）[10] - 创新药企荣昌生物核心产品商业化加速，预计净利润7.16亿元，实现扭亏为盈[13] - 新能源汽车及储能市场带动电池企业增长，国轩高科预计净利润25-30亿元，同比增长107.16%-148.59%[16] - 航空业复苏，南方航空预计净利润45-50亿元，实现扭亏为盈，其中国际航线恢复及人民币升值带来汇兑收益约15亿元[35] - 电力行业受益于煤价下行，大唐发电预计净利润68-78亿元，同比增长51%-73%[25] 业绩承压或巨亏的行业与公司 - 汽车行业竞争激烈，广汽集团预计净亏损80-90亿元，由盈转亏，全年汽车销量172.15万辆同比下降14.06%[39] - 光伏行业供需矛盾突出，协鑫集成预计净亏损8.9-12.9亿元，由盈转亏[41] - 房地产行业深度调整，万科A预计净亏损820亿元，亏损同比扩大[63] - 部分消费电子及半导体企业面临挑战，闻泰科技预计净亏损135-90亿元，同比下降695%-893%[65]

涉及的行业与公司 * **行业**：海外算力产业链、光通信、数据中心基础设施[1][2][3] * **公司**： * 光模块龙头：中际旭创、新易盛[2] * 液冷龙头：英维克[2] * 通信核心涨价品种：福晶科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技[3] 核心观点与论据 * **海外算力产业趋势强劲，龙头公司确定性高** * 光模块行业在2026年上半年面临强劲需求和物料紧缺，龙头公司凭借供应链保障优势，业绩兑现度最高[1] * 2026年下半年物料供应将缓解，行业进入更广范围的业绩加速期[1] * 后续股价催化剂包括2027年行业指引清晰化（预计3月中旬OFC大会后）以及NPO/CPO等新技术趋势[1] * **液冷市场即将进入放量期，市场空间巨大** * 2026年是液冷放量第一年，NV、Meta和Google将率先配套商用液冷[2] * 2027年将进入更多云厂商ASIC芯片液冷加速放量年[2] * 测算显示，一颗1kw芯片对应1400美金的二次侧液冷价值量，1500万颗芯片对应210亿美金（约1500亿元人民币）市场[2] * 国内龙头公司在ASIC芯片液冷方案部分环节份额有望超20%，且海外订单利润率可能是国内的2倍[2] * **通信领域部分核心材料面临供应紧张与涨价** * **法拉第旋片**：全球核心供应商（占70-80%份额）减产且不外供，日本Granopt减产，Coherent隔离器大幅涨价并发断供通知，导致缺口加剧[3] * **数据中心用散纤**：1月份持续涨价，国内运营商招标预期量价齐升，光纤光缆厂商因原材料价格波动大实行光缆报价“当日有效制”，且扩产意愿低[3] 其他重要内容 * **投资建议与关注点**： * 强烈建议关注并加仓光模块龙头中际旭创和新易盛，认为其在2026年上半年具有强阿尔法[2] * 继续看好液冷龙头英维克，预计其2026年第二季度业绩环比明显加速，业绩兑现后将迅速切换至2027年确定性估值溢价[2] * 重点推荐福晶科技，因其率先实现上游SGGG晶体材料的自给自足，可解决扩产瓶颈，在法拉第旋片国产替代中有望大幅提升份额[3] * 推荐长飞光纤、亨通光电、中天科技，因其受益于数据中心散纤涨价及运营商招标的积极预期[3]

涉及的行业与公司 * **行业**：海外算力（光通信、光模块、数据中心液冷、数据中心上游材料）[1][2][3] * **公司**： * 光模块龙头：中际旭创、新易盛[2] * 液冷龙头：英维克[2] * 法拉第旋片/晶体厂商：福晶科技、森一、飞锐特[2][3] * 光纤光缆厂商：未具名[3] 核心观点与论据 * **海外算力产业趋势强劲，龙头公司确定性高** * 光模块龙头在2026年上半年（26H1）面临强劲需求和物料紧缺，供应链保障能力强的龙头公司业绩兑现度最高[1] * 2026年下半年（26H2）随着物料供应缓解，行业将迎来更广范围的业绩加速期[1] * 建议抱紧并加仓光模块龙头中际旭创和新易盛，认为其在26H1具备强阿尔法（超额收益）[2] * **液冷市场即将进入放量期，市场空间巨大** * 2026年是液冷放量第一年，英伟达（NV）、Meta和Google率先配套商用液冷[2] * 2027年将进入更多云厂商ASIC芯片液冷加速放量年[2] * 测算显示，一颗1千瓦（1kw）芯片对应二次侧液冷价值量1400美元，按1500万颗芯片计算，对应210亿美元（约1500亿元人民币）市场空间[2] * 国内龙头公司在ASIC芯片液冷方案部分环节份额有望超20%，且海外订单利润率或是国内的2倍[2] * 看好英维克，预计其26年第二季度（26Q2）业绩环比明显加速，兑现后将切换至2027年确定性估值溢价[2] * **上游关键材料供需紧张，国产替代机会显著** * **法拉第旋片及SGGG晶体**：全球核心供给方（占70-80%份额）减产且不外供，Coherent公司隔离器大幅涨价并发断供通知，加剧供应缺口[2] * 国产厂商森一、飞锐特、福晶科技有较大国产替代份额提升机会，关键看上游SGGG晶体的自供能力[2] * 福晶科技已率先实现SGGG晶体材料自给自足，可解决扩产瓶颈，份额有望大幅提升[3] * **数据中心用散纤**：1月份散纤持续涨价，国内运营商招标预期量价齐升[3] * 光纤光缆厂商因原材料价格波动大，实行光缆报价“当日有效制”，且扩产意愿较低[3] 其他重要内容 * **光模块后续股价催化点**：关注2027年行业指引的逐渐清晰化（预计在3月中旬OFC大会后），以及NPO/CPO新技术趋势对规模扩展（scale up）增量场景的促进作用[1] * **光模块短期业绩节奏**：主要取决于各厂商上游供应链物料和产能解决的进度[1] * **市场情绪与资金面**：光模块龙头业绩预告前期的抑制情绪已释放缓解，市场降温和大票压制压力也有所缓解，产业强趋势下资金提前跑步进场[1]

公司2025年度业绩预告核心数据 - 预计2025年实现净利润98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17%，去年同期为51.71亿元 [1] - 预计2025年实现扣非净利润97亿元至117亿元，同比增长91.38%至130.84%，去年同期为50.68亿元 [1] - 2025年前三季度净利润为71.32亿元，按预告值计算，第四季度净利润预计在26.68亿元至46.68亿元之间，单季度净利润有望创新高 [4] 业绩增长驱动因素 - 终端客户对算力基础设施投入强劲，公司产品出货量快速增长，高速光模块占比持续提升，产品方案优化及运营效率提高 [5] - 公司确认投资收益及公允价值变动损益，增加归属于上市公司股东的净利润约2.96亿元 [5] - 部分因素对净利润产生负面影响：美元汇率下跌导致汇兑损失约2.7亿元；计提存货及信用减值损失合计约1.13亿元；确认股份支付费用约2.23亿元 [5] 行业需求与市场前景 - 全球头部互联网公司（如亚马逊、微软、谷歌、Meta）资本开支已达千亿美元水平，并计划在2026年进一步增加 [7] - 海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云已涨价，Meta与微软预计AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [7] - 受AI驱动，2025年数通光模块市场营收预计超180亿美元，相干光模块营收近60亿美元；到2029年，400G及以上数通光模块市场规模将接近300亿美元 [8] - 随着AI推理应用落地催化及模型持续迭代，未来3至6个月算力需求有望进一步上行，算力产业链或迎来新一轮上涨 [7] 公司市场表现与行业地位 - 2026年公司股价继续保持升势，年内涨幅超过6%，总市值已突破7000亿元 [4] - 公司作为光模块龙头，在持续增长的AI算力需求下，业绩有望持续兑现 [8] - 市场认为，全球AI迭代加速将提升对算力及能源的需求，头部光模块公司未来几年业绩将持续兑现，短期出现业绩拐点的可能性较小 [9]

市场行情与板块表现 - 上周五上证指数报4117.95点，下跌0.96%，深证成指报14205.89点，下跌0.66%，创业板指逆势收涨1.27% [1] - 沪深两市成交额约2.84万亿元，较前一交易日缩量近4000亿元 [1] - 涨幅居前的板块包括CPO(共封装光学)、农业(种业、大豆)、通信设备及春节消费相关影视、白酒等，其中长飞光纤、亨通光电、天孚通信、杰普特等多只光模块概念股涨停 [1] - 有色金属板块集体重挫，尤其是贵金属方向领跌，晓程科技、湖南白银、白银有色等多股跌停，板块整体跌幅近8% [1] 券商核心观点与配置策略 - 华泰证券认为应重视胜率，关注绩优、低位方向，如电力设备、存储及半导体设备、化工、工程机械、农业、美护等，长假受益的消费与出行链也可逢低布局 [2] - 中信证券认为应重视涨价线索的扩散，涨价线索的全面演绎可能贯穿一季度，配置应围绕中国具备竞争优势的行业在全球定价权的重估，化工、有色、电力设备、新能源的底仓配置思路依然成立 [3] - 东方财富证券认为春季行情未完，但小结构需要出现调整切换，近期结构配置可沿着景气逻辑良好而本轮春季行情以来涨幅并未极致演绎的板块挖掘，如电子（元器件/半导体）、通信及非银金融等 [4] 市场驱动因素与风险 - 外部制约因素包括凯文·沃什或接任联储主席，由于其被认为是通胀鹰派，导致美元、美债利率上行，风险资产承压 [2] - 内部制约因素包括行情向白酒等估值低位板块扩散，轮动加快下攫取超额收益难度加大，技术性调整压力和长假效应下资金获利了结意愿上升 [2] - 沃什被提名美联储主席代表了“美国版脱虚向实”的政策意愿，对全球风险资产的风格会产生巨大影响 [3] - 周期板块的底层共性是利润率修复空间大，背后是中国的政策从扩大规模逐步向提质增效的转变 [3] 行业与主题关注方向 - 华泰证券建议关注的行业方向包括电力设备、存储及半导体设备、化工、工程机械、农业、美护 [2] - 中信证券建议关注的行业方向包括化工、有色、电力设备、新能源，并提示对投机属性越发明显的贵金属板块要保持警惕 [3] - 东方财富证券重点关注行业方向包括电子（存储/半导体等）、保险、传媒、机械设备、通信、化工等 [4] - 东方财富证券重点关注主题包括机器人、无人驾驶、AI应用等 [4]

百度智能云战略与市场表现 - 百度智能云在内部战略会上将2026年AI相关收入目标增速从100%上调至200%，全员力拼高增长，目标在AI云市场全力抢第一 [1] - 根据IDC报告，到2030年全球AI云市场规模预计将突破4000亿美元 [2] - 2025年全年，中国主流云厂商在大模型相关项目中标总数累计341个，中标总金额约27亿元 [2] - 百度智能云在2025年拿下109个项目，中标金额约9亿元，连续两年在中标项目数与金额上位居“双第一” [2] AI算力行业趋势与市场动态 - AI算力需求持续扩张，光模块产业景气度延续上行，并为产业链各环节带来机遇 [2] - 亚马逊近期对其AI算力服务EC2机器学习容量块的价格上调15%，打破了多年来云服务价格“只降不升”的惯例，反映出算力供给紧张 [2] - 全球最大AI开源社区Hugging Face数据显示，阿里千问开源模型下载量破10亿次，成为全球首个达成此成就的开源大模型 [2] - 算力板块近期走势纠结，原因包括市场对2027年需求展望存在分歧，以及板块持仓较重 [3] - 中际旭创和新易盛分别登上主动基金头号重仓股的第一和第三位 [3] 机构观点与投资建议 - 中信建投证券建议关注可能跟进涨价的云计算服务商，并持续推荐AI算力板块和AI应用 [3] - 中信建投证券对AI带动的算力需求以及应用持续乐观，认为算力板块短期的调整是机会 [4] - 机构认为当前世界正处于AI产业革命，其影响深远类比工业革命，需要用更长期的视角去观察 [3] 相关港股标的 - AI算力板块相关港股包括：长飞光纤光缆（06869）、剑桥科技(06166)、鸿腾精密(06088)、汇聚科技(01729) [5]

市场行情与板块表现 - 2026年1月20日，算力与AI应用板块双双下跌，创业板人工智能板块大幅回调，盘中下探20日线 [1][9] - AI应用板块跌幅居前，易点天下复牌后一字跌停，中文在线、拓尔思、润和软件等个股跟跌超2% [1][9] - 算力板块中，光模块CPO概念股跌幅居前，联特科技、光库科技、太辰光、新易盛等多股跌超5%，天孚通信跌超4%，中际旭创跌超3% [1][9] - 创业板人工智能ETF（159363）当日收跌2.61%，日线四连跌，单日成交额超过13亿元 [1][9] 资金流动与融资盘动态 - 近期创业板人工智能赛道资金流入显著，创业板人工智能ETF（159363）近10日累计吸金超过20亿元，居同类产品首位 [1][9] - 融资盘降温是算力等板块短期调整的重要原因之一，Wind数据显示，1月19日融资盘首次净卖出，金额为85亿元 [3][12] - 前期受融资资金重点布局的算力硬件成为偿还压力集中方向，光模块龙头中际旭创、新易盛当日融资偿还额分别达到24亿元和21亿元，居于两市个股融资偿还额前列 [3][12] - 部分杠杆资金在阶段性高位选择获利了结或控制风险，加大了相关板块的短期波动，也显示市场情绪在快速上涨后趋于理性 [5][11] 机构观点与后市基本面 - 兴业证券观点认为，自去年11月以来，高景气的上游算力硬件（通信、半导体等）属于盈利预测上修较多的科技行业之一，基本面具备积极支撑 [5][11] - 通信行业是开年行情以来涨幅偏低的AI硬件领域行业之一，“盈利上修”与“涨幅偏低”的组合，意味着该板块在业绩披露期有望吸引关注基本面的资金流入 [5][11] - 兴业证券通信年度策略表示，海外算力在2026年有望进入“空中加油”新阶段，算力基础设施投入节奏未放缓，在过去三年高增长基础上增速有望提升 [6][11] - 光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell推动数据中心进入“加速兑现期”，Rubin进展顺利，1.6T光模块明年有望成为主力需求，龙头公司明年业绩有望维持高增长 [6][11] - 中信证券研报认为，AI应用板块成为2026年开年主线，后续催化仍多，AI应用加速落地趋势有望延续，年初举办的CES 2026为观察后续AI应用落地方向提供了重要窗口 [6][11] - 中国在AI应用落地节奏与用户规模方面具备优势，AI应用仍具备较大成长空间 [6][11] 产品结构与投资机会 - 当前AI发展从算力建设走向应用落地，一键布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接基金（A类023407、C类023408），被认为能更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利 [6][11] - 创业板人工智能ETF（159363）的资产配置中，约六成仓位布局算力（以光模块为主），约四成仓位布局AI应用 [6][13] - 从后市基本面看，光模块CPO等算力板块景气度仍在，回调或为资金提供布局机会 [5][11]

行业概览与产品分类 - 光模块按传输速率可分为10G、25G、40G、50G、100G、200G、400G、800G及1.6T等类别 [1] - 国内主要光模块公司的产品线已覆盖800G及以下速率 [1] 代表性公司产品布局 - **光迅科技**：产品覆盖10G至800G，并拥有1.6T OSFP 2xVR4产品 [1] - **中际旭创**：产品覆盖10G至400G，并拥有1.6T DR8、1.6T OSFP224 LPO产品 [1] - **新易盛**：产品覆盖10G至800G，并拥有200G、400G、800G产品 [1] - **华工科技**：产品覆盖10G至400G [1] - **剑桥科技**：产品覆盖25G至400G，800G产品已通过样机检测，并拥有1.6T 2×DR4/DR8、1.6T 2×FR4产品 [1] 10G光模块 - 10G光模块主要有XFP和SFP+两种封装，其中SFP+因成本低、体积小、兼容性强等优势已成为主流 [3] - 10G网络技术和市场已成熟，数据中心解决方案通常为10G交换机搭配SFP+光模块 [3] - 封装方式演进：从早期的300pin、XENPAK，发展到X2、XFP，再到目前主流的SFP+ [5] 40G光模块 - 主要封装形式为CFP和QSFP，其中40G QSFP+光模块应用广泛，有四个10Gbps传输通道 [6] - 通信网络从10G向40G转型势不可挡，以满足高速以太网、云计算和虚拟数据中心的需求 [6] - 40G数据中心解决方案通常由40G交换机搭配40G QSFP+光模块 [6] - 最常见的类型包括40G LR4 QSFP+、40G SR4 QSFP+和40G LR4 PSM光模块 [6] 100G光模块 - 主要用于以太网、同步光纤、光传输网络的短距互连、云数据中心和100G迁移应用 [7] - 封装方式主要有CFP/CFP2/CFP4、CXP和QSFP28三大类，其中QSFP28已成为主流封装 [7] - QSFP28光模块采用4×25 Gbps的方式传输100G光信号 [7] - 技术变革包括偏振复用相位调制、数字相干接收和第三代超强纠错编码技术 [7] - CFP系列体积不断缩小，CFP4体积为CFP2的二分之一，CFP2为CFP的二分之一 [9] - CXP光模块为满足数据中心高密度要求而创建，支持12个10G通道 [9] - QSFP28光模块使用四个25G通道并联技术，成本逐渐降低 [9] 400G光模块 - 传输速率达400Gbps，是光纤通信核心部件，主要用于数据中心互联、运营商承载网及行业专网 [10] - 2023年被视为国内400G光模块的商用元年，随后因AI大模型训练、5G建设等需求爆发而加速商用 [10] - 2024年中国移动完成了覆盖全国30个省市的400G全光骨干网建设 [10] - 到2024-2025年，400G光模块在超大规模数据中心广泛部署，国内厂商实现批量交付并在全球市场占据重要份额 [10] - **国内厂商供给**： - 中际旭创：拥有400G OSFP和QSFP-DD全系列产品，批量供货北美云巨头，全球市场份额稳居前列 [12] - 海信宽带：批量交付400G QSFP-DD ZR/ZR+及CFP2-DCO系列相干光模块，具备低功耗、互操作性强等特点 [12] - 光迅科技：推出400G CFP2-DCO相干模块，传输距离最远达1000公里 [12] - 新易盛：产品在海外市场应用广泛，具备链路稳定、低功耗优势 [12] - 锐捷网络：代表产品400G-Q112-DR4-L采用LPO技术，功耗较传统方案降低50% [12] - **国际厂商供给**： - Coherent Corp：推出相干QSFP56-DD 400G系列产品，传输距离达480公里 [12] - Broadcom：凭借芯片技术优势，在高端电信市场和数据中心领域占据一席之地 [12] - 住友电工：产品在长距传输和可靠性上表现突出，主要供给国际电信运营商 [12] 800G光模块 - 2025年800G光模块迎来需求爆发，成为支撑AI算力基础设施的核心产品，海外北美AI数据中心是核心需求市场 [13] - 按传输距离可分为短距、中距、超距三个类型，适用于不同场景 [13] - **短距模块**（如800G SR8, DR8）：传输距离500米以内，适用于数据中心内部机架间、服务器集群互联，供给企业包括睿海光电、海飞通、华工正源、立讯技术等 [15] - **中距模块**（如800G 2FR4, DR8+）：传输距离2-10公里，适用于园区核心网、城域数据中心互联，供给企业包括新易盛、睿海光电、中际旭创等 [15] - **超距模块**（如800G OSFP ZR DCO）：传输距离80公里以上，适用于运营商骨干网、跨区域长途数据传输，供给企业包括高意等 [15] 1.6T光模块 - 2025年被业界定为1.6T光模块的商用元年，从小批量出货逐步推进到规模化量产交付 [16] - **2025年初**：英伟达在其GB200 NVL72网络架构中率先采用1.6T光模块，并于第二季度前后开始小规模出货；中际旭创的1.6T光模块也在该季度获得客户认证并逐步出货 [18] - **2025年8月-10月**：新易盛在8月实现1.6T光模块小批量交付，客户涵盖英伟达、Meta等；10月进入规模化量产阶段，泰国工厂二期全自动化产线投产；同期中际旭创也明确第三、四季度会持续量产和规模出货 [18] - **2025年11月**：新易盛的1.6T光模块实现批量出货；随着头部厂商产能释放及英伟达GB300等产品大量导入，该型号在高端AI数据中心等场景中扩大应用范围 [18]