国泰海通2026秋季策略会核心观点 - 会议于2026年9月2日至3日举行，涵盖宏观、行业、资产配置等多个分论坛 [2][3][11] - 会议主题聚焦于全球宏观变局、AI技术落地、产业趋势与投资策略 [2][8][11] 宏观与全球策略 - 中国宏观经济与政策展望由国务院发展研究中心原副主任王一鸣主讲 [2] - 大争之世与资本之机由中国人民大学区域国别研究院院长翟东升主讲 [2] - 中美战略互动涉及经贸、科技、地缘，由复旦大学美国研究中心副主任赵明昊主讲 [2] - 中美关系“大年”与国际热点问题研判由前中国国际问题研究院研究员杨希雨主讲 [3] - 四季度全球流动性观察展望由锦成盛资产管理有限公司副总经理昌明主讲 [3] - 技术分析视角下中国市场与全球大类资产展望由上海鑫慎投资咨询创始人朱皓主讲 [3] - 美国全球战略调整、中美关系新定位与地缘研判由中国社科院美国研究所前所长倪峰主讲 [13] - 东亚新变局与中美日关系由北京大学国际关系学院副院长归泳涛主讲 [13] - 拉美地区地缘政治经济新形势与中企投资由中国社科院拉美所副主任王飞主讲 [13] - “十五五”人民币国际化的机遇、挑战与推进方略由中国人民大学财政金融学院教授王国刚主讲 [13] - 货币政策的新变化由东方金诚首席宏观分析师王青主讲 [22] - AI超级周期下的美国宏观、货币政策和大类资产展望由坦途宏观创始人程坦主讲 [23] AI与科技产业 - 从PPT到利润表：大模型下半场的价值兑现由云知声创始人兼CEO黄伟主讲 [2] - 通用智能时代的系统能力与商汤实践由商汤资本市场办公室负责人黄仲康主讲 [3] - 智能体时代，重新定义医疗未来由卫宁健康副总孙嘉明主讲 [3] - PaiWork：走进人机协同新时代由讯兔科技AI产品总监王峰伊主讲 [3] - 国产AI芯片产业趋势由希姆计算副总裁主讲 [3] - 超节点产业展望由龙头服务器厂商大区总监安总主讲 [3] - 企业级AI应用之超级FDE：AI落地企业，提效10倍的前沿打法由智能问问创始人张和主讲 [12] - 企业级AI应用之千问办公：产品形态与投研应用最佳实践由特邀嘉宾主讲 [12] - 企业级AI应用之企业级智能体：落地中的核心挑战与关键技术由中科院人工智能高级工程师何明主讲 [13] - 深演智能：AI在企业应用中的问题及解决之道由深演智能资本SVP张东主讲 [14] - AI时代的IP共创模式：产品平台、内容共创、IP经济由Reelfork首席内容官安宕宕主讲 [14] - Seedance多模态对AI算力的带动分析由头部大厂大模型专家主讲 [14] - AI营销智能体生态与厂商能力全景由易观智慧院院长李智主讲 [19] - AI真人剧赛道现状：流量走势、盈利模式与未来发展趋势由捷成股份AI剧负责人张松主讲 [19] - 如何高水平发展AI电影由特邀嘉宾主讲 [20] 通信与光连接 - 光纤光缆市场发展及特种产品进展分析由光纤光缆行业专家主讲 [3] - 超节点关键技术与实践由新华三先进技术研究部总经理朱仕银主讲 [3] - AIDC光互连趋势由光连接行业专家主讲 [3] - AI光模块市场和新技术展望由《Leo光通信观察》公众号作者叶磊主讲 [3] 电子与半导体 - 先进封装产业趋势分析由先进封装专家主讲 [3] - AI驱动下CPU产业展望由CPU专家主讲 [4] - AI使能创新由端侧AI专家主讲 [5] - MLCC行业展望由MLCC专家主讲 [5] 汽车工业 - Robotruck行业有望进入增长快车道由深向科技董事长万钧主讲 [7] - 自动驾驶赋能商用车生态：白犀牛无人物流车的实践与突破由白犀牛投资者关系总监方舟主讲 [7] - 如何展望商用车行业景气度由第一商用车网总编辑谢光耀主讲 [7] - 自动驾驶的数据基建范式对广义物理AI的参考意义由知名自动驾驶专家杜总主讲 [7] - AI时代的汽车研究方法论及汽车工业投资观点由国泰海通证券汽车研究首席分析师刘一鸣主讲 [7] - 2027年全球新能源汽车行业展望，寻找新能源车行业增长动能由乘联会秘书长崔东树主讲 [14] 空天产业 - 中国航天的星辰大海由航天科技集团五院轩宇空间副总经理戴居峰主讲 [7] - 太空“感知-计算-应用”智能生态建设由天仪空间科技股份有限公司副总经理号兴贵主讲 [7] - 算力上天：愿景、技术与生态由中科天算科技有限公司副总经理廖哲文主讲 [7] - 空天产业投资圆桌会议，由国泰海通证券国防和航空航天研究首席分析师杨天昊主持，华夏基金、民航管理干部学院、人保资本、快舟航天等参与 [7] 地产链与红利资产 - 去化周期寻底，核心城市上行由国泰海通证券研究所所长助理涂力磊主讲 [7] - 中国奥莱产业发展趋势由戴德梁行资产证券化业务负责人杨枝主讲 [7] - 中国房地产业新趋势与新模式探索由特邀嘉宾主讲 [7] 周期与资源能源 - 金属行业投资机会展望由国泰海通证券周期研究大组组长李鹏飞主讲 [11] - 煤炭：供需双击，景气跃升由国泰海通证券煤炭开采研究首席分析师黄涛主讲 [11] - 建材行业投资机会展望由国泰海通证券非金属类建材研究联席首席分析师花建祎主讲 [11] - 公用事业：电价新周期由国泰海通证券公用事业研究联席首席分析师于鸿光主讲 [11] - 如何看地缘局势影响下石化行业的投资机会由国泰海通证券石油化工研究首席分析师主讲 [11] - 航空与油运长逻辑再梳理由国泰海通证券交通运输研究首席分析师岳鑫主讲 [12] - 能源安全与能源转型背景下的中国能化市场格局由国泰君安期货首席分析师黄天圆主讲 [16] 金融 - 非银策略报告由国泰海通证券研究所副所长刘欣琦主讲 [12] - 银行策略报告由国泰海通证券金融研究大组副组长马婷婷主讲 [12] - 保险资产负债经营管理由中英人寿总精算师汤梁主讲 [12] - 洞察利率变局，锚定配置方向由民生银行金融市场部利率债券投资中心高级经理张天泽主讲 [12] 消费 - 底部显现、价值凸显由国泰海通证券研究所副所长皆猛主讲 [12] - 出口延续高增长，内需结构性反弹由国泰海通证券所长助理刘越男主讲 [12] - 农业周期拐点，成长布局良机由国泰海通证券消费研究大组副组长林逸丹主讲 [12] - 造纸的Beta与Alpha由国泰海通证券造纸轻工研究首席分析师刘佳昆主讲 [12] - 创新驱动品牌出海，优化格局筑底内需空间由国泰海通证券家电研究首席分析师蔡雯娟主讲 [12] - 出口筑底企稳，品牌结构性成长持续由国泰海通证券消费研究大组副组长盛开主讲 [12] AI基建与人形机器人 - 高端装备制造投资机会梳理；人形机器人投资机会：量产前的加速与分化由国泰海通证券机械研究首席分析师肖群稀主讲 [19] - 液冷：高功率平台开启量产，液冷渗透率提升由国泰海通证券机械研究分析师赵靖博主讲 [19] - 燃气轮机：AI缺电叙事未改，国产厂商迎全球性机遇由国泰海通证券机械研究分析师李启文主讲 [19] - PCB设备：AI PCB加速迭代，设备升级打开成长空间由国泰海通证券机械研究分析师刘绮雯主讲 [19] - 光模块设备：高速率迭代与扩产共振，设备需求加速释放由国泰海通证券机械研究分析师丁嘉一主讲 [19] - 半导体设备：下游需求爆发叠加国产替代，设备景气度持续提升由国泰海通证券机械研究分析师王楠玛主讲 [19] 总量与策略 - 吐故纳新，拨云见日由国泰海通证券宏观研究首席分析师于博主讲 [11] - 转型漫卷长牛由国泰海通证券总量研究大组副组长方奕主讲 [11] - 科技弄潮，新股乘风由国泰海通证券新股研究首席分析师王政之主讲 [11] - 基于市场形态的行业ETF配置策略由国泰海通证券策略金工组副组长郑雅斌主讲 [11] - 固收+基金分类研究体系介绍由国泰海通证券基金研究组组长倪韵婷主讲 [11] - 2026年Q4固收 & 固收+策略展望由国泰海通证券固定收益研究首席分析师唐元懋主讲 [11] - 寻找科技链中高价值/高通胀/高壁垒环节的高稀缺性和高辨识度由国泰海通证券建筑工程研究首席分析师韩其成主讲 [8] - AI投资加速，公用量增价涨，估值理应调整由国泰海通证券周期研究大组副组长吴杰主讲 [8] 量化与ETF配置 - 黄金投资与大类资产配置展望由华安基金首席指数投资官许之彦主讲 [9] - 高夏普比权益产品的践行之道由景顺长城基金副总经理黎海威主讲 [9] - ETF的资产配置及投研服务由华夏基金数量投资部行政负责人徐猛主讲 [9] - ETF策略新探索，解决量化阿尔法新来源由富国基金指数投资部总经理王乐乐主讲 [9] - 小市值大成长——小市值指数增强的投资策略及投资价值由建信基金数量投资部副总经理叶乐天主讲 [9] - 抱团瓦解之后——结构变换中的投资线索与ETF配置由永赢基金指数与量化投资部总经理蔡路平主讲 [9] - K型收敛下的应对策略由大成基金指数与期货投资部执行总监孙雨主讲 [9] - 如何构建A股的低波防御策略以及应用探讨由国泰海通证券金融工程资深分析师罗蕾主讲 [9] - 从“K型分化”走向“C型弥合”——四季度大类资产及ETF配置策略由国泰海通证券资产配置部首席策略配置韩坤主讲 [11] - 当全球大类资产对冲效应减弱——变局中的买方视角组合配置方案由国泰海通证券资产配置部产品研究中心组合配置主管傅之瑜主讲 [11] 固收与衍生品 - 下半年财政政策取向及中长期地方政府债务化解情况解析由中国财政科学研究院金融研究中心主任赵全厚主讲 [20] - 农产品：看涨的成色由国泰君安期货首席分析师周小球主讲 [19] - 新能源：预期与现实拉扯下，后市行情如何演绎由国泰君安期货首席分析师张航主讲 [19] - 经济结构调整和关键矿产政策，驱动有色金属逻辑切换由国泰君安期货首席分析师季先飞主讲 [19] - 窄波低价格局下的黑色商品破局之辨由国泰君安期货首席分析师李亚飞主讲 [19] - 商品CTA因子与QIS指数化投资由国泰君安期货高级分析师高宇飞主讲 [19] - 场内期权如何为多资产策略注入新动能由国泰君安期货资深分析师张雪慧主讲 [19] 海外与跨境配置 - 当前资产配置困局与全球化投资机遇由海通国际首席经济学家张亿东主持，嘉实基金、国泰君安国际、海通国际、盘京投资、泓湖投资等参与 [22] - 境外债券相关内容分享由国泰君安国际资深基金经理张帆主讲 [23] - 国泰海通君衡盈全球大类资产定制策略指数及场外衍生品新应用由国泰海通权益客需部资深项目经理柴铮主讲 [23] - 道合·指数通——机构一站式指数服务体系由国泰海通机构销售部主管朱颖主讲 [23] 新能源与Z世代 - 能源革命新范式：脉冲场反聚变的新突破由星能玄光CEO杨智达主讲 [14]