南山区经济成就与地位 - 2025年南山区GDP成功迈入“万亿城区”，成为我国首个GDP过万亿元的地市辖区 [1] - 南山区土地面积仅占深圳的1/10，但经济总量占全市约1/4 [1] - 2025年南山区外贸进出口总额超9000亿元 [9] 产业结构与新兴动能 - 南山区战略性新兴产业增加值占比达60% [1] - 软件和互联网产业2025年营收超9000亿元 [2] - 低空经济产业规模超800亿元 [2] - 人工智能产业集聚规上企业超1300家 [2] - 累计培育国家级高新技术企业超6000家、专精特新“小巨人”企业394家 [2] - 上市公司数量由2020年的约180家增长至218家 [4] 机器人产业发展 - 南山区拥有“机器人谷”，集聚了越疆科技、速腾聚创、优必选等上市公司及上百家产业链企业 [1] - 优必选公司新研发人形机器人热插拔自主换电系统，截至2025年底，其人形机器人业务订单总额已近14亿元 [1] - 速腾聚创在国际消费电子展(CES)上展示了全流程自主完成长程任务的机器人“配送小哥” [9] 科技创新与营商环境 - 南山区具有深厚的“创新基因”，是华为、腾讯等科技巨头的起步地 [2] - 当地政府通过“六个一”行动方案等服务，为初创企业提供“一个人、一间房、一张桌、一笔钱、一场景、一条龙”支持 [3] - 升级企服小程序为“Ai南山”，智能体“小南”为企业提供在线服务，2025年涉企管家队伍服务企业超1万家次，办理诉求1074项 [4] - 经营主体数量从2020年的53万户增长至2025年的超60万户 [4] - 在2025深圳全球招商大会上，南山区洽谈签约项目总投资额超1500亿元 [4] 未来发展重点与规划 - 南山区通过“工业上楼”模式推进南山智造·红花岭产业园等项目，以缓解工业用地紧张 [6] - 2026年将全力推动智能、绿色、健康三大赛道加快发展，坚持“AI产业化”与“产业AI化”互促双强 [6] - 粤港澳大湾区创业投资引导基金合伙企业在南山注册成立，目标规模504.5亿元，由深创投管理，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技” [7] - 全球服务中心正式启用，构建“五务”服务体系，为企业“出海”及外企来华提供服务 [9] - 南山区以全面建成全球一流现代化创新城区为目标，推动产业体系向新求质、向优升级、向强而进 [9]

文章核心观点 - 深圳市南山区在2025年成功迈入“万亿城区”，成为全国首个GDP过万亿元的地市辖区，其发展动能主要源于新质生产力的培育壮大、营商环境的持续优化以及改革开放的深入推进 [1][2][9] 新质生产力培育与产业发展 - 南山区战略性新兴产业增加值占比达60%，机器人产业是重要缩影，区内有越疆科技、速腾聚创、优必选等上市公司及上百家产业链企业集聚 [1] - 优必选公司新研发的人形机器人热插拔自主换电系统提升生产效率，截至2025年底，其人形机器人业务订单总额已近14亿元 [1] - 2025年南山区软件和互联网产业营收超9000亿元，低空经济产业规模超800亿元，人工智能产业集聚规上企业超1300家 [2] - 累计培育国家级高新技术企业超6000家、专精特新“小巨人”企业394家 [2] - 2026年南山区将全力推动智能、绿色、健康三大赛道发展，坚持“AI产业化”与“产业AI化”互促双强，为中小企业提供算力等支持 [6] 营商环境优化与企业生态 - 南山区通过高效服务支持企业发展，例如速腾聚创从求助到入驻新场地仅用3个月 [3] - 2025年3月推出“六个一”行动方案，以“一个人、一间房、一张桌、一笔钱、一场景、一条龙”等服务护航初创企业 [3] - 升级企服小程序为“Ai南山”，智能体“小南”为企业答疑解惑，涉企部门1842名干部成立管家队伍，2025年服务企业超1万家次，办理诉求1074项 [4] - 经营主体数量从2020年的53万户增长至2025年的超60万户，上市企业从约180家增长至218家 [4] - 在2025深圳全球招商大会上，洽谈签约项目总投资额超7700亿元，其中南山即超1500亿元 [4] - 着力培育“大企业顶天立地、中小企业铺天盖地、创新企业开天辟地”的“热带雨林”生态 [4] 改革开放与区域发展动能 - 南山通过“工业上楼”等方式应对工业用地紧张，加速推进南山智造·红花岭产业园等项目 [6] - 2025年12月，目标规模504.5亿元的粤港澳大湾区创业投资引导基金合伙企业在南山注册成立，由深创投管理，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技” [7] - 2025年南山外贸进出口总额超9000亿元 [9] - 2025年4月，位于南山区的全球服务中心正式启用，构建“五务”服务体系为企业“出海”及外企来华服务 [9] - 近期国际消费电子展（CES）上，有110家南山硬科技企业组成的“创新军团”参展，速腾聚创展示了全流程自主完成任务的机器人“配送小哥” [9]

文章核心观点 - 深圳市南山区在2025年成功迈入“万亿城区”，成为全国首个GDP过万亿元的地市辖区，其发展动能源于新质生产力的培育壮大、营商环境的持续优化以及改革开放的深入推进 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] 经济规模与结构 - 2025年南山区GDP成功迈入“万亿城区”，成为全国首个GDP过万亿元的地市辖区 [1] - 南山区土地面积仅占深圳的1/10，但经济总量占全市约1/4 [1] - 战略性新兴产业增加值占比达60% [1] - 2025年南山区软件和互联网产业营收超9000亿元 [2] - 低空经济产业规模超800亿元 [2] - 2025年南山外贸进出口总额超9000亿元 [9] 产业发展与创新动能 - 机器人产业蓬勃发展，形成“机器人谷”，集聚了越疆科技、速腾聚创、优必选等上市公司及上百家产业链企业 [1] - 优必选公司截至2025年底，其人形机器人业务获得的订单总额已近14亿元 [1] - 人工智能产业加力提速，集聚人工智能规上企业超1300家 [2] - 累计培育国家级高新技术企业超6000家、专精特新“小巨人”企业394家 [2] - 上市公司数量由2020年的约180家增长到2025年的218家 [4] - 2025年深圳全球招商大会上，南山区洽谈签约项目总投资额超1500亿元 [4] - 南山区提出坚持“AI产业化”与“产业AI化”互促双强，为中小企业提供算力、工具链及孵化平台支持 [6] - 2025年国际消费电子展（CES）上，有110家南山硬科技企业组成的“创新军团”参展 [9] 营商环境与企业生态 - 南山区营商环境持续优化，对企业“无事不扰、有求必应” [3][4] - 通过“i南山”升级为“Ai南山”智能体“小南”、成立1842名干部的管家队伍等方式服务企业，2025年服务企业超1万家次，办理诉求1074项 [4] - 2025年3月推出“六个一”行动方案，为初创企业提供全方位服务支持 [3] - 经营主体数量从2020年的53万户增长到2025年的超60万户 [4] - 着力培育“大企业顶天立地、中小企业铺天盖地、创新企业开天辟地”的“热带雨林”生态 [4] 区域发展与战略举措 - 通过“工业上楼”模式（如南山智造·红花岭产业园项目）应对工业用地紧张问题，强化“硬件支撑” [6] - 2025年12月，目标规模504.5亿元的粤港澳大湾区创业投资引导基金合伙企业在南山注册成立，由深创投管理，旨在“投早、投小、投长期、投硬科技” [7] - 2025年4月，位于南山区的全球服务中心正式启用，构建“五务”服务体系，为企业“出海”及外企来华提供服务 [9] - 区域以全面建成全球一流现代化创新城区为目标，推动产业体系向新求质、向优升级、向强而进 [9]

南山区经济成就与地位 - 2025年南山区成功迈入“万亿城区”，成为我国首个GDP过万亿元的地市辖区 [1] - 南山区土地面积仅占深圳的1/10，但经济总量占全市约1/4 [1] - 2025年南山区经营主体数量超60万户，较2020年的53万户显著增长 [6] 产业结构与新兴动能 - 战略性新兴产业增加值占比达60% [1] - 2025年南山区软件和互联网产业营收超9000亿元 [3] - 低空经济产业规模超800亿元 [3] - 人工智能产业加力提速，集聚人工智能规上企业超1300家 [3] - 累计培育国家级高新技术企业超6000家、专精特新“小巨人”企业394家 [3] - 上市公司超200家，由2020年的约180家增长至218家 [1][6] 机器人及硬科技产业发展 - 南山是深圳知名的“机器人谷”，集聚越疆科技、速腾聚创、优必选等上百家机器人产业链企业 [1] - 截至2025年底，优必选公司人形机器人业务获得的订单总额已近14亿元 [1] - 速腾聚创已发展成为上市公司，其研发的激光雷达被称为汽车自动驾驶的“眼睛” [5] - 近期国际消费电子展（CES）上，110家南山硬科技企业组成的“创新军团”吸引各方关注 [11] 营商环境与政府支持 - 南山区推出“六个一”行动方案，以“一个人、一间房、一张桌、一笔钱、一场景、一条龙”等服务护航初创企业 [5] - 当地将企服小程序升级为“Ai南山”，智能体“小南”随时为企业答疑解惑、在线办事 [5] - 当地涉企部门1842名干部成立管家队伍，2025年服务企业超1万家次，办理诉求1074项 [5] - 2025年深圳全球招商大会上，洽谈签约项目总投资额超7700亿元，南山即超1500亿元 [6] 未来发展重点与规划 - 南山区提出2026年要全力推动智能、绿色、健康三大赛道加快发展 [8] - 坚持“AI产业化”与“产业AI化”互促双强，为更多企业开放场景，为中小企业提供算力、工具链及孵化平台支持 [8] - 通过“工业上楼”加速推进南山智造·红花岭产业园等项目，以缓解工业用地紧张 [8] - 2025年12月，目标规模504.5亿元的粤港澳大湾区创业投资引导基金合伙企业在南山注册成立，将坚持“投早、投小、投长期、投硬科技” [9] 对外开放与外贸 - 2025年南山外贸进出口总额超9000亿元 [11] - 位于南山区的全球服务中心于2025年4月正式启用，构建“五务”服务体系为企业“出海”及外企来华提供服务 [11]

人形机器人行业动态 - 优必选中标9051 15万元机器人设备采购项目 创业内单笔中标金额最大记录 [1] - 智元机器人与宇树科技揽获1 2亿元大单 成为国内人形机器人商业化重要里程碑 [3] - 汽车行业成为人形机器人优先落地场景 因市场规模大 自动化认知度高 付费能力强 [1] - 未来3-5年人形机器人成本下降 调试效率提升 在汽车 重工等领域渗透率将继续突破 [1] 优必选公司进展 - 优必选全球首创人形机器人热插拔自主换电系统 实现不关机自主更换电池 [2] - 优必选4月签订大型双足人形机器人采购合同 用于汽车工厂生产制造 为全球首次在工厂制造业场景签署小批量采购合同 [2] - 优必选3月推出172cm全尺寸科研教育人形机器人"天工行者" 预计今年教育科研领域交付超300台 [2] - 优必选计划扩大与海内外高校 研究机构在科研 教育领域多维度合作 [2] 政策与市场环境 - 工信部提出2025年开展具身智能等领域"揭榜挂帅" 制定创新发展政策 [3] - 北京发布具身智能三年行动计划 计划培育千亿元级产业集群 [3] - 浙江 广东等地已出台支持具身智能或人形机器人相关规划 [3] - 人形机器人企业正"解锁"多元场景 推动商业化加速落地 [3] 其他应用场景 - 人形机器人进入养老助老领域 星尘智能与深圳市养老护理院合作研发AI养老机器人 [3] - 合作聚焦生活辅助 健康监测 情感陪伴等养老场景创新应用 [3]

核心观点 - 全球首个可以自主换电的机器人在深圳发布，3分钟内实现自主换电，大幅提升作业效率 [1][3] - 人形机器人热插拔自主换电系统为全球首创，无需关机或人工干预，减少停机时间并降低人力维护成本 [3] - 人形机器人市场规模预计从2024年27.6亿元增长至2029年750亿元，产业加速从"展品"向"商品"转变 [7] 技术突破 - 自主换电技术解决机器人连续作业瓶颈，从仅能工作4小时升级为不间断运行，适用于不能停机的生产线 [5] - 能源方案技术突破增强机器人长时间作业的安全性与可靠性，推动制造业自动化升级 [5] 应用场景 - 人形机器人已获汽车厂订单，应用于汽车制造、电子制造领域的搬运、质检环节 [5] - 商业化路径明确：优先进入制造业，随后通过价格下降和规模效应渗透服务业及家庭场景 [7] 行业前景 - 政策推动下，人形机器人产业化进程加速，成为制造业工厂的"标配"选项 [5][7] - 深圳人工智能产业协会指出，换电技术使人形机器人在生产线中的普及成为可能 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工程机械销售保持增长趋势，内需处于更新替换上行周期且有政策支撑，出口保持韧性，龙头企业业绩确定性强 [2] - 7月第2周乘用车市场同比保持增长，国内车市有望在促销优惠和出口增长加持下继续快速发展 [2] - 上周硅片报价有所上涨，但下游需求不佳，厂家对涨价策略谨慎，下半年终端需求较弱，主材价格或面临下行压力，光伏行业拐点来临具有较大不确定性 [2] 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 上周（7月14日 - 7月18日）机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为2.91%、0.57%及3.28%，在31个申万一级行业中排名分别为第4、15、3位，同期沪深300涨跌幅为1.09% [7] - 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为商用车上涨5.98%，其他电源设备上涨4.76%，汽车服务上涨4.53%；表现靠后的细分方向为光伏设备下跌2.01%，摩托车及其他下跌1.36%，风电设备下跌0.54% [8] 个股周度行情回顾 - 上周机械设备行业涨幅前五个股为德固特、中大力德、鼎泰高科、德马科技、中际联合；电力设备涨幅前五个股分别为温州宏丰、利元亨、扬电科技、电气风电、欧陆通；汽车涨幅前五个股分别为潍柴重机、上海物贸、福赛科技、浙江荣泰、恒帅股份 [12] - 上周机械设备行业跌幅前五个股为大叶股份、工大科雅、豪森智能、厚普股份、岱勒新材；电力设备跌幅前五个股分别为亚玛顿、亿晶光电、*ST沐邦、艾能聚、长城电工；汽车跌幅前五个股分别为ST云动、兴民智通、长春一东、春风动力、美晨科技 [13] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 7月18日乌兰察布中金数据低碳算力基地源网荷储一体化项目正式投运，新能源场站总装机规模30万千瓦，其中风电20万千瓦、光伏10万千瓦 [16] - 7月17日优必选在全新一代工业人形机器人Walker S2上发布全球首创人形机器人热插拔自主换电系统 [16] - 7月16日蓝点触控完成近亿元人民币的B轮融资，将投入核心技术研发、国际化市场拓展及团队建设 [16] - 今年1至6月贵州绿电交易电量43.36亿千瓦时，同比增长224%，参与绿电交易的电力用户达703家，同比增长7倍 [16] 公司公告 - 2024年山东装备产业规模超过3万亿元，山东对人形机器人相关企业给予奖励和奖补 [19] - 7月17日新时达与海尔在智能制造解决方案领域展开战略合作，计划2025年推出具身智能通用控制器并拟在具身/人形机器人领域推出整机 [19] - 7月15日伯特利拟与金鼎私募共同投资设立合伙企业，用于投资高成长性未上市企业股权 [19] - 7月15日棒杰股份终止年产16GW N型高效电池片及年产16GW大尺寸光伏硅片切片项目 [19] - 7月15日凯盛新能预计2025年半年度净利润亏损4.35亿元至4.62亿元，主要因光伏玻璃市场供大于求价格下降 [21] - 7月15日耐普矿机预计2025年上半年净利润为1500万元 - 2250万元，同比下降73.32% - 82.21%，因无EPC项目确认收入 [21] - 7月15日巨星科获得欧洲大型零售业公司订单，预计每年采购金额不少于1500万美元，2025年相关产品收入不超过1000万美元 [21]

核心技术创新 - 全球首创人形机器人热插拔自主换电系统，实现3分钟极速换电且无需人工干预或关机，突破24小时连续作业瓶颈 [2] - 原创双电池动力平衡技术实现实时电量监测与动态电能均衡，支持带电热插拔并防止冲击电流/拉弧现象 [3] - 标准化电池仓快换技术采用零间隙分仓结构，使电池模块兼具能源功能与机身结构属性，支持双电池/单电池模式灵活切换 [3] - 双臂协同精准换电技术结合高精度定位与柔顺控制算法，完成电池仓自定位夹持及精准插拔操作 [3] 应用场景优势 - 系统具备动态能源优化能力，机器人可自主决策换电/充电策略以匹配任务优先级 [4] - 双重安全机制（物理隔离+快速断电）有效防范触电/爆炸风险，双电池冗余设计实现故障时无缝切换 [4] - 技术突破显著降低人力维护成本，消除充电停机导致的生产中断，提升工业场景运行可靠性 [2][4] 行业影响展望 - 该技术将推动工厂实现机器人24小时不间断作业，释放智能制造"新质生产力" [4] - 代表智能化飞跃，预计引发工业领域深远的效率与生产力变革 [4]