严禁开展大学生互联网助贷业务。 新京报贝壳财经讯（记者姜樊）7月25日，贝壳财经记者独家获悉，近日北京金融监管部门下发《关于 辖内银行业金融机构加强助贷业务管理的通知（征求意见稿）》（以下简称"征求意见稿"）。 此外，该征求意见稿还拟规范与线下助贷机构业务合作。征求意见稿要求，银行业金融机构应加强对助 贷机构的合作管理，严禁向助贷机构及其工作人员支付约定范围以外的费用，严禁助贷机构以金融机构 名义或以为消费者提供金融服务为由收取费用，严禁助贷机构向消费者强制搭售、选择性推介金融产品 或服务。严禁与无实际经营场景的线下信息中介类助贷机构开展业务合作，此类助贷机构主营业务为提 供金融信息撮合服务，无消费、经营等真实经营场景。 助贷新规即将实施，"24%+权益"模式迅速兴起，成为部分助贷平台主流转型方向。 在此之前，金融监管部门曾向消费金融公司等持牌机构发布调查问卷，摸底相关业务情况。摸底情况包 括了合作助贷平台收取会员费是否存在捆绑销售、虚假宣传、质价不符；会员权益费收取是否增加了借 款人的综合融资成本；在计算借款人综合融资成本时，是否将权益收费统计在内，是否超过24%等问 题。 在规范开展互联网助贷业务方面，该 ...

距离助贷新规正式实施，只剩两个月时间，"24%+权益"模式取代"双融担"模式迅速兴起，成为助贷平台主流转型 方向。 但与此同时，权益服务所包含的种种套路，让借款人防不胜防，看似合规的表象下，仍然难以摆脱变相突破24% 利率红线的"原罪"。 近期，监管层向部分持牌机构下发关于会员权益的调研通知，重点关注权益服务是否存在捆绑销售、质价不符等 情况。 监管关切之下，"24%+权益"模式前途未卜。但可以预见，这场合规与争取更多盈利的博弈将仍会持续上演。 01 明码标价的小权益 两个月前，家住北京的张明（化名）由于生意失败、周转不开，开始尝试在一些不太知名的网络平台借款，辗转 多家平台下来，他真真切切体验到了眼下网贷平台的"套路满满"，尤其是无孔不入的会员费，让人防不胜防。 "我下了一个贷款平台的APP，简单注册之后，马上就跳出来一个弹窗提醒'你有一个VIP待激活'，打开之后，是一 个会员权益，价格是每月39.9元，首月只要29.9元，扫了一眼内容，除了'优先审批'、'极速放款'让我有点心动 外，其他的什么视频平台会员、5元外卖券、10元奶茶抵扣券什么的，一看就很鸡肋"，张明回忆说，当时觉得没 啥价值，就立马关掉了。 ...

监管调研背景 - 监管部门正针对持牌消费金融公司开展专项调研，焦点直指会员权益服务的收费政策及是否与贷款强制绑定等问题 [1] - 调研采用调查问卷形式，对"24%+权益"模式的运作情况进行摸底，内容涵盖权益服务类型、合作模式及存在问题 [2] - 此次调研与助贷新规施行后出现的合规乱象密切相关，包括默认勾选、强制捆绑等行为 [1] "24%+权益"模式运作机制 - 该模式将部分贷款收益拆分为"不超过24%的年化利率"与"独立定价的权益服务"两部分，以应对助贷新规对综合融资成本的限制 [2] - 权益服务类型包括电商平台优惠券、视频网站会员、信贷咨询服务、还款提醒服务等 [2] - 部分助贷平台在用户申请贷款时推荐购买"会员权益包"，并声称可提升审批通过率或增加贷款额度 [2] 行业现状与挑战 - 金融机构与助贷机构合作主要采用固收兜底和分润两种模式，权益类产品成为助贷机构增加营收的方式 [3] - 行业内会员权益收费政策参差不齐，权益资源配置无统一标准，已有机构因难以平衡成本与收益选择退出该模式 [3] - 头部消费金融机构强调其权益服务均为用户自愿选择，且支持30天无理由退款 [5] 消费者投诉与争议 - 黑猫投诉网上"贷款 权益"相关投诉超4万条，主要涉及默认勾选开通、退费门槛高、权益无法兑现等问题 [4] - 部分平台存在"不买权益就不放贷"等强制捆绑现象，使权益服务异化为变相加息工具 [4] - 投诉集中反映系统默认勾选、退费流程复杂、承诺权益未兑现等三类问题 [4] 监管整改方向 - 监管规范可能从加强信息披露、明确权益价值、严禁强制捆绑、简化退费流程等层面入手 [5] - 整改难点在于合规与盈利的平衡，纯自愿开通权益可能导致客户开通率过低，难以覆盖高风险客群资金成本 [5] - 需关注会员权益费是否增加借款人综合融资成本，以及综合成本是否超过24%的红线 [5]

监管调研与政策背景 - 监管正在对消费金融公司"24%+会员权益"业务模式进行调研，重点关注会员权益服务收费情况、合作助贷平台是否存在捆绑销售或虚假宣传等问题[1] - 调研内容涵盖四大方面：消费金融公司会员权益业务模式、合作助贷平台收费合规性、对借款人的影响分析以及当前存在的问题[1] - 2020年最高人民法院将民间借贷利率司法保护上限调整为LPR4倍，2021年多地监管部门要求消费金融公司将产品利率降至24%以内[2] - 助贷新规明确平台不得以任何形式向借款人收取息费，并确认综合融资成本超过24%不受司法保护[3] 业务模式与市场现状 - 部分助贷平台通过会员名义费用突破24%利率红线，形成"24%年化利率+权益"模式[2] - 消费金融公司将无法服务的24%-36%利率流量转卖给银行或小贷公司[3] - 行业获客成本从人均1000余元突破至2000元，按20%年化利率计算难以覆盖成本[5] - 头部助贷平台复借率常年维持在80%左右水平[5] 行业挑战与应对策略 - 用户除借款还款外极少在消费金融APP停留，行业正尝试通过丰富生态提升用户黏性[5] - 消费金融公司推出"物超所值"会员权益，如30余元可获得头部视频平台半年会员[5] - 流量竞争激烈，需与电商、直播等多领域竞价，部分机构选择避开大促节日投流[6] - 非持牌机构若无法开展会员权益业务，可能转向服务符合36%定价的客户群体[6]

监管调研背景 - 监管部门正针对持牌消费金融公司开展专项调研，焦点集中在会员权益服务的收费政策及是否与贷款强制绑定等问题 [2] - 调研采用调查问卷形式，对"24%+权益"模式的运作情况进行摸底，内容涵盖权益服务类型、合作模式及存在问题 [3] - 此次调研与助贷新规施行后行业出现的默认勾选、强制捆绑等合规乱象密切相关 [2] "24%+权益"模式运作机制 - 该模式将部分贷款收益拆分为"不超过24%的年化利率"与"独立定价的权益服务"两部分，以应对助贷新规对综合融资成本的限制 [3] - 权益服务包括电商平台优惠券、视频网站会员、信贷咨询服务、还款提醒服务等多种类型 [3] - 部分助贷平台在用户申请贷款时推荐购买"会员权益包"，并暗示购买可提升审批通过率或贷款额度 [3] 行业现状与问题 - 金融机构与助贷机构合作主要采用固收兜底和分润两种模式，权益类产品成为助贷机构增加营收的手段 [4] - 行业内会员权益收费政策参差不齐，权益资源配置不统一，尚未形成标准 [5] - 部分机构因难以平衡成本与收益已退出该模式 [5] - 黑猫投诉网上关于"贷款 权益"的投诉超过4万条，主要涉及默认勾选收费、退费门槛高、权益无法兑现等问题 [6] 争议焦点与整改方向 - 权益服务与贷款审批、额度存在隐性关联，导致"不买权益不放贷""默认勾选"等强制捆绑现象频发 [5] - 头部机构声称其权益服务均为用户自愿选择且支持30天无理由退款 [10] - 整改难点在于合规与盈利的平衡，纯自愿开通权益可能导致开通率过低，而"软强绑定"易引发客诉激增 [10] - 监管规范可能从加强信息披露、明确权益价值、严禁强制捆绑、简化退费流程等层面入手 [10]

夏季会员好物推荐 - 本季度为会员提供5款夏季好物 包括定制扑克牌 充电台灯 桌面风扇 防蚊挂件 小米手环10 [2][3] - 会员可通过服务号或APP领取贝壳兑换商品 [3] - 小程序"快乐加贝"商城正式上线 支持查看基金账户 每周三有限时折扣 [25] 商品详情 定制扑克牌 - 基本功栏目定制扑克牌 每张牌包含一个基金知识点 [5][8] - 预售商品 预计8月1日发货 [9] 充电台灯 - 米家多功能充电台灯 支持立式 夹持 手电筒多种形态 [11][13] - 可调节角度 光线明亮清晰 适合阅读和夜间使用 [13] 桌面风扇 - 米家桌面移动风扇 无线设计 轻音送风 [15][17] - 便携轻盈 适合夏季使用 [17] 防蚊挂件 - 防蚊随身精油片挂件 三款随机发货 [19][21] - 有效驱蚊 兼具美观性和实用性 [21] 小米手环10 - 珍珠白陶瓷款小米手环10 具备高精度运动健康监测功能 [23][25] - 新增小程序支持 方便用户使用 [25] 其他商品信息 - 保留上季度热门商品 包括电子会员权益 大富翁桌游 大疆neo无人机 文石电子书阅读器等 [25] - 直销平台支付额度提高 部分银行卡申购需关注 [25]

监管动态 - 监管部门加速调研"24%+权益"模式 重点了解会员权益费用对借款人综合融资成本的影响 包括费用是否推高整体成本 是否纳入综合融资成本计算 以及最终成本是否突破24% [1] - 国家金融监管总局4月3日发布"助贷新规" 明确要求将增信服务费计入借款人综合融资成本 助贷行业年化利率压降至24%以下成为趋势 [3] - 监管此前已对头部助贷平台进行摸底 关注利率压降后的盈利挑战 银行合作模式调整及权益服务设计等关键问题 [2] 行业转型现状 - 行业探索"24%+权益"模式承接原24%-36%区间的高风险客群 通过附加会员权益增值服务试图在合规框架下变相突破利率限制 [1][3] - 消金公司面临两难选择 纯自愿权益服务客户开通率偏低 难以覆盖高风险客群资金成本 而"软强绑定"操作导致客诉率短期激增 [3] - 行业处于合规转型关键期 10月1日助贷新规实施临近 但尚未找到理想解决方案 表面整改容易 实现服务价值与价格匹配仍存挑战 [4] 市场问题表现 - "24%+权益"模式引发大量客诉 第三方平台相关投诉超5000条 主要反映默认勾选开通权益服务和退费流程复杂两大问题 [1][4] - 部分平台大权益费用与借款额度直接挂钩 单次扣费高达上千元 会员权益服务成为消费者投诉重灾区 [2][4] - 行业需避免变相增加借款人负担 可能需要多次博弈才能形成良性发展模式 [4]

"这个25年的里程碑不仅仅是对天合联盟发展成就的回顾，也是未来的催化剂"，天合联盟首席执行官Patrick Roux表示，"与我们的会员一起，我们正在打造 下一代的旅行体验——更智能、更整合、更负责任；一个连接的生态系统，无论有多少家航空公司参与其中，都能让客户掌握控制权。"（编辑：金杰妮 校 对：孙文瑾 审核：程凌） "天合联盟的成功在于其强大的合作伙伴关系和将客户置于旅行体验中心的共同愿景，"天合联盟主席兼联盟创始成员之一墨西哥航空公司首席执行官Andrés Conesa表示。"在过去的二十年里，我有幸见证了天合联盟成长为一个真正的全球网络，扩大了我们的业务范围，深化了合作，并为全球数百万客户提供了 更好的旅程。" 今天的天合联盟拥有总计2.35亿忠诚计划会员，享受联盟休息室和天合优享服务，并能实现无缝联运和里程兑换。在25年的发展历程中，天合联盟先后推出 无缝值机、行李计算器等便捷出行举措，并不断优化升级天合联盟精英和超级精英会员权益，包括在全球900多个机场推出标准化会员服务、拓展可使用的 贵宾室范围至全球750多个机场。当前的天合联盟成员包括中国东方航空、厦门航空、中华航空，以及阿根廷航空、墨西哥航 ...

航线开通 - 西安至哈萨克斯坦奇姆肯特航线计划于2025年7月3日由斯卡特航空执飞，每周四、日两班 [1] - 奇姆肯特作为中亚重要门户城市，与西安历史渊源深厚、经贸往来密切 [1] - 该航线开通将提升西安机场作为"区位门户复合型国际航空枢纽"的辐射能力 [1] - 截至目前西安机场已新开恢复54条国际客运航线，覆盖中亚五国七城 [1] 航空产品发布 - 西安机场公司与同程旅行联合发布四大类十一项创新产品 [3] - "一次中转，一段免费"产品允许旅客享受指定航段全额免单 [3] - "机票+博物馆"航旅融合产品提供机场T5航站楼内西部机场博物馆门票预约服务 [3] 战略合作 - 西安机场公司与同程旅行签署战略合作协议 [4] - 双方将重点围绕航线网络优化、航旅产品创新、空地联运网络搭建深化合作 [4] - 合作内容包括中转产品研发、中转服务品质升级、航旅产品创新及联合市场营销 [4] 发展规划 - 西安机场公司将持续深化各方合作推动航旅融合发展 [4] - 计划释放枢纽服务价值推动西安及西北地区民航高质量发展 [4]

战略合作升级 - 西安咸阳国际机场与同程旅行围绕中转产品研发、服务升级、航旅创新及联合营销保持密切合作 此次战略升级将为机场主业注入新动能 [3] - 双方在产品开发、创新营销等领域积累实践经验 为"十五五"深化合作奠定基础 [3] 创新产品发布 - 联合推出四大类十一项产品 包括西悦行中转服务、联名会员权益、航旅融合产品及"首乘无忧"服务 [4] - "一次中转 一段免费"产品提供指定航段全额免单福利 "机票+博物馆"产品可一键预约全球首个机场内博物馆门票 [4] - 未来合作重点为航线网络优化、航旅创新、空地联运网络搭建 提升机场运营品质 [4] 国际航线拓展 - 西安至哈萨克斯坦奇姆肯特航线计划2025年7月3日开通 由斯卡特航空每周执飞两班 [5] - 奇姆肯特是"一带一路"关键节点 航线开通强化西安机场作为国际航空枢纽的辐射能力 [5] - 西安机场已新开恢复54条国际客运航线 覆盖中亚五国七城 搭建"空中丝绸之路" [5] 枢纽建设与区域发展 - 公司以"服务国家战略、赋能区域发展"为使命 深化航旅融合释放枢纽价值 [5] - 持续推动陕西及西北地区民航高质量发展 [5]