板块表现 - A股人形机器人板块(BK1184)在9月2日午后开盘呈现爆发式上涨 多只个股快速拉升至涨停板 [1] - 秦川机床(SZ000837) 龙溪股份(SH600592) 巨轮智能(SZ002031) 浙江荣泰(SH603119)收盘涨停 上纬新材(SH688585)和五洲新春(SH603667)触及涨停后股价回落 [1] 公司业务进展 - 捷昌驱动(SH603583)已布局人形机器人线性执行器模组 旋转关节模组及空心杯电机模组 与下游具身机器人客户开展合作 部分产品进入客户送样测试阶段 [2] - 新时达(SZ002527)拟于2025年底前推出具身智能通用控制器 并在具身/人形机器人领域推出整机 目前聚焦工业应用场景以轮式类人形构型开展定制化本体研发 未来可轮式和足式切换且采用模块化设计 相关样机研发有序推进预计年底前完成 产品主要应用于自适应抓取机器人分拣系统 智慧焊接 柔性自动化PCB板卡质检 双臂协同装配等场景 [2] - 新时达称在具身智能赛道是"脑"领域的稀缺公司 实现了专用控制的横向迭代并拓展到通用控制领域 基于"小脑"控制技术未来在具身智能/人形机器人领域主要提供整机产品 [2] 浙江荣泰异常波动说明 - 浙江荣泰股票在8月29日至9月2日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动 [3] - 公司表示生产经营活动正常运作 财务状况稳健 现金流状况良好 内外经营环境未发生重大变化 控股股东和实控人不存在应披露而未披露的重大信息 [3] - 公司未发现对股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻 亦未涉及市场热点概念 [3] 战略布局与股东情况 - 2025年上半年浙江荣泰在机器人赛道动作频频 收购上海狄兹精密机械有限公司和广东金力智能传动技术股份有限公司股权 在浙江嘉兴投资设立全资子公司浙江荣泰智能机器人有限公司 [3] - 狄兹精密和荣泰智能的业务均与智能机器人有关 [3] - 截至2025年6月30日 牛散"章建平"持有浙江荣泰1091.26万股股份 持股比例为3.00% 进入公司前十大流通股东之列 [3]

产品规划 - 公司拟于2025年底前推出具身智能通用控制器并在具身/人形机器人领域推出整机 [2] - 目前聚焦工业应用场景 以轮式类人形构型为核心开展定制化本体研发 [2] - 未来产品可实现轮式和足式切换且采用模块化设计 [2] 研发进展 - 相关样机研发正有序推进 预计2023年底前完成 [2] - 产品主要应用于自适应抓取机器人分拣系统、智慧焊接、柔性自动化PCB板卡质检、双臂协同装配等场景进行数据采集和训练 [2]

公司融资与股权结构 - 公司向控股股东海尔卡奥斯工业智能定向增发1.53亿股股票，募集资金12.19亿元，发行申请已获深交所受理 [3] - 发行完成后控股股东持股比例将提升至26.83%，表决权占比29.24%，进一步巩固控制权 [4][5] - 海尔集团已完成战略入股协议转让股份交割，并通过委派具有海尔系背景的董事全面掌控董事会，新任董事长展波曾任海尔集团CFO等职 [4] 财务表现与扭亏措施 - 公司2022-2024年连续三年亏损，归母净利润分别为-10.57亿元、-3.79亿元、-2.88亿元，累计亏损17.24亿元 [6][7] - 2025年上半年预计实现归母净利润155-230万元（上年同期亏损1875万元），但扣非净利润仍亏损1525-1600万元 [6] - 亏损主因包括电梯业务受房地产下行冲击、工业自动化需求收缩及历史并购子公司商誉减值 [7] - 公司强调近四年营收均超30亿元，未触发ST条件 [7] 战略转型与业务布局 - 与海尔集团协同整合工业自动化产业链，优化供应链和生产流程，发展"云-边-端一体"数字化解决方案 [3][8] - 重点布局人形机器人赛道，计划2025年推出具身智能通用控制器及整机产品，但2024年尚未形成相关订单 [9] - 公司认为未来人形机器人产业将依赖控制系统技术迭代，这与其运动控制核心技术优势相匹配 [9]

市场表现 - 本周A股三大指数继续上扬 上证指数全周上涨0.69%收于3534.48点 深证成指涨2.04% 创业板指涨3.17% [2] - 光模块(CPO)、创新药、稀土、仿制药、减肥药等主题表现亮眼 160家上市公司披露机构调研纪要 其中七成实现正收益 新易盛涨幅超39% 中大力德涨超30% 6家公司涨超20% [3] 光模块行业 - 新易盛获139家机构调研 2025年上半年预计归母净利润37亿-42亿元 同比增长327.68%-385.47% 泰国工厂一期2023年投产 二期2024年末建成并持续扩产 [4] - 中际旭创获130家机构调研 2025年上半年预计归母净利润36亿-44亿元 同比增长52.64%-86.57% 800G高端光模块销售大幅增加 [4] - 中际旭创预计下半年800G需求进一步增长 1.6T需求逐步提升 下半年1.6T出货将逐季增长 明年更多客户采用1.6T方案 [5] 机器人及半导体 - 新时达获95家机构调研 2025年拟推出具身智能通用控制器及人形机器人整机产品 与海尔合作将融合工业互联网平台 提升供应链竞争力 [6] - 闻泰科技获84家机构调研 2025年上半年预计归母净利润3.9亿-5.85亿元 同比增加178%-317% 半导体业务二季度收入利润双增长 三代半及模拟芯片加速发布 GaN已量产 SiC产品下半年汽车领域量产出货 [6] - 闻泰科技高管变动系为聚焦半导体业务 拟引入半导体专业背景人员进入董事会 [7]

市场表现 - A股三大指数本周继续上扬，上证指数全周上涨0.69%，深证成指涨2.04%，创业板指涨3.17% [3] - 光模块（CPO）、创新药、稀土、仿制药、减肥药等主题表现亮眼 [3] - 160家上市公司披露机构调研纪要，约七成机构调研公司本周实现正收益，新易盛涨幅超39%，中大力德涨超30%，恒帅股份、中电港、鹏鼎控股、中际旭创等6家公司涨超20% [3] 光模块行业 - 光模块板块成为本周领涨主题，多家上市公司业绩预告亮眼 [4] - 新易盛周内共有139家机构调研，预计2025年上半年归母净利润37亿元—42亿元，同比增长327.68%—385.47% [5] - 新易盛在产能侧已做充分准备，泰国工厂一期于2023年上半年建成投产，二期于2024年末建成并于2025年初投产，目前仍在持续扩充产能 [6] - 中际旭创本周接受130家机构调研，预计2025年上半年归母净利润36亿元—44亿元，同比增长52.64%—86.57% [6] - 中际旭创表示800G等高端光模块销售大幅增加，预计下半年800G需求进一步增长，1.6T需求也将逐步提升 [6] 其他重点公司 - 新时达本周接待95家机构调研，2025年拟推出具身智能通用控制器，并计划在人形机器人领域推出整机产品 [6] - 新时达与海尔集团战略协同，将深度融合海尔卡奥斯的工业互联网平台底座，提供全栈式数字化解决方案 [7] - 闻泰科技本周接待84家机构调研，预计2025年上半年归母净利润3.9亿元到5.85亿元，同比增加178%到317% [7] - 闻泰科技半导体业务二季度收入、净利润双增长，三季度订单向好，GaN产品已量产交付多个领域，SiC产品下半年将在汽车中量产出货 [7] - 闻泰科技未来业务结构和战略中心将聚焦于半导体业务领域，引入半导体业务领域专业背景人员进入董事会 [8]

市场表现 - A股三大指数本周继续上扬 上证指数全周上涨0.69%收于3534.48点 深证成指涨2.04% 创业板指涨3.17% [1] - 光模块(CPO) 创新药 稀土 仿制药 减肥药等主题表现亮眼 [1] - 160家上市公司披露机构调研纪要 约七成机构调研公司本周实现正收益 新易盛涨幅超39% 中大力德涨超30% 6家公司涨超20% [1] 光模块行业 - 光模块板块领涨 多家公司业绩预告亮眼 新易盛最受机构欢迎 周内139家机构调研 [2] - 新易盛2025年上半年预计归母净利润37亿—42亿元 同比增长327.68%—385.47% 泰国工厂一期已投产 二期2025年初投产 持续扩产 [2] - 中际旭创接受130家机构调研 预计2025年上半年归母净利润36亿—44亿元 同比增长52.64%—86.57% 800G等高端光模块销售大幅增加 [2] - 中际旭创预计下半年800G需求进一步增长 1.6T需求逐步提升 下半年1.6T出货将更明显 明年更多客户采用1.6T方案 [3] 机器人及智能制造 - 新时达接待95家机构调研 2025年拟推出具身智能通用控制器 计划推出人形机器人整机产品 [3] - 新时达与海尔战略协同 深度融合海尔工业互联网平台 提供全栈式数字化解决方案 海尔资源助力供应链优化及场景化落地 [3] 半导体行业 - 闻泰科技接待84家机构调研 2025年上半年预计归母净利润3.9亿—5.85亿元 同比增加178%—317% [4] - 闻泰科技半导体业务二季度收入 净利润双增长 三季度订单向好 加快三代半 模拟芯片新品发布 GaN产品已量产 SiC产品下半年汽车领域量产出货 [4] - 闻泰科技董事长等高管集体辞职 公司未来聚焦半导体业务 引入半导体专业背景人员进入董事会 [4]

活动基本信息 - 活动时间为2025年7月17日下午14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在思义路工厂会议室 [2] - 活动形式为实地调研 [2] - 参与人员包括多家证券、基金、私募、资管、投资公司及资本等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长展波先生、董事兼总经理刘长文先生、副总经理兼财务总监李安先生、副总经理兼董事会秘书刘菁女士 [2] 公司合作相关 - 新时达与海尔基于长远战略规划展开合作，发挥各自优势，解决技术痛点，推动智能制造解决方案应用，实现协同效应与共赢 [2] - 新时达控制技术深厚，硬件研发制造能力可与海尔工业互联网平台底座、IT层软件及解决方案能力融合，提供全栈式数字化解决方案 [2] - 海尔拥有各类场景，利于解决机器人技术迭代中数据依赖场景的问题，让数据发挥更大价值 [2][3] - 海尔的品牌影响力、网络资源、治理体系和管理模式，助力新时达提升供应链竞争力、优化管理机制、激发创新活力，加速场景化落地 [3] 公司业务进展 - 2025年拟推出具身智能通用控制器，并拟在具身/人形机器人领域推出整机 [3] 定增项目相关 - 公司本次定增发行定价基准日为第六届董事会第十二次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十 [3] 盈利能力与市场价值提升 - 海尔与新时达加强工业自动化领域产业链协同，整合供应链资源、优化生产流程，提升智能制造关键技术和产品能力，提升盈利能力 [3] - 海尔利用自身市场渠道和品牌影响力，助新时达拓展国内外市场，加强推广和品牌建设，提升市场知名度和影响力，提升市场价值 [3] 活动安排 - 调研人员参观公司企业展示厅、机器人工厂 [3]