进入11月，各大保险公司新产品上市节奏加快。据《金融时报》记者观察，中国人寿、平安人寿、 新华保险、泰康人寿等多家头部寿险公司均已推出2026年"开门红"产品。值得注意的是，以分红险为代 表的浮动收益型保险产品正成为这些险企竞相布局的"主战场"。 业内人士认为，面向2026年，人身险行业将迈入分红险转型的关键阶段，这不仅考验着险企穿越周 期的投资实力，也推动着行业从传统的"产品推销"向"保险+生态服务"的综合价值加速转型。 分红险新品密集"上架" 记者注意到，近期险企推出的新产品中，分红险占据了绝对主角。中国保险行业协会人身保险产品 信息库数据显示，2025年10月1日至11月23日，在售的136款人寿保险产品中，分红型产品多达65款，占 比约48%；在售的85款年金险中，分红型产品亦有42款，占比超49%。这些产品主要以分红型终身寿 险、分红型年金险、分红型两全险为主，保险责任类似，主要提供长期财富增值和养老规划。 头部险企是这场产品转型的"主力军"。例如，11月6日，新华保险推出盛世荣耀庆典版终身寿险 （分红型），投保人享有合同载明的保证利益，还可享保单红利。11月8日，平安人寿推出平安御享金 越（202 ...

来源：中国银行保险报 朱艳霞 在利率持续下行、经济周期波动加剧的背景下，分红险正从"可选项"变为"必选项"，行业全面转向分红 险已成发展共识。随着上市险企三季报陆续披露，这一趋势更加明显：分红险产品在上市险企新单保费 中的占比显著提升，成为人身险公司业务转型的核心方向。 孙汉杰强调，分红险的经营本质是一场"马拉松"，需关注长期收益，保持定力。 "今年9月人身险预定利率切换后，公司业务重心全面转向分红险，分红险销售占比大幅提升。"近日， 平安人寿总经理助理、总精算师孙汉杰在接受《中国银行保险报》记者采访时表示。 分红险经营本质是一场"马拉松" 华泰证券近日发布研报称，今年分红险的销售情况好于早前预期，有望在明年推动保险公司负债端保持 有韧性的增长。个险渠道有望重回新单保费正增长，银保渠道高增长势头或将持续。 孙汉杰指出，长期看，经济周期、市场利率、投资市场等均会影响到保险公司的产品结构，而当前阶 段，推动浮动收益的分红产品更加契合行业发展。 这一趋势亦与国际经验相呼应。美国、日本、英国等保险市场在利率下行期均加强了各类利率敏感型保 险产品的推动，扩大分红、投连等浮动收益型产品的占比来降低利率风险。 "与普通型产 ...

个人养老金产品发展现状 - 截至8月7日个人养老金产品总量达1100只其中储蓄466只基金303只保险296只理财35只[1] - 与2022年12月15日相比保险产品数量从185只增至296只增幅显著高于其他三类产品[1] - 2023年2月首批理财产品亮相时保险产品仅13只目前数量增长超22倍增速领跑四类产品[2] 保险产品增长驱动因素 - 人身险公司将养老金融提升至战略高度加速将产品纳入个人养老金框架并在渠道端重点推广[1] - 银行代销端口的销售偏好和惯性促使客户开户后更倾向选择保险产品[1] - 预定利率频繁调整导致新老产品交接加速例如9月利率换挡窗口临近预计将有一波产品上新[1][5] 保险产品竞争优势 - 产品设计契合养老需求具有稳健安全长期确定现金流及整合康养资源的生态优势[3] - 专属商业养老保险采用"保证+浮动"收益模式稳健型进取型账户结算利率多不低于3%最高超4%[4][5] - 养老年金保险领取期限长方式灵活两全保险兼顾生存和身故保障满足多样化需求[3][4] 行业发展趋势 - 分红型年金险等浮动收益型产品将成为开发重点客户可参与险企收益分配分享经济红利[6] - 政策支持浮动收益型产品发展分红型产品有助于险企防范利差损风险优化资产配置[6] - 银行代销需从佣金导向转向差异化产品发行和投顾体系建设以匹配客户风险偏好和财富特征[6]

利率环境变革与保险行业转型 - 我国利率环境进入"1时代"，存款利率跌破1.5%，十年期国债收益率低于1.7%，人身保险产品预定利率研究值定为1.99% [1][2] - 保险公司调整新备案产品预定利率：普通型上限2.0%（降50基点）、分红型上限1.75%（降25基点）、万能型最低保证利率上限1.0%（降50基点） [3] - 行业2019年以来第四次下调预定利率，预计长期低利率将持续 [3] 市场需求与政策导向 - 57%消费者通过保险进行家庭财富管理，保险成为第二大财富管理方式 [4] - 二季度居民储蓄意愿占63.8%，"非消费型保险"位列财富管理前五偏好（占比10%） [4] - 金融监管总局鼓励发展商业保险年金，强调跨期支付、保值增值功能 [5] - "新国十条"提出提升保险保障能力和服务水平，发挥经济减震器作用 [4] 产品创新与功能优势 - 年金险因稳定收益、长期现金流保障和资产安全隔离功能受市场青睐 [6] - 分红型年金险采用"下有保底，上有弹性"设计，提供穿越周期的稳定收益 [6] - 养老年金险解决长寿风险，合同明确给付额度与期间，实现与生命等长的现金流 [6] 行业服务生态升级 - 行业从"卷收益"转向"卷服务"，太平人寿等公司构建"保险+健康+养老"全生命周期服务体系 [7][8] - 太平人寿形成"乐享家""乐享游""乐享居"三大养老板块，覆盖27省55市 [8] - 医康板块整合圆和医疗、上海太平康复医院等资源，实现"支付有保险+服务有平台"闭环 [8]