政策规划 - 国务院发布《人工智能+行动意见》推动人工智能技术与各行业广泛深度融合 [1] - 目标到2027年人工智能与6大重点领域深度融合 新一代智能终端及智能体应用普及率超70% [1] - 目标到2030年智能终端及智能体应用普及率超90% 智能经济成为重要经济增长极 [1] - 目标到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 [1] 产业发展 - 国产AI芯片设计技术和制造工艺持续提升 国产大模型发展推动芯片适配支持 [1] - 国产算力市占率有望持续提升 国产芯片行情预计持续推进 [1] 投资标的 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪创业板人工智能指数（970070）涨跌幅为20% [1] - 指数从创业板选取软件开发/智能硬件制造/大数据处理等人工智能相关上市公司证券 [1] - 指数聚焦中国新兴科技产业创新能力和成长潜力 涵盖人工智能领域代表性企业 [1]

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 （责任编辑：董萍萍 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 20cm速递 | 创业板人工智能ETF国泰（159388）当日涨超4.6%，通信行业AI融合趋势受关注 华创证券指出，通信行业近期表现强劲，行业关注点集中在AI与硬件的深度融合：DeepSeek-V3.1 模型正式上线，其UE8M0 FP8精度模式针对下一代国产芯片设计，有望解决国产算力产业链中芯片与 AI模型适配性问题，推动AI产业从"应用追赶向生态主导"升级。此外，运营商、光模块、卫星通信等细 分领域持续受到 ...

（责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 天风证券指出，AI算力方向凭借持续高景气成为市场重要主线，海外算力产业链基本面共振强 劲，国内伴随DeepSeek R2/V4及Agent、多模态技术进展，AIDC产业链维持高景气，预计2025年将成为 国内AI基础设施竞赛元年及应用落地之年。卫星互联网产业近期进展显著，作为未来空间广阔的方向 值得关注。光模块/光器件、液冷、国产服务器/交换机等AI算力核心环节持续受益，数据中心需求受算 力拉动有望高增长。海风行 ...

（责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 银河证券指出，2025年上半年通信行业高景气延续，不同板块分化显著。算力板块表现最为亮眼， 全球算力基础设施建设加速带动800G高速光模块需求强劲释放，光模块、光器件与光芯片龙头普遍实 现收入与利润双增长。通信设备高端品类如数据中心主设备、服务器与交换机在互联网客户集中采购和 海外需求修复带动下高速增长。运营商板块保持稳健增长，数字化转型收入占比持续提升，对盈利贡献 显著。卫星板块延续稳健增长，北斗导航等新兴业务 ...

政策与市场表现 - 2024年"人工智能+"首次被写入政府工作报告，2025年提出持续推进"人工智能+"行动，相关政策加速出台并逐步深化 [1] - 2024年3月至2025年7月，TMT板块整体涨幅居前，硬件端表现突出，海外算力相关的元件（PCB）和通信设备（光模块）领涨，呈现"戴维斯双击" [1] - 应用端相对滞涨，但基金仓位分位较低，IT服务、软件开发等板块交易拥挤度较低 [1] 行业机会与指数跟踪 - 后续重点关注应用端机会及人工智能赋能的行业，如机器人、智能驾驶、创新药、金融科技等 [1] - 政策密集落地期有望推动人工智能在经济社会各领域加快普及和深度融合 [1] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅可达20% [1] - 创业板人工智能指数从创业板市场中选取涉及人工智能技术开发及应用的企业作为指数样本，覆盖软硬件研发、智能系统集成与服务等领域的上市公司证券 [1] - 该指数行业配置主要集中于信息技术和高端制造领域 [1]

创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）单日涨幅超2.1% [1] - 该ETF跟踪创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅可达20% [1] 人工智能产业前景 - 未来1-2个月内人工智能产业边际变化可能较大，新模型推出将带来显著利好 [1] - 国产算力作为国家发展基石，预计将持续获得政策支持，包括央国企采购和重大科技项目扶持 [1] - AI应用板块前期涨幅较小，随着新模型发布及技术普及，量变正积累成质变 [1] - 机器人作为AI重要应用领域，未来有望加速 [1] 行业配置与投资方向 - 科技板块将成为后续行情主线，周期板块关注度边际降低 [1] - 人工智能全产业链上涨中更看好国产算力、AI应用、PCB相关和机器人细分领域 [1] - 创业板人工智能指数覆盖软硬件研发、智能服务等多个领域，侧重信息技术与高端制造行业配置 [1]

人工智能产业投资方向 - 人工智能产业是科技自立自强的关键方向，重点关注AI Agent、AI应用（独立软件应用、AI眼镜等智能终端）、人形机器人、自动驾驶等领域 [1] - 国内大厂新一轮AI资本开支开启，H20恢复对华出口，算力通信环节如新易盛业绩表现超越市场预期 [1] - 中国人工智能模型Kimi K2的发布引发全球关注，标志着技术突破 [1] 自主可控与技术突破 - 自主可控方面需关注"卡脖子"环节的技术突破，尤其是以HBM为核心的制造产业链 [1] - 数据要素方向包括数据授权运营平台、资源开发商及跨境流通等 [1] 创业板人工智能ETF - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅可达20% [1] - 该指数从创业板市场中选取涉及人工智能领域的上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能相关上市公司证券的整体表现 [1] - 这些企业通常具备较强的创新能力和成长潜力，行业配置主要集中在信息技术、高端制造等高科技领域 [1]

每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 兴业证券表示，在中美紧张局势不断升级的背景下，中国大力推动国内半导体生产，加上全面 的"以旧换新"补贴计划，导致流向韩国8英寸晶圆代工厂的订单激增，为中国成熟的芯片制造业带来了 意外的利好。这一进展标志着美国限制中国获取先进半导体技术以来的重大转变。美国政府已禁止采用 美国技术的半导体设备出口，这进一步加剧了中国提高芯片制造自给自足能力的动力。中国本土晶圆代 工企业吸收了本土IT企业的大部分需求，迅速提升了其在全球晶圆代工市场的份额。2024年光刻先行， 同时国产设备先进工艺突破与验证持续推进；未来3年，"先进工艺扩产"或将成为自主可控主线。 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪创业板人工智能指数（970070），具有高弹性的特点，作 为投资创业板细分赛道的 ETF，单日涨跌幅可达 20%，值得关注。 注：指数/ ...

行业动态 - 深交所举办人工智能领域上市公司集体业绩说明会 主题为"智脑赋能·逐梦新蓝海" 多家企业展示AI技术重塑业务生态并驱动业绩增长 [1] - AI行业迎来商业化落地加速期 2025年有望成为AI一体机商业化元年 国产开源模型崛起加速技术渗透千行万业 [1] - AI应用优先落地场景集中在医疗、教育、政务及工业领域 医疗AI长期市场规模预计达2250-4500亿美元 覆盖全流程服务 教育领域通过智能体实现个性化学习 工业AI通过边缘计算构建分布式智能体网络 [1] 技术发展 - AI算力需求持续高增 国内外大厂资本支出同比增速达67.5% 国产算力生态及AIDC产业链维持高景气度 [1] 指数与产品 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪创业板人工智能指数（970070） 该指数由深证信息编制 从创业板选取AI技术及应用领域上市公司 涵盖机器学习、自然语言处理等细分方向 行业配置侧重信息技术和高端制造领域 [1]