文章核心观点 - 2026年电子行业出现广泛且持续的涨价潮，覆盖从上游原材料、晶圆制造到各类半导体元器件及终端产品的全产业链[3] - 涨价的主要驱动因素包括：AI相关需求（如数据中心、服务器、端侧应用）的强劲增长、原材料成本（如金属）上涨、产能结构性紧张以及通胀压力[3][10][14][16][31] - 多家国际龙头厂商和国内芯片公司相继发布涨价函或已在现货市场调价，预计涨价趋势将在未来一段时间内持续[3][4][32] 上游原材料与PCB - 金属价格上涨带动上游原材料及PCB成本上升[4] - 建滔积层板在近期进行了两次涨价[4] - 南亚电子材料宣布全系列覆铜板及半固化片涨价8%[4] 晶圆制造与代工 - 晶圆代工产能紧张，部分厂商已开始调价[4] - 力积电已从1月起调涨驱动IC与传感器代工价格，并计划在3月再度上调8英寸功率元件代工报价[4][32] - 台积电已连续四年调涨代工价格[4] - 中芯国际已对部分产能实施涨价，涨幅约为10%[4] 存储芯片 - 存储芯片市场涨价消息不断，主要厂商均有所动作[4] - 三星在调涨DRAM价格后，继续调涨NAND Flash价格[4] - SK海力士大幅调涨DRAM价格[4] - 美光的新价格普遍上涨约20%[4] - 闪迪据传要求客户支付全额预付款以锁定产能[4] 功率半导体与汽车芯片 - 汽车芯片大厂英飞凌发布涨价函，宣布自2026年4月1日起上调部分产品价格[10] - 涨价原因是受AI数据中心部署推动，导致其功率开关及集成电路产品供不应求，同时面临原材料与基础设施成本上涨[10][14] - 英飞凌表示需要进行大规模额外投资以提前导入晶圆厂产能，无法完全自行消化成本压力[14] 被动元件 - 多层陶瓷电容器现货价格迎来明显上调，大陆渠道商对中高容值、车规及工规级产品的报价涨幅已达10%-20%[31] - 涨价主要受AI服务器、端侧AI应用及新能源汽车行业快速发展带来的需求缺口推动[31] - 松下自2026年2月1日起上调部分钽电容价格15%-30%，设计端转向“钽电容+MLCC”组合方案，进一步放大了MLCC需求[31] - 村田、SEMCO等日系厂商的高阶MLCC产能因AI需求（如机器人、智慧眼镜）而满载，订单季增20%以上[31] - 磁珠、电阻因铜银成本上涨已涨价15-20%[31] 连接器与工业自动化 - 连接器大厂TE Connectivity宣布，因面临金属相关成本持续上涨及通胀压力，将于2026年3月2日起在全球所有地区实施价格调整[16] - 欧姆龙宣布自2月7日起对PLC、HMI、机器人、继电器、传感器、开关等工业自动化产品进行涨价，幅度在5%至50%不等[7] 国产芯片厂商 - 多家国产芯片厂商在近期发布涨价通知[3] - 应广电子受上游晶圆厂供应紧张及原材料成本上升影响，宣布自1月30日起对全系列产品进行价格调整[20][21] - 必易微因上游原材料价格上涨及产能紧缺，宣布自1月30日起对产品价格进行上浮调整[23] - 美芯晟科技为应对上游核心原材料价格上涨及行业产能紧张，宣布自1月30日起对相关产品价格进行适度上浮[26][27] - 英集芯宣布对部分芯片产品型号进行价格上浮调整，主要受半导体上游产业成本持续攀升影响[29]

市场行情概览 - 2026年2月5日A股主要指数收跌，沪指跌0.64%报4075.92点，深成指跌1.44%报13952.71点，创业板指跌1.55%报3260.28点 [1] - 同日美股主要指数亦收跌，道指跌1.20%，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.23% [1] - 半导体板块表现分化，费城半导体指数微跌0.06%，个股中ARM涨5.70%，应用材料涨2.15%，美光科技涨0.92%，恩智浦半导体跌2.08% [1] 行业动态与公司业绩 - 亚马逊第四财季销售净额2133.9亿美元，同比增长13.6%，超出市场预估的2114.9亿美元，第四财季净利润211.9亿美元，同比增长6% [2] - 亚马逊预计2026年将投资约2000亿美元用于资本支出，远超市场预期 [2] - 半导体厂商英飞凌发布涨价通知，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧及成本攀升，公司自2026年4月1日起上调相关产品价格 [2] 半导体存储行业趋势 - 华海诚科表示，存储行业正迎来由AI驱动的超级周期，带动存储芯片价格上涨，并通过先进封装技术推动封装材料产业链量价齐升 [2] - 招商证券指出，2026年一季度以来各类存储产品价格环比急剧上涨，预计2026年存储价格将持续上涨，且全球新增供给有限，存储紧缺趋势可能延续至2027年 [3] - 在价格与需求共振下，2026年海内外存储行业将迎来业绩释放大年 [3] 半导体产业链投资机会 - 建议关注存储、设备及产业链三大核心环节相关公司 [3] - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，成分包含半导体设备（60%）和半导体材料（25%）公司 [3] - 半导体设备ETF华夏（562590）同样聚焦半导体上游，指数中半导体设备占比63%，半导体材料占比24% [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、天花板较高的属性，受益于人工智能带来的半导体需求 [3]

行业核心动态 - 半导体大厂英飞凌发布涨价通知 宣布自2026年4月1日起上调功率开关与相关芯片产品价格 [1] - 涨价主要原因为功率开关与相关芯片供给持续吃紧 以及原材料与基础设施成本攀升 [1] - 半导体市场对英飞凌部分产品出现巨大需求增长 主要驱动力是人工智能数据中心的大量部署 [1] 需求与市场分析 - 人工智能数据中心的大量部署导致部分功率开关和相关芯片短缺 [1] - 数据中心端用电量指数型增加 功率器件需求加速提升 [1] - 数据中心需求推动SiC（碳化硅）/GaN（氮化镓）等第三代半导体迎来增量空间 [1] - 储能需求加速提升也同步推动功率器件需求增加 [1] - 在需求温和复苏背景下 功率器件价格企稳 [1] - 随着头部公司市占率提升 行业整体有望保持稳步增长 [1] 公司战略与影响 - 为支持不断增长的需求 英飞凌需要进行大量额外投资以扩大晶圆厂产能 [1] - 英飞凌正面临原材料和基础设施成本的相关增加 [1] - 文章提及的相关公司主要包括东微半导、芯联集成、时代电气等 [2]

行业核心动态 - 英飞凌因AI数据中心部署带动功率开关与集成电路产品需求大涨、出现缺货，为扩产需大幅追加晶圆厂投资，叠加原材料与基建成本持续上涨，决定对相关产品调价，新价格将于4月1日生效 [1] - AI数据中心建设需求激增，直接推升功率半导体（如低压MOSFET）及集成电路订单，形成强势的行业周期性上行，AI服务器等重载应用导致需求出现“非线性抬升” [1] - 全球晶圆代工价格普遍上涨，人工、原材料及能源费用不断走高，进一步抬高了行业成本 [1] - 功率半导体及集成电路因AI行业景气爆发，被视为“涨价赛道”中的直接受益者，本轮提价潮已从英飞凌蔓延至其他国产头部同业 [2] 公司具体影响 - **捷捷微电**：公司主要从事功率半导体器件开发，主要产品包括晶闸管、防护器件、MOSFET等，受益于行业涨价 [3] - **斯达半导**：公司是国产IGBT先行者，正积极拓展至AI服务器、飞行器等新兴领域 [4] 供需与市场结构变化 - AI导致的算力和存力扩张传导至“电力”，推动AI相关功率分立器件（如MOSFET）订单大量涌入 [1] - 英飞凌产能向AI领域倾斜，进一步挤压了传统行业（如电信、汽车）同类产品的供应 [1]

英飞凌产品涨价通知 - 英飞凌宣布自2026年4月1日起上调功率开关与相关芯片产品价格 [1] - 涨价原因包括功率开关与相关芯片供给持续吃紧、原材料与基础设施成本攀升 [1] - 需求增长主要源于人工智能数据中心大量部署导致部分产品短缺 [1] - 公司需进行大量额外投资以扩大晶圆厂产能来支持增长需求 [1] - 公司过去通过内部效率提升吸收成本，现已无法完全吸收，需与客户分摊成本上升 [1] - 公司称已采取一切可行措施将价格调整幅度控制在最低范围 [1] - 新价格适用于2026年4月1日或之后下达的新订单及当日未发货的现有积压订单 [1] 行业涨价趋势 - 2025年12月，模拟芯片大厂ADI宣布自2026年2月起对全系列产品涨价 [2] - 2026年以来，中微半导、国科微、英集芯及必易微等国产芯片厂商先后宣布产品涨价 [2] - 模拟芯片方面，汽车、工业等下游拉货持续强劲，海外ADI、TI前期启动涨价 [2] - 上游成本驱动下，国内设计公司有涨价意愿，富满微针对LED驱动产品涨价10% [2] - 功率器件方面，MOS等中低压产品涨价动能较强，部分厂商交货周期显著拉长 [2] - 多家功率器件厂商已发布或正酝酿涨价 [2]

英飞凌发布涨价通知 - 半导体大厂英飞凌发布通知，宣布自2026年4月1日起上调功率开关与相关芯片产品价格 [1] - 涨价原因包括：人工智能数据中心大量部署导致相关产品需求巨大增长、供给持续吃紧；原材料与基础设施成本攀升；公司需要进行大量额外投资以扩大晶圆厂产能 [1] - 公司表示已无法通过内部效率提升完全吸收成本增加，必须与客户共同分摊，并称已采取措施将价格调整幅度控制在最低范围 [1] - 新的定价将适用于2026年4月1日或之后下达的所有新订单，以及该日期后未发货的现有积压订单 [1] 行业涨价趋势蔓延 - 在英飞凌之前，模拟芯片大厂ADI已于2025年12月宣布自2026年2月起对全系列产品进行涨价 [2] - 2026年以来，多家国产芯片厂商如中微半导、国科微、英集芯及必易微等已先后宣布产品涨价 [2] - 模拟芯片领域，汽车、工业等下游需求强劲，海外厂商ADI、TI前期已启动涨价，国内设计公司在成本驱动下亦有涨价意愿，例如富满微针对LED驱动产品已涨价10% [2] - 功率器件方面，MOS等中低压产品涨价动能较强，部分厂商交货周期显著拉长，多家厂商已发布或正酝酿涨价 [2]