项目与设备进展 - 广东太平岭核电项目1号机组与浙江三澳核电项目1号机组获颁运行许可证并启动首次核燃料装载，正式进入带核调试阶段 [1] - 两台机组均为“华龙一号”百万千瓦级压水堆核电机组，分别位于广东省惠州市和浙江省苍南县 [1] - 各核电基地规划建设6台百万千瓦级核电机组 [1] 核心装备国产化突破 - 中国东方电气集团有限公司为两台“华龙一号”机组提供核心装备，实现国产化突破 [1] - 东方电气集团及旗下企业在“华龙一号”核岛与常规岛的多项关键设备上实现自主化突破与批量供货 [1] - 在反应堆压力容器、稳压器设备研制中，攻克了薄壁防热冲击套管半盲态全焊透自动TIG焊接等多项工艺难关 [1] - 在反应堆冷却剂泵研制中，实现了关键部件全部国产化，突破了叶轮的流道全尺寸加工核心技术 [1] - 在核控制棒驱动机构加工中，攻克了高精度零件加工、异种材料堆焊等核心技术，实现关键部件全部国产化 [1] - 研发团队围绕相关核心技术已进行专利布局 [1] 预期效益与影响 - 每台机组投入商业运行后，预计每年可提供清洁电能近100亿度 [2] - 每台机组发电量能够满足100万人口的生产生活年度用电需求 [2] - 每台机组等效可减少标煤消耗超300万吨，减少二氧化碳排放924万吨，相当于造林2.25万公顷 [2]

漳州核电项目进展 - 漳州核电2号机组于2026年1月1日完成168小时满功率试运行后投入商业运行，标志着一期工程全面建成投产 [1] - 漳州核电1号机组已发电102亿度，2号机组现已投运，3、4号机组处于土建安装阶段，5、6号机组正在开展前期工作 [4] - 漳州核电基地规划建设6台“华龙一号”核电机组，全面建成后预计每年可提供约600亿度清洁电能 [4] “华龙一号”技术优势 - “华龙一号”是中国自主研发、具有完整自主知识产权的第三代压水堆核电技术，是全球在运、在建机组总数最多的第三代核电技术 [4] - 单台“华龙一号”核电机组年发电量可达100亿度，可减少二氧化碳排放约816万吨，相当于每年减少标准煤消耗超300万吨 [4] - 漳州核电是“华龙一号”批量化建设的始发地，也是全球最大的“华龙一号”核电基地 [4] 国家能源集团参与情况 - 国家能源集团以49%股份参股漳州核电建设，积极参与核电领域的投资与建设 [1] - 漳州核电1、2号机组的非安全级DCS控制系统采用了国家能源集团旗下科环国能智深公司自主研发的EDPF-NU平台，3、4号机组将继续选用该平台 [5] - 国家能源集团参建历程：2007年项目筹建处揭牌，2011年中核国电漳州能源有限公司成立，2024年1号机组并网，2025年2号机组并网，2026年一期工程全面建成 [4][5] 项目战略意义 - 漳州核电基地全面建成后，能够有效优化福建省“北电南送”的电力格局 [4] - “华龙一号”是中国核电走向世界的“国家名片”，对于实现由核电大国向核电强国的历史性跨越具有重要意义 [4] - 项目的推进有助于提升企业在核电领域的技术研发和经验，助力新型能源体系建设 [1]

公司股价表现与市场消息 - 中广核矿业股价盘中一度上涨近9%，截至发稿时上涨6.79%，报3.46港元，成交额达2.52亿港元 [1] - 日本东京电力公司宣布将于2026年1月20日重启其最大的柏崎刈羽核电站6号机组反应堆 [1] - 日本东京电力公司计划在未来10年内向核电和可再生能源领域投资11万亿日元 [1] - 中广核集团旗下两台“华龙一号”核电机组近日已开始装料 [1] 行业供需与价格分析 - 铀的一次供应在矿山复产带动下短期回升，但中长期一次供应能力面临持续衰减 [1] - 铀的二次供应在中短期内难以形成有效增量 [1] - 在能源安全、清洁能源转型及人工智能电力需求推动下，全球核电装机稳步增长 [1] - 全球天然铀的供需缺口预计将持续存在 [1] - 在供给偏紧的预期下，铀的长协价格持续上行 [1]

公司股价与市场消息 - 中广核矿业股价盘中涨近9%，截至发稿涨6.79%报3.46港元，成交额2.52亿港元 [1] - 日本东京电力公司宣布将于2026年1月20日重启其最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组反应堆 [1] - 日本东京电力计划在未来10年内向核电和可再生能源投资11万亿日元 [1] - 中广核两台“华龙一号”核电机组近日开始装料 [1] 行业供需与价格分析 - 供给端，铀一次供应在矿山复产带动下短期回升，但中长期一次供应能力面临持续衰减 [1] - 二次供应中短期难形成有效增量 [1] - 需求端，核电装机在能源安全、清洁能源转型及AI电力需求推动下稳步增长 [1] - 全球天然铀供需缺口仍将持续存在，供给偏紧预期下铀长协价持续上行 [1]

行业整体装机容量与增长 - 截至2025年11月底，全国累计发电装机容量达37.9亿千瓦，同比增长17.1% [2] - 太阳能发电装机容量达11.6亿千瓦，同比增长41.9%，增速领先 [2] - 风电装机容量达6亿千瓦，同比增长22.4% [2] - 水电装机容量达4.4亿千瓦，同比增长3% [2] - 核电装机容量达0.6亿千瓦，同比增长7.6% [2] 核电项目进展 - 2026年1月1日，漳州核电2号机组投入商业运行，标志其一期工程全面建成投产 [4] - 漳州核电基地规划建设6台“华龙一号”核电机组，预计每年可提供约600亿千瓦时清洁电能 [4] 新型储能项目进展 - 2025年12月31日，三峡集团新疆吉木萨尔全钒液流储能电站实现全容量投产，储能规模达100万千瓦时 [4] - 该项目预计每年可提升配套光伏电站利用率10%以上，最高可增发超2.3亿千瓦时清洁电能 [4] 太阳能发电项目进展 - 2025年12月30日，华能苏计沙地200万千瓦光伏项目全容量并网，年发电量可达29.6亿千瓦时，每年可减少二氧化碳排放超268万吨 [4] - 2025年12月26日，国家能源集团山东东营垦利100万千瓦海上光伏项目全容量并网，预计年发电量达17.8亿千瓦时，可满足垦利区全社会60%的用电需求 [4] 水电项目进展 - 2025年12月27日，叶巴滩水电站4号和3号机组投产，项目全容量投产后平均年发电量超102亿千瓦时，每年可节约标准煤约310万吨，减少二氧化碳排放超830万吨 [5] 能源投资情况 - 2025年1至11月，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长10.7%，拉动全部投资增长0.8个百分点 [5] - 同期，太阳能发电、风力发电、核力发电、水力发电投资合计增长7.4% [5] - 近期国家发展改革委批复或核准多个重大能源基础设施项目，包括浙江特高压交流环网工程、四川大渡河丹巴水电站等，总投资超过4000亿元 [6] 行业意义与展望 - 清洁能源领域投资快速增长，有助于发挥超大规模市场优势，释放清洁能源的规模经济性，加速形成经济增长新动能 [6] - 清洁能源投资有利于辐射带动基础设施、节能环保等相关产业投资，有效拉动经济增长 [6] - 清洁能源发展有助于统筹能源安全保供和绿色低碳转型，提高经济发展质量和效益 [6]

文章核心观点 - “华龙一号”批量化建设取得重要进展，漳州核电2号机组于2026年1月1日正式投入商业运行，标志漳州核电一期工程全面建成投产，这也是“十五五”开局之年我国首台建成投产的核电机组 [1] - “华龙一号”是我国具有完整自主知识产权的三代核电技术，是中国核电走向世界的“国家名片”，对于中国实现由核电大国向核电强国的跨越具有重要意义 [1] - 全球核电正在进入新一轮增长期，“华龙一号”已成为全球在运、在建机组总数最多的第三代核电技术，标志着中国核电技术与综合竞争力跻身世界第一方阵 [1][3] 项目进展与运营数据 - 漳州核电2号机组经过168小时满功率连续运行考核后投入商业运行 [1] - 漳州核电1号机组已累计发电102亿度 [3] - 漳州核电3号、4号机组处于土建安装阶段，5号、6号机组正在扎实推进前期工作 [3] - 基地全面建成后，预计每年可提供约600亿度清洁电能，能够有效优化福建省“北电南送”的电力格局 [3] 技术性能与环保效益 - 单台“华龙一号”核电机组年发电量可达100亿度 [3] - 单台机组每年可减少二氧化碳排放约816万吨，相当于每年减少标准煤消耗超300万吨 [3] 行业地位与战略意义 - “华龙一号”是全球在运、在建机组总数最多的第三代核电技术 [3] - 漳州核电是“华龙一号”批量化建设的始发地，也是全球最大的“华龙一号”核电基地，规划建设6台“华龙一号”核电机组 [3]

项目进展里程碑 - 大湾区首个“华龙一号”核电项目（中广核太平岭核电站1号机组）与长三角首个“华龙一号”核电项目（中广核浙江三澳核电站1号机组）开始装载首炉核燃料，标志着机组进入主系统带核调试阶段 [1] - 两个项目的1号机组预计于2026年上半年投产发电 [1] 项目规划与规模 - 太平岭和三澳核电项目分别位于广东省惠州市和浙江省苍南县 [1] - 各基地规划建设600万千瓦级压水堆核电机组 [1] 预期运营效益 - 每台机组投入商业运行后，预计每年可提供清洁电能近100亿度 [1] - 每台机组每年发电量能够满足100万人口的生产生活年度用电需求 [1] - 每台机组每年等效可减少标煤消耗超300万吨，减少二氧化碳排放924万吨，相当于造林2.25万公顷 [1]

公司业务参与 - 公司在投资者互动平台确认参与华龙一号项目 [2] - 公司是民用核电领域工业基础件的指定供应商 [2] - 公司向华龙一号核电机组提供金属膨胀节和核级金属软管等配套产品 [2]

公司业务与市场定位 - 公司是民用核电领域工业基础件的指定供应商 [1] - 公司向华龙一号核电机组提供配套产品 包括金属膨胀节和核级金属软管 [1]

新型基础设施建设的战略定位 - “十五五”规划建议首次提出“适度超前建设新型基础设施” [1] - 新型基础设施包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施 [2] - 新基建为数字经济发展、传统基础设施转型升级、科技创新提供一般生产条件 [2] 新型基础设施的内涵与重点领域 - 数智化基础设施成为新基建重中之重，包括新一代通信基站、高性能算力设备、超大型存储设施 [2] - 具体建设方向涵盖信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施 [1][5] - 推进传统基础设施更新和数智化改造 [1][5] 适度超前的实施原则 - “适度”反映基础设施与经济社会发展水平的适配程度，“超前”体现先导性和支撑引领作用 [5] - 需统筹设施供给与经济需求、当前与长远、效率与质量效益、存量与增量等关系 [5] - 建设应立足长远、兼顾当前、因地制宜、量力而行 [5] 新基建对产业发展的支撑作用 - 新基建对未来产业发展和传统产业转型升级形成重要支撑 [2] - 为新兴产业及传统产业升级提供即时通信、人工智能等配套服务 [3] - 促进城市群一体化和都市圈同城化，改善中小城市发展环境 [3] 企业层面的商业机遇与实践 - 新疆丝路新云数字科技公司建设大规模推理集群，联通西北计算节点与东部客户 [6] - 论客科技公司数字解决方案客户遍布泰国、印度尼西亚、南非等地 [7] - 中广核“华龙一号”单台核电机组年发电量达100亿千瓦时，推进数智平台建设 [7] 当前基础设施存在的短板 - 网络通达深度不足，中西部地区及特殊类型地区存在燃气管网、移动通信网空白点 [4] - 部分农村地区“最后一公里”问题亟待解决 [4] - 不同交通枢纽间衔接不够顺畅，跨领域融合不充分 [4] 实施机制与市场参与 - 需要政府、社会、市场三方形成合力 [8] - 激发民间投资积极性，强化企业创新主体地位 [8] - 鼓励企业自主研发、技术创新和场景创新 [8]