GPT5技术进展 - GPT5的发布标志着AI技术在实用性上的显著提升，其幻觉率较GPT-4o降低约45% [1] - 编程能力优化支持多工具调用与自主纠错，文本生成更趋人性化 [1] - 上下文处理能力支持400k token长度 [1] - 推理成本超预期下降，API定价极具竞争力，为AI技术在软件开发等产业场景的规模化落地提供有力支撑 [1] 政策与行业动态 - 工信部推动脑机接口产业发展，目标到2027年关键技术取得突破，产品在工业制造等领域加快应用 [1] - 世界机器人大会展示具身智能应用场景，涵盖工业制造、医疗康养等领域 [1] - AI应用落地持续加速，长期利好计算机行业 [1] 软件ETF相关信息 - 软件ETF（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件及信息技术服务行业上市公司的整体表现 [1] - 指数成分股涵盖从事应用软件、系统软件开发及相关服务的企业，聚焦信息技术创新与应用领域，具有显著的技术驱动特征和高成长性 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]

软件ETF表现及行业动态 - 软件ETF（515230）8月11日涨幅超1.3% [1] - 该ETF跟踪软件指数（H30202），覆盖应用软件、系统软件及技术服务领域上市公司，反映行业整体表现 [1] AI及算力行业趋势 - 大模型Token处理量爆发式增长推动AI商业模式闭环，国产算力需求攀升 [1] - 海外大厂Meta计划2025年资本支出达660亿至720亿美元，显示算力产业链高景气度 [1] - 算力升级带动芯片带宽密度和能耗密度提升，液冷及高规格光模块进入业绩放量阶段 [1] 政策与国产替代 - 国常会审议通过"人工智能+"行动，地方政府配套措施密集落地（如上海发放算力券） [1] - 英伟达算力芯片安全问题引发国产替代加速，国家网信办已就漏洞风险约谈该公司 [1] 指数及基金产品 - 软件指数（H30202）聚焦信息技术领域，成分股以软件开发及技术服务企业为主，具成长性和创新性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）及C类份额（012637） [2]

AIGC带动全球科技公司估值激增 - ChatGPT发布掀起生成式AI热潮 推动美国六大科技公司市值总额增长10 9万亿美元 [1] - 英伟达作为AI芯片制造商市值增长最为突出 涨幅超过950% [1] - OpenAI两年内估值翻了十倍 [1] AI基础设施领域发展 - CoreWeave通过深度绑定英伟达成为算力服务核心供应商 最高市值接近900亿元 [1] 数据服务领域动态 - Scale AI成为全球最大数据标注公司 被Meta以超290亿美元估值收购 [1] AI应用领域进展 - Figma Perplexity AI Tempus AI等公司在设计软件 搜索引擎 医疗等领域取得成功 估值显著增长 [1] 软件ETF及指数概况 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 涵盖操作系统 应用软件 互联网服务等领域企业 [1] - 该指数具有较高成长性和创新性 能较好体现软件行业整体发展趋势和市场表现 [1] 软件ETF联接基金 - 国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637）可供无股票账户投资者关注 [2]

软件ETF表现 - 7月29日软件ETF（515230）涨超1% [1] - 软件ETF跟踪软件指数（H30202），该指数选取从事软件开发、销售及服务的企业证券作为样本，反映软件行业上市公司整体市场表现 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1] 计算机行业持仓情况 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52%，较上季度小幅下降，处于历史底部区间 [1] - AI方向相关领军企业持仓靠前，金融科技板块加仓明显 [1] - 计算机行业持仓集中度降低，前十大重仓股中的计算机公司数量为191家，低于上季度的197家 [1] - 持仓市值前十大公司占比（CR10）为60.44% [1] 行业前景 - 随着国家产业政策支持与AI行业发展，以AI为核心的计算机持仓有望进一步提升空间 [1] - 当前国产化政策推动下市场份额持续提升，若外部利好持续，行业或迎来修复 [1] - 指数成分股具有显著的高成长性和创新性特征 [1]

RISC-V行业与AI发展 - 2024年中国贡献全球超半数RISC-V出货量 在高性能计算、AI、汽车电子等领域突破显著 [1] - 上海持续完善RISC-V产业链 推动标准体系与开源平台建设 企业端技术落地加速 [1] - 全球RISC-V应用向多领域延伸 预计2031年出货量超200亿颗 [1] - 英伟达H20恢复对华出口将缓解其因出口限制导致的损失 并支撑国内AI算力产业链发展 [1] - 全球首个AI智能体安全测试标准AI STR系列发布 填补行业空白 为AI智能体生态发展筑牢安全根基 国内AI发展落地有望持续加速 [1] 软件ETF与指数 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 由中证指数有限公司编制 选取A股软件开发、信息技术服务等领域上市公司证券作为样本 反映中国软件行业整体表现 [1] - 软件指数具有显著成长性和技术驱动特征 行业配置主要集中在计算机应用与服务领域 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]

AI技术发展 - Grok-4发布标志AI技术进入下一代 其革命性进步体现在跨行业复杂任务处理能力上 如金融决策 生物医学研究及游戏开发等全流程整合 [1] - AI模型持续迭代与降价将加速应用爆发 云服务商和数据中心运营商将受益于算力需求增长 [1] - 具备垂直领域优势和数据壁垒的AI解决方案提供商有望脱颖而出 [1] 计算机行业机遇 - 数字资产政策推进和科技自主驱动为计算机行业带来新机遇 [1] - 人民币跨境支付系统CIPS业务规则修订等行业动态将进一步推动技术融合与创新 [1] 软件ETF与指数 - 软件ETF跟踪软件指数 该指数由中证指数有限公司编制 从沪深市场选取业务涉及软件开发 信息技术服务等领域的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数具有较高成长性和创新能力 能较好体现软件行业市场发展趋势 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A012636和国泰中证全指软件ETF联接C012637 [1]

AI技术发展 - AI有望渗透至操作系统开发与底层汇编等更底层技术领域，并向操作系统、基础设施和边缘侧设备延伸 [1] - 生成式AI将加速软件生产力革命，支持普通用户通过低代码甚至零代码方式构建应用，实现"所想即所得"的软件开发体验 [1] 软件市场规模 - 全球软件市场规模预计从2024年的7370亿美元增长至2030年的2万亿美元 [1] - 企业软件与云服务将成为增速最快的细分赛道，预计CAGR分别达到12.3%和20.7% [1] 中国技术突破 - AI将为中国在操作系统、数据库等关键技术领域提供突围路径 [1] - AI通过提升研发效率降低开发门槛，为构建自主可控的软硬件生态体系提供技术加速器 [1] 软件ETF与指数 - 软件ETF（代码：515230）跟踪的是软件指数（代码：H30202），由中证指数有限公司编制 [1] - 该指数从A股市场中选取涉及软件开发、信息技术服务等业务的上市公司证券作为指数样本，反映国内软件行业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 该指数具有较高的成长性和技术含量，行业配置主要集中在计算机软件及服务领域 [1] 基金产品 - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]

软件行业运行态势 - 2025年前4个月中国软件业务收入达42582亿元 同比增长10 8% [1] - 同期利润总额5075亿元 同比增长14 2% [1] - 软件出口额172 6亿美元 同比增长3 5% [1] 政策支持与开源发展 - 工信部将加快开源基础设施建设 重点支持基础软件和工业软件开源社区发展 [1] - 全球97%开发者和99%企业已使用开源软件 [1] - 国家发改委将工业软件纳入"两新"政策支持范围 通过政策引导和资金支持鼓励企业投入 [1] 工业软件发展前景 - 2024年工业和信息化部目标到2027年完成200万套工业软件和80万套操作系统更新 覆盖石油 化工 航空等关键行业 [1] - 2023年中国工业软件市场规模达2824亿元 五年复合增长率13 8% [1] - 2024年工业软件市场规模或达3332亿元 同比增长18% [1] 软件ETF相关信息 - 软件ETF（515230）跟踪中证软件指数（H30202） 反映软件行业上市公司整体表现 [2] - 指数样本涵盖软件开发 服务及相关领域上市公司 具有高成长性和技术驱动特征 [2] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和C类（012637） [2]