蜜雪冰城舆论风波 - 消费者投诉门店员工服务态度恶劣 涉及30个冰淇淋自提订单处理不当 [2] - 门店回应称消费者描述夸大 已道歉并将加强员工培训 [3] - 公司近期连续出现员工行为争议 包括用脚关直饮水桶和水池洗脚事件 [4][5] 公司经营数据 - 截至2024年底全球门店总数达46479家 年增8914家 超越星巴克成为全球现制饮品门店规模第一 [5] - 2024年营业收入248.3亿元 同比增长22.3% 净利润44.5亿元 同比增39.8% [5] - 7月23日股价单日下跌2.32%至496.2港元/股 总市值1884亿港元 [6]

外卖平台补贴大战现状 - 外卖平台近期推出极端补贴策略，包括0元购、负4元购等，例如用户实付金额为-1.5元的订单[7][10] - 平台发放大额优惠券，如满18.8减22.8券，导致用户实际支付为负值[8] - 社交媒体出现大量薅羊毛攻略，用户晒出0元购买圣代、鸭脖、咖啡等订单[5][6] 平台与商家收益对比 - 平台日订单量达1.5亿单，按每单抽成2-3元计算，日净利润可达3亿元[12][22] - 商家实际收益极低，例如9.9元米粉订单商家到手不足1元，利润缩水90%以上[13] - 奶茶店日流水砍半，扣除成本后利润仅400元，员工需工作至凌晨2点[15] 补贴资金来源分析 - 平台宣称年补贴500亿，但实际日补贴仅1.4亿，占日订单补贴总额的10%[19] - 商家承担90%补贴成本，包括商品成本、平台服务费和配送费[20] - 平台通过抽佣（20%-30%）、技术服务费等多项费用保持盈利[22] 行业潜在风险 - 商家可能通过偷工减料维持经营，引发食品安全问题[25][27] - 低价竞争淘汰合规商家，剩余商家可能降低质量标准[28] - 类似电商低价内卷导致产品质量问题，如铅超标30倍的手机壳[29][31] 市场反应与影响 - 消费者积极参与薅羊毛，社交媒体相关话题阅读量超3000万[8][12] - 外卖员日收入可达千元，但奶茶店员因订单暴增压榨而累哭[12] - 行业可能出现恶性竞争，破坏市场秩序和健康发展[27]

冰淇淋行业发展历史 - 冰淇淋从贵族奢侈品演变为大众消费品 两次工业革命后科技进步使其普及[4] - 17世纪意大利厨师拉蒂尼发明"雪芭" 首次记录冰淇淋配方 采用冰盐混合物实现低温凝固[14] - 1671年英国国王查理二世宴会上首次出现"Ice Cream"名称 标志冰淇淋正式进入欧洲上流社会[16] - 19世纪欧洲咖啡馆文化推动冰淇淋流行 巴黎托尔托尼咖啡馆成为文化符号[18][20] 美国市场发展 - 美国国父们是早期冰淇淋狂热爱好者 华盛顿1790年花费200美元购买(相当于6亩土地)[20] - 1904年圣路易斯世博会诞生蛋筒冰淇淋 解决容器卫生问题[25] - 禁酒令和大萧条期间冰淇淋消费逆势增长 年销量达3亿吨[28] - 20世纪30年代家用电冰箱普及 推动冰淇淋进入美国寻常家庭[28] 生产技术演进 - 现代冰淇淋工厂采用-40℃产线环境保证产品形态[6] - 关键工艺突破在于膨化率(25%-50%) 空气注入创造丝滑口感[12] - 电子显微镜显示微观结构为空气气泡包裹冰晶和脂肪 糖溶剂形成网格支撑[14] 原料革命 - 香草从墨西哥野生兰花到马达加斯加规模化种植 19世纪实现商业化供应[18] - 工业化生产需要四大基础条件：夏季冰块供应 廉价糖 新鲜奶制品 全球香料贸易[16] 产品形态创新 - 唐代中国出现"樱桃浇酪"冰镇乳酪甜品 元代发展乳制品冷饮[8][10] - 19世纪美国发明圣代冰淇淋 规避周日销售禁令[23] - 二战期间冰淇淋被列为美军七种保障食品之一 前线日均消耗量巨大[30] 文化影响 - 成为艺术家创作主题 毕加索1938年创作《戴草帽吃冰淇淋的男子》[34] - 文学作品广泛记载 巴尔扎克在《人间喜剧》中详细描述托尔托尼咖啡馆冰淇淋[18] - 现代政治符号化 特朗普竞选承诺修复麦当劳冰淇淋机作为政策噱头[23]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：茶饮行业 - 公司：蜜雪冰城 纪要提到的核心观点和论据 海外市场发展情况 - 2023 - 2024 年海外市场发展节奏快但基数低，整体速度未超国内，国内是战略中心，供应链基本盘在国内 [2] - 负责越南、印尼和马来西亚等东南亚国家营销，在这些国家及泰国均为茶饮行业第一，2026 年发力海外扩展，目标 2028 年开 2 万家海外门店 [3] - 2025 年海外整体计划开 1000 - 1500 家新门店，印尼、越南暂不加速，马来西亚和泰国各增 400 家左右，菲律宾有增量但受地缘政治影响难评估 [18] 不同国家市场特点及策略 - 开店数量前三是印尼、马来西亚和泰国，印尼潜力大，越南营商环境复杂、消费者忠诚度低，是最难做的市场之一 [1][5] - 消费者习惯不同，印尼偏好高糖，新加坡禁糖，越南女性注重健康，泰国需差异化产品，中国品牌应据此调整产品结构 [1][7][9] - 海外整体定价 12 - 13 元，采用常温菜单体系，泰国和马来西亚单店日销约 600 杯，越南平均客单价 11.8 元、日销约 2300 元、客单量约 200 单，马来西亚日订单 400 - 500 单 [8][10] - 马来西亚和泰国各约 400 家门店，2025 年计划 100%增速扩展 [11] 单店模型及盈利情况 - 海外单店模型毛利率 45%，原材料成本占 55%，人工成本占收入不到 16%，实际到手净利率 25% - 30%，门店少缴增值税或消费税 [1][19][20] - 印尼净利率比越南高 5 - 8 个百分点，最赚钱时两月回本，越南和印尼回本约 10 - 11 个月，马来西亚约 8 个月，马来西亚投资成本 45 万人民币，越南 28 万，印尼 35 万 [22] 扩张问题及调整措施 - 快速扩张中存在客户和门店地址审核问题，加强审核机制确保新开门店质量 [12] - 调整加盟商画像，更注重实际经营者，给予一定扶持 [13] - 闭店率约 1.6%，主要因选址不佳，会加速解约并重新选址 [1][14] 供应链情况 - 中国茶饮企业出海需强大供应链协同，通过国内超级工厂生产、海外前置仓分发，在菲律宾、越南和印尼布局工厂和原材料工厂 [1][25] - 建设海外工厂可降低运输成本、提高效率，越南原材料工厂预计 2025 年下半年投产，菲律宾 2028 年前完成布局 [26][27] 竞争情况 - 同价位无企业能抗衡蜜雪冰城，不同价位本地品牌如星巴克等有优势，中国品牌难竞争 [23] - 本地连锁咖啡品牌可大规模扩展，中国供应链优势对出海重要 [25] 团队及管理情况 - 海外团队约 100 名中国员工，全体约四五百人，前端负责招商与市场占 60%，中台负责品牌联络占 10%，后端负责运营等占剩余份额 [28] - 海外近 5000 家门店，每位督导平均管 30 家，国内每位督导管四五十家 [29] 国内市场情况 - 国内约 4 万家门店，数量持续增长，招商需求旺盛，投资回报周期长，需一年半以上 [38][39] - 未来向乡镇下沉，乡镇门店盈利模型稳定、利润率 70% - 80%，特殊渠道旗舰店如机场、高铁站等是重要增长点 [40][42] - 扩展到 10 万家门店有希望，主要依赖乡镇门店发展，乡镇还有 70%开店空间 [41] 其他重要但可能被忽略的内容 - 越南工厂招聘不能招本地村庄居民，需从远处招人并提供交通，工资水平较高，大学生兼职率达 95% [33][34] - 2025 年搬迁 78 家店，日均营业额从 1000 元提升到 4000 元 [35] - 东南亚奶茶消费习惯成熟，南亚次大陆部分国家需培养 [37] - 加盟商在东南亚开店需有自由支配时间，投资成本低、赚钱，中国人暂不能直接去开店，咨询到加盟比例约 1% [15][16]

外卖与消费行为 - 外卖平台价格战激烈 消费者抢购5元包送饮品 [1] - 蜜雪冰城产品被用户开发为料理调料 形成独特消费现象 [3][5] 蜜雪冰城产品跨界应用 - 香柠百香果替代料酒冷泡鸡爪 圣代替代奶油制作意面 [7][13] - 棒打鲜橙用作糖醋排骨浇汁 香柠百香果融入酸汤牛肉 [9][11] - 圣代加入蛋液制作葡式蛋挞 小料用于冰淇淋蛋糕 [14][17] 糊弄饭文化演变 - 糊弄饭三大特征：极快 极简 极低成本 [23][24] - 蜜雪冰城产品降低糊弄饭成本 例如果茶解决百香果采购难题 [26][29] - 留子群体推动冷冻饭流行 结合预制菜简化烹饪流程 [40][43] 餐饮行业消费趋势 - 消费者追求便捷与健康平衡 抵制高价外卖和预制菜 [44][46] - 中餐烹饪耗时问题催生糊弄饭改良 蜜雪产品提供解决方案 [48][52] - 新中式饮食理念兴起 强调"丰俭由人"的消费分层 [53][54]