控股股东权益变动 - 本次权益变动后，控股股东Anji Cayman合计持有公司权益比例由31.01%减少至30.00% [2] - 权益变动主要系公司实施限制性股票激励计划、差异化权益分派及控股股东大宗交易减持可转债所致，不触及要约收购且不会导致控股股东发生变化 [2][7] - 在2025年10月21日至11月18日期间，控股股东通过大宗交易累计减持面值159,842,000元的“安集转债”（1,598,420张），减持后持有面值96,262,000元的“安集转债”（962,620张）及51,754,217股公司股票 [6] 权益变动具体过程 - 2023年7月13日，因限制性股票激励计划归属，公司总股本由98,766,473股增至99,070,448股，控股股东持股比例被动稀释至30.91% [4] - 2024年6月11日，完成差异化权益分派，总股本由99,070,448股变为128,754,740股，控股股东持股数量由30,623,797股变为39,810,936股，持股比例被动增加至30.92% [4] - 2025年4月25日，公司发行可转债，控股股东优先配售2,561,040张，占发行总量30.84%，初始转股价格为168.11元/股 [5] - 2025年6月16日，完成差异化权益分派，总股本增至167,940,414股，控股股东持股增至51,754,217股，可转债转股价格调整为129.00元/股，合计权益比例被动增至30.82% [5] 2025年第三季度业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月1日11:00-12:00通过上证路演中心以网络互动形式召开2025年第三季度业绩说明会 [11][13] - 投资者可在2025年11月24日至11月28日16:00前通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱进行提问 [11][14] - 董事长Shumin Wang、总经理Zhang Ming、副总经理兼董事会秘书杨逊、财务负责人刘荣将出席本次业绩说明会 [14]

控股股东权益变动原因 - 公司实施限制性股票激励计划导致权益比例变动 [1] - 公司进行差异化权益分派导致权益比例变动 [1] - 控股股东Anji Microelectronics Co Ltd通过大宗交易减持安集转债导致权益比例变动 [1] 权益变动具体情况 - 变动期间为2023年6月27日至公告日 [1] - 控股股东合计持有公司权益比例从31.01%下降至30.00% [1] - 目前持有公司股票51,754,217股 [1] - 目前持有安集转债面值96,262,000元人民币 [1] 变动影响 - 本次权益变动不触及要约收购 [1] - 公司控股股东未发生变更 [1]

权益变动概况 - 公司主要股东Anji Microelectronics Co Ltd合计持有公司权益比例从31.01%减少至30.00% [1] - 权益变动原因为实施限制性股票激励计划导致权益比例被动稀释及通过大宗交易减持安集转债 [1] - 本次权益变动后其合计持股比例降至30.00%且不存在股份权利限制情况 [1] 持股具体数据 - 截至2025年11月18日Anji Microelectronics Co Ltd持有公司股份51,754,217股 [1] - 同时持有96,262,000元面值的安集转债 [1]

公司可转债持股变动 - 安集科技收到债券持有人Anji Cayman告知函，获悉其减持公司可转债 [1] - 减持期间为2025年10月21日至2025年11月4日 [1] - 通过上海证券交易所系统以大宗交易方式合计减持安集转债97.3万张 [1] - 减持数量占可转债发行总量的11.72% [1]

公司资本运作 - 泰福泵业终止收购南洋华诚51%的股权 [1] - 山河药辅股东复星医药计划减持不超过3%的公司股份 [1] 可转债不强赎公告 - 安集转债公告不强赎 [1][2] - 柳工转2公告不强赎 [1][2] 可转债不下修转股价公告 - 欧晶转债公告不下修转股价 [1][2] - 龙大转债公告不下修转股价 [1][2] - 通22转债公告不下修转股价 [1][2] 新债申购与上市 - 颀中转债开放申购 [1] - 北矿检测为北交所新股开放申购 [1] - 丹娜生物为北交所新股上市 [1] 即将触发强赎可转债 - 长集转债现价117.358元 强赎价101.151元 最后交易日2025-10-29 剩余规模0.017亿元 [4] - 富仕转债现价137.805元 强赎价100.190元 最后交易日2025-10-29 剩余规模0.023亿元 [4] - 纽泰转债现价140.790元 强赎价100.360元 最后交易日2025-10-30 剩余规模0.078亿元 [4] - 春秋转债现价143.264元 强赎价101.701元 最后交易日2025-11-03 剩余规模0.367亿元 [4] - 升24转债现价119.508元 强赎价100.168元 最后交易日2025-11-10 剩余规模8.164亿元 [4] - 晨丰转债现价163.398元 强赎价100.616元 最后交易日2025-11-17 剩余规模0.919亿元 [4] - 中金转债现价127.000元 强赎价100.700元 最后交易日2025-11-20 剩余规模19.021亿元 [4] - 恒邦转债现价118.240元 强赎价100.280元 最后交易日2025-11-24 剩余规模13.772亿元 [4] - 彤程转债现价134.078元 强赎价待公告 剩余规模4.040亿元 [4] - 洛凯转债现价141.147元 强赎价待公告 剩余规模1.937亿元 [4] 即将到期赎回可转债 - 通光转债赎回价120.602元 现价113.000元 最后交易日2025-10-29 剩余规模0.098亿元 [6] - 烽火转债赎回价111.998元 现价106.000元 最后交易日2025-12-01 剩余规模25.512亿元 [6]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘上涨0.32%，报485.57点 [1] 涨幅居前个券 - 振华转债涨幅为8.12% [1] - 大中转债涨幅为6.68% [1] - 豫光转债涨幅为4.89% [1] - 金诚转债涨幅为4.57% [1] - 银轮转债涨幅为4.46% [1] 跌幅居前个券 - 通光转债跌幅为4.73% [1] - 晨丰转债跌幅为3.11% [1] - 海能转债跌幅为2.67% [1] - 利扬转债跌幅为2.48% [1] - 安集转债跌幅为2.41% [1]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年10月13日至2025年10月24日期间已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，即167.31元/股 [1] - 若未来连续20个交易日内，公司股票有5个交易日的收盘价格不低于当期转股价的130%，将触发有条件赎回条款 [1] 公司后续行动 - 若赎回条款触发，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否赎回未转股的可转换公司债券 [1] - 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"安集转债" [1] - 公司将及时履行相关信息披露义务 [1]

核心观点 - 可转债市场正经历供给收缩和估值主动抬升，四季度市场规模可能因到期和强赎而加速缩量，当前估值处于历史高位，资金呈现获利了结态势，投资策略建议关注业绩兑现、次新成长主题和稀缺底价品种 [1][2][5] 市场表现 - 8月以来转股价值稳定在100元以上，纯债替代低价转债稀缺，市场以股性转债和估值偏高的惰性转债为主 [2][11] - 四季度到期转债剩余规模259亿元，9只转债处于强赎中，24只即将强赎或不强赎时间将过，42只可能在1-15天内触发强赎 [2][11] - 上周（9月26日至10月10日）转债价格中位数132元，处于历史极高位置，全市场周均成交684亿元，阶段性下降 [2][11] - 全市场转股溢价率中位数27.8%，隐含波动率上升4个百分点至37%（历史分位78%），估值主动提升且转债涨幅大于正股的行业包括食品饮料、医药、轻工、交运、家电、汽车、电子、纺服、商贸、计算机、银行 [2][11] - 整体交易情绪平淡，传统炒作板块换手率低位，股性和次新债表现强于正股，例如安集转债、伟测转债、路维转债、鼎龙转债、恒帅转债 [2][11] 资金情绪 - 9月26日至10月10日资金风险偏好下降，黄金ETF份额增幅最大（8.6%），其次为信用债ETF（4.5%）、股票ETF（2.8%），可转债ETF份额降幅最大（-2.3%） [3][17] - 可转债基金份额下降主因估值高位、资金获利了结及权益小盘板块相对弱势，信用债ETF流入与可转债ETF流出反映债券市场内部风险再定价 [3][17] - 9月保险、社保、券商资管等债券投资者集中减持可转债，减持幅度大于市场规模缩减幅度，散户在股市强势背景下保持卖出趋势，转债ETF提供流动性缓解卖盘冲击，公募持仓稳定 [3][20][21] 投资策略 - 转债估值短期波动可辅助左侧预判，配置型投资者可寻找止盈机会适度控制仓位 [5][22] - 结构上重视正股业绩兑现，关注有色（中金/国城/金田/博23转债）、新能源/固态电池/储能（科利/宏发转债）及反内卷涨价的化工领域 [5][22] - 次新券成长主题高波动转债集中在机器人、半导体、消费电子，结合业绩和估值关注安克/路维/安集/正帆/鼎龙/伟测/甬矽/亿纬转债 [5][22][23] - 关注稀缺底仓银行转债如常银/上银/重银转债，本期哑铃策略组合包括牧原/亿纬/天赐/烽火/宏发/宙邦/兴业/上银/重银/希望转2温氏/常银/国泰/财通/中金/华安转债 [5][23]

可转债发行与上市概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券获得中国证监会同意注册[2] - 可转债于2025年4月7日发行，总数量为8,305,000张，每张面值人民币100元，发行总额为83,050.00万元[2] - 可转债于2025年4月25日起在上海证券交易所挂牌上市，债券简称为"安集转债"，债券代码为"118054"[2] 可转债转股安排 - "安集转债"的转股期限自发行结束之日（2025年4月11日）起满六个月后的第一个交易日开始[3] - 具体转股起始日为2025年10月13日（因10月11日非交易日顺延）[3] - 转股期限将持续至可转债到期日2031年4月6日止[3] 投资者适当性要求与风险 - 公司为科创板上市公司，参与可转债转股的投资者必须符合科创板股票投资者适当性管理要求[4] - 不符合科创板投资者适当性要求的可转债持有人不能将其所持可转债转换为公司股票[4] - 投资者需关注因自身不符合适当性要求而导致所持可转债无法转股的风险及影响[4]

公司融资活动 - 公司通过简易程序向特定对象发行A股普通股股票1,272,570股，每股发行价格162.77元，募集资金总额207,136,218.90元，扣除发行费用后实际募集资金净额203,619,073.28元 [6] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券830.50万张，每张面值100元，募集资金总额83,050万元，扣除发行费用后实际募集资金净额816,608,904.73元 [7][8] - 可转换公司债券于2025年4月25日起在上海证券交易所挂牌上市，债券简称"安集转债"，债券代码"118054" [2] 募集资金管理 - 截至2025年6月30日，以简易程序向特定对象发行股票募集资金余额为33,889,997.94元 [7] - 截至2025年6月30日，可转换公司债券募集资金余额为443,027,321.79元 [9] - 公司对两类募集资金均采用专户存储制度，并分别与保荐机构及商业银行签订监管协议 [9][10] 募集资金使用情况 - 2025年4月17日公司使用募集资金163,370,258.81元置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金 [12] - 公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，2025年4月批准使用额度不超过60,000万元进行现金管理 [16] - 2025年3月4日公司将募投项目"宁波安集化学机械抛光液建设项目"的建设期延长至2026年3月 [19] 信用评级情况 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为AA-，维持"安集转债"信用等级为AA-，评级展望为稳定 [3] 公司治理 - 公司全体董事出席董事会会议，半年度报告未经审计 [1] - 监事会审议通过2025年半年度报告及募集资金存放与使用情况专项报告，认为符合相关规定 [27][30]