户外行业资本动态 - 专业户外品牌SURPINE松野湃完成数千万级Pre-A轮融资 由杭州解百消费基金领投 该品牌以运动体感科技为核心 从滑雪贴身层切入市场[5] - 本土户外品牌Pelliot伯希和向港交所递交招股书 拟以"中国高性能户外第一股"身份上市 腾讯持股10.7%为其IPO估值28亿元背书[5] - 2022-2024年Pelliot伯希和营收从3.79亿飙升至17.66亿元 年复合增长率115.86% 冲锋衣累计销量380万件 贡献超80%收入[5] 行业格局与品牌梯队 - 安踏系年营收破千亿(安踏708.26亿+亚玛芬体育372.6亿) 通过收购始祖鸟 萨洛蒙 可隆 迪桑特等专业户外品牌实现扩张[6] - 始祖鸟全球销售额21.9亿美元(约156.82亿人币) 中国区营收同比增长53% 萨洛蒙鞋类产品销售额突破10亿美元 整体收入超13亿美元(约93亿人币)[6] - 品牌梯队划分：始祖鸟/萨洛蒙/北面为第一梯队 伯希和/凯乐石/探路者/蕉下等本土技术品牌为第二梯队 骆驼/迪卡侬等国民品牌为第三梯队[6] 市场环境与增长驱动 - 2021年底中国户外运动参与人数达4亿人 登山/攀岩等细分领域参与人次约4.5亿[7] - 2022年中国户外运动市场规模2480亿元 同比增长15.8% 预计2025年突破4000亿元[7] - 户外运动突破专业圈层 成为大众生活方式重要组成部分 精致露营/城市骑行/登山徒步等场景迅速普及[7] 本土品牌技术亮点 - 凯乐石：FILTERTEC®防水膜 钛防晒UPF100+技术[11] - 伯希和：整合POLARTEC/eVent等国际技术 DERMIZAX防水面料[11] - 探路者：北斗卫星定位救生衣(精度±3米) TiEF PRO极地防护膜[11] - 牧高笛：光伏帐篷+储能系统(日发电量2kW·h)[11] - 黑冰：中国首个IDFB认证鹅绒品牌 拒水鸭绒技术[11] 营销与成本压力 - 伯希和广告及推广费用从2022年6871万元飙升至2024年3.59亿元 占营收比例超20%[15] - 蕉下2019-2021年营销开支从1.25亿元激增至11.04亿元 占营收比例从32%升至46% 三年间两度分别亏损0.23亿/54.73亿元[15] - 一线明星代言费用约1500万元 配套媒介宣传预算需1亿元左右[14] 本土品牌发展策略 - TOP30国产品牌近一年均价同比上涨25%-65% 通过提价摆脱平替标签[19] - 骆驼自建50万平米产研中心 自产冲锋衣可降低10%成本[23] - 中国式户外走向轻量化和可玩性高的发展路径 强调设计风格与时尚创新[23] - 行业渗透率仅2%(美国55% 欧洲62%) 市场留有足够想象空间[21]

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。 截至2025年7月31日15时0分，浙江永强股价报3.75元，较前一交易日下跌0.12元，跌幅3.10%。当日开 盘价为3.86元，最高触及3.87元，最低下探至3.72元，成交量为64.67万手，成交额达2.44亿元。 浙江永强主要从事户外休闲家具及用品的研发、生产和销售，产品包括遮阳伞、帐篷、户外家具等。公 司所属板块包括家用轻工、浙江板块、户外露营等。 7月30日，浙江永强发布公告称，公司已完成董事会换届及核心管理层聘任。谢建勇当选为董事长，谢 建强担任总裁，同时聘任了多位高管。谢建勇、谢建平、谢建强三兄弟为公司实际控制人，合计持有公 司股份比例较高。 7月31日，浙江永强主力资金净流入248.15万元，占流通市值的0.03%。 ...

防汛救灾物资调运 - 国家粮食和物资储备局向北京、天津、河北、内蒙古紧急调运5.6万余件中央应急抢险救灾物资 [1] - 调运物资包括长丝土工布、防洪铅丝网、排水泵、发电机、帐篷、折叠床、毛毯、毛巾被、应急照明灯等 [1] - 物资调运旨在支持当地进一步做好防汛救灾和受灾群众紧急转移安置工作 [1]

新京报讯据国家发改委消息，7月30日，根据当地防汛救灾工作需要，按照国家防总办公室、应急管理 部调运指令，国家粮食和物资储备局闻令而动，向北京、天津、河北、内蒙古紧急调运长丝土工布、防 洪铅丝网、排水泵、发电机、帐篷、折叠床、毛毯、毛巾被、应急照明灯等5.6万余件中央应急抢险救 灾物资，支持当地进一步做好防汛救灾和受灾群众紧急转移安置等工作。 ...

浙江永强股价报3.71元，较前一交易日下跌1.07%。公司2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于 审议修订全文的议案》等多项议案。 浙江永强主要从事户外休闲家具及用品的研发设计、生产和销售。公司产品包括户外休闲家具、遮阳 伞、帐篷等，广泛应用于家庭庭院、露台、酒店、餐厅等场所。 7月29日，浙江永强主力资金净流出1182.39万元。公司当前市盈率为5.41，市净率为1.84。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 ...

7月28日，根据国家防灾减灾救灾委员会办公室部署，中国红十字会总会启动应急响应，向北京、河 北、内蒙古灾区紧急调拨赈济家庭包、帐篷、折叠床、夹克衫、毛巾被等救灾物资2.1万余件，中国红 十字基金会向上述灾区调拨赈济家庭箱、牛奶、矿泉水等物资3600余件，支持当地做好受灾群众转移安 置救助工作。 央视网消息：据中国红十字会微信公众号消息，近日，华东、华北、东北等地持续遭遇强降雨，引发洪 涝和地质灾害。7月29日上午，中国红十字会向北京市灾区派出救灾工作组，协助开展受灾群众转移安 置救助工作。 ...

在跨境电商领域，法规政策的变动时刻牵动着卖家的心。2024 年 11 月 20 日，加拿大卫生部在加拿大公报第二部分发布了 SOR/2024-217，即新的帐篷法 规，同时还对《玩具法规》和《纺织品易燃性法规》进行了相应修订。这一举措对在亚马逊加拿大站销售帐篷的商家来说，影响深远。 需要注意的是，本政策不包括作为玩具生产、销售或展示的帐篷，这类帐篷需符合儿童玩具规定。 1. 具备便携性，方便携带和搭建，满足人们户外活动随时搭建的需求。 2. 旨在保护人员免受室外环境因素如降水、阳光、风或昆虫等的影响，为户外生活提供基本的防护。 3. 全部或部分由织物或其他柔韧材料制成，这是帐篷区别于其他建筑结构的重要特征。 4. 设有顶部结构，用于遮风挡雨和防晒。 5. 至少有一侧限制出口，保障帐篷内的私密性和安全性。 6. 不受加拿大国家研究委员会、加拿大建筑和消防规范委员会发布的《加拿大国家建筑规范 2020》的约束。 （一）织物及柔韧材料测试 旧的帐篷法规 SOR/2016-185 已被废除，但加拿大给予了两年的过渡期。在 2026 年 11 月 20 日之前，符合 SOR/2016-185 法规的帐篷仍可制造、进口、 ...

核心观点 - 低欲望社会中消费分级和需求迁移带来新的商业机遇 [4][5] - 日本"失落30年"期间八个逆周期行业实现高速增长 [3] - 中国消费市场出现与日本相似的结构性变化 [6][7][9][10][14][16][19][22][23][27][28] 二手经济 - 日本二手奢侈品市场以"大黑屋"为代表收入暴涨 [6] - 中国二手平台红布林、胖虎业务大涨 [7] - 闲鱼日活破亿，转转GMV大幅飙升 [9] 宠物经济 - 日本Inaba靠猫粮上市，中国乖宝（中宠）股价强劲 [10] - 诚实一口、凯锐思等宠物品牌销量持续攀升 [11] - 新瑞鹏宠物医院、泰淘气宠物保健品大幅增长 [12] 成人护理 - 日本尤妮佳靠成人纸尿裤翻身 [14] - 日本成人纸尿裤市场规模突破100亿美元 [15] - 中国可靠等成人护理产品潜力巨大 [16] 健康食品饮料 - 日本三得利无糖茶、明治无糖酸奶崛起 [19] - 中国东方树叶无糖茶、简醇无糖酸奶增长 [19] - 东鹏特饮、外星人电解质水等功能饮料受追捧 [19] 颜值经济 - 锦波生物因薇旖美胶原蛋白市值破400亿 [22] - Ulike脱毛仪和极萌美容仪年销量破百亿 [22] - 医美级家用美容设备需求激增 [22] 户外解压 - 日本Snow Peak靠露营装备年赚50亿 [22] - 中国凯乐石、探路者等户外品牌销量攀升 [22] 情绪经济 - Labubu潮玩和名创优品业绩飙升 [23] - Rio低度酒开创微醺消费场景 [23] 懒人经济 - 安井、三全等速冻食品稳健增长 [28] - 科沃斯、云鲸等智能家电解放双手 [28] - 技术兑换时间成为核心价值主张 [29]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：户外行业 - 公司：骆驼品牌，旗下有骆驼、喜马拉雅、熊猫、企鹅四个子品牌 [1][4] 纪要提到的核心观点和论据 - **品牌成就**：骆驼品牌连续五年在冲锋衣和户外羽绒服销量上位居第一，户外鞋、登山鞋、全地形慢跑鞋、工装鞋、马丁靴、休闲类帐篷和休闲皮鞋在国内市场也占据领先地位 [3] - **子品牌定位**：骆驼专注全方位户外运动装备；喜马拉雅做高端专业户外、高海拔装备；熊猫是山系户外开拓者，生产山系机能服装和时尚年轻化户外品类；企鹅专注高品质户外羽绒服 [1][4] - **行业挑战与应对**：中国户外行业面临利润外流、材料依赖国外技术、设计雷同和同质化严重等问题，骆驼通过“中国纺织芯片”技术革命，创新设计符合中国人体型的服饰，掌握核心技术研发应对挑战 [7] - **创新措施**：与中纺院江南分院合作成立多个研究机构，创立“微风”和“巅峰”面料品牌，产品质量达国际顶级水平，如喜马拉雅 8,848 系列冲锋衣优于始祖鸟使用 Gortex 材料的衣服 [8] - **自主制造提升品质**：骆驼拥有 50 万平方米一体化生产基地和 12 个自有工厂，从源头把控工艺流程，确保产品达最高标准，提升生产效率和品质 [1][9] - **产品设计理念**：喜马拉雅骆驼品牌融合东方美学与实际使用需求，针对亚洲人体型进行人体工程学裁剪，邀请专业户外大师参与设计 [1][10] - **环保举措**：喜马拉雅骆驼品牌与中纺院联合推出首款无氟冲锋衣 3,500 苍山系列，实现材料可再生，减少对自然环境的不良影响 [1][12] - **提升用户体验**：骆驼户外俱乐部组织徒步、露营、夜跑等活动，推出“城市时风”概念，开发小程序记录用户户外数据，覆盖全国一二线城市 [2][13] - **市场竞争力策略**：骆驼深度参与服装设计，自有工厂灵活调整生产细节，从用户场景出发，融合东方美学，兼顾实用性与美学平衡 [14][15] - **品牌目标和策略**：目标是记录用户户外活动形成个人户外资产，推出“中国十峰”和“雪山十峰”计划，鼓励消费者攀登挑战 [16] - **产品测试提升质量**：成立骆驼喜马拉雅登山队，通过实际测试产品，与多所高校合作，形成全面共生体系，以真实场景测试代替虚假宣传 [18][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **喜马拉雅系列发展历程**：2013 年底、2014 年初首次推出，2015 年因产品能力不足停止发展，2014 - 2024 年进行市场调研和产品研发，2024 年重新推出，致力于推动攀登和探险运动发展 [5][6] - **高海拔攀登注意事项**：高海拔地区攀登需在 4,000 - 5,000 米海拔适应 4 - 5 天以上，速攀风险较大，要注意安全 [17]

行业动态 - 中国户外装备市场2024年规模约为908亿元 近五年年均复合增长率达11.86% 预计2025年将达到953亿元 [3] - 健康生活方式普及和户外运动兴起推动行业爆发式增长 [3] - 暑期旅游旺季带动踏青骑行 露营登山等户外活动热度上升 促进装备销售增长 [4] 公司动向 Nordisk - 丹麦高端户外品牌Nordisk与韩国K2集团 中国黑蚁资本成立合资公司 正式布局中国市场 [2] - 产品线涵盖帐篷 睡袋 地垫 炉炊具 桌椅水具及背包等 定位高端市场 [2] 安踏集团 - 完成对德国专业户外品牌Jack Wolfskin狼爪业务的收购 现为安踏间接全资附属公司 [2] CAMEL骆驼 - 旗下专业户外品牌"喜马拉雅"在ISPO SHANGHAI 2024首次亮相 产品覆盖登山 高海拔攀登 滑雪等多场景 [2] - 与梦饷科技合作超品日销售额突破1000万元 其中反季清仓单品超200万元 [2][3] - 超品日活动上线1800款产品 新品占比超40% 覆盖防晒衣 速干衣裤 露营装备等核心品类 [3] 伯希和 - 被称为始祖鸟平替的品牌伯希和赴港上市收到证监会反馈 需说明外商投资负面清单问题 [3]