交易概述 - 慧辰股份全资子公司武汉慧辰资道数据科技有限公司将2024年及以前确认的应收账款余额3904.45万元转让给控股股东良知正德 [1] - 根据专项审核报告，截至2025年12月31日，武汉慧辰累计未收回的2024年末应收账款余额为3947.56万元，最终交易作价据此确定为3947.56万元 [1] - 控股股东良知正德已全额支付该笔交易款项 [1] 交易安排与审批 - 本次交易尚需提交公司股东会审议 [1] - 在股东会审议时，关联股东需回避表决 [1]

2025年11月企业资产支持证券发行市场概况 - 2025年11月市场共发行企业资产支持证券136单，发行规模达1416.83亿元，与同年10月相比，发行数量增加31单，发行规模上升49% [1] 按发行场所分布 - 上海证券交易所共发行102单产品，发行金额为1152.13亿元，金额占比为81.32% [1] - 深圳证券交易所共发行34单产品，发行金额为264.70亿元，金额占比为18.68% [1] 按基础资产类别分布 - 类REITs共发行9单产品，规模占比为14.66% [1] - 应收账款共发行19单产品，规模占比为13.60% [1] - 企业融资租赁共发行20单产品，规模占比为11.11% [1] - 基础资产细分类型还包括小微贷款和特定非金债权等 [1]

公司财务操作 - 公司子公司海太半导体拟将不超过8500万美元的应收账款转让给中国建设银行太湖新城支行 [1] - 该应收账款为海太半导体对SK海力士2025年11月全部及12月部分预计形成的应收款项 [1] - 建设银行支付买断对价不超过8500万美元 海太半导体需向银行支付买断服务费 [1] - 经初步测算 买断服务费总额预计约为28.50万美元 [1]

核心交易 - 公司子公司海太半导体拟与建行太湖新城支行签署协议，将不超过8500万美元的应收账款转让给银行[1] - 该应收账款为海太半导体对SK海力士的应收账款，涉及2025年11月全部及12月部分预计形成的款项[1] - 建行太湖新城支行支付买断对价不超过8500万美元，海太半导体向银行支付买断服务费[1] 财务细节 - 经初步测算，买断服务费总额预计约为28.50万美元，最终金额以实际结算为准[1]

公司财务与运营 - 公司董事会审议通过《关于签署债权延期协议的议案》并与参股公司深圳兴鑫互联科技有限公司签署了《深圳兴鑫互联科技有限公司延期协议》及《应收账款质押合同》[1] - 公司与兴鑫互联因前期贸易相关业务形成了金额为人民币20,000万元的应收账款 该笔应收账款原定于2025年11月30日到期[1] 关联交易与资产状况 - 交易对手方深圳兴鑫互联科技有限公司为公司的参股公司[1] - 公司通过签署延期协议及质押合同 对一笔即将到期的2亿元应收账款进行了重组安排[1]

交易核心信息 - 公司及控股子公司将合计账面原值76.42亿元、账面净值60.93亿元的应收账款转让给控股股东陕建控股 [1] - 交易价格为应收账款评估值72.85亿元 [1] - 控股股东已支付完毕 其中承接应付款项69.43亿元 支付现金3.42亿元 [1] 交易目的与影响 - 本次交易有利于降低公司应收账款管理成本 [1] - 交易有助于提高公司资产运营质量 [1]

资产减值概况 - 公司2025年1-9月计提信用减值及资产减值准备共计11,311,805.45元 [1] - 减值准备涉及应收票据、应收账款、其他应收款、存货、固定资产及商誉等资产项目 [1] - 本次计提合计减少公司2025年1-9月利润总额11,311,805.45元，并相应减少报告期期末资产净值 [1] 具体资产项目减值明细 - 应收票据坏账准备因计提620,978.83元增至1,637,407.08元 [1] - 存货跌价准备本期计提11,282,443.39元，转销或核销9,810,918.64元，期末余额为13,036,355.12元 [1] - 固定资产减值准备期末余额为6,384,382.24元 [1] - 商誉减值准备期末余额为156,254,925.50元 [1] 其他财务影响 - 同期核销应收账款368,769.26元，该款项已全额计提坏账准备 [1] - 本次计提对公司经营现金流无影响，核销应收账款对当期损益无重大影响 [1]

资产减值计提总额 - 2025年半年度计提各项资产减值准备共计6,324.34万元 [1] 信用减值损失明细 - 应收票据坏账损失44.00万元 [2] - 应收账款坏账损失786.34万元 [2] - 应收款项融资减值损失287.52万元 [2] - 其他应收款坏账损失134.59万元 [2] - 信用减值损失小计1,252.45万元 [2] 资产减值损失明细 - 存货跌价损失5,071.89万元 [2] 信用减值计提方法 - 基于应收款项金融资产性质和客户信用风险特征按单项或组合评估预期信用损失 [2] - 单项计提针对有减值证据的应收款项单独测试 [2] - 组合计提基于预期信用损失模型考虑客户信用等级、账龄、历史损失及经济预测 [3] - 2025年半年度信用减值准备共计计提1,252.45万元 [3] 存货跌价计提方法 - 资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量 [3] - 按单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提 [3] - 对低单价或同质存货按类别或合并计提 [3] - 可变现净值基于库龄、残次品统计、市况及销售历史经验确定 [3] - 减值因素消失时在原计提金额内转回并计入当期损益 [3] 存货跌价准备变动 - 2025年半年度计提存货跌价准备6,556.28万元 [4] - 转回存货跌价准备1,484.39万元 [4][5] - 转销存货跌价准备4,255.73万元 [5] - 存货跌价准备余额较年初增加816.16万元 [5] 存货跌价分项变动 - 原材料：期初600.97万元 计提79.33万元 转回70.63万元 转销25.58万元 期末584.09万元 [6] - 在产品：期初3,401.98万元 计提908.80万元 转回1,218.25万元 转销12.36万元 期末3,080.17万元 [6] - 库存商品：期初4,680.62万元 计提4,838.51万元 转回195.51万元 转销4,217.79万元 期末5,105.83万元 [6] - 发出商品：期初308.69万元 计提729.64万元 无转回及转销 期末1,038.33万元 [6] - 合计：期初8,992.26万元 期末9,808.42万元 [6] 减值计提对财务影响 - 减少2025年半年度归属于普通股股东净利润5,372.65万元 [6] - 减少2025年半年度归属于所有者权益5,372.65万元 [6]

核心观点 - 公司2025年半年度计提信用减值准备和资产减值准备合计83,322,883.42元 减少同期利润总额相同金额 [1][4] - 公司核销应收账款433,779.76元 因对方暂停合作3年以上且经催收确认无法收回 核销前已全额计提坏账准备故对当期损益无影响 [2][4] 减值准备结构 - 信用减值损失为-14,541,465.77元 其中应收账款坏账损失占13,452,154.78元 应收票据坏账转回45,094.67元 其他应收款坏账损失1,134,405.66元 [2] - 资产减值损失为-68,781,417.65元 全部为存货跌价损失及合同履约成本减值损失 [2][3] 会计处理依据 - 减值测试基于《企业会计准则》及公司会计政策 对应收款项采用预期信用损失模型 对存货按成本与可变现净值孰低计量 [3] - 核销决策经管理层谨慎评估审批 核销后实行账销案存管理 [2][4] 财务影响 - 计提减值减少2025年半年度利润总额83,322,883.42元 该数据未经会计师事务所审计 [4] - 核销的应收账款433,779.76元已全额计提坏账准备 故不影响当期损益 [4]

核心观点 - 公司于2025年8月19日董事会和监事会会议审议通过计提资产减值准备的议案 同意2025年半年度计提资产减值准备合计1251.29万元 该计提将减少公司2025年半年度合并利润表利润总额1251.29万元 [1][3] 资产减值准备计提情况 - 2025年6月30日公司计提资产减值准备情况如下：存货跌价准备736.25万元 应收票据坏账准备-231.44万元 应收账款坏账准备720.35万元 其他应收款坏账准备26.13万元 合计1251.29万元 [1] - 存货跌价准备计提基于成本与可变现净值孰低计量原则 对直接出售存货按估计售价减销售费用和相关税费确定可变现净值 对需加工存货按产成品估计售价减至完工成本及销售费用税费确定可变现净值 [1] - 应收款项按信用风险特征组合计提预期信用损失：应收银行承兑汇票和商业承兑汇票参考历史信用损失经验结合当前状况及未来经济预测计算预期信用损失 应收账款和其他应收款按账龄组合编制账龄与预期信用损失率对照表计算预期信用损失 [2][3] 计提资产减值准备的影响 - 计提资产减值准备合计1251.29万元计入2025年半年度损益 综合减少公司2025年半年度合并利润表利润总额1251.29万元 [3] 审计委员会和监事会意见 - 审计委员会认为计提符合企业会计准则和公司会计政策 符合公司实际情况 有助于更公允反映财务状况和提供真实可靠会计信息 [3] - 监事会认为计提符合企业会计准则和公司会计政策有关规定 符合公司实际情况 能更公允反映公司财务状况 决议程序符合相关法律法规和公司章程规定 [4]