洗护发赛道整体表现 - 2025年上半年洗护发线上交易额达340.37亿元，同比增长20.67%，增速远超美妆大盘（8.17%）和彩妆（15.26%）[2][4][5] - 细分品类中男士美发护发增速达131.5%（交易额5.12亿元），头发清洁（179.72亿元，+21.56%）和头发护理（74亿元，+19.59%）贡献主要增量[7] - 洗护发品类平均交易价55.06元，低于美容护肤（95.82元）但高于口腔护理（34.24元）[5] 市场竞争格局变化 - 国际品牌CR5市占率从2024年19%降至16%，卡诗、欧莱雅、潘婷等仍居TOP5但面临新锐品牌冲击[7][8] - 国货品牌Off&Relax、且初、诗裴丝等进入TOP20榜单，白牌彩夕/OKCS/韩愢通过高增长突围[11] - 馥绿德雅排名从第16升至第13，618期间GMV达1.81亿元（+34%）[11] 产品创新三大趋势 - **功效升级**：40+新品中防脱/蓬松/去屑/控油成主流，如惊时洗发水（三重功效）、拉芳发芯修护系列（强韧+控油）[14] - **技术背书**：欧莱雅PRO超蓬「云朵精华」含99%+专利控油分子，半亩花田奢护水光洗发水含灵芝多糖因子专利[14] - **体验优化**：潘婷"3分钟护发素"、拉芳「小金条」发膜（1分钟修护）等强调快速生效[17] 高端化与差异化发展 - "面护级"概念兴起：卡诗海源黑钻系列（含抗老成分，单价1400元）、吕橄榄头皮精华等引入护肤级成分[19] - 头皮护理成新战场：卡诗黑钻头皮精华（抗老）、欧莱雅PRO云朵精华（控油）、欧舒丹"焕新瓶"（紧致）等集中上市[23] - 馥绿德雅新品「臻萃韧养系列」采用6重植物精油修复发丝屏障，合作皮尔法伯研发[21] 国货品牌战略布局 - 头部企业加速入场：珀莱雅推Off&Relax/惊时，上美股份布局一叶子/韩束/KYOCA极方/2032四大品牌矩阵[27][28] - 市场容量预判：上美股份CEO吕义雄提出30亿为品牌门槛，预计中国将出现3-5个超级洗护品牌[27] - 功效方向聚焦：头皮抗老和防脱被欧莱雅中国副总裁郑亮视为未来核心增长点[26]

泡泡玛特业绩表现 - 泡泡玛特2025年上半年营收预计不低于137亿元，同比增长不低于200% [2] - 归母净利润预计超41亿元，同比增长不低于350% [2] - 经调整后净利润预计超46亿元，已超过去年全年34亿元的水平 [2] - 业绩增长主要源于品牌IP全球认可度提升、海外收入占比提高及成本优化 [2] - 创始人预计2025年海外业务收入可能超过国内，海外及港澳台地区业务增速可达100%以上 [3] 山姆会员店动态 - 山姆因选品问题引发消费者争议，公司表示将调整选品策略 [4] - 沃尔玛中国2026财年Q1净销售额67亿美元，同比增长22.5% [5] - 山姆会员店和电商业务（增长34%）是主要增长动力 [5] - 中国有8家山姆会员店预计单店销售额突破5亿美元（约36.7亿人民币） [5] 良品铺子股权变更 - 控股股东拟以10.46亿元转让21%股份，二股东拟以4.45亿元转让8.99%股份 [6] - 交易完成后实际控制人将变更为武汉市国资委 [6] - 2025年上半年预计归母净利润亏损1.05亿至7500万元，上市后首次中报亏损 [7] - 2020-2024年净利润从微增0.95%降至大降125.57% [7] - 2023年转型下沉市场但收效甚微 [8] 品牌营销动态 - 赛百味中国官宣吴磊为代言人并推出「WU」有神助系列三明治 [10] - 歌帝梵与泡泡玛特LABUBU联名推出冰品，覆盖多个亚洲市场 [11] - 爷爷不泡茶官宣舒淇为代言人，全国门店突破2500家 [12] 新品发布 - 橘宜集团与皮尔法伯合作推出馥绿德雅琥珀护发精油，2024年下半年同比增长72% [14] - 宾堡集团曼可顿品牌推出恰巴塔系列产品，主打健康膳食 [15] - 怡宝推出210毫升口袋装矿泉水，售价21.9元/箱（24瓶） [16] 企业业绩公告 - 永辉超市2025年上半年预计净亏损2.4亿元，关闭227家亏损门店 [18] - 百事Q2营收227亿美元，营业利润18亿美元，中国市场保持增长 [19] - 周黑鸭预计上半年盈利0.9-1.13亿元，同比增长55.2%-94.8% [20] - 八马茶业港股IPO获证监会备案，拟发行不超过2913万股 [21][22] - 佳禾食品上半年净利润预计下降77.21%-84.8% [23] - 参半牙膏线下销售额增速291%，市场份额增长184% [24] - 塔斯汀注册资本增至1.18亿元，或为香港上市铺路 [25] - 好想你预计上半年净亏损1500-2500万元，同比减亏31%-59% [26]

市场整体表现 - 2025年3月MAT五大平台头发洗护市场规模超550亿元，销量达9亿件以上 [1][20] - 京东以65%增速领跑，销售额达110亿元以上，抖音GMV超175亿元同比增长42%，淘宝天猫销售额下滑10% [1][20] - 拼多多和快手通过低价策略与国货扶持占据下沉市场份额，抖音以内容驱动品类创新，京东在高端市场表现稳健 [1][30] 品牌竞争格局 - 赫系、弹动、卡诗、Off&Relax等品牌表现突出，赫系和弹动在抖音销售额同比增幅超600% [2][21] - 卡诗通过新品"元气姜精华"和"海源黑钻护发精油"巩固高端市场，淘系和京东均居热销前列 [2][21] - Off&Relax以防脱育发精华液为主打，抖音和淘宝天猫销售额均破亿，传统品牌如欧莱雅通过技术升级维持份额 [2][21] 产品创新方向 - 防脱固发品类社媒声量同比增长73%达407.8万，中国特色植萃成分（如侧柏叶、人参）应用广泛 [3][24] - 头皮护理声量同比增长198%，抗敏舒敏需求激增288%，品牌推出"头脸一张皮"护理概念 [4][23] - 男士洗发水销售额同比增长228%，专用洗护套装需求上升，品牌针对性开发控油、防脱等细分产品 [6][23] 营销与用户洞察 - Off&Relax联合倍轻松推出"21天头皮富养防脱"按摩操，半亩花田签约孙颖莎为代言人实现1600万+互动量 [7][22] - 小红书、抖音成为核心种草阵地，KOL内容带动产品热销，如Off&Relax关联章小蕙的笔记预估销售额达33.6万 [7][40] - 消费者转向"持续养护"理念，卡诗、欧莱雅等品牌通过实验室技术增强产品可信度 [7][22] 未来趋势 - 护肤级成分加速渗透，如固然堂还原霜以"修护细胞"为卖点，销额超5亿 [8][22] - 针对熬夜、产后、烫染等场景开发定制产品，香氛与功效融合形成"嗅觉经济"与功效双重价值 [9][10][24] - 防脱固发品类社媒声量同比增73%，温和染发剂需求上升，化学染发剂造成的损伤问题推动技术创新 [24]

头发洗护市场现状 - 2024年头发洗护市场销售额同比增长1%，增速放缓[1] - 消费者购买频次同比增长6%，单次购买量减少且需求多样化推动购买行为改变[1] - 行业进入需求升级、品类重塑新阶段[1] 消费者需求变化 - 洗发功效升级和科学护发是主要推手[1] - 2024年消费者人均购买至少2种功效的洗发水，蓬松为主要领涨功效，销售额实现双位数增长[3] - 女性消费者渗透率同比提升6个百分点，25-34岁男性渗透率增长4个百分点，15-24岁男性增长3个百分点[3] - 科学护发趋势下，免洗护发精油渗透率持续5年走高[5] 产品成分与技术趋势 - 玻尿酸、水杨酸等护肤成分被应用于洗发产品[7] - 欧莱雅玻尿酸水光洗发水销售额同比增长22%，采用面部护理级水杨酸和小分子玻尿酸技术[7] - 施华蔻多效修护洗发水销售额增长19%，采用第五代小分子水解蛋白技术[7] - 二硫化硒成分在去屑赛道崛起，清扬推出"二硫化硒蓝C瓶"[8] - 成分表成为消费者首要关注点[8] 市场研究方法 - AI Package Recognition技术可识别包装文字信息，量化关键词机会和趋势[9] - 该方法可应用于产品创新、人群定位和渠道分销[9] 未来竞争方向 - 市场增长逻辑从人口红利转向需求红利[10] - 品牌需以"成分科技化"和"精准场景化"为战略，寻找差异化支点[10] - 未来竞争本质是头发科技与数据的竞争[10]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕彩妆、香水、洗护、女护纸品四个行业展开，分析各行业用户和品类趋势，如彩妆的谷子彩妆、海岛妆等趋势，香水的调频香、存记忆趋势，洗护的因时用香、追香等趋势，女护纸品的安睡裤疗愈、私处护理需求爆发等趋势 各行业趋势总结 彩妆行业 - **吃谷潮**：谷子彩妆是美妆品牌与二次元IP联名产品，有强文化属性和收藏价值，能提升用户黏性[11][12] - **彩妆变“MINI包挂”**：彩妆作挂饰可搭配包包、钥匙，实现美妆与潮流文化融合，满足补妆需求，相关搜索同比大幅增长，如彩妆挂件搜索同比433%[13][14][15] - **乙游/潮玩IP联名大热**：品牌与二次元乙游/潮玩IP联动受彩妆群体欢迎，相关搜索和阅读量同比大增，如乙游联名搜索同比1041%[24][25][28] - **海岛妆**：以“情绪疗愈 + 便携高效”为核心，适配办公室疗愈和周边游换妆需求，“海岛”相关搜索量和阅读量增长明显，如“度假”搜索总量1.2亿，搜索同比 +58%[34][35][44] - **无粉底妆**：用隔离、遮瑕等代替粉底，搭配定妆喷雾或蜜粉，打造轻薄透气妆效，适配春夏高温，无粉底妆搜索同比 +262%[74][75][76] 香水行业 - **调频香**：关注香氛情绪与情感价值，寻找匹配自身磁场的香水增强内心力量，相关搜索同比 ↑165%[89][90][92] - **存记忆**：利用普鲁斯特效应，以气味为载体建立记忆存档，如为旅行地匹配专属气味，相关话题浏览400W +[99][100][103] 洗护行业 - **知冷暖**：洗护因时用香，春夏喜清香，秋冬喜温暖氛围香，美食调、花香调等各香调有不同搜索占比[131][132][134] - **爱追香**：香是用户选择洗护产品的决策因素，香氛身体乳、沐浴露、护手霜搜索增速分别为 +50%、+42%、+47%[140][141][146] - **来香愈**：用户关注头发洗护香味，护发精油凭香出圈，如山茶花护发精油搜索量同比 +62%[150][151][159] - **国风进行时**：中式美学兴起，中式香调搜索增加，檀香沐浴露、茶香身体乳搜索分别 +33%、+39%[167][168][174] - **同款DIY**：用户关注留香并动手DIY穿香气味，如身体乳与香水混合涂抹、护发精油与香水涂抹发尾吹干[179][180][184] 女护纸品行业 - **安睡裤疗愈好睡眠**：痛经、经期情绪、失眠困扰女性，附加疗愈属性是安睡裤新机会点，大量用户用芳香疗愈助眠，经期失眠每月搜索用户数10W +[194][195][196] - **私处护理需求大爆发**：私处护理讨论开放多元，多场景多功能需求爆发，如户外运动后私处护理搜索同比大幅增长[207][208][211] - **吸水巾高潜她需求**：女性漏尿护理需求高且增速快，但对吸水巾认知低，种草空间大，吸水巾阅读量同比 +813%[216][217][223] - **洗脸巾生活全覆盖**：用户关注洗脸巾肤感、清洁度、便捷性体验，旅行外出场景阅读同比增长，如出差阅读同比 +134%[237][238][250]

一加手机 - 一加手机官宣陈都灵为一加 Ace 大使，并计划在5月27日的新品发布会上宣传一加Ace5至尊系列手机 [2] - 该款产品主打"电竞三芯"（性能芯、触控芯、网络芯），重点对标手游人群 [2] 乐高 - 乐高中国官宣五月天主唱成员阿信为乐高品牌首席造乐官 [3] - 乐高推出乐高小快乐系列手帐，包含阿信联动书签及5款不同表情封面 [3] 拉芳 - 拉芳官宣任嘉伦为品牌代言人，并推出"中国拉芳，强韧之选"slogan [4] - 购买代言人同款产品可获赠限定周边 [4] 绿联 - 绿联官宣易烊千玺成为品牌全球代言人，推广"品质数码"形象 [5] - 品牌强调匠心精神，深耕3C数码领域 [5] 凸凸棉 - 凸凸棉官宣张婧仪为品牌代言人，合作主题为"无感蜕变 婧享热爱" [5] - 主推产品为凸凸棉无感Pro系列卫生巾 [5] 查尔斯桃心 - 查尔斯桃心官宣王楚然为全球品牌代言人，强化年轻、休闲的品牌形象 [6] - 品牌主张"甜酷、松弛、年轻、不设限"的风格 [6] 力士 - 力士官宣王星越为大中华区品牌大使，主推护发精油喷雾及香氛洗发水 [7] - 围绕"520"节点推出香氛礼盒（含小苍兰、蓝风铃等香型）及定制周边 [7]

榜单排名与品牌表现 - 苹果名列2025年第一季度《全球品牌中国线上500强》榜单第一，华为、小米分列第二和第三位 [1] - 登榜的前10名品牌中，有7个为国货品牌 [1] - 老铺黄金与泡泡玛特分别位列第20和第31位 [1] - 法国品牌卡诗位列榜单第48名、护发类目第一名 [2] - 游戏厂牌或IP叠纸心意、米哈游、光与夜之恋进入前500名 [2] - 国货宠粮品牌麦富迪位列第80名，紧随外国品牌皇家 [2] 研究方法与数据来源 - 研究团队在淘宝、天猫平台支持下，分析了电商平台上千万量级品牌的消费大数据 [1] - 整合了访问量、搜索词、成交金额、会员成交、店铺好评等几乎所有可见指标 [1] - 基于品牌资产模型与机器学习方法对全网品牌进行综合评分 [1] 品牌增长驱动因素 - 产品创新、场景细分和"悦己消费"成为驱动品牌增长的三大关键动因 [1] - 71%中国消费者愿意购买物超所值的创新产品，66%愿意多花钱让某个时刻变得更特别 [1] - 前100个增长最快品牌中，36个具备"产品创新+场景聚焦"的鲜明特征 [2] - "悦己消费"主流化推动个护、游戏潮玩、宠物等赛道涌现众多典型品牌 [2] 消费者行为与市场趋势 - 高增速品牌与18岁至24岁年轻人欢迎的品牌重合度较高 [2] - 消费者对功能性需求更加精细化，单一大众化产品难以满足多元场景要求 [2] - 品牌通过提供情感连接和个性化体验赢得消费者青睐 [2] - 围绕细分场景的产品创新是差异化利器，也是维持品牌生命力的关键 [2]

小红书社区生态 - 小红书已发展成为拥有3亿月活用户的多元生活方式聚集地，涵盖全生活场景的丰富内容生态，具有去中心化分发、天然社区氛围浓厚的特点 [1][13][14] - 用户结构年轻化，50%为95后，35%为00后，90%的用户参与UGC内容创作，平台拥有8000万+分享者 [14] - 内容覆盖36个一级类目和216个二级类目，影视类内容增长1106%，职场类增长450%，社科类增长313% [16] - 平台定位从早期精品海淘攻略拓展至美妆、时尚、母婴等多元领域，聚焦中国高价值女性用户群体 [10] 用户行为特征 - 平台是重要的消费决策场，每月有大量用户主动搜索购买建议，用户交互行为显著影响互联网营销 [1][21][23] - 典型用户行为包括产品咨询（如"这款拉拉裤适合胖宝宝吗"）、使用场景挖掘（如去黑头、睫毛定型等创新用法）、自发分享真实体验（如沃尔沃车主口碑传播） [19][20] KFS营销方法论 - 核心策略为Kol（达人）+Feeds（信息流）+Search（搜索）组合投放 [1][28] - Kol通过蒲公英平台搭建商业内容体系，需筛选符合品牌调性、性价比高的达人，重点考核点击率和互动率 [29] - Feeds投放通过快速打造低成本高赞笔记提升赛道阅读渗透率，衡量指标包括阅读量和人群精准触达效果 [30][31] - Search投放覆盖不同搜索词拦截高转化流量，例如防晒霜、圣诞礼物等高频搜索词 [24][28] 产品生命周期策略 - 引入期：从用户真实需求验证核心卖点，如BeBeBus蝴蝶遛娃神器通过用户反馈确定有效卖点，上线7天成为爆款 [1] - 成长期：快速打透核心人群实现口碑破圈，如施华蔻沐光瓶护发精油占领电商热卖榜 [1] - 成熟期：拓展使用场景提升NPS，如凡士林挖掘去黑头、睫毛定型等新用法 [1] - 焕新期：通过产品创新和跨界联动实现增长，如趣多多迷你曲奇推出小包装开展情绪营销 [1] 人群定向体系 - 三级人群分层模型：核心人群（品牌粉丝/搜索人群）、兴趣人群（品类/功效需求人群）、泛人群（行业/场景相关人群） [27][33][37] - 美妆个护类细分人群包括敏感肌（增长293%）、痘肌、垮脸人群，功效需求涵盖美白、控油等，成分党关注早C晚A等趋势 [35][36]