周二（9月23日）亚盘早盘，欧元兑美元上涨，目前交投于1.18附近，截止北京时间10:17分，欧元兑美 元报价1.1807，涨幅0.06%，上一交易日欧元兑美元收盘为1.1800。欧洲央行行长拉加德认为，随着特 朗普关税言论引发市场担忧，美元地位受到挑战，这为欧元提升其全球影响力提供了"全球时刻"。 然而，由于缺乏政治领导力，以及欧洲各国在乌克兰问题和国内政治动荡等其他优先事项上的分歧，这 一机会正在悄然流失。机构对十多位欧元区官员和央行行长、资深私人银行家以及布鲁塞尔观察员的采 访显示，政策僵局是主要现状。增强欧元对投资者吸引力的多项措施，如联合发行防务债券、整合监管 权力、推出数字欧元等提议，均因国家间的分歧而搁置。尽管欧元兑美元今年以来已上涨约13%，并创 下四年新高，但其全球地位的提升依然面临三大挑战。一是缺乏足够的"安全"欧元资产，欧洲各国政府 债券市场规模不及美国国债市场，且存在信任壁垒，难以发行共同担保的债务。二是资本和银行市场高 度分散，欧洲各国对将监管权力移交给欧盟机构持谨慎态度。例如，关于建立类似美国证券交易委员会 的机构，法国和德国曾表示支持，但包括卢森堡在内的一些小国则表示反对。三是数 ...

美国政府比特币储备计划 - 美国政府可能在2025年底前建立战略比特币储备 市场目前低估了这一可能性[1] - 特朗普总统于3月签署行政命令正式建立战略比特币和美国数字资产储备 但具体战略计划尚未确认[1] - 美国立法者提出法案要求财政部审查并制定关于战略比特币储备可行性报告[1] - 部分市场参与者认为该计划更可能在2026年实施 担心美国拖延积累比特币会落后于其他国家[1] 比特币价格与市场数据 - 比特币成本基础数据显示强劲支撑位在11万美元至11.4万美元之间[2] - 下一个阻力区在11.7万美元附近[2] - 特斯拉持有11,509枚比特币 在所有上市公司中排名第11位[3] - Gemini联合创始人预测比特币10年后将达到100万美元 认为还有10倍上涨空间[3] 监管与税务合规 - 美国国税局自2017年起持续扩展加密货币监控范围 从针对性调查转向近实时区块链追踪[2] - 2021年通过交易所数据查获加密货币价值35亿美元 占当年总资产查获量的93%[2] - 通过交易所数据识别的加密货币用户中75%存在潜在纳税不合规行为[2] - 2023年开启216次审查 并向用户发送近1.5万封"软信"提醒[2] - 新1099-DA报告制度将于2025年实施 要求报告处置收益 2026年起增加基础信息申报[2] 机构参与与投资趋势 - 渣打银行香港有意在香港从事加密货币交易 预计未来一至两年托管及融资业务将成型[2] - 高盛指出资本市场区块链化趋势日益明朗 代币化证券正从概念验证走向主流应用[3] - 华尔街资深人士预计2025年四季度机构对比特币投资比例会增加以为2026年做准备[6] - 亚马逊发布年薪50万美元的"加密生态系统负责人"职位[5] 支付与商业应用 - 南非的必胜客和肯德基通过支付服务商ZAPPER接入闪电网络 现已开始接受比特币付款[4][5] - Circle的USDC锚定资产储备约90%由贝莱德托管[5] 技术发展与创新 - 以太坊计划在2026年扩展10倍 提高吞吐量和可访问性 同时保持去中心化和安全性[8] - 以太坊联合创始人重申对第二层解决方案的坚定信念 这些方案提高了可扩展性和生态系统互操作性[8] 稳定币与货币政策 - 美国前财长萨默斯表示稳定币不会让市场对美债的净需求大增 对稳定币助力预算赤字融资持怀疑态度[9][10] - 稳定币监管需要防范银行挤兑现象和禁止匿名交易[9][10] 市场事件与IPO动态 - Gemini为散户投资者预留30%IPO份额 远超传统的6%配比 首日收涨14%至32美元 公司市值约38亿美元[7] - 大量散户配售有助于避免更大幅度的首日暴涨 这是对IPO定价策略的重新思考[7]

加密货币市场整体表现 - 美联储主席鲍威尔发表鸽派讲话后加密货币市场集体上攻[1] - 过去24小时市场爆仓总金额达6.94亿美元涉及超16万人[1][4] - 比特币24小时上涨3.43%至116,707.5美元市值2.33万亿美元[4] - 以太坊24小时大涨13.31%至4,815.02美元市值5,801.9亿美元[4] - XRP上涨5.80%至3.0238美元BNB上涨5.84%至889.10美元[3][4] - Solana上涨8.67%至197.739美元狗狗币上涨8.98%至0.236032美元[4] 以太坊特别表现 - 以太坊价格突破历史前高4,878美元创4,888.48美元新纪录[2] - 带领加密货币市场集体走高成为本轮上涨领头羊[1] - 24小时成交量达760.8亿美元占市场总成交量30.48%[4] 爆仓数据明细 - 24小时内空单爆仓4.7亿美元远超多单爆仓2.3亿美元[4][5] - 12小时爆仓5.3亿美元其中空单爆仓4.3亿美元[5] - 4小时爆仓4,781.8万美元中空单占3,604.7万美元[5] - 1小时爆仓532.3万美元多空基本持平[5] 政策环境动向 - 美联储对降息持开放态度政策利率已比一年前低100个基点[6] - 欧盟官员寻求加快推出与欧元挂钩的稳定币可能基于以太坊或Solana区块链[6] - 美国监管发展有利于以太坊生态系统提升加密货币吸引力[7] - 银行业将成为推动比特币和加密货币领域发展的重要催化剂[8]

以太坊价格表现 - 以太坊价格强势拉升突破历史新高达到4888.48美元 超过2021年11月创下的4878美元纪录 [2] - 24小时内以太坊价格涨幅达13.31% 市值达到5801.9亿美元 [5] - 7日累计涨幅为7.3% 24小时成交量达760.8亿美元 [5] 加密货币市场整体表现 - 比特币24小时上涨3.43% 价格达到116707.5美元 市值2.33万亿美元 [5] - XRP上涨5.8% BNB上涨5.84% Solana上涨8.67% Dogecoin上涨8.98% [4][5] - 稳定币USDT和USDC价格基本持平 波动幅度小于0.03% [5] 市场爆仓数据 - 过去24小时全市场爆仓人数超16万人 爆仓总金额6.94亿美元 [1][5] - 空单爆仓4.7亿美元 多单爆仓2.3亿美元 [5][6] - 12小时内爆仓5.3亿美元 其中空单爆仓4.3亿美元 [6] 政策与监管动态 - 美联储主席鲍威尔表示可能调整政策立场 被市场解读为降息信号 [7] - 欧盟官员正寻求加快推出与欧元挂钩的稳定币 可能基于以太坊或Solana区块链 [8] - 美国近期监管发展对以太坊生态系统形成利好 [9] 机构观点 - Bitwise首席执行官认为银行将成为推动加密货币领域发展的重要催化剂 [9] - 分析师指出监管环境改善使加密货币吸引力提升 [9]

加密货币市场表现 - 以太坊价格强势拉升突破历史新高达到4888.48美元 较2021年11月前高4878美元实现突破 [3][4] - 比特币单日上涨3.43%至116,707.5美元 市值达2.33万亿美元 占据34.09%市场份额 [7] - 前十大加密货币普遍上涨 XRP涨5.8% BNB涨5.84% Solana涨8.67% Dogecoin涨8.98% [6][7] 市场交易数据 - 24小时内全市场爆仓金额达6.94亿美元 涉及超16万交易者 [2][7] - 空单爆仓4.7亿美元显著高于多单爆仓2.3亿美元 反映空头被迫平仓压力 [7][8] - 12小时爆仓5.3亿美元中空单占4.3亿美元 4小时爆仓4781.8万美元中空单达3604.7万美元 [8] 政策与行业动态 - 美联储主席鲍威尔表态对降息持开放态度 称可能需要调整政策立场 被市场解读为货币政策转向信号 [9][10] - 欧盟计划推出与欧元挂钩的稳定币 可能基于以太坊或Solana区块链 呼应美国加密资产法规进展 [11] - 行业分析师指出美国监管发展利好以太坊生态系统 Bitwise CEO认为银行将成为推动加密货币发展的重要催化剂 [11]

欧盟数字欧元计划加速 - 欧盟因美国稳定币立法进展而重新评估并加速数字欧元计划 以捍卫欧元竞争力和欧洲金融主权[1] - 美国国会通过的《Genius Act》法案监管2880亿美元稳定币市场 在布鲁塞尔和法兰克福引发震动[1] - 美国法律快速通过让欧盟官员感到震惊 促使他们加快行动速度[1] 美元主导地位引发的担忧 - 美国立法进展加剧欧洲对美元主导地位的长期忧虑 稳定币市场绝大部分由美元计价代币构成[2] - 美元稳定币由Circle和Tether等加密货币公司运营 花旗和摩根大通等传统金融巨头也在考虑发行[2] - 欧元稳定币市场规模较小 目前最大的由Circle发行市值仅为2.25亿美元[2] 技术路径的重大转变 - 欧盟正更严肃考虑在以太坊或Solana等公共区块链上运行数字欧元[3] - 公共区块链方案可使数字欧元在任何地方交易 极大促进流通和使用[3] - 此转变与此前因隐私顾虑倾向私有区块链的预期形成鲜明对比[3] 全球央行数字货币竞争格局 - 全球央行数字货币竞赛正在加速 中国数字人民币被认为走在最前列[4] - 欧洲央行研究数字欧元已有数年 英国也在考虑创建数字英镑[4] - 数字欧元将提供安全支付方式并提升欧元国际地位[4]

美国稳定币法案影响 - 美国国会通过Genius法案对规模达2880亿美元的稳定币市场进行监管 [1] - 该法案具有里程碑意义且主要针对美元主导的稳定币领域 [1] 欧盟数字欧元规划调整 - 欧盟官员因美国新法案加快数字欧元规划并重新思考原有计划 [1] - 出于隐私考虑正评估采用以太坊或索拉纳等公共区块链技术方案 [1] - 此前数字欧元预期运行于私有区块链的方案可能被替代 [1] 行业竞争格局变化 - 美国监管进展引发欧洲对数字货币竞争力担忧 [1] - 全球稳定币市场规模达2880亿美元且由美元主导 [1]

稳定币监管与市场地位 - 美国《天才法案》创建全面支付稳定币框架 将稳定币定义为支付方式而非投资产品 禁止支付利息 发行权限制在联邦监管银行 部分注册非银行机构和州特许公司[1][3][4] - 稳定币与法定货币挂钩并由储备资产支持 融合加密货币无摩擦转账特性和法定货币稳定性 当前市值达2500亿美元 占整个加密货币市场7%[3][6] - 监管框架可能通过美元代币化强化美元国际主导地位 新兴市场用户可能更易获得美元 但主要经济体因禁止付息可能限制采用[4][5] 比特币投资价值 - 比特币2024年上涨25% 因美国通过关键法律将数字支付和资产纳入主流 公司视其为独特回报驱动因素和分散投资工具[1][3][6] - 数字资产主流化浪潮预示采用率进一步提升 支持比特币作为投资组合中独特风险和回报驱动因素的核心投资理由[6] 稳定币对国债市场影响 - 稳定币发行方可持有回购协议 货币市场基金和期限不超过93天美国国库券作为储备资产[5] - 主要发行方Tether和Circle持有至少1200亿美元国库券 占美国6万亿美元未偿国库券约2% 需求增长可能刺激新购买但对收益率影响有限[5] - 需求可能被类似资产转移资金抵消导致净新增需求少 且财政部通过短期债务融资使国库券发行量持续激增[5] 全球监管动态 - 香港新监管旨在吸引稳定币创新 欧洲探索数字欧元但限制使用以避免损害银行[5] - 若其他国家允许付息稳定币或推行央行数字货币 可能削弱美元贸易融资作用 但美国也可能随后允许付息[5] 股票市场表现 - 美国股市创历史新高 标普500指数年内上涨约8% 因大型科技公司加大人工智能投资计划[1][6] - 日本股市创历史新高 东证指数本周上涨4% 因美日贸易协议关税低于美国此前要求[1][6]

稳定币发展现状 - 全球流通稳定币总价值达2500亿美元 其中大多数锚定美元资产 [1] - 稳定币在成为广泛使用货币方面表现糟糕 存在三大结构性缺陷 [1] 美元稳定币对欧元区的影响 - 美元稳定币在欧元区广泛使用可能削弱欧洲央行对货币状况的控制力 包括利率设定和货币供应量调节能力 [1] - 可能使欧元区陷入"美元化"困境 面临与新兴经济体类似的问题 [1] - 私营部门发行的稳定币若出现崩溃 可能在金融体系引发连锁反应 [1] 央行数字货币应对措施 - 欧洲央行推出数字欧元的计划被视为捍卫欧洲货币主权的坚实防线 [1] - 国际清算银行指出稳定币缺乏中央银行背书 存在根本性缺陷 [1]

稳定币对欧元区货币政策的影响 - 与美元挂钩的稳定币兴起可能使欧元区陷入"美元化" 削弱欧洲央行对货币政策的掌控 [1] - 稳定币快速铺开使欧元区面临与新兴经济体类似问题 美元广泛使用妨碍当地决策者设定利率或控制货币供应量的能力 [1] - 全球流通中的稳定币价值已增加至约2500亿美元 其中大多数锚定美元资产 [1] 稳定币的潜在风险与缺陷 - 锚定美元资产的稳定币在欧元区广泛使用将削弱欧洲央行对货币状况的控制力 [1] - 私营部门发行的稳定币若出现"崩溃"可能在金融体系引发连锁反应 [1] - 稳定币在成为可广泛使用的货币方面表现糟糕 具有三大缺陷：缺乏中央银行背书 缺乏对非法使用的防范措施 没有生成贷款的资金灵活性 [2] 数字欧元的战略意义 - 欧洲央行推出数字欧元的计划被视为捍卫欧洲货币主权的坚实防线 [2]