外汇市场动态 - 12月5日亚洲交易时段，新加坡元兑美元汇率保持稳定，美元兑新加坡元变动不大，报1.2955 [1] - 市场参与者正等待美联储下周的利率决定 [1] 宏观经济数据 - 美国劳工部数据显示，上周美国初请失业金人数降至三年最低水平 [1] - 德国商业银行研究部分析师报告指出，美国劳动力市场走软迹象强化了市场对美联储降息的预期 [1]

外汇市场动态 - 新加坡元兑美元汇率在亚洲交易时段保持盘整，受到风险偏好情绪的支撑 [1] - 隔夜美国股市收高，原因是投资者重拾了对风险的偏好 [1] - 市场普遍相信美联储将在下周的联邦公开市场委员会会议上降息 [1] - 美元兑新加坡元汇率变动不大，报1.2955 [1]

2025年亚洲主要货币表现 - 日元对美元汇率止住连续四年跌势但全年先涨后跌 由年初157.7日元兑换1美元升至4月中旬140.9日元兑换1美元 随后持续下跌至12月1日155.4日元兑换1美元 [1] - 日元年初上涨因美元走弱及日本通胀引发加息预期 而10月下旬高市早苗上台后宽松货币政策助推日元加速下跌 [1] - 韩元对美元汇率止住之前四年连续下跌 但仍处16年来最低位 截至12月2日报1468.63韩元兑换1美元 [1] - 新加坡元对美元汇率2025年升值5.4% 泰铢对美元汇率上涨超过7.2% 马来西亚林吉特对美元汇率上涨超过8.2% [1] 2025年人民币汇率表现 - 人民币对美元汇率持续稳定上升表现较强韧性 12月1日在岸人民币汇率盘中升破7.07关口 创2024年10月中旬以来新高 [2] - 人民币2025年表现强势主要因美元相对弱势及中国稳定的经济基本面支撑了价值重估 [2] - 国际货币基金组织认为亚太经济体2025年展现韧性 上半年经济增速超过预期 [2]

亚洲货币2025年表现综述 - 2025年亚洲市场主要货币表现分化明显 [1] - 日元与韩元止住此前连续四年的下跌趋势 [1] - 新加坡元、泰铢、马来西亚林吉特对美元均显著升值，幅度分别为5.4%、超过7.2%、超过8.2% [1] - 人民币对美元汇率持续稳定上升，表现出较强韧性 [2] 日元汇率表现 - 日元对美元汇率年内呈现先涨后跌态势 [1] - 汇率由年初157.7日元兑换1美元涨至4月中旬的140.9日元兑换1美元，随后跌至12月1日的155.4日元兑换1美元 [1] - 汇率年初上涨因美元走弱及日本通胀引发加息预期 [1] - 日本首相高市早苗10月下旬上台后宽松货币政策助推日元加速下跌 [1] 韩元及其他货币表现 - 韩元对美元汇率止跌但仍处于16年来最低位，截至12月2日为1468.63韩元兑换1美元 [1] 人民币汇率表现 - 12月1日在岸人民币汇率盘中升破7.07关口，创下去年10月中旬以来新高 [2] - 表现强势归因于美元相对弱势及中国稳定经济基本面的支撑 [2] 亚太地区经济展望 - 国际货币基金组织认为亚太地区经济体2025年展现出韧性，上半年经济增速超过预期 [2]

汇率市场动态 - 新加坡元兑美元在亚洲交易时段汇率保持盘整 [1] - 市场正等待美国总统特朗普预计将在未来几周内宣布下一任美联储主席的人选 [1] - 财政部长贝森特表示继任者很有可能在圣诞节前被提名 [1] 美联储人事与政策预期 - 美联储主席鲍威尔的任期定于2026年5月结束 [1] - 任何关于美联储领导层的早期信号都可能影响市场对2026年美国货币政策的预期 [1]

美国政府停摆与经济影响 - 美国联邦政府停摆已持续35天 追平历史最长纪录 国会参议院已进行13次投票均未通过 计划于11月4日举行第14轮投票 [1] - 若政府停摆持续4周 美国实际GDP年增长率将下降约1至2个百分点 经济损失约为70亿美元 [1] - 若政府停摆延长至6周 经济损失将升至110亿美元 若达8周则损失预计高达140亿美元 [1] 美元汇率表现 - 美元指数在亚洲交易时段一度突破100大关 为8月1日以来首次 反映其在全球不确定性上升背景下的避险属性 [1] - 美元兑日元最高触及154.48 创下2月中旬以来新高 [1] - 欧元兑美元下跌0.15% 触及1.15关口 [2] 亚洲货币汇率动态 - 新加坡元兑美元下跌至1.3070 为5月12日以来最低水平 [2] - 印尼卢比兑美元一度下跌0.5%至16733 创9月26日以来新低 [2] - 印度卢比兑美元一度上涨0.4%至88.3925 录得10月15日以来最大单日涨幅 此前印度央行疑似在离岸市场抛售美元进行干预 [2]

新加坡元长期展望 - 新加坡元有可能在2040年与美元达到平价 [1] - 美元可能进入一个持续数年的修正期 [1] - 根据货币公允价值指标，美元的强势超出了合理水平 [1] 新加坡元升值驱动因素 - 美元可能走弱是推动新加坡元升值的原因之一 [1] - 新加坡以生产率为主导的稳定经济增长将支撑本币 [1] - 未来几年流入新加坡金融业的避险资本可能会增加 [1] 新加坡金融业发展 - 新加坡旨在吸引更多投资并深化其资本市场 [1] - 避险资本流入的增加将受益于金融业的深化发展 [1]

外汇市场动态 - 亚洲交易时段新加坡元兑美元汇率小幅走强[1] - 交易员等待新的市场催化因素[1] 货币政策预期 - 美联储可能于周三发布9月货币政策会议纪要[1] - 会议纪要可能披露美联储决定重启降息背后的讨论细节[1] - 会议纪要可能揭示联邦公开市场委员会后续降息的可能性与速度[1] - 即便美国政府持续停摆 美联储仍可能发布会议纪要[1]

泰铢汇率表现与驱动因素 - 泰铢兑美元显著升值4.45%，而越南盾则贬值8.47%，导致泰国在贸易与旅游市场的竞争力面临12.92%的劣势 [2] - 泰铢升值与越南盾贬值形成鲜明对比，尽管越南经济表现更优，其GDP同比增长7.96%，出口增长18%，均高于泰国的2.8%和12.2% [2] - 投机资本大量涌入是泰铢走强的根本原因，投机者看中短期套利空间，预期泰铢一周升值0.5%可带来年化26%的收益，杠杆操作下潜在回报高达260% [4] 泰国央行干预与外汇储备 - 泰国央行年内已四次降息，并直接入市购入258亿美元外汇以缓解泰铢升值压力 [4] - 泰国外汇储备雄厚，相当于GDP的52.4%，全球排名第四，远高于越南的18.01%，这使泰铢被视为避险货币 [6] - 泰国央行有干预外汇市场的历史，在2017年和2020年美元走弱期间分别买入417亿美元和274亿美元外汇储备，今年的干预规模在历史上并不算突出 [8] 市场影响与未来展望 - 大量投机资金流入政府债券市场，推动泰国5年期国债收益率降至1.42%，这恰逢泰国2025财年预算赤字高达8650亿泰铢，缓解了政府的融资压力 [9] - 对于未来如何应对热钱存在争议，部分专家建议采取固定汇率制度或消化外汇储备，但也有观点认为过度干预风险大，应容忍汇率波动由市场自行调整 [8] - 汇率走势有时更受投机资本驱动而非经济基本面，泰铢的强势在资本眼中被视为“黄金”，适度顺应市场可能是更理智的选择 [9]

美联储利率决策与市场影响 - 美联储维持利率在4.25-5.5%不变 删除6月份"可能降息"的关键措辞 [6] - 投票结果为9:2 两位理事公开反对主席决议 为三十多年来首次 [6] - 鲍威尔强调控制通胀是首要任务 回避特朗普降息省钱论调 [9] 特朗普施压与政治干预 - 特朗普要求美联储立即降息300个基点 暗示解雇主席鲍威尔 [1] - 特朗普本月第三次公开向美联储施压 预测平台"鲍威尔被解雇"概率飙升至26% [3] - 特朗普数小时后改口称不会解雇鲍威尔 以政府省钱为由与美联储讨价还价 [3] 市场反应与资产表现 - 黄金价格暴涨20美元 美元指数暴跌25点 德意志银行拉响警报 [3] - 纳斯达克指数创历史新高 英伟达股价飙升1.87% 市值突破4.3万亿美元 [7] - 道琼斯指数下跌近1% 美元因鹰派言论短暂冲高后遭抛售 [9] - 墨西哥比索和新加坡元等新兴市场货币剧烈波动 [9] - 白银价格逆势冲高 全球最大白银ETF单日增仓创15个月最大增幅 [9] 经济数据与通胀压力 - 6月核心CPI同比飙升至2.9% 远高于2%目标值 [5] - 30年期美债收益率突破5% 国内需求增速降至两年半最低点 [5] - 特朗普关税政策推高通胀 近90%企业表示将成本转嫁消费者 [5] 国债与财政压力 - 美国国债达37万亿美元 2025年利息支出将超过万亿美元 占联邦税收25% [3] - 全球央行4月减持360亿美元美债 上半年狂囤280吨黄金创二十年最高纪录 [3] 国际贸易关系 - 特朗普政府对印尼产品征收19%关税 美墨贸易摩擦同步升级 [6] - 美欧达成新协议 欧盟输美商品关税定为15% 低于4月威胁的60%惩罚税率 [6] - 欧盟承诺购买7500亿美元美国能源产品并追加6000亿美元投资 [6] 科技行业动态 - 三星在得克萨斯州新建巨型工厂 专门生产特斯拉下一代AI6芯片 [7] - 证实此前165亿美元芯片代工大单的买家身份 [7] 利率预期与市场押注 - 芝加哥商品交易所显示7月按兵不动概率高达97.4% [9] - 交易员押注9月降息概率达62.6% 荷兰合作银行预测未来将有四次降息 [9] 关键时间节点 - 九月将发布两份就业报告和两份通胀数据 决定全球经济走向 [9]